Delårsrapport jan juni 2017

Transkript

1 Delårsrapport jan juni Perioden januari juni 2017 Periodens rörelseintäkter uppgick till ksek (ksek ) Periodens rörelseresultat uppgick till ksek (ksek ) Periodens resultat uppgick till ksek (ksek ) Resultat per aktie: SEK -0,43 (SEK -0,48) Eget kapital per aktie: SEK 0,71 (SEK 3,87) Andra kvartalet april juni 2017 Periodens rörelseintäkter uppgick till ksek (ksek ) Periodens rörelseresultat uppgick till ksek (ksek ) Periodens resultat uppgick till ksek (ksek ) Resultat per aktie: SEK -0,22 (SEK -0,26) Inom parantes uppges belopp för motsvarande period Väsentliga händelser under andra kvartalet I april blev det klart att nyemissionen fulltecknades. Inklusive teckningsåtagande (exklusive garantiåtagande) tecknades företrädesemissionen till cirka 34,4 MSEK motsvarande en teckningsgrad om cirka 97 procent. Genom företrädesemissionen har Hybricon tillförts cirka 25,5 MSEK efter emissionskostnader om cirka 6,3 MSEK samt kvittning av lån från huvudägare om 4 MSEK. Den 11 april 2017 köpte Hybricons vd Johan Suup units av styrelseordförande Fredrik Jonsson genom ett så kallat off market-förvärv. Under perioden påbörjades arbetet med att uppgradera hjulmotorerna i samtliga bussar, efter avtal med hjulmotorernas leverantör. Leverantören står för merparten av kostnaden. Hybricon kommer att betala omkring 2 miljoner kronor för uppgraderingen. 1,2 MSEK betalades vid projektets uppstart och 0,8 MSEK kommer att betalas under projektet gång till leverantören enligt avtalet, som även innefattar garantiförlängning och produktförbättring som motiverar att slutkund står för en begränsad del av totalkostnaden. Projektet beräknas pågå fram till hösten. På årsstämman den 22 maj 2017 valdes Leif Herlitz in som ny styrelseledamot. Därutöver omvaldes samtliga befintliga styrelseledamöter med undantag för Torstein Bratvold som avböjde omval för att kunna öka sitt fokus på andra uppdrag.

2 VD:s kommentarer om verksamheten Under det andra kvartalet av året har stort fokus legat på att förbättra Hybricons position inför pågående och kommande upphandlingar. De stora omstruktureringar som genomförts under det senaste året har medfört att vi kraftigt minskat många av våra fasta kostnader, samtidigt som vi upprätthåller samma effektivitet. Hybricon är med andra ord idag ett helt annat företag än vad det var samma period förra året. Vi har även idag en ny styrelsesammansättning med kompletterande kompetenser, vilket gör att vi står starka inför framtiden. Hybricon har nu en styrelse med bred kompetens inom marknadsföring och försäljning, offentlig administration, politik och ekonomi. Det senaste tillskottet till styrelsen är Leif Herlitz. Leifs breda bakgrund inom industri och mångåriga erfarenhet inom bland annat Scaniakoncernens bussavdelning kommer väl till pass i det skede vi befinner oss i. Produktutveckling för att nå en bredare marknad Kvartalet har även präglats av produktutveckling där vi nu håller på att utveckla en ultrasnabbladdad låggolvsbuss. En övervägande del av alla bussar som köps in av operatörer är låggolvsbussar, vilket innebär att vi kan vara med och konkurrera och ta en större del av marknaden. En av Hybricons konkurrensfördelar vad gäller produktutveckling är att vi snabbt och effektivt kan ta oss an ny teknik som vi sedan kan implementera och testa i verklig drift. Det skapar i sin tur viktiga erfarenheter och lärdomar i vår position som utvecklingsbolag. Uppgradering av nya hjulmotorer i samtliga bussar Arbetet med att åtgärda de tidigare kvalitetsproblem som hjulmotorerna levererade av vår leverantör kantats av är inne i slutfasen. Trots att leverantören står för merparten av kostnaderna har det påverkat kvartalets rörelseresultat negativt. Inkomsterna under kvartalet härstammar från serviceintäkter, vilka har reducerats på grund av uppgraderingen av nya hjulmotorer. Det är glädjande att vid sidan av marknaden för eldrivna personbilar så har fokus på elbussar, inte minst lokalbussar i stadstrafik, ökat allt mer under senare år. I början av året fanns det strax över 40 eldrivna stadsbussar i trafik i Sverige. Det innebär en fördubbling jämfört med ett år tidigare. Av dessa har Hybricon tillverkat en fjärdedel. Det viktigaste för Hybricon just nu är att vi har fungerande bussar i drift i Umeå. De lärdomar vi får från det är betydande, och innebär att vi kan förfina tekniken ytterligare och förbättra bolagets position inför kommande upphandlingar när marknaden tar fart på riktigt. Bussmarknaden skiljer sig i många avseenden från personbilsmarknaden då våra kunder tittar på en rad andra parametrar än vad privatpersoner gör. Våra kunder ställer höga krav på funktion, kapacitet, driftoch servicekostnad. Hybricons bussar ligger i absoluta toppskiktet inom dessa parametrar och det mer än väl. Till en konkurrenskraftig totalkostnad kan vi leverera ljudlösa ultrasnabbladdade bussar med hög verkningsgrad, vilket gör att min övertygelse står fast vi kommer se Hybricons bussar i andra städer än Umeå under överskådlig framtid. Johan Suup Verkställande direktör

3 Resultat för perioden jan juni 2017 Under perioden jan-juni 2017 (2016) uppgick Bolagets rörelseintäkter till ksek (ksek ) vilket består av nettoomsättning och övriga intäkter. Nettoomsättning kommer i huvudsak av serviceintäkter från befintlig levererad order. På grund av uppgraderingen av hjulmotorer under perioden så har serviceintäkterna minskat. Hybricons rörelseintäkter består av nettoomsättning om ksek (ksek ), produkter i arbete - ksek 0 (ksek ) samt aktiverat arbete om ksek 0 (ksek 3 305) och övriga intäkter om ksek 147 (ksek 386). Periodens rörelsekostnader uppgick till ksek (ksek ). Kostnaderna består huvudsakligen av direkta materialkostnader om ksek (ksek ), övriga externa kostnader om ksek (ksek 5 399) och personalkostnader om ksek (ksek ) samt värdeminskning enligt plan om ksek (ksek 1 696). Den relativt höga materialkostnaden är till följd av kvalitetsbrister med hjulmotorer som skall uppgraderas. Totalt har uppgraderingen av hjulmotorerna belastat resultatet med ksek 4 869, fördelat på minskade serviceintäkter om ksek och ökade direkta materialkostnader samt kostnader för inhyrd monteringspersonal för motorbyte om ksek Övriga externa kostnader samt lönekostnader har minskat, vilket följer det besparingsprogram som Bolaget har för att minska de egna kostnaderna och köpa in produktionskapacitet från underleverantörer vid behov. Bolagets rörelseresultat uppgick för perioden till ksek (ksek ). Det försämrade resultatet jämfört med föregående år beror på stor del av avsaknaden av order. Resultatet från finansiella poster består av ränteintäkter och liknande resultatposter samt räntekostnader på rörelsekredit i bank. Resultatet från finansiella poster uppgick för perioden till ksek -137 (ksek -165). Räntekostnaden har minskat till följd av att tidigare lån amorterades i sin helhet i april Hybricon har under perioden ej belastats med skatt. Resultatet efter skatt för perioden uppgick till ksek (ksek ). Eget kapital och likviditet Den 30 juni 2017 uppgick Hybricons egna kapital till ksek (ksek ) varav ksek (ksek 5 604) utgjordes av bundet eget kapital och ksek (ksek ) utgjordes av fritt eget kapital. Det bundna egna kapitalet utgjordes av aktiekapital ksek (1 485) samt av fond för utvecklingsutgifter, om ksek 725 (4 119), vilket är enligt den ändring som har skett i Årsredovisningslagen. 1 Ökningen av aktiekapitalet förklaras med den nyemission som avslutades under perioden. Under perioden amorterades lån till bank om ksek i sin helhet, vilket innebär att Bolaget numer är skuldfritt. Den 30 juni 2017 uppgick Hybricons likvida medel till ksek (ksek ). Likvida medel bestod av kontanta medel hos bank. Bolaget jobbar intensivt med försäljning. Styrelsen arbetar samtidigt aktivt med att identifiera lämpliga finansieringsalternativ för att brygga likviditeten vid avsaknaden av framtida order. 1 Ändringen innebär att företag som aktiverar utvecklingsutgifter skall föra ett belopp från fritt eget kapital till en fond för utvecklingsutgifter inom bundet eget kapital som motsvarar utvecklingsutgifter aktiverade efter den 1 januari 2016.

4 Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden till ksek (ksek *). Kassaflödet från investeringsverksamheten för perioden uppgick till ksek -200 (ksek ). Att Hybricon har minskade investeringar jämfört med föregående år beror på att produktionsanläggningen för närvarande fyller bolagets behov. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden uppgick till ksek (ksek *) vilket förklarades av att Bolaget under perioden har genomfört en företrädesemission, om ksek före emissionskostnader om beräknat MSEK 6,3. Sammantaget uppgick Hybricons kassaflöde för perioden till ksek (7 353). *Justerad siffra jämfört med rapporten Q Fel uppstod när lån blev rapporterad som kassaflöde från den löpande verksamheten. Se kvartalsrapporten för september 2016 om fel i kassaflödet för mer information. Hybricon-aktien Bolagets aktiekapital uppgår till SEK ,80, fördelat på st aktier. Akties kvotvärde uppgår till SEK 0,10. Samtliga aktier i Hybricon medför lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och vinster. Det förekommer inga inskränkningar i rätten att fritt överlåta aktierna. Innehavare av aktier har företrädesrätt vid nyteckning av aktier. Avsteg från företrädesrätten kan dock förekomma. I händelse av eventuell likvidation eller inlösen har samtliga aktier samma prioritet. Aktierna är utfärdade i elektroniskt format genom Euroclear-systemet. ISIN-koden för Bolagets aktier är SE Hybricon aktiens kortnamn är HYCO.

5 Ägarförhållanden per Namn Antal aktier Andel % ReMoD Invest AB ,26% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,75% Johan Markensten ,10% Avanza Pension ,82% Gert Norrevik ,37% Laddstation i Umeå AB ,34% Clearstream Banking SA ,09% Array Consulting ,83% HF Holding AB ,19% Dividend Sweden AB ,75% Patrick Hjälmhult ,52% Övriga ,98% ,00% Per den hade Hybricon st. aktier registrerade. Antal ägare uppgår till st. Förändringar i aktieinnehav för insynspersoner ReMoD Invest AB tecknade sig för sin del i genomförd företrädesemission vilket även Fredrik Jonsson gjorde genom Bolaget Laddstation i Umeå AB. Fredrik Jonsson har under perioden sålt en del till Johan Suup (VD) samt till Leif Herlitz. Förslag till vinstutdelning Styrelsen har inte fattat beslut om vinstutdelning.

6 Redovisningsprinciper Bolaget tillämpar årsredovisningslagen och BFN 2012;1 Årsredovisning och koncernredovisning, det s.k. K3-regelverket. Tidpunkter för ekonomisk information samt årsstämma Hybricon lämnar återkommande ekonomisk information enligt följande plan. Bolagets räkenskapsår är 1 januari 31 december. Delårsrapport kvartal 3, 2017 (jan-sept) 13 november 2017 Bokslutskommuniké helår 2017 (jan-dec) 26 februari 2018 Årsstämma 21 maj 2018 Delårsrapport kvartal 1, 2017 (jan-juni) 21 maj 2018 Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisor. 28 augusti 2017 Styrelsen För ytterligare information, vänligen kontakta Johan Suup Verkställande direktör Tel: E-post: johan.suup@hybricon.se Om Hybricon Vår affärsidé är att utveckla, sälja och leverera kollektivtransportsystem med Ultrafast charging elbussar, samt därtill hörande eftermarknadstjänster. Hybricon bedriver egen produktion av strategiskt viktiga delar. Bolagets kunder utgörs främst av kommuner och kollektivtrafikoperatörer. Ambitionen med varumärket är att signalera hållbarhet och omsorg om miljön, i kombination med tekniskt kunnande. Hybricons aktie är noterad på AktieTorget med kortnamnet HYCO. Vänligen se även Denna information är sådan information som Hybricon Bus System AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 28 augusti 2017.

7 Resultaträkningar jan-juni april-juni jan- juni april-juni (ksek) Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt Balansräkningar 30 juni 30 juni 31 dec (ksek) TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten Patent, varumärken och upphovsrätter Materiella anläggningstillgångar Summa Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa Omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Summa eget kapital och långfristiga skulder Kortfristiga skulder Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa kortfristiga skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 Kassaflödesanalyser Jan-juni jan-juni jan-dec (ksek) Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal och data per aktie jan-juni jan-juni jan-dec (ksek) Kapitalstruktur Eget kapital (ksek) Soliditet (%) Kassaflöde och likviditet Kassaflöde före investeringar (ksek) Kassaflöde efter investeringar (ksek) Likvida medel (ksek) Investeringar Immateriella anläggningstillgångar (ksek) Materiella anläggningstillgångar (ksek) Medarbetare Medelantal anställda (st) Data per aktie Antal aktier (st) * Resultat per aktie, (SEK) -0,43-0,48-2,91 Eget kapital per aktie (SEK) 0,71 3,87 1,44 * Antal aktier efter genomförda nyemissioner under 2016.

9 Definition av nyckeltal Kapitalstruktur Eget kapital Soliditet Kassaflöde och likviditet Kassaflöde före investeringar Kassaflöde efter investeringar Likvida medel Investeringar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Medarbetare Medelantalet anställda Data per aktie Antal aktier Genomsn. ant. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar Banktillgodohavanden och kassa Investeringar i immateriella anläggningstillgångar efter eventuella avyttringar exklusive och om klassificeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar efter eventuella avyttringar Medelantalet anställda under perioden Antal utestående aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut