Delårsrapport januari december 2016

Transkript

1 Delårsrapport januari december Perioden januari december 2016 Periodens rörelseintäkter uppgick till ksek ( ksek) Periodens rörelseresultat uppgick till ksek* ( ksek) Periodens resultat uppgick till ksek* ( ksek) Resultat per aktie: -2,91 SEK* (-1,65 SEK) Eget kapital per aktie: 1,44 SEK* (2,95 SEK) Kvartal oktober december 2016 Periodens rörelseintäkter uppgick till ksek ( ksek) Periodens rörelseresultat uppgick till ksek ( ksek) Periodens resultat uppgick till ksek ( ksek) Resultat per aktie: -0,68 SEK (-1,00 SEK) *inklusive engångskostnader om ksek, se mer nedan. Inom parentes uppges belopp för motsvarande period Väsentliga händelser under fjärde kvartalet Den 21 oktober 2016 meddelade Hybricon en överenskommelse om amorteringsfri förlängning till av ett sedan tidigare upptaget lån på ksek. Den 25 november 2016 meddelade Hybricon styrelsens beslut att genomföra en företrädesemission. Den 12 december 2016 meddelade Hybricon att samtal inleddes med fackliga representanter om möjligheterna att anpassa personalstyrkan till rådande produktionsläge. Den 21 december meddelade Hybricon att förhandlingarna slutförts och att personalstyrkan kommer minska under första kvartalet Den 29 december meddelade Hybricon att Johan Suup rekryterats som ny vd, samt att tidigare vd Fredrik Jonsson blir arbetande styrelseordförande. Den 30 december kallades till extra bolagsstämma 27 januari, med förslag att bemyndiga styrelse att genomföra en företrädesemission.

2 Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 27 januari meddelades att den extra bolagsstämman bemyndigat styrelsen att genomföra en företrädesemission. Den 27 januari meddelades att styrelsen, efter bolagsstämman, beslutat att genomföra en företrädesemission med vidhängande köpoption. Emissionsbeloppet är ksek före kostnader i samband med emissionen. Preliminär teckningstid är 15 mars till 31 mars. Den 2 februari tilldelade Aktietorgets disciplinkommitté Hybricon en allvarlig erinran, med anledning av att Hybricon tidigare gjort sig skyldigt till ett flertal överträdelser av noteringsavtalet. Den 13 februari meddelade Aktietorget att Hybricon återförs från observationslistan till den ordinarie listan, efter att osäkerhet kring den framtida finansieringen undanröjts. Hybricons elbussar har fram till idag passerat körda kilometer i verklig drift hos Umeås lokaltrafikbolag. Vd:s kommentarer Som nytillträdd vd under första kvartalet 2017 vill jag inledningsvis tacka för det förtroende som har uttryckts av de av er aktieägare som jag har varit i kontakt med så här långt. Övriga aktieägare vill jag be om förtroende inför Hybricons fortsatta resa. Jag fortsätter det arbete som vår styrelseordförande Fredrik Jonsson påbörjade under 2016 med fokus på processförbättringar och effektiviseringar. Den interna verksamheten har under Fredriks ledning genomgått en omgripande förändring jämfört med hur bolaget såg ut för ett år sedan. Samtidigt vill vi framhålla att redan då var Hybricons produkter marknadsledande. Nu har de blivit ännu bättre och vi arbetar dagligen för att produkterna ska förbättras än mer. Hybricon är mycket långt framme med en komplett lösning på hur kollektivtrafiken i städer ska kunna göras klimatsmart. Vårt elbussystem för lokaltrafik är sedan 2013 i daglig och reguljär drift i Umeå, där vi sammantaget har levererat tre laddstationer samt nio elbussar. Vår styrka är att vi på flera centrala områden har kommit en bra bit längre än våra konkurrenter. Nyligen har Hybricons elbussar passerat kilometer i verklig drift hos Umeås lokaltrafikbolag, vilket tydligt illustrerar hur snabbt vår bussverksamhet rör sig framåt det är en ökning i storleksordningen 30 procent från så sent som tredje kvartalet. Att Hybricons teknik kontinuerligt valideras, och redan fungerar i verklig driftmiljö och under tidvis bistra klimatförhållanden, innebär också att våra konkurrensfördelar stärks mer och mer i takt med tiden. Därför ska vi nu satsa ytterligare för att få högre fart på försäljning och efterföljande industriell tillverkning. I likhet med Fredrik Jonsson består mitt bidrag till Hybricons verksamhet bland annat av just industriell erfarenhet. Jag känner mig trygg med att vi tillsammans kommer att ha säkerställt seriemässiga kostnader, kvalitet och leverans när vi tar klivet till industriell serieproduktion. En annan av Hybricons styrkor som inte ska underskattas är att vi har förmånen att ha en god och konstruktiv dialog med långsiktiga och stabila huvudägare som stöttar oss, samt har ett genuint engagemang för att fler än umeåborna ska få en bättre stadsmiljö.

3 Kortsiktigt är Hybricons största utmaning finansieringen. I rapporten för tredje kvartalet flaggade Hybricon för att även fjärde kvartalet, då två bussar slutlevererades till Umeå kommun, skulle påverkas av att produktionen under det gångna året i kostnadshänseende varit av förseriekaraktär. Sammantaget visar vi nu också ett undermåligt resultat för helåret. För att säkra vår finansiella situation, fram tills att vi får nya order och kan inleda nästa produktionsfas, har styrelsen i slutet av januari beslutat om att genomföra en företrädesemission, till 100 procent garanterad genom avtal i form av teckningsåtaganden och garantier, inklusive kvittning av en utestående skuld till huvudägaren på ksek vid emissionstillfället. När finansieringen finns på plats, finns också alla förutsättningar för att bygga upp en långsiktigt hållbar verksamhet. Enligt statistik från elkraftbranschens intresseorganisation Power Circle fanns det vid årsskiftet 41 helt eldrivna bussar i Sverige. Att hela tio (10) av dessa är tillverkade av Hybricon illustrerar väl vår styrkeposition. De återstående elbussar som finns i Sverige är spridda på nio olika kommuner. Vi har en spännande marknad om hörnet. Allt fler politiker och andra intressenter verkar för en kollektivtrafik utan utsläpp och buller, något som under en längre tid efterfrågats av resenärer. Det som gör marknaden särskilt spännande och intressant är just att ett stort antal nordiska städer och kommuner börjar ställa om till en mer hållbar kollektivtrafik, och därför vill övergå till eldrift. Hybricon bedömer att vi har den bästa produkten och snabbt kan bli en stark aktör när marknaden tar fart. Vi tror på ett genombrott för elbussmarknaden med start under 2017 och fortsättning in i Hybricon är med på ett antal upphandlingar i Norden som ännu inte är avgjorda. Ett tiotal potentiella kunder står inför investeringar i elfordon under 2017 och framåt. Vi står väl förberedda för temopökningen. De stora omstruktureringar Hybricon gjort under 2016 har skapat förutsättningar för en mer flexibel verksamhet och lägre fasta kostnader. Det handlar bland annat om större andel tillverkning hos underleverantörer samt minskad personalstyrka. Inför vår kommande finansieringsrunda är aktieägarnas förtroende för Hybricon och oss i ledningen avgörande för vår fortsatta resa. Alla synpunkter och funderingar är välkomna att riktas direkt till mig. Johan Suup i februari 2017 Verkställande direktör

4 Resultat för perioden januari december 2016 Under perioden januari till december 2016 uppgick Bolagets rörelseintäkter till ksek ( ksek) varav den huvudsakliga ökningen kommer av ökad nettoomsättning. Hybricons rörelseintäkter består av nettoomsättning om ksek ( ksek), förändring av produkter i arbete ksek (5 918 ksek) och aktiverat eget arbete om ksek ( ksek) samt övriga intäkter om 928 ksek (7 048 ksek). Hybricon har levererat nio bussar och två laddstationer till kund vilket återspeglas i den ökade nettoomsättningen samt minskningen av produkter i arbete och lager. Projekt Arctic Whisper, som Hybricon har drivit tillsammans med Energimyndigheten, avslutades under slutet av 2016 och blev därefter helt godkänt av Energimyndigheten under januari 2017, varmed erhållet stöd om 10 MSEK som är resultatfört under projektperioden. Vidare innebär godkännandet att de mål som var uppsatta vid projektet start blev uppfyllda. Periodens rörelsekostnader uppgick till ksek ( ksek). Kostnaderna består huvudsakligen av direkta materialkostnader om ksek ( ksek) varav kostnader av engångskaraktär om ksek (0 ksek), övriga externa kostnader om ksek ( ksek), personalkostnader om ksek ( ksek) varav kostnader av engångskaraktär om 842 ksek (0 ksek), värdeminskning enligt plan ksek (2 608 ksek), samt en engångseffekt hänförlig till nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar ksek (0 ksek). Kostnadsökningen beror på att det under 2015 endast fanns en elbuss under produktion. Under motsvarande period 2016 har åtta elbussar samt två laddstationer levererats. Hybricon har i stort sett slutlevererat ifrågavarande order, varmed bolaget är helt inriktat mot service och eftermarknad samt försäljning. Med anledning av att eurokursen har stigit under året har materialkostnaden ökat under samma period. Kostnaden har ökat med 498 ksek från beställningstidpunkten av 2 st HAW 18 LE 4WD till slutfaktureringen från leverantören. Bolaget avser arbeta med valutasäkring vid nästa order för att minska risken för denna typ av valutakurseffekter. Bolagets rörelseresultat uppgick för perioden till ksek ( ksek). Försämringen av rörelseresultatet förklaras i huvudsak av ökad produktionstakt då de levererade bussarna genom sin förseriekaraktär genererat underskott och försenad leverans, samt ökade marknadsaktiviteter och kostnader av engångskaraktär om KSEK enligt redogörelse nedan. Resultatet från finansiella poster består av ränteintäkter och liknande resultatposter samt räntekostnader från rörelsekredit i bank. Resultatet från finansiella poster uppgick för perioden till -332 ksek (-295 ksek). Försämringen av resultatet från finansiella poster förklaras i huvudsak av lån från bank som upptogs våren Hybricon har under perioden ej belastats med skatt. Resultatet efter skatt för perioden uppgick till ksek ( ksek). Kostnader av engångskaraktär under kvartal tre Högre direktmaterialkostnader har uppstått i samband med färdigställande av de två nya HAW18 LE 4WD bussarna samt uppgradering av en laddstation. Bussarna har blivit fördyrade som en följd av att den nya produkten krävde en ny homologering (typgodkännande). Kostnaden härrör från processen att få ett godkännande för den aktuella modellen. Det nu erhållna godkännandet gäller även för framtida modeller. Vidare har Bolaget tagit kostnader för att anpassa Bolagets modulsystem till den nya modellen, genom konstruktionsändringar under framtagandet. Den totala engångskostnaden uppgår till totalt ksek och belastar materialkostnaden i resultaträkningen. Mot bakgrund av den allt snabbare teknikutvecklingen för elbussar har Bolaget värderat om de gamla testbussar som Bolaget använt som utvecklingsbussar. Dessa är nu värderade till säljvärde, vilket

5 belastar resultaträkningen, under rubriken nedskrivningar, med ett nedskrivningsbelopp om ksek. Denna kostnad räknas som en engångskostnad. Teknikutvecklingen inom snabbladdade elbussar har även föranlett att Bolaget har inventerat och värderat lagret på komponenter. En beräkning gällande vilka komponenter som med stor sannolikhet kommer att vara inkuranta i framtida modeller, har medfört en engångskostnad under tredje kvartalet om ksek vilket belastar resultaträkningens materialkostnad. Likaledes, mot bakgrund av den snabba teknikutvecklingen i branschen, gör Hybricon fortlöpande en översyn av framtida värde i balanserade utvecklingskostnader. Vid denna genomgång har det identifierats att mindre förändringar krävs i redan utvecklade delar för att anpassa bussens laddningssystem till framtagen branschstandard. Detta påverkar också till viss del laddningsstationens utformning (avseende pantograf och mjukvara). Vidare ska en anpassning ske av batterimoduler, för att sänka framtida produktionskostnader. Sammantaget föranleder detta en nedskrivning av balanserade utvecklingskostnader med ksek vilket belastar resultatet under rubriken nedskrivningar. I samband med leveransen under andra kvartalet av fem HAW 12 LE har Bolaget noga följt bussarnas drifttid, samt lagt ned kostnader i syfte att förbättra kommande konstruktion och kvalitet. Den totala kostnaden för detta arbete beräknas ha uppgått till 842 ksek vilket utgörs av personalkostnader. Sammanställning över kostnader av engångskaraktär (ksek) Högre direktmaterialkostnader Nedskrivning av inkurant material över plan Lagerutrangering vid leverans Nedskrivning av balanserade utgifter Validering av produkt Resultaträkningar, med engångskostnader särredovisat (ksek) Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt 0 0 Resultat före kostnader av engångskaraktär Kostnader av engångskaraktär Resultat efter engångskostnader Av ovan uppställning framgår att resultatet utan kostnader av engångskaraktär för perioden uppgår till ksek ( ksek).

6 Planenlig värdeminskning av balanserade utvecklingskostnader Bolaget har i det tredje kvartalet gjort bedömningen att tidigare pågående utvecklingsprojekt är färdigställda och tagits i bruk i verksamheten. Därav har bolaget i det tredje kvartalet 2016 påbörjat planenlig avskrivning gällande balanserade utvecklingskostnader, vars nyttjandeperiod i genomsnitt har beräknats till fem år. För helåret har ksek skrivits av. Eget kapital och likviditet Den 31 december 2016 uppgick Hybricons egna kapital till ksek ( ksek) varav ksek (1 000 ksek) utgörs av bundet eget kapital och ksek ( ksek) utgörs av fritt eget kapital. Det bundna egna kapitalet utgörs av aktiekapital ksek (1 000 ksek) samt av fond för utvecklingsutgifter ksek (0 ksek), vilket är i linje med den ändring som har skett i Årsredovisningslagen. 1 Förändringen av det egna kapitalet förklaras med de två nyemissioner som genomfördes under första kvartalet 2016, och som blev färdigregistrerade under andra kvartalet 2016, med avdrag för årets förlust. Den 31 december 2016 uppgick Hybricons likvida medel till ksek (5 259 ksek). Likvida medel består av kontanta medel hos bank. För att säkra Hybricons finansiella situation fram tills nya order och nästa produktionsfas har styrelsen i Hybricon beslutat att genomföra en företrädesemission, vilket extra bolagsstämman per 27 januari 2017 har gett bemyndigande för. Villkoren innefattar ett emissionsbelopp om ksek före kostnader, samt preliminär teckningstid från 15 mars till 31 mars Styrelsen har även gett vd i uppdrag att undersöka möjligheterna av kompletterande finansiering, för att säkerställa likviditeten över kalenderåret Huvudägaren ReMoD Invest AB, som äger 38,25 procent av aktierna, stöder bolaget med likviditet fram till att företrädesemissionen är genomförd genom att ställa ut ett så kallat brygglån. Detta brygglån kommer att kvittas mot aktier i kommande företrädesemission. Vid bokslutskommunikéns avlämnande har bolaget lånat in ksek från huvudägaren ReMoD Invest AB. Styrelsen räknar med ett lånebehov om ytterligare ksek fram till emissionens avslut. Huvudägaren ReMod Invest AB har förbundit sig att försvara sitt ägande genom avlämnande av undertecknad teckningsförbindelse. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden till ksek ( ksek) vilket främst förklaras av ett ökat rörelseunderskott samt att Hybricon har slutfakturerat kund för åtta elbussar och en laddstation. Kassaflödet från investeringsverksamheten för perioden uppgick till ksek ( ksek). Att Hybricon har minskade investeringar beror på att produktionsanläggningen är klar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden uppgick till ksek ( ksek) vilket förklaras av att Bolaget under perioden har genomfört två nyemissioner, den första om ksek och den andra om ksek, före emissionskostnader. Sammantaget uppgick Hybricons kassaflöde för perioden till ksek (2 942 ksek). Förslag till vinstutdelning Styrelsen föreslår ingen utdelning. 1 Ändringen innebär att företag som aktiverar utvecklingsutgifter skall föra ett belopp från fritt eget kapital till en fond för utvecklingsutgifter inom bundet eget kapital som motsvarar utvecklingsutgifter aktiverade efter den 1 januari 2016.

7 Hybriconaktien Bolagets aktiekapital uppgår till ,60 SEK fördelat på aktier. Aktiens kvotvärde uppgår till 0,10 SEK. Samtliga aktier i Hybricon medför lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och vinster. Det förekommer inga inskränkningar i rätten att fritt överlåta aktierna. Innehavare av aktier har företrädesrätt vid nyteckning av aktier. Avsteg från företrädesrätten kan dock förekomma. I händelse av eventuell likvidation eller inlösen har samtliga aktier samma prioritet. Aktierna är utfärdade i elektroniskt format genom Euroclear-systemet. ISIN-koden för Bolagets aktier är SE Hybricons akties kortnamn är HYCO. Ägarförhållanden Ägarförhållande per den 30 december Namn Antal aktier Andel % ReMoD Invest AB ,25% Clearstream Banking SA ,56% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,01% HF Holding AB ,92% Array Consulting ,14% Laddstation i Umeå AB ,52% Avanza Pension ,50% Gert Norrevik ,14% Tofik Massiri ,96% Karl Nordenhed ,61% Henrik Lewander ,57% Övriga ,82% % Förändringar i aktieinnehav för personer i ledande ställning Under perioden har ReMoD Invest AB sålt st aktier i till Laddstation i Umeå AB, som ägs av Hybricons styrelseordförande Fredrik Jonsson. Redovisningsprinciper Bolaget tillämpar årsredovisningslagen och BFN 2012;1 Årsredovisning och koncernredovisning, det så kallade K3-regelverket. Tidpunkter för ekonomisk information samt årsstämma Hybricon lämnar återkommande ekonomisk information enligt följande plan. Bolagets räkenskapsår är 1 januari till 31 december. Årsstämma () 22 maj 2017 Delårsrapport kvartal 1, 2017 (jan-mar) 22 maj 2017 Årsstämman kommer att hållas i Holmsund. Den fullständiga årsredovisningen kommer att hållas tillgänglig för allmänheten Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. 20 februari 2017 Styrelsen

8 För ytterligare information, vänligen kontakta Johan Suup, vd,, tel: +46 (0) Om Hybricon Vår affärsidé är att utveckla, sälja och leverera kollektivtransportsystem med Ultrafast charging elbussar, samt därtill hörande eftermarknadstjänster. Hybricon bedriver egen produktion av strategiskt viktiga delar. Bolagets kunder utgörs främst av kommuner och kollektivtrafikoperatörer. Ambitionen med varumärket är att signalera hållbarhet och omsorg om miljön, i kombination med tekniskt kunnande. Hybricons aktie är noterad på AktieTorget med kortnamnet HYCO. Vänligen se även

9 Resultaträkningar okt-dec jan- dec okt-dec (ksek) Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt Balansräkningar 31 dec 31 dec (ksek) TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten Patent, varumärken och upphovsrätter Materiella anläggningstillgångar Summa Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa Omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Summa eget kapital och långfristiga skulder Kortfristiga skulder Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut och huvudägare Summa kortfristiga skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER

10 Kassaflödesanalyser (ksek) Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Som led i korrekt informationsgivning så har bolaget beslutat att rätta tidigare publicerade kassaflödesanalyser vilket har påverkat 2015 jämfört med avlämnad årsredovisning för 2015.

11 Nyckeltal och data per aktie (ksek) Kapitalstruktur Eget kapital (ksek) Soliditet (%) Kassaflöde och likviditet Kassaflöde före investeringar (ksek) Kassaflöde efter investeringar (ksek) Likvida medel (ksek) Investeringar Immateriella anläggningstillgångar (ksek) Materiella anläggningstillgångar (ksek) Medarbetare Medelantal anställda (st) Antal anställda vid periodens slut Data per aktie Antal aktier (st) Resultat per aktie, (SEK) -2,91-1,65 Eget kapital per aktie (SEK) 1,44 2,95 Definition av nyckeltal Kapitalstruktur Eget kapital Soliditet Kassaflöde och likviditet Kassaflöde före investeringar Kassaflöde efter investeringar Likvida medel Investeringar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Medarbetare Medelantalet anställda Data per aktie Antal aktier Genomsn. ant. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar Banktillgodohavanden och kassa Investeringar i immateriella anläggningstillgångar efter eventuella avyttringar exklusive omklassificeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar efter eventuella avyttringar Medelantalet anställda under perioden Antal utestående aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut Informationen i denna rapport är sådan som är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 februari.