Alliance Oil erbjuder dig som aktieägare att teckna preferensaktier!

Transkript

1 Alliance Oil erbjuder dig som aktieägare att teckna preferensaktier! Teckning: juni 2013 Denna Broschyr är inte och skall inte anses utgöra ett prospekt enligt gällande lagar och regler. Prospektet, som har godkänts och registrerats av Finansinspektionen, har offentliggjorts och finns tillgängligt på Carnegies hemsida Alliance Oils hemsida Finansinspektionens hemsida och kan beställas via telefon på telefonnummer Prospektet innehåller bland annat en presentation av Alliance Oil, Emissionen och de risker som är förenade med en investering i Alliance Oil och deltagande i Emissionen. Broschyren är inte avsedd att ersätta Prospektet som grund för beslut att teckna preferensaktier i Alliance Oil och utgör ingen rekommendation att teckna preferensaktier i Alliance Oil. Global coordinator and joint bookrunner joint bookrunner CO-LEAD MANAGER

2 Innehåll Styrelseordföranden har ordet Sammanfattning... 2 Alliance Oils Preferensaktier i korthet... 3 Alliance Oil i korthet... 4 Så här gör du för att delta i Emissionen... 6 Finansiell information i sammandrag... 7 Riskfaktorer... 8 Vanliga frågor och svar... 9 Viktig information Broschyren är en förenklad beskrivning av Alliance Oils Emission och har inte godkänts av någon tillsynsmyndighet. Broschyren innehåller endast översiktlig information och utgör inte ett prospekt. Investerare skall inte teckna eller förvärva några värdepapper som avses i denna Broschyr förutom på grundval av den information som finns i det fullständiga Prospektet som har upprättats med anledning av Emissionen. Prospektet innehåller bland annat en utförlig beskrivning av Alliance Oil, Emissionen och de risker som är förenade med deltagande i Emissionen och en investering i Alliance Oil. Prospektet kan kostnadsfritt beställas under kontorstid på telefonnummer och finns tillgängligt på Carnegies hemsida på och på Finansinspektionens hemsida samt på Carnegies huvudkontor på Regeringsgatan 56 i Stockholm. Broschyren skickas endast till Alliance Oils nuvarande Stamaktieägare och preferensaktieägare. Erbjudandet riktar sig inte till allmänheten i något annat land än Sverige. Erbjudandet riktar sig inte heller i övrigt till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk lag. Broschyren, Prospektet, anmälningssedlarna eller andra till Emissionen hänförliga handlingar får inte distribueras i något land där distributionen eller Emissionen kräver åtgärd enligt ovan eller strider mot reglerna i sådant land. Distribution av Broschyren eller Prospektet till något land där Emissionen förutsätter någon av ovanstående åtgärder eller som sker i strid med sådant lands lag är förbjuden. Anmälningar om förvärv av Preferensaktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltiga. De Preferensaktier som omfattas av Emissionen har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 eller några andra delstatliga värdepapperslagar i USA, och Preferensaktierna erbjuds endast till vissa ickeamerikanska personer i transaktioner utanför USA i förlitande på Regulation S i den vid var tid gällande United States Securities Act från Definitioner Alliance Oil, Koncernen eller Bolaget Alliance Oil Company Ltd eller beroende på sammanhang den koncern i vilken Alliance Oil Company Ltd är moderbolag. Broschyren Denna broschyr som är en förenklad beskrivning av Alliance Oils Emission och som inte godkänts av någon tillsynsmyndighet. Carnegie Carnegie Investment Bank AB. Erbjudandet eller Emissionen Den föreliggande emissionen av Preferensaktier i Alliance Oil, enligt villkoren i Prospektet. Euroclear Euroclear Sweden AB. Gazprombank Gazprombank. MSEK Miljoner kronor. MUSD Miljoner amerikanska dollar. Preferensaktierna De preferensaktier som emitteras i Emissionen, enligt villkoren i Prospektet. Prospekt Det av Alliance Oil upprättade prospektet daterat den 5 juni 2013 som avser Erbjudande till teckning av Preferensaktier i Alliance Oil, och som registrerats och godkänts av Finansinspektionen, vilket inte skall förväxlas med Broschyren. Stamaktierna Bolagets stamaktier som, representerade av depåbevis, handlas på NASDAQ OMX Stockholm.

3 Styrelseordföranden har ordet Alliance Oil utvecklas starkt och har befäst sin position som ett av de starkaste bolagen inom den expansiva ryska olje- och gasindustrin. Högre internationella och inhemska oljepriser, förbättrad efterfrågan i den växande ryska ekonomin, effektiv organisk tillväxt och framgångsrika förvärv har varit starkt bidragande orsaker. Genom de senaste årens betydande investeringar har Bolaget etablerat en stark strategisk plattform som ger möjlighet till fortsatt tillväxt och ökad lönsamhet framöver med följande fokusområden: Växande olje- och gasreserver och produktion, betydande pros pek - teringspotential Expansion i rysk gasindustri Framväxande strategiskt partnerskap med Repsol Ökad effektivitet med lägre kostnader och större bidrag från olje- och gasfält med hög marginal Modernisering och uppgradering av raffinaderiet i Khabarovsk med ökad kapacitet att producera högkvalitativa oljeprodukter Effektivisering av oljetransporter genom anslutning av raffinaderiet till pipeline och utfasning av järnvägstransporter Det ledande nätverket av bensinstationer, oljedepåer och hamnterminaler i den ryska Fjärran Östern Balanserad, transparent och värdeskapande affärsmodell för hållbar tillväxt och bolagsstyrning Alliance Oil har historiskt påvisat en stark organisk tillväxt och samtidigt framgångsrikt förvärvat och integrerat nya verksamheter i samtliga led av oljeindustrins värdekedja där Bolaget är verksamt. Kapitalstrukturen förstärks och optimeras löpande med bibehållen finansiell flexibilitet, vilket varit en förutsättning för Bolagets positiva utveckling. Som ett led i detta har styrelsen i Alliance Oil beslutat att erbjuda nuvarande aktieägare och obligationsinnehavare tillsammans med allmänheten att teckna Preferensaktier i en emission som avser att tillföra Bolaget minst 670 miljoner kronor (motsvarande 100 miljoner dollar 1) ). Alliance Oil utvärderar löpande tillväxtmöjligheter och det finns för tillfället flertalet förvärvsmöjligheter tillgängliga inom den ryska oljeoch gasindustrin. Det är med detta som syfte som Bolaget söker att öka sin finansiella flexibilitet. Därmed förbättras förutsättningarna för att fortsätta stärka Alliance Oils positioner inom rysk olje- och gasindustri. 1) Baserat på en SEK/USD-kurs om 6,70. Eric Forss Styrelseordförande i Alliance Oil Timano-Pechora: Upstream Reserver: 395 MMboe Produktion: 8,4 MMboe Tomsk: Upstream Reserver: 167 MMboe Produktion: 3,2 MMboe Khanti-Mansiysk och Yamalo-Nenetsk Reserver: 79 MMboe Fjärran Östern: distribution Bensinstationer: 265 Oljeterminaler: 21 Moskva Huvudkontor Khabarovsk oljeraffinaderi Produktion: 29,3 MMboe Raff. kapacitet: bopd Kazakstan: Upstream Reserver: 8 MMboe Produktion: 0,8 MMboe Volga- Ural: Upstream Reserver: 163 MMboe Produktion: 7,4 MMboe Republiken Buryatia Bensinstationer: 11 MMboe = miljoner fat oljeekvivalent. bopd = fat oljeekvivalent per dag. Reserver avser 2P reserver vid utgången av 2012 och produktion avser total produktion under Alliance Oil erbjuder dig som aktieägare att teckna preferensaktier!

4 Sammanfattning Bakgrund och motiv Alliance Oil är ett ledande självständigt olje- och gasföretag med vertikalt integrerade verksamheter i Ryssland och Kazakstan. Alliance Oils bevisade och sannolika olje- och gasreserver uppgår till 733 miljoner fat oljeekvivalent 1) i upstream-verksamheten och Bolagets downstream-verksamhet inkluderar raffinaderiet i Khabarovsk och det ledande nätverket av bensinstationer och oljeproduktsdepåer i ryska Fjärran Östern. Alliance Oil har historiskt påvisat en stark organisk tillväxt och samtidigt varit framgångsrika i att förvärva och integrera nya verksamheter i samtliga led av oljeindustrins värdekedja där Bolaget är verksamt. Kapitalstrukturen förstärks och optimeras kontinuerligt med bibehållen finansiell flexibilitet, vilket varit en förutsättning för Bolagets positiva utveckling. Alliance Oil utvärderar löpande tillväxtmöjligheter och det finns för tillfället flertalet förvärvsmöjligheter tillgängliga inom den ryska olje- och gas industrin. I syfte att öka Bolagets finansiella flexibilitet och för att tillvarata nya tillväxtmöjligheter har styrelsen i Alliance Oil beslutat att genomföra en nyemission av Preferensaktier, genom vilken Bolaget avser att anskaffa minst 670 miljoner kronor (motsvarande 100 miljoner dollar) 2). Erbjudandet i sammandrag Målsättningen är att emittera 2,2 2,4 miljoner Preferensaktier till en teckningskurs om kronor per Preferensaktie. För det fall det föreligger en stor efterfrågan på Bolagets Preferensaktier, kan erbjudandet komma att ökas till maximalt 5,0 miljoner Preferensaktier. Teckningskursen kommer att fastställas i ett anbudsförfarande med institutionella investerare och offentliggöras av Bolaget den 20 juni Varje Preferensaktie har en tiondels rösträtt i förhållande till Stamaktierna och beviljar innehavaren till en årlig utdelning om 30 kronor (kvartalsvis utbetalning om 7,50 kronor), motsvarande en direktavkastning om 9,7 10,7 procent beroende på den slutliga teckningskursen. För det fall Erbjudandet tecknas i enlighet med målsättningen kommer antalet aktier i Bolaget att öka med 2,2 2,4 miljoner Preferensaktier (motsvarande en utspädning om 1,2 1,3 procent av aktiekapitalet och 0,1 0,1 procent av rösterna) och för det fall erbjudandet fulltecknas kommer antalet aktier i Bolaget att öka med 5,0 miljoner Preferensaktier (motsvarande en utspädning om 2,8 procent av aktiekapitalet och 0,3 procent av rösterna). Översiktlig tidplan Anmälningsperiod 5 juni 10 juni 19 juni 20 juni 26 juni 4 juli 2013 Prospektet görs tillgängligt för allmänheten Offentliggörande av teckningsresultat och slutgiltig teckningskurs i Erbjudandet Avräkningsnotor skickas till de som erhållit tilldelning av Preferensaktier Likviddag/sista dag för betalning av avräkningsnotor Första dag för handel av nyemitterade Preferensaktier på NASDAQ OMX Stockholm 1) Beräknat per den 31 december 2012 av DeGolyer och MacNoughton baserat på SPE:s standard. Exkluderar koncernens andel i icke konsoliderade gasreserver om 79 miljoner fat oljeekvivalent. 2) Baserat på en SEK/USD-kurs om 6,70. 2

5 Alliance Oils Preferensaktier i korthet Enligt Alliance Oils bolagsordning medför Preferensaktierna förtur framför Stamaktierna till en årlig utdelning om 30,00 kronor per Preferensaktie. Utbetalning sker, efter beslut på bolagsstämma, kvartalsvis med 7,50 kronor per Preferensaktie. Avstämningsdagar för utbetalningarna är sista bankdagen i februari, maj, augusti respektive november månad. För fullständiga villkor se Alliance Oils Bolagsordning. Villkor i sammandrag för Preferensaktierna Emissionskurs: Utdelning: Direktavkastning: Rösträtt: Utebliven utdelning: Inlösen: Likvidation: Notering: kronor per Preferensaktie enligt Erbjudandet som beskrivs i Prospektet. Courtage utgår ej. 30,00 kronor per år, med kvartalsvis utbetalning om 7,50 kronor per Preferensaktie. Nyemitterade Preferensaktier enligt föreliggande Erbjudande kommer att erhålla utdelning baserat på den första avstämningsdagen 30 augusti Direktavkastning om 9,7 10,7 procent baserat på den högsta och lägsta emissionskursen i Erbju dandet. Varje Preferensaktie berättigar till en tiondels röst i förhållande till en Stamakties röstvärde. I det fall Alliance Oil inte erlägger 30,00 kronor i årlig utdelning skall innestående belopp ( Innestående Belopp ) räknas upp med en faktor motsvarande en årlig räntesats om 14 procent till dess att full utdelning lämnats. Ingen utdelning får ske till stamaktieägarna innan innehavare av Preferensaktier i Bolaget erhållit full utdelning inklusive Innestående Belopp. Kan ske på Bolagets begäran efter beslut på bolagsstämma till ett lösenpris om 351 kronor per Preferensaktie med tillägg för eventuellt Innestående Belopp. Prioritet framför Stamaktier till ett värde om 351 kronor per Preferensaktie med tillägg för eventuellt Innestående Belopp. Preferensaktierna medför i övrigt inte någon rätt till skiftesandel. Preferensaktierna är representerade av depåbevis som är föremål för handel på NASDAQ OMX Stockholm under den befintliga handelssymbolen AOIL SDB PREF. 3 Alliance Oil erbjuder dig som aktieägare att teckna preferensaktier!

6 Alliance Oil i korthet Tillväxtmöjligheter i rysk olje- och gasindustri Världens befolkning fortsätter att växa. Från en nivå runt 7 miljarder invånare år 2011 förväntas den globala befolkningen överstiga 8 miljarder invånare år 2030 enligt beräkningar från Förenta Nationerna. Trots en effektivare energianvändning och ökat fokus på förnyelsebara energi källor uppskattas den ekonomiska tillväxten öka användningen av olja och gas med 29 procent mellan 2011 och 2030, från 7,0 till 9,0 miljarder ton oljeekvivalent, enligt BPs Statistical Review of World Energy. Jordens befolkning (miljarder) Global användning av olja & gas (miljarder ton oljeekvivalent) Ökning 7,0 8,3 +19% 7,0 9,0 +29% Den ryska olje- och gasindustrin har de största sammantagna reserverna och den största sammantagna produktionen av olja och gas i världen. Därmed är den en viktig global energikälla samt en stark drivkraft för den ryska ekonomin. Olje- och gasindustrin i Ryssland har dessutom genomgått en större transformation med privatiseringar, konsolidering, liberalisering av priser samt ökad export som underlättats av investeringar i järnvägar och pipelines. Förändringarna har förbättrat affärsklimatet för de oberoende olje- och gasföretagen i Ryssland, inklusive Alliance Oil. Ett framgångsrikt Large Cap-bolag med verksamhet i Ryssland Alliance Oil bildades 2008 som ett resultat av sammanslagningen av det ryska bolaget NK Alliance (bildat år 2001) och West Sibirian Resources (WSR, bildat år 1998), som ursprungligen är en spin-off från Vostok Nafta, tidigare Lundin-familjens ryska investeringsarm. WSR noterades på NASDAQ OMX First North år Alliance Oil har sedan 2008 utökat verksamheten genom framgångsrik prospektering och produktion av olja och gas samt raffinering och distribution av oljeprodukter i Ryssland och Kazakstan. Idag sträcker sig Bolagets integrerade olje- och gasverksamhet från Moskva i väster till Vladivostok i ryska Fjärran Östern. Alliance Oils Stamaktier och Preferensaktier är noterade på NASDAQ OMX Stockholms Large Cap-lista. Bolaget har ett totalt marknadsvärde om 9,6 miljarder kronor samt cirka registrerade aktieägare per 31 maj För helåret 2012 var Bolagets intäkter 23,3 miljarder kronor, rörelse resultatet före avskrivningar (EBITDA) 5,0 miljarder kronor och vinsten per aktie 15,6 kronor. Tillgångarna uppgick till 39,0 miljarder kronor och det egna kapitalet till 19,7 miljarder kronor. Intäkter EBITDA Tillgångar Eget kapital 23,3 mdr SEK 5,0 mdr SEK 39,0 mdr SEK 19,7 mdr SEK Intäkter, EBITDA och vinst per aktie har baserats på en valutakurs om USD/SEK 6,77 (genomsnittlig kurs för 2012). Tillgångar och Eget Kapital har baserats på en valutakurs om USD/SEK 6,50 (per 31 december 2012). Ett ledande oberoende och integrerat olje-och gasföretag Vinst per aktie 15,6 SEK Alliance Oil är ett ledande oberoende och vertikalt integrerat oljeoch gasföretag med upstream- och downstream-verksamheter i Ryssland samt med upstream-verksamhet i Kazakstan. Merparten av Bolagets intäkter genereras från försäljningen av raffinerade oljeprodukter i ryska Fjärran Östern. Bolagets upstream-verksamhet innefattar prospektering av gas och råolja, utvinning och produktion i regionerna Timano-Pechora, Volga-Urals och Tomsk i Ryssland samt i Atyrau regionen i Kazakstan. Per 31 december 2012 hade Alliance Oil 632 oljebrunnar som under 2012 i genomsnitt producerade sammanlagt fat olja per dag. Per den 31 december 2012 uppskattades Alliance Oils bevisade och sannolika gas- och olje reserver till 733 miljoner fat oljeekvivalent. Därtill kommer 79 miljoner fat oljeekvivalent i ej konsoliderade gasreserver ifrån joint ventures. Totalt Varav gas Reserver 733 MMboe 111 MMboe Produktion boe/dag boe/dag MMboe = miljoner fat oljeekvivalent boe = fat oljeekvivalent Reserver avser vid utgången av 2012 och produktion avser senast tillgängliga produktionssiffror (april 2013), inklusive icke konsoliderad produktion. 4

7 Alliance Oil gjorde sitt inträde på den ryska gasmarknaden under Bolaget siktar på att gas skall stå för en betydande del av den totala kolväteproduktionen på sikt. Per den 31 december 2012 uppskattades Bolagets bevisade och sannolika gasreserver till 111 miljoner fat oljeekvivalent. Gasproduktionen startades i februari 2013 och hade i april ökat till motsvarande omkring fat oljeekvivalent per dag. De totala intäkterna från upstream-verksamheten uppgick till 4,1 miljarder kronor under I sin downstream-verksamhet kontrollerar Bolaget raffinaderiet i Khabarovsk och per 31 december 2012 ägde Bolaget ett nätverk bestående av 267 bensinstationer och 21 oljeterminaler i ryska Fjärran Östern. Under 2012 ökade raffinaderikapaciteten till fat per dag och den årliga försäljningen till 29,9 miljoner fat oljeprodukter. Intäkterna från försäljning av raffinerade oljeprodukter uppgick till 18,9 miljarder kronor under Upstream Downstream Intäkter 4,1 18,9 mdr SEK mdr SEK Erfaren ledning och Svensk Kod för bolagsstyrning Bolagets ledning har en bred erfarenhet av såväl upstream- som downstream-verksamheter och strävar efter att utnyttja de senaste teknologiska rönen och landvinningarna samt att följa bästa möjliga branschpraxis. Huvudaktieägarna och Bolagets styrelse samt ledningen värdesätter hög transparens och Bolaget följer Svensk Kod för bolagsstyrning. Höga krav på hälsa, säkerhet och miljöpåverkan styr Bolagets verksamhet. Alliance Oils uppförandekod syftar till att säkerställa högsta etiska standard. Strategiska investeringar har skapat en stark plattform för framtiden Övriga intäkter 0,4 mdr SEK Bolaget har framgångsrikt förvärvat ryska olje- och gastillgångar och utvecklat dem vidare genom investeringar i prospektering, infrastruktur samt genomfört operativa förbättringar i verksamheten och bildat ett samriskbolag med det spanska oljebolaget Repsol. Alliance Oil utvecklar och expanderar kontinuerligt Bolagets nätverk av bensinstationer, oljedepåer och hamnterminaler för att stärka sin marknadsledande position i ryska Fjärran Östern. Ett större moderniseringsprogram för Khabarovskraffinaderiet är i sitt slutskede. Programmet förväntas öka Khabarovsks raffineringsdjup och samtidigt öka dess kapacitet från till fat per dag. Dessa investeringar förväntas resultera i en större andel lätta högvärdeprodukter för att möta efterfrågan på dessa oljeprodukter i Fjärran Östern. För att underlätta en effektivare försörjning av råolja till Khabarovskraffinaderiet har Bolaget startat utbyggnaden av en 28 kilometer lång anslutning från ESPO-pipelinen till raffinaderiet. De första leveranserna av råolja förväntas komma under 2014 då fat av råolja per dag överförs från järnvägstransport till pipeline. Transporterna av råolja till raffinaderiet via pipeline förväntas gradvis att öka till fat per dag under 2015 vilket förväntas resultera i väsentliga kostnadsbesparingar i jämförelse med de nuvarande transporterna som sker över en kilometer lång järnväg. En tydlig väg som tar Bolaget till nästa nivå av lönsam tillväxt Alliance Oils strategi är tydlig Bolaget skall fortsätta kapitalisera på sin position som en ledande oberoende integrerad olje- och gasleverantör i en av världens mest dynamiska regioner. De senaste årens stora investeringar i en ny tillväxtplattform förväntas stärka verksamheterna inom upstream och raffinerade oljeprodukter i Ryssland. Målsättningen är att nå nästa nivå i Bolagets utveckling samt att förlänga den redan långa historiken av hög tillväxt och förbättrad lönsamhet. Alliance Oil har genomfört stora investeringar i en stark strategisk plattform. De senaste tre åren har Bolaget investerat 15,5 miljarder SEK i olje- och gastillgångar, raffinaderitillgångar och i distributionstillgångar. 15,5 mdr SEK Olja & gas tillgångar Raffinaderi tillgångar Distributionstillgångar 5 Alliance Oil erbjuder dig som aktieägare att teckna preferensaktier!

8 Så här gör du för att delta i Emissionen Under anmälningsperioden juni 2013 skall anmälan om teckning av Preferensaktier ske via de för Erbjudandet upprättade anmälningssedlarna. Anmälningssedlar kan erhållas från Carnegie eller Alliance Oil. Observera att anmälan från befintliga aktieägare till Alliance Oil skall göras på en särskilt upprättad anmälningssedel bifogad denna Broschyr. För förvaltarregistrerade aktieägare Investerare som önskar teckna sig för Preferensaktier via sin förvaltare (dvs. depåbank eller värdepappersinstitut) ska vända sig till respektive förvaltare för instruktioner, oavsett om de är aktieägare eller ej. För direktregistrerade aktieägare Anmälningssedeln skall fyllas i med följande uppgifter 1 Fyll i det antal Preferensaktier som du/ni anmäler dig/er för. Anmälan ska avse lägst 50 Preferensaktier i jämna poster om 10 Preferensaktier. 2 Ange VP-kontonummer. 3 Fyll i dina personuppgifter. Viktiga datum och händelser Korrekt ifylld anmälningssedel måste vara Carnegie tillhanda senast klockan den 19 juni Anmälan som skickas per post måste därmed sändas i god tid. Observera att anmälan är bindande och att endast en anmälningssedel per teckningsanmälare kommer att beaktas. Tilldelning av Preferensaktier beräknas ske omkring den 20 juni Så snart som möjligt därefter utsänds avräkningsnotor till de som erhållit tilldelning i Erbjudandet. De som inte tilldelats Preferensaktier får inget meddelande. Tecknade och tilldelade nya Preferensaktier skall betalas kontant enligt instruktioner på avräkningsnotan och vara Carnegie tillhanda senast den 26 juni Notera att det i det fall betalning för tilldelade Preferensaktier inte inkommit till Carnegie senast den 26 juni 2013 kan Preferensaktierna komma att tilldelas annan eller säljas. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse vara lägre än teckningskursen kan mellanskillnaden komma att utkrävas av den som först erhöll tilldelning av de tecknade Preferensaktierna Inlämnas till något av Carnegie Investment Bank AB:s (publ) ( Carnegie ) kontor eller skickas till: Carnegie Investment Bank AB (publ) Transaction Support Stockholm Investerare som på avstämningsdagen den 31 maj 2013 inte innehade några aktier i Alliance Oil, men därefter köpt aktier i Alliance Oil, och således ska använda denna anmälningssedel, måste styrka att de är aktieägare genom att bifoga en kopia på avräkningsnota. Anmälningssedel för Alliance Oil Company Ltd:s aktieägare och fullmakt för teckning av preferensaktier i Alliance Oil Company Ltd ( Alliance Oil ) Anmälningssedel i original måste vara ovanstående adressat tillhanda senast den 19 juni 2013, klockan Undertecknad är medveten om, respektive medger att: erbjudandet till allmänheten omfattar endast allmänheten i Sverige anmälan är bindande. I det fall att ett tilläggsprospekt upprättas får anmälan återkallas i enlighet med vad som anges i prospektet endast en anmälan per tecknare kommer att beaktas, om flera anmälningssedlar lämnas in till Carnegie av samma tecknare kommer endast den sist inkomna att beaktas ofullständig eller felaktigt ifylld eller för sent inkommen anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende VP-konto måste vara öppnat vid inlämnandet av anmälningssedeln innehavare av angivet VP-konto måste vara samma person som härmed anmäler sig för teckning av preferensaktier VP-konto skall vara ett ordinärt ägarkonto innebärande att s.k. VKI-konton och VP-konton som är pantsatta, myndighets belastande eller försedda med kontospärr eller dylikt ej godkänns Jag/vi anmäler mig/oss härmed, enligt villkoren i prospekt upprättat av styrelsen för Alliance Oil och daterat den 5 juni 2013 ( Prospektet ), för teckning av: Preferensaktier st preferensaktier i Alliance Oil. Anmälan skall avse lägst 50 preferensaktier i jämna poster om 10 preferensaktier. Observera att om anmälan avser fler än 500 preferensaktier måste vidimerad kopia på giltig ID-handling bifogas anmälningssedeln. För information avseende besked om tilldelning, betalning och erhållande av preferensaktier, se Prospekt under avsnittet Terms and conditions. Jag/vi har VP-konto med följande VP-kontonummer. VP-kontonummer Carnegie befullmäktigas härmed att verkställa teckning av preferensaktier enligt ovan och enligt de villkor som anges i Prospektet samt att vidta de åtgärder som bedöms nödvändiga för att tilldelade preferensaktier skall överföras till mitt/vårt VP-konto. Vidare bekräftas att jag/vi har tagit del av vad som anges nedan under Viktig information. Investerare som önskar anmäla sig för teckning av preferensaktier via sin förvaltare (oavsett huruvida investeraren är aktieägare i Alliance Oil eller inte) ska kontakta sin förvaltare för vidare instruktioner. Obligatoriska uppgifter avseende tecknare. Efternamn/Firma Förnamn Personnummer/Organisationsnummer Postutdelningsadress (gata, box) Postnummer Adressort E-postadress Ort och datum Anmälningstid: 10 juni juni 2013 Pris: kronor per preferensaktie Courtage utgår ej tilldelning kan komma att ske med ett lägre antal preferensaktier än anmälan avser och även helt utebli betalning för preferensaktier som tilldelats genom Carnegie skall ske senast den 26 juni 2013 enligt instruktioner på avräkningsnota som beräknas utsändas omkring den 20 juni 2013 leverans av specialrätter till dem som tilldelats preferensaktier kommer att ske när betalning är Carnegie tillhanda, dock tidigast den 26 juni 2013 denna anmälan registreras i dataregister avsett för anmälningar i detta erbjudande och kan komma att samköras med Euroclear Swedens avstämningsregister ångerrätt enligt distans- och hemförsäljningslagen (2005:59) gäller inte anmälan har inte föregåtts av investeringsrådgivning eller annan rådgivning av Carnegie. Jag/vi har självständigt fattat beslutet att förvärva preferensaktier Carnegie inte betraktar den som anmält sig i erbjudandet som kund hos Carnegie inga ändringar eller tillägg får göras i den på anmälningssedeln tryckta texten Carnegie förbehåller sig rätten att begära in vidimerad kopia på giltig ID-handling Telefon dagtid Underskrift av köparen (i förekommande fall förmyndares underskrift) VAR VÄNLIG TEXTA Viktig information: Erbjudandet riktar sig ej till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospektet och anmälningssedeln får inte distribueras i något land där distributionen eller erbjudandet kräver åtgärd enligt föregående eller strider mot regler i sådant land. Anmälan om förvärv av preferensaktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. Information om behandling av personuppgifter: Carnegie behandlar personuppgifter som du lämnar i din anmälan för att kunna administrera och fullgöra vårt åtagande gentemot dig. Dina personuppgifter kan också användas som underlag för interna marknads- och kundanalyser, affärs- och metodutveckling eller liknande. Carnegie kan enligt lag, föreskrift, myndighetsbeslut, handelsregler eller liknande vara skyldig att till annan lämna ut personuppgifter, till exempel till Skatteverket och Finansinspektionen. Om du vill ha information om vilka personuppgifter om dig som Carnegie behandlar kan du skriftligen begära detta hos Carnegie Investment Bank AB (publ), Stockholm. Om du vill begära rättelse av felaktig personuppgift kan du vända dig till Carnegie på samma adress. - Intellecta Finanstryck

9 Finansiell information i sammandrag Utdrag ur resultaträkningar 1 jan 31 mar 1 jan 31 dec MUSD Omsättning Produktionskostnader samt av- och nedskrivningar av olje-, gas- och raffinaderitillgångar Bruttovinst Rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skattekostnader Periodens resultat Hänförligt till: Aktieägare Minoritetsintressen Utdrag ur balansräkningar MUSD 31 mar mar dec dec dec 2010 Materiella anläggningstillgångar Övriga anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Utdrag ur kassaflödesanalyser 1 jan 31 mar 1 jan 31 dec MUSD Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Effekt ifrån valutaförändringar Förändringar i likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Alliance Oil erbjuder dig som aktieägare att teckna preferensaktier!

10 Riskfaktorer Innan potentiella investerare anmäler sig för teckning av Preferensaktier i Alliance Oil är det viktigt att noggrant överväga riskerna som är hänförliga till Koncernen, verksamheten, Erbjudandet samt Preferensaktierna. Sammanfattningen nedan av vissa riskfaktorer är endast en begränsad och kortfattad uppräkning av vissa riskfaktorer och utgör inte en fullständig redogörelse av riskfaktorer som är hänförliga till Alliance Oil. I Prospektet redogörs mer utförligt för ett antal riskfaktor, vilka bör noggrant övervägas tillsammans med övrig information i Prospektet innan beslutat fattas om teckning av Preferensaktier i Alliance Oil. Risker relaterade till Koncernen och dess verksamhet En signfikant eller långvarig nedgång av gaspris, råoljepris eller pris på raffinerade produkter kan ha stor negativ effekt på Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat Utvecklingen av den globala ekonomin och ryska marknadsförhållanden kan på ett negativt sätt påverka Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat Koncernen är beroende av externa parter för leverans av råolja till raffinaderiet i Khabarovsk och kostnaden och tillgängligheten av sådan råolja är till stor del utom Koncernens kontroll Koncernen kan misslyckas med att erhålla finansiering för planerade investeringar Koncernen kan misslyckas med att integrera förvärv Koncernen är beroende av ett fåtal alternativ för transport av råolja, gas och raffinerade oljeprodukter Ökning av exporttullavgifter kan ha negativ effekt på Koncernens verksamhet Koncernens licenser, tillstånd och kontrakt, inklusive licenser för utvinning och produktion, kan bli uppskjutna, ändrade eller indragna före deras utgång, och Koncernen kan misslyckas med att erhålla eller behålla nödvändiga tillstånd Data för gas- och råoljereserver är enbart estimat och den faktiska storleken på reserverna kan skilja sig materiellt ifrån dessa estimat Koncernens utvecklings- och utvinningsprojekt innebär flera osäkerheter och operationella risker och Koncernens kan misslyckas med att hitta kommersiellt gångbara gas- och råoljereserver Bazhaev-familjen äger en betydande del av Koncernen och dess intressen kan skilja sig ifrån övriga aktieägares intressen Koncernens nuvarande och framtida resultat kan påverkas negativt på grund av förändringar i valutakurser Koncernen är exponerad för ränterisker då Koncernens bolag till en viss del har finansierats av lån med rörliga räntor Risker relaterade till länder där Koncernen har verksamhet Tillväxtmarknader såsom Ryssland och Kazakhstan innebär större risker än mer utvecklade länder Politisk instabilitet i Ryssland kan ha en negativ effekt på Koncernens verksamhet, finansiella ställning, resultat och framtidsutsikter Rysslands fysiska infrastruktur är i dåligt skick, vilket kan störa normal affärsverksamhet Svagheter i Rysslands legala system och lagstiftning, inklusive ändringar i rysk lagstiftning och förordningar, samt olagliga eller godtyckliga statliga aktioner, kan ha betydande negativ effekt på Koncernens verksamhet, finansiella ställning, resultat och framtidsutsikter Risker relaterade till Preferensaktierna och Erbjudandet Preferensaktien kan bli avnoterad i framtiden Likviditeten i Preferensaktierna kan bli låg och priset kan fluktuera Utdelning avseende Preferensaktierna kan inte garanteras 8

11 Vanliga frågor och svar Vad är en nyemission? En nyemission genomförs av ett bolag för att få in mer kapital genom att ge ut nya aktier. De nya aktierna kan ges ut både till befintliga och/eller nya aktieägare. Befintliga aktieägare erbjuds att deltaga i Erbjudandet och vid överteckning av Erbjudandet kommer befintliga aktieägare att prioriteras vid tilldelning av nya Preferensaktier. Får aktieägare några teckningsrätter? Då Emissionen inte genomförs med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Alliance Oil erhålls inga teckningsrätter. Vilken typ av aktier emitteras i Emissionen? I Emissionen emitteras Preferensaktier i form av depåbevis. Preferensaktierna medför förtur framför stamaktierna till en årlig utdelning om 30,00 kronor per Preferensaktie efter beslut av bolagsstämman, normalt årsstämman. Utbetalning sker kvartalsvis med 7,50 kronor per Preferensaktie. Avstämningsdagar för utbetalningarna är sista bankdagen i februari, maj, augusti respektive november månad. Första avstämningsdag är 30 augusti Utöver utdelningen medför inte Preferensaktierna någon rätt till Bolagets vinst. Kan jag ångra min anmälan om teckning? Du kan inte ångra dig. Anmälan om teckning är bindande. Hur vet jag om jag blir tilldelad några aktier? Tilldelning förväntas ske omkring den 20 juni Så snart som möjligt därefter utsänds avräkningsnotor till de som erhållit tilldelning i Erbjudandet. De som inte tilldelats Preferensaktier får inget meddelande. När ska jag betala för tilldelade aktier? Tecknade och tilldelade nya Preferensaktier skall betalas kontant enligt instruktioner på avräkningsnotan och vara Carnegie tillhanda senast den 26 juni När inleds handel med Preferensaktierna? Handel med Preferensaktierna beräknas påbörjas den 4 juli 2013 vid NASDAQ OMX Stockholm under den befintliga handelssymbolen AOIL SDB PREF. När kan jag teckna nya Preferensaktier i Emissionen? Anmälan om teckning av Preferensaktier skall ske under perioden juni Anmälan skall göras via de för Erbjudandet upprättade anmälningssedlarna. Vad är teckningskursen? Teckningskursen är kronor per Preferensaktie. Den slutgiltiga teckningskursen kommer att fastställas i ett anbudsförfarande med institutionella investerare och offentliggöras av Bolaget den 20 juni Courtage utgår ej. Var kan jag hitta ytterligare information och anmälningssedlar? Frågor gällande Erbjudandet besvaras av Carnegie under kon tors tid via telefon på telefonnummer För ytterligare information och fullständiga villkor hänvisas till Prospektet som finns tillgängligt på Carnegies hemsida på Alliance Oils hemsida på FIs hemsida och som kan beställas via telefon på telefonnum mer Anmälningssedlar kan laddas ner från och samt kan beställas via telefon på telefonnummer Alliance Oil erbjuder dig som aktieägare att teckna preferensaktier!

12 Intellecta Finanstryck Adresser Alliance Oil Company Ltd PO Box Stockholm Tel: Webbplats: Carnegie Investment Bank AB Stockholm Besöksadress: Regeringsgatan 56 Tel: Webbplats: Gazprombank 63, Novocheremushkinskaya Street Moskva Ryssland Tel: Swedbank AB (publ) Regeringsgatan Stockholm Tel: Webbplats: swedbank.se