Det vi gör nu påverkar hur våra barn får det

Transkript

1 Delårsrapport Januari mars 2017 Recyctec Holding AB (publ) Det vi gör nu påverkar hur våra barn får det Sammanfattning av delårsrapport koncernen Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till ( ) SEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till ( ) SEK. Resultatet per aktie uppgick till -0,24 (-0,21) SEK. Soliditeten uppgick per den 31 mars 2017 till 53 (40) %. Definitioner Resultatet per aktie: Periodens resultat dividerat med utestående aktier (varav aktier är A-aktier) per den 31 mars Härutöver finns nyemitterade aktier vilka registrerades hos Bolagsverket efter periodens utgång. Efter registrering hos Bolagsverket uppgår antalet aktier i Bolaget till stycken (varav oförändrat A-aktier). Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Med Bolaget eller Recyctec avses Recyctec Holding AB med organisationsnummer Belopp inom parentes ovan avser motsvarande period föregående år.

2 VD Göran Ahlquist kommenterar Årets första kvartal har nu avslutats och Recyctec har haft ett spännande kvartal. Jag tar därför tillfället i akt att kommentera några av de mest väsentliga händelserna. Vi inledde första kvartalet med att genomföra en nyemission om cirka 23,9 MSEK. Målsättningen med nyemissionen var att finansiera den omfattande expansion vi genomför. Vidare avsåg nyemissionen att finansiera den lånefinansiering som kortsiktigt löste vårt rörelsekapitalbehov under slutet av Nyemissionen tecknades till cirka 70 procent men eftersom nyemissionen på förhand var garanterad till 100 procent av etablerade garanter och större investerare erhöll vi hela emissionsbeloppet. Genom nyemissionen har vi nu möjlighet att fokusera på att utveckla verksamheten och arbeta vidare mot de mål som är uppsatta framgent; en omsättning om 18 MSEK med ett positivt rörelseresultat för helåret 2017 och långsiktigt att nå en omsättning överstigande 100 MSEK på årsbasis fr.o.m. år 2020 med en rörelsemarginal om 30 procent. Recyctec avser även att ansöka om att byta marknadsplats från AktieTorget till Nasdaq Stockholm First North. Målsättningen är att kunna attrahera nya och större aktieägare till Bolaget. Vi bedömer även att vår expansion kan leda till ökad attraktionskraft och likviditet i vår noterade B-aktie. Slutligen bedömer vi att bytet av marknadsplats ger utökade möjligheter till internationella affärer. Planerad tidpunkt för byte av marknadsplats är andra kvartalet Vi har under första kvartalet även inlett ett samarbete med Mistra Future Fashion ( MFF ). Recyctec kommer att rena glykolen som kommer från olika textiler såsom polyester, polycotton m.fl. så att den kan återanvändas. Polyestertillverkning står för den största glykolanvändningen globalt och genom samarbetet med MFF bidrar vi till att sluta kretsloppet även för glykol från använda textilmaterial. Samarbetet med MFF är ett långsiktigt utvecklingsprojekt. Går allt väl kan de första intäkterna förväntas under Vi beslutade i februari 2017 att vidareutveckla verksamheten och att produktserien EarthCare ska utökas med kylarglykol till motorfordon. Vi bedömer att konsumentmarknaden innebär en högre intjäning och en del resurser investeras i förpackningsutformning och marknadsföring redan nu. Recyctec positionerar EarthCare-produkterna och varumärket som ett naturligt miljöval, produkterna är återanvändbara vilket är helt unikt och håller samma höga kvalitet samt funktionalitet som övriga produkter i samma prissegment. Vi räknar med att satsningen på kylarglykol kommer att generera intäkter under hösten Anläggningen i Jönköping har under perioden fungerat utan störningar, och vi är nu i ett skede där vi litar fullt ut på vår produktion och våra produkter. Detta har gjort att såväl inflödet av använd glykol som leveranser till kund av produkt har ökat. Jag vill slutligen tacka alla som deltog i vår nyemission under februari och tacka alla aktieägare för förtroendet. Vi har under 2017 påbörjat en omfattande expansion. Tack för att du är en del av resan. Göran Ahlquist VD Recyctec Holding AB (publ) 2

3 Väsentliga händelser VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Recyctec meddelar i januari att Bolaget beslutat att genomföra en nyemission samt beslutat att ansöka om notering på Nasdaq Stockholm First North. Bolaget meddelar i samband med offentliggörandet att nyemissionen är till 100 procent säkerställd av garanter. Recyctec tar beslut om att satsa på Bolagets produkt, EarthCare, som motorfordonsglykol. Bolaget kommer under första halvåret 2017 utveckla och lansera EarthCare motorfordonsglykol mot konsumentmarknaden för att nå högre intjäning. Recyctec meddelar den 12 april 2017 sista handelsdag med BTA (betald tecknad aktie), som satts till den 19 april, samt att företrädesemissionen har registrerats hos Bolagsverket. Bolaget meddelar att första steget i uppbyggnaden av en ny kraftfull marknads- och försäljningsorganisation i Lund har tagits. Detta för att bättre kunna möta krav och önskemål från såväl befintliga svenska kunder, som nya internationella kunder. Bolaget ingår samarbetsavtal med Mistra Future Fashion gällande återanvändning av glykol. Recyctec kommer att rena glykolströmmen som kommer från olika textiler såsom polyester, polycotton m.fl. för att den ska kunna återanvändas. Recyctec offentliggör att nyemissionen tecknades till cirka 70 procent. Resterande aktier, motsvarande cirka 30 procent av emissionen, tilldelas de emissionsgaranter som enligt avtal med Bolaget åtagit sig att teckna aktier i nyemissionen i förhållande till gjorda åtaganden. Företrädesemissionen tillför Bolaget 23,8 MSEK före emissionskostnader som beräknas uppgå till 4,6 MSEK 3

4 Recyctec Holding AB Bolagsstruktur Recyctec Holding AB har genom sitt helägda dotterbolag Recyctec AB utvecklat en metod för att återvinna etylen- och propylenglykol. Genom metoden kan ett kretslopp av en ändlig resurs skapas. Samtliga rättigheter för den utvecklade metoden ägs av Recyctec. Under 2013 bildades (tillsammans med delägare Richy Ocean International Ltd.) Recyctec Asia Ltd., med säte i Hong Kong. Recyctec Asia Ltd. ska vara en sammanhållande länk för framtida etableringar i Sydostasien. Recyctec Holding äger 50 procent av Recyctec Asia Ltd. Använd glykol och Recyctecs metod Glykol är en miljöfarlig och i vissa fall giftig (etylenglykol) men användbar produkt vid framställning av råolja och är således, precis som råolja, en ändlig resurs. Glykol används i många olika applikationer, både i koncentrerad och i utspädd form. Exempel på applikationer är polyesterframställning, frost- och korrosionsskydd i motordrivna fordon, avisning av flygplan och kylmedium i kyl- och värmeanläggningar. I brist på andra alternativ förbränns glykol den del som inte hamnar i avloppet efter användning, trots att den energimängd som erhålls vid förbränning är väldigt liten. I många fall beror det på att glykolen är utblandad med vatten. Det miljömässiga förbättringsbehovet är därför stort inom området. Recyctecs affärsidé Miljöteknik- och Ideonföretaget Recyctec Holding AB:s affärsidé är att effektivt och med en unik samt miljövänlig metod förädla använd glykol till att åter bli en industriell produkt. Affärsmodell Recyctec ska, via dotterbolaget Recyctec AB, genom egen reningsanläggning generera intäkter såväl genom att ta emot använd glykol som att sälja tillbaka renad glykol till den svenska marknaden. Dotterbolaget Recyctec AB innehar försäljningsrätt avseende Norden för att bedriva rening i enlighet med den reningsmetod som Recyctec äger. I Norden kan nya anläggningar komma att byggas upp i framtiden. För marknader utanför Norden inkluderar Recyctecs affärsmodell utlicensiering av rättigheter till Bolagets metod. Överlåtelse- och utlicensieringsförfarandet skall ske i moderbolaget som äger rättigheterna till reningsmetoden. Med Recyctecs metod kan all glykol efter insamling, renas vid Bolagets reningsanläggning och därefter kan glykol säljas till kemiföretag eller som färdig produkt (Recyctecs produkt Earthcare Glycol) för återanvändning och sedan återföring till marknaden. Såvitt styrelsen känner till finns det inga konkurrerande metoder eller tekniker för rening av använd glykol till kemiskt ren glykol. I USA används en metod där glykol renas tillsammans med vatten, men den metoden ger inte kemiskt ren glykol och därmed kan kemiskt ren glykol inte återföras till marknaden. Recyctecs metod möjliggör däremot ett kretslopp av kemiskt ren glykol och bidrar därmed till minskad negativ miljöpåverkan. Metoden utesluter dock inte rening tillsammans med vatten. Styrelsens avsikt är att efterfrågan på marknaden ska styra om ren glykol eller glykol med vatten ska tillverkas. Recyctecs anläggningar ska snabbt kunna anpassas och vara flexibla utifrån efterfrågan. 4

5 Aktien Aktien i Recyctec noterades den 2 januari 2013 på AktieTorget. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF), vilket inte är en reglerad marknad. Den 31 mars 2017 uppgick antalet aktier i Bolaget till stycken. Härutöver finns nyemitterade aktier vilka registrerades hos Bolagsverket efter periodens utgång. Efter registrering hos Bolagsverket uppgår antalet aktier i Bolaget till stycken. Recyctec har två aktieslag (varav stycken är A-aktier). A-aktien ger 10 röster per aktie. Varje B-aktie ger 1 röst. Varje aktie medför lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och resultat. Teckningsoptioner Den 20 september 2013 ingick Recyctec ett avtal om finansiering med Global Emerging Markets (GEM). Maximalt värde av teckningsoptionerna för GEM att nyttja uppgick vid ingången av avtalet till 12,25 MSEK. Totalt innefattades från start teckningsoptioner, berättigande till teckning av nya B-aktier i Recyctec. Löptiden fastställdes till fem år. GEM kan påkalla inlösen av teckningsoptioner med rätt för GEM att teckna nya B-aktier till ett fast pris om 12,25 SEK per B-aktie. Per dateringen av denna rapport uppgick antalet återstående optioner för GEM att nyttja inom ramen för avtalet till stycken. Granskning av revisor Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisor. Principer för delårsrapportens upprättande Räkenskaperna i delårsrapporten har upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper som i Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd, BFNAR 2012:1 (K3 regelverket). Kommande finansiella rapporter Halvårsrapport, juli 2017 Delårsrapport 3, oktober 2017 Bokslutskommuniké, februari 2018 Avlämnande av delårsrapport Lund, den 28 april 2017 Recyctec Holding AB (publ) Styrelsen För ytterligare information avseende avtalet och teckningsoptionerna hänvisas till pressmeddelande publicerat Finansiell utveckling Omsättningen för kvartalet uppgick till 1,1 (0,9) MSEK med ett resultat på 3,8 (- 3,1) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 4,2 (-1,7) MSEK. Produktionsanläggningen har under kvartalet fungerat väl utan driftstörningar. Vissa mindre investeringar i syfte att höja kapaciteten i anläggningen har gjorts under kvartalet. Produktionen har under perioden successivt ökats vilket också lett till ökande leveranser av färdiga produkter mot kund. Bolaget har efter kvartalets avslut tillförts hela likviden om 23,8 MSEK från företrädesemissionen. Av emissionslikviden har efter kvartalets avslut återbetalning skett av den externa finansiering som togs i form av ett brygglån i november 2016 om 10,0 MSEK. Styrelsen har i kallelsen till årsstämma den 10 maj lämnat förslag till ett bemyndigande om att genomföra nyemissioner upp till 10,0 MSEK. Syftet är att vid behov kunna tillföra bolaget kapital för investeringar i verksamheten och för fortsatta marknadssatsningar. 5

6 Resultaträkning i sammandrag koncern Belopp i SEK Nettoomsättning Förändring av lager och produkter i arbete Övriga rörelseintäkter Periodens intäkter Rörelsens kostnader 0 Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och 0 immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster 0 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 0 0 Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Årets resultat* NYCKELTAL antal aktier vid periodens utgång resultat per aktie -0,24-0,21-1,06 * Resultet för helåret 2016 har korrigerats efter bokslutskommunikéns offentliggörande. 6

7 Balansräkning i sammandrag koncern Belopp i SEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Pågående nyanläggning, byggnader, maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuell skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

8 Balansräkning i sammandrag koncern, fortsättning Belopp i SEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital ( A-aktier, B-aktier) Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Minoritetsintresse Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 0 0 Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Bokförda tillgångar med äganderättsförbehåll - - Summa Ansvarsförbindelser

9 Förändring eget kapital i sammandrag koncern Belopp i SEK Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapitel inkl. årets resultat Aktiekapital Omräkningsdifferens Totalt Belopp i SEK Ingående balans vid periodens början Nyemission Nyemission under registrering 0 Periodens resultat Utgående balans vid periodens slut Ingående balans vid periodens början Nyemission 0 Nyemission under registrering Periodens resultat Utgående balans vid periodens slut

10 Kassaflödesanalys i sammandrag koncern Belopp i SEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar och nedskrivningar Avsättning för destruktion Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investering i immateriella anläggningstillgångar Investering i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut

11 Resultaträkning i sammandrag moderbolag Belopp i SEK Nettoomsättning Förändring av lager och produkter i arbete Periodens intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Summa kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat* * Resultet för helåret 2016 har korrigerats efter bokslutskommunikéns offentliggörande. 11

12 Balansräkning i sammandrag moderbolag Belopp i SEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andelar i intresseföretag Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar 0 0 Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( A-aktier, B-aktier) Tecknat ej registrerat aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

13 Förändring eget kapital i sammandrag moderbolag Belopp i SEK Aktiekapital Bundet eget kapital Tecknat men ej reg. kapital Reservfond Balanserat resultat Fritt eget kapital Årets resultat Totalt Ingående balans vid periodens början Omföring resultat föregående år Registrerad nyemission Nyemission under registrering Nyemission 0 Periodens resultat Utgående balans vid periodens slut Ingående balans vid periodens början Omföring resultat föregående år Registrerad nyemission 0 0 Nyemission under registrering Nyemission 0 Periodens resultat Utgående balans vid periodens slut s 13

14 Kassaflödesanalys i sammandrag moderbolag Belopp i SEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital 0 Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 Lämnade aktieägartillskott Lämnade lån till dotterföretag Återbetalning av lån från dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut

15 Recyctec Holding AB (publ) Ideon Gateway Forskningsbyn Ideon Scheelevägen Lund Telefon: