DELÅRSRAPPORT. MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) SAMMANFATTNING JANUARI - JUNI 2018 SAMMANFATTNING Q2 2018

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) SAMMANFATTNING JANUARI - JUNI 218 SAMMANFATTNING Q2 218 Orderingång MSEK jmfr 56 MSEK 217 Fortsatt god orderingång 218 Den Nordamerikanska marknaden utvecklas positivt Ökande omsättning Brasilianska skogsindustrin har en mycket hög efterfrågan Nyemission om 19 MSEK genomförd Intäkt 71,5 MSEK (92,5 MSEK) Intäkt 48,3 MSEK (43,9 MSEK) EBIT -7,7 MSEK (6, MSEK) EBIT -1,9 MSEK (4,5 MSEK) EBITDA -5,8 MSEK (7,6 MSEK) EBITDA -,9 MSEK (5,2 MSEK)

2 VD-KOMMENTAR MULTIDOCKER ÖKAR ORDERINGÅNGEN EN KORT TILLBAKABLICK 216 växte MultiDocker globalt. Genom en planerad satsning mot skogsindustrikunder i Brasilien togs våra koncept väl emot och fick en första mycket viktig referenskund. Kunden Fibria hanterar stora mängder råvara på sina bruk. Genom våra produkter, våra koncept och ett lyckat samarbete ökade kundens effektivitet väsentligt. Affärens omfattning översteg 5 MSEK och var vår största affär någonsin. Affären byggde mycket kunskap och värdefull erfarenhet för framtida satsningar. I januari 217 noterades MultiDocker på börsen. Det gjordes under året ett stort marknadsarbete i både Kanada och USA samarbete med CAT. Det resulterade i avtal med stora återförsäljare. Vi bearbetade den Nordamerikanska marknaden och genom samarbete med CATs återförsäljare genomfördes sedan ett antal affärer. Samtidigt gjordes leveranser och stora satsningar att ta fram en mindre maskinmodell för att tillgodose den efterfrågan vi mötte i Nordamerika. Dessvärre innefattade även året två förlorade affärer som var prognostiserat men förlorades i stark konkurrens. ÅRET SÅ HÄR LÅNGT Under 218 har vi med höga ambitioner fortsatt arbetet för att öka volymerna och försäljningen första halvåret visar resultatet av det arbetet. Under januari-juni 218 sålde vi för 123 MSEK (samt i tillägg 8 MSEK, se nedan) jämfört med samma period 217 då vi sålde för 56 MSEK. I april träffade MultiDocker ett stort avtal med företaget Suzano, ett av de största skogsbolagen i Brasilien. Avtalet omfattar operativt arbete på vedgård till en summa om 8 MSEK över en fyraårsperiod. Detta avtal är utöver nämnda 123 MSEK och startar i slutet av 218. Avtalet innehåller en möjlighet att redan under 219 utöka avtalet till det dubbla. Potentialen för flera, liknande uppdrag med stabila kassaflöden är god i Brasilien. MultiDocker har historiskt gjort liknande operationer för skogsbolag i de Baltiska staterna och Ryssland och innebär ett betydande mervärde för verksamheten. Vi har en ökande offertstock, stor efterfrågan och förväntningar om fortsatt försäljningsökning under resten av året. Affärsmodellen och erbjudandet till kunderna utvecklas. Från att ha erbjudit stora maskinmodeller och logistiklösningar breddar vi oss genom följande tre viktiga satsningar för att skapa förbättrad lönsamhet; EFFEKTIVA LÖSNINGAR Vårt sätt att skapa effektiva lösningar för kunderna utvecklas. Vi erbjuder förbättringar för industri- och hamnkunder via behovsanalyser som ökar effektiviteten för kunden. MINDRE MASKINMODELLER Det stora intresset för vår CH6 kommer att generera ökad omsättning framåt. Som exempel har Finning i Kanada visat ett mycket stort intresse för denna maskin. I pressreleaser beskriver Finning sitt intresse för att köpa, ett för MultiDocker, stort antal maskiner. I det fallet utgör CH6 en viktig del av paketlösningar mot skogsindustrikunderna. Den nya basmaskinen från CAT är kraftigt moderniserad vilket gör oss än mer konkurrenskraftiga. Modellen CH6 har dock blivit något försenade i starten då den goda konjunkturen för CAT och leverantörer gjort att det varit viss brist på komponenter. Det har i sin tur skapat fördröjningar i deras produktion vilket påverkar leveransen till oss och vår produktionskedja. Vi planerar en visning av CH6 i Sverige i slutet av november. EFTERMARKNAD Arbetet med att etablera en starkare eftermarknadsorganisation fortsätter. Vi erbjuder och levererar nu reservdelspaket vid nyförsäljning av maskiner och marginalerna för det är fördelaktiga. Vi arbetar vidare med att etablera och optimera erbjudandet. Under året har en dialog och sedan konkret samarbete etablerats med Svensk Export Kredit (SEK). De kan via olika finansieringsprodukter stödja våra exportsatsningar av maskiner och hållbara lösningar. Detta utgör en mycket viktig möjlighet i konkurrens med till exempel de tyska konkurrenterna som har fördelaktiga finansieringslösningar att erbjuda marknaden. Vi ser fram emot att fortsatt finna fördelaktiga vägar för att i tillägg till våra produkter också kunna erbjuda olika finansieringslösningar. Export Kredit Nämnden har sedan tidigare stöttat MultiDocker i ett antal affärer vilket också varit av stor betydelse.. Vår resa fortsätter framåt! MultiDocker är ett relativt litet bolag på en global marknad men vi har fördelar genom att vi är flexibla och har starka partners. Vi har hög kompetens och erfarenhet i både styrelse, ledning och i våra team. Alla som är med på resan ser potentialen i att utveckla bolaget vidare. Målsättningen är att fortsätta att utveckla och förbättra kostnadseffektiva och hållbara lösningar för kunder. Det ger ökad lönsamhet och ytterligare växtkraft till bolaget vilket gynnar alla aktieägare. Efter en varm och fin sommar önskar vi nu alla en riktigt fin höst. Kommande period brukar vara den mest intensiva arbetsperioden under året och vi arbetar aktivt med att bearbeta nya kunder, den offertstock vi har och leveranser av sålda maskiner. I skrivandets stund pågår förhandlingar för projekt i USA, Brasilien och Europa omfattande ca 1 MSEK. Där ett av projekten har en volym på ca 5 MSEK. Välkommen att följa oss i sociala medier och genom pressmeddelanden. Percy Österström, CEO MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218

3 INTÄKTER OCH RESULTAT Q2 utfallet är bättre än halvåret som helhet. Delårets resultat påverkas av den låga omsättningen i relation till den fasta kostnad bolaget nu har för den struktur som byggts för att kunna hantera en omsättning markant högre än nuvarande, Det omfattande arbetet som skapat den goda orderingången har dock medfört högre försäljningsomkostnader än normalt i perioden. Samtidigt kommer detta leda till en högre omsättning i kommande perioder. Periodens marginal har påverkats negativt av en extraordinär kostnad i ett av våra leveransprojekt. Åtgärder för marginalförbättringar pågår samt även för att minska de fasta kostnaderna KONCERNEN Kommentarer till perioden Q2 218 IIntäkt Q2 218 = 48,3MSEK (43,9 MSEK) Att notera är att bolagets verksamhet är av projektnatur varför kraftiga variationer i omsättning mellan perioderna förekommer och måste beaktas vid jämförelser. Dotterbolagen har i perioden ej genererat någon omsättning varför koncernens omsättning blir den samma som moderbolagets. EBIT Q2 218 = -1,9 MSEK (4,5 MSEK) Ett samlat negativt resultat i dotterbolagen om ca: -,8 MSEK bidrar till att dra ner resultatet på koncernnivå. EBITDA Q2 218 = -,9 MSEK (5,2 MSEK) Avskrivningarna är nära noll i dotterbolagen varför EBIT och EBITDA ger samma jämförelse och samma kommentar såsom ovan. Jämförelsetal för koncernen 217 är proformaberäkningar då bolaget under 217 ej upprättade koncernredovisning för perioden. Kommentarer till delåret jan-jun 218 Intäkt jan-jun 218 = 71,5 MSEK (92,5 MSEK) EBIT jan-jun 218 = -7,7 MSEK (6, MSEK) EBITDA jan-jun 218 = -5,8 MSEK (7,6 MSEK) Jämförelsetal för koncernen 217 är proformaberäkningar då bolaget under 217 ej upprättade koncernredovisning för delåret. MODERBOLAGET Kommentarer till perioden Q2 218 Intäkt Q2 218 = 48,3 MSEK (25,1 MSEK) EBIT Q2 218 = -1,1 MSEK (, MSEK) EBITDA Q2 218 = -,1 MSEK (,7MSEK) I perioden samma omsättning i Moderbolaget som i Koncernen, i övrigt se kommentarerna ovan avseende koncernens intäkter och resultat i perioden. Kommentarer till delåret jan-jun 218 Intäkt jan-jun 218 = 71,5 MSEK (69,4 MSEK) EBIT jan-jun 218 = -6,2 MSEK (,5 MSEK) EBITDA jan-jun 218 = -4,2 MSEK (2,1 MSEK) Under delåret samma omsättning i Moderbolaget som i Koncernen, i övrigt se kommentarerna ovan avseende koncernens intäkter och resultat under delåret. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under Q2 218 till -14,7 MSEK (-15,7 MSEK) och delåret jan-jun 218 till -16,4 MSEK (-19,9 MSEK). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till,3 MSEK (1,2 MSEK). De kortfristiga skulderna i koncernen uppgick till 58,6 MSEK (11,6 MSEK) och de långfristiga skulderna uppgick till 5,3 MSEK (8,5 MSEK). Soliditeten 3 % (24 %). INVESTERINGAR OCH AVSKRIVNINGAR Utveckling av CH6 och CH8, vilket har varit prioriterade utvecklingsområden områden under 217, fortgår om än i mindre omfattning in i 218. EGET KAPITAL Under perioden har en företrädesemission till bolagets befintliga ägare genomförts. Emissionen beslutades av årsstämman den 23 mars 218 och avslutades den 27 april. Emissionen skedde till en kurs om,55 SEK /aktie och tecknades till ca 81%, vilket innebar att bolaget tillfördes ca 19,3 MSEK före emissionskostnader. Genom företrädesemissionen nyemitterades aktier och aktiekapitalet ökades med SEK. Aktiekapitalet i Bolaget uppgår efter emissionen till kr, fördelat på aktier, envar med ett kvotvärde om, SEK. Vid utgången av perioden uppgick koncernens eget kapital till 28,4 MSEK (38,7 MSEK) Aktiekapitalet var KSEK ( KSEK). MEDARBETARE Antal anställda per uppgick till 13 personer (13), utöver detta använder bolaget ett antal hel- och deltidskonsulter för utvecklingsprojekt och försäljningsprojekt. AKTIEN Resultat per aktie Q218 -,18 SEK/aktie. DE TIO STÖRSTA AKTIEÄGARNA PER Namn Summa röster Röster % SKÄRGÅRDSHAVET AB ,2 AVANZA PENSION ,5 NORDNET PENSIONS- FÖRSÄKRING ,4 KARLSSON, JOHAN ,9 DIVIDEND SWEDEN AB ,7 EKKG STOCKHOLM AB ,3 HERMANSSON, FREDRIK 1 4,9 ROLF, ANDERS ,7 SJÖLUND, CLAES PATRIC ,6 FAHLÉN, ALEXANDER ,6 Övriga aktieägare ,4 Summa aktier , MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218

4 UTSIKTER 218 Handeln fortsätter att öka och en av våra viktiga kundsegment, skogsindustrin, växer och bygger ut kapaciteten på flera håll i världen. Kostnaderna för råvara till skogsindustrin stiger och i den kostnaden, som innefattar alla logistikkostnader och hantering, är MultiDocker en partner som ökar effektiviteten i logistikkedjan och sänker kostnaderna. Hamnindustrin utvecklas också med effektivare processer och ökade krav på miljövänligare processer och maskiner. Detta betyder att vi förväntar oss ökad efterfrågan på våra tjänster och produkter. Miljökraven ökar, främst i Europa, och här finns ytterligare goda möjligheter att minska utsläppen dels genom effektivare diselmaskiner och dels genom eldrivna maskiner (vårt koncept E-power). Skogsindustrier som producerar egen el i sin tillverkningsprocess har oftast stora ekonomiska och miljömässiga fördelar i att använda eldrivna maskiner. MultiDocker är i ständig dialog med både hamn- och skogsindustrier i och utanför Sverige. Här samarbetar vi med partners och kan analysera behov och utveckla effektivare lösningar baserade på E-powerlösningar. MultiDocker kommer att ha fortsatt fokus på Nord- och Sydamerika samt Europa. I dessa områden är marknadsförutsättningarna mest fördelaktiga. Vi använder Caterpillars analyser och i samarbete med återförsäljare i Nordamerika har vi identifierat områden och segment där vi kommer att fortsätta förstärka resurser inom försäljning och eftermarknad för att möta de höga kraven på snabbt och effektivt kundbemötande. Det finns ca 5 återförsäljare i USA där vi hittills hunnit fokusera på ca 1 områden där förutsättningarna är mest fördelaktiga. Marknaden för maskiner i den storlek MultiDocker levererar är beräknad till cirka 75 enheter årligen. Målsättningen är att från en mycket blygsam start i Nordamerika öka våra marknadsandelar. Sydamerika, och i första hand Brasilien, bygger ut sin industri högt tempo. Även om det är en inte helt okomplicerad politisk och affärsmässig miljö så har MultiDocker fördelen att verka mot mycket väl etablerade industriföretag tillsammans med ett kunnigt team och utvalda partners. Kostnaderna stiger för arbetskraft i Brasilien och det innebär att motivationen för att fortsätta effektivisera är hög. Genom de referensaffärer som MultiDocker genomfört har vi en stark bas för fortsatt expansion. Vi ser nu fram emot att starta operation av en vedgård med effektivare hantering och processer, liknande de verksamheter som vi har drivit i Skandinavien och Baltikum genom många år. Inom detta segment har vi identifierat en stor potential då effektiviteten är relativt låg i många processer jämfört med svenska förhållanden. I Europa är effektivitet och hållbarhet i fortsatt fokus. Några av MultiDockers lösningar är mycket konkurrenskraftiga i vissa segment och vi har styrkan i att kunna leverera hög användarkunskap. Inom områden där snabb effektiv omlastning står i fokus har våra maskiner en naturlig plats. Målsättningen är att bygga på vårt erbjudande med att erbjuda analyser av behov av både infrastruktur, livscykelanalyser och hållbarhetsjämförelser som krävs för eldrift av maskiner och terminaler. Modellen CH6 kommer presenteras i slutet av november i Sverige. I samband med det planerar vi också en informationsdag och om detta återkommer vi inom kort. Första halvårets starka försäljning hann dessvärre inte generera det resultat vi räknat med. För resten av 218 har vi med stöd av tillgängliga marknadsanalyser en stark tro på fortsatt tillväxt och försäljning på våra prioriterade marknader. MultiDocker som är ett tillväxtbolag, ser fram emot att fortsätta öka effektiviteten och förbättrad hållbarhet för våra kunder, samtidigt som vi levererar tillväxt och skalfördelar som sänker våra kostnader och genererar förbättrad lönsamhet för våra ägare. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport juli-september november 218 Bokslutskommuniké februari 219 MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218

5 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Efterfrågan är fortsatt ökande och offertstocken växer till vår glädje. Stor affär med Estnisk kund 2 MSEK för leverans under 218/219. Finning Kanada tecknar återförsäljaravtal med MD som exclusive dealer, en natural fit enligt Finning. Återförsäljaravtalet som tecknats med Finning i Kanada innehåller väsentliga prognostiserade volymer. Samma intresse och prognoser har lämnats av amerikanska återförsäljare vilka i denna vecka besöker MD i Sverige och i Holland för att se olika maskiner och applikationer. Den goda konjunkturen har gjort att även stora tillverkare lider av brist på vissa komponenter men enligt prognoser skall inte detta mer än marginellt drabba MD. Vid ett styrelsemöte 21 augusti fattade styrelsen beslut om att gå vidare med MultiDocker Blue Line, som innebär en utveckling av vårt E-power-koncept till att omfatta både analyser av infrastrukturbehov och leverans av viss hårdvara till industri och hamnkunder i samarbete med partners i Sverige. Hållbarhetsintresset ökar liksom behovet av viss digitalisering, vilket är en del av projektet. NOTERA Denna information är sådan som MultiDocker AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:S marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående persons försorg, för offentliggörande den 24 aug 218 kl. 8. CET. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Norrköping, den 24 aug 218 MultiDocker AB (publ) Percy Österström För ytterligare information vänligen kontakta: Percy Österström, CEO Tel:+46 () MultiDocker Cargo Handling AB är ett svenskt bolag verksamma på en global marknad. MultiDocker utvecklar, tillverkar och säljer maskiner och logistiklösningar för materialhantering i hamnar och terminaler. Bolaget verkar i ett segment med god tillväxt och potential för effektivitets- och miljöförbättringar. MultiDocker har ett nära samarbete med Caterpillar, världens största tillverkare av stora anläggningsmaskiner. Aktien är upptagen i handel på NGM Nordic MTF. För mer information, vänligen se

6 KONCERNENS RESULTATRÄKNING 1/18-6/18 1/17-6/17 4/18-6/18 4/17-6/17 1/17-12/17 Nettoomsättning Aktiverat arbete Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT EBITDA MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter Koncessioner, patent Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska tillgångar Finansiella tillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Lämnade depositioner, långfristiga Summa anläggningstillgångar Omsättingstillgångar Varulager mm Färdiga varor och handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fodringar koncernbolag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218

8 KONCERNENS BALANSRÄKNING EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl periodens resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Avsättningar Garantier Avsättning för uppskjutna skatter Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Förskott från kunder Leverantörsskulder Aktuell skatteskuld Övriga skulder Upplupna kostnader & förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Soliditet 3% 24% 24% MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218

9 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 1/18-6/18 1/17-6/17 4/18-6/18 4/17-6/17 1/17-12/17 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Erhållen/erlagd ränta och utdelning Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring varulager Förändring rörelsefordringar Förändring rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Överkursfond Förändring av låneskuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218

10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 1/18-6/18 1/17-6/17 4/18-6/18 4/17-6/17 1/17-12/17 Nettoomsättning Aktiverat arbete Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) Resultat från finansiella poster Utdelning dotterbolag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT EBITDA MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218

11 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter Koncessioner, patent Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska tillgångar Finansiella tillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättingstillgångar Varulager mm Färdiga varor och handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fodringar koncernbolag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218

12 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Uppskrivningsfond Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Balanserat resultat Aktieägartillskott Överkursfond Periodens resultat Avsättningar Garantier Avsättning för uppskjutna skatter Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Förskott från kunder Leverantörsskulder Aktuell skatteskuld Övriga skulder Upplupna kostnader & förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändringar i eget kapital Ingående balans Nyemission Uppskrivningfond Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond 1 59 Aktieägartillskott Årets resultat Utgående eget kapital Soliditet 35% 24% 28% MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218

13 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS 1/18-6/18 1/17-6/17 4/18-6/18 4/17-6/17 1/17-12/17 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Erhållen/erlagd ränta och utdelning Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring varulager Förändring rörelsefordringar Förändring rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Överkursfond Förändring av låneskuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) Delårsrapport jan-juni 218