Positionering Caperio Addpro Cygate Proact DGC Kerfi Logica Atea
Caperio i korthet Caperio är ett av Sveriges mest expansiva IT företag Växer betydligt snabbare än marknaden Lönsamheten ökar snabbt genom ett större tjänsteinnehåll och en ökande andel avtalsbundna och repetitiva avtal
Vi har nöjda kunder Infrastruktur 1. Caperio (4,8) 2. Safeside Solutions (4,7) 3. LAN Assistans (4,6) 4. B2B (4,5) 5. AddPro (4,4) Outsourcing och Drift 1. Telecomputing (4,2) 2. Diacom Datautveckling (4,1) 3. Visma (4,1) 4. GDM (4,0) 5. Ninetech (4,0) Resurskonsult 1. Fujitsu (4,6) 2. Sigma (4,5) 3. Cypoint (4,4) 4. IT-Assistans (4,4) 5. Kontrakt IS Services (4,3) Verksamhetslösningar 1. Agnitum (4,5) 2. Logica (4,4) 3. Acando (3,8) 4. istone (3,7) 5. Connecta (3,6) Caperio rankas som nummer ett inom området Infrastruktur med betyget 4,8 av 5 i Radar Groups Leverantörskvalitet Sverige 2011 och får därmed det högsta betyget i utvärderingen.
Vi har nöjda medarbetare 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
Vi skapar värde för aktieägarna 25 20 15 10 Caperio OMX All Shares 5 0
Verksamhet
Vart är marknaden på väg? Idag levereras mindre än 20 % av IT funktionen som tjänst i form av molntjänster eller outsourcing. Vi bedömer det som troligt att IT som tjänst i framtiden kommer att står för upp emot 80 % av IT leveransen.
Vårt erbjudande Vår leverans sker huvudsakligen genom en kombination av: Konsulter (specialister, resurskonsulter, projektledare, utredare, support) Produkter (PC, server, back-up, nätverk,licens m.m.) Exempel på leveranser: Funktionsleverans av elev-pc till AcadeMedia Ny telefonilösning på Parks and Resorts Trådlöst nätverk på Beijer Bygg Ny lagringslösning till Statistiska Centralbyrån Licenshantering på Linköpings universitet Funktionsleverans av utskriftsmiljön till Media Markts alla butiker
Go-to-market Kundens nuläge är vår utgångspunkt för att implementera lösningar som skapar möjlighet till en proaktiv verksamhet.
Så här gör vi vår metodik
Kunder
Leverantörer/partners
Mkr Anställda Historia 2000 Bolaget grundas 3 April 2002 Utses till Årets Tillväxtföretag av ALMI 600 500 400 300 200 120 100 80 60 40 2004 Förvärvar IT-bolaget Stadab 2006 Etablering i Göteborg. Startar Caperiotäby FC 2007 Vinner Stora Arbetsmiljöpriset 2007. Startar Caperio Finance AB 100 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Omsättning Anställda 20 0 2008 Plan för ökad tillväxt och förvärv formuleras. Noteras på Nasdaq/OMX First North Etablerar Caperio Uppland Crux i Örebro med ca 20 konsulter förvärvas 2009 Plattform IT i Göteborg med ca 15 konsulter förvärvas. Förvärvar Scribona Finans. 2010 10-årsjubileum med ny varumärkesplattform. Microsoft Country Partner of the Year 2011 SANvalue med 9 konsulter i Stockholm förvärvas. Caperio Academy lanseras för Ledarskap, Sälj, Konsult och Support Första Optionsprogrammet till samtliga anställda i koncernen
Utveckling 2000-2014 Omsättning 470 MSEK EBITDAmarginal 1,7% Omsättning 610 MSEK EBITDAmarginal 2,6% 2010 Q1-Q3 Omsättning +16,5% EBITDAmarginal 4,0% 2011 Organisk tillväxt +15 EBITDAmarginal 5,0% 2012 2013 2014 2000 2008 Planering 2009 Förvärv Optimering Expansion Erövring Nya mål.. NYA Caperio Notering Uppsala Förvärv: Crux Förvärv: Plattform IT Scribona Finance Förvärv: SANvalue
Ledningen Stående: Carina Norgren, Christer Haglund, Eva-Lotta Jonsvik, Anders Filipsson, David Pohanka, Johan Rockström Sittande: Johan Söderström, Lars-Ove Wåhlander
Styrelsen Stående: Christer Haglund, Charlotta Alegria Ursing, Henrik Landahl Ordf. Sittande: Conny Hjalmarsson, Nils-Åke Olsson
Ägarstruktur Antal aktier Röster Christer Haglund, genom bolag 1 300 961 27,4% David Pohanka 336 732 7,1% Mikael Berthling 185 645 3,9% Stefan Claesson 181 185 3,8% Thomas Olsson 167 000 3,5% Nils-Åke Olsson 150 025 3,2% Johan Söderström 146 804 3,1% Anders Filipsson, genom bolag 128 800 2,7% Per Karlsson, genom bolag 125 000 2,6% Mikael Zetterberg, genom bolag 125 000 2,6% Övriga 1 897 058 40,0% Totalt 4 744 210 100,0%
Operativa mål Öka tjänsteinnehållet i Caperios leverans Introducera funktionstjänster i större skala Etablera Caperio på nya regioner Förvärva kompletterande verksamheter
Förvärvsmodell Kraven på förvärv är: 1. Stabil lönsamhet 2. Potential för egen tillväxt 3. Ger tillväxt potential till Caperios befintliga verksamhet 4. Utökar eller kompletterar ett befintligt kompetens område, utvecklar Caperios erbjudande eller bidrar med en ny geografisk marknad 5. Delar Caperios värderingar och syn på företagskultur 6. Attraktiv värdering maximalt p/e 5
Finansiell information
Finansiella mål 15 % organisk tillväxt per år 5 % EBITDA
Omsättning EBITDA Växer snabbare än marknaden 700 000 600 000 500 000 35 000 30 000 25 000 400 000 20 000 300 000 200 000 100 000 0 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-12 15 000 10 000 5 000 0 Omsättning - R12M EBITDA - R12M 2008 2009 2010 Ack. 2011 Caperio - organisk tillväxt 38% 5% 30% 16% Nationell IT-budget 2,4% -7,1% 2,2% 3,0%
EBITDA EBITDA marginal Tillväxt med ökande lönsamhet 30 000 25 000 20 000 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 15 000 10 000 5 000 0 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-12 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% EBITDA - R12M EBITDA marginal - R12M Resultat per aktie - R12M Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 -0,93-0,77-0,18 0,53 1,02 1,61 2,17 2,64
Ökat tjänsteinnehåll - högre marginal 25% 20% Förvärv av Plattform IT och Crux 15% 10% Andelen tjänster Bruttomarginal 5% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 Q1-Q3 2011
Utvecklingen över år 2011 (9 mån) 2010 (9 mån) R12M 2010 2009 2008 2007 (TSEK) Omsättning 474 316 407 109 677 642 610 435 469 371 354 538 256 141 Bruttomarginal 23,3% 18,4% 22,5% 19,1% 17,8% 12,4% 14,5% EBITDA 18 953 5 363 29 516 15 926 8 280 6 048 4 202 EBITDA marginal 4,0% 1,3% 4,4% 2,6% 1,8% 1,7% 1,6% Resultat per aktie, SEK 1,61-0,01 2,64 1,02-0,86 1,15 N/A Balansomslutning 172 935 138 138 172 935 198 235 198 796 149 297 68 718 Soliditet 42% 41% 42% 31% 30% 35% 15% Genomsnittligt antal anställda 121 91 117 96 83 42 34 EBITDA per anställd, TSEK 157 59 252 166 100 144 124
Balansräkning 2011 2010 2010 MKR 30 SEP 30 SEP 31 DEC ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill 40,8 40,1 38,3 Finansiella anläggningstillgångar 5,2 3,9 4,6 Övriga anläggningstillgångar 2,5 0,4 1,8 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager 17,0 13,7 13,5 Kundfordringar 78,0 61,2 118,5 Övriga kortfristiga fordringar 19,1 12,4 14,6 Kassa och bank 10,4 6,5 6,8 SUMMA TILLGÅNGAR 172,9 138,1 198,2 EGET KAPITAL 71,9 56,8 61,4 Minoritetens andel 2,5 1,6 2,0 LÅNGFRISTIGA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR 2,1 2,3 2,2 KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder 56,0 53,4 88,5 Övriga kortfristiga skulder 40,5 24,0 44,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 172,9 138,1 198,2
Utdelningspolicy Styrelsens målsättning är att föreslå utdelningar som i genomsnitt över tiden motsvarar cirka 50 procent av årets resultat efter skatt och minoritetsintressen justerat för avskrivning av goodwill. Tidpunkten för, respektive den beloppsmässiga storleken av eventuell framtida utdelning, kommer bland annat att vara beroende av bolagets framtida resultat, expansions och förvärvsmöjligheter samt kassa flöde och finansiella ställning i övrigt.
Caperio är en av väldigt få spelare som har ambitionen, drivet och kompetensen Per Adolfsson, VD Microsoft Sverige Frågor?