SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 1(10) Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2012 Org. nr 556464-6874 Fjärde kvartalet Omsättningen uppgick till 392,8 Mkr (346,1). Rörelseresultatet uppgick till 53,1 Mkr (30,5). Resultatet före skatt uppgick till 54,7 Mkr (32,6). Helår 2012 Omsättningen uppgick till 1 238,7 Mkr (1 117,9). Rörelseresultatet uppgick till 46,7 Mkr (48,9). Resultatet före skatt uppgick till 51,8 Mkr (54,4). Om inte annat framgår avser följande kommentarer och beloppsuppgifter helår 2012. Kommentar av VD Maria Khorsand - Fjärde kvartalet hade en omsättningsökning på hela 13 % jämfört med 2011. Omsättningen för helåret 2012 blev 1 239 Mkr, vilket är en ökning med ca 11 % vilket är bättre än budget. - Resultatet före skatt efter tolv månader uppgår till 51,8 Mkr (54,4 Mkr), vilket är i paritet med koncernens budget för 2012. Koncernen har trots en kraftig tillväxttakt lyckats hålla en resultatnivå som förväntat. - Under 2012 har utvecklingen i omvärldsekonomin varit långsam och effekterna av lågkonjunkturen blev allt tydligare under hösten 2012. En minskad aktivitet hos vissa segment av våra kunder har därför observerats under andra halvan av 2012. Detta har dock inte har haft någon större påverkan på koncernen som helhet eftersom vi kunnat kompensera nedgången med uppgång inom andra områden, till exempel verksamheter och projekt som är kopplade till energi & miljö. - SP-koncernens fokus på tillväxt gör att vi fortsätter arbetet med att genomföra rekryteringar av personal med hög kompetens och att attrahera toppkompetens. Fokusering på att utveckla och rekrytera toppkompetens är nödvändig för att ytterligare stärka vår position som internationellt ledande institut. - SP-koncernen har under 2012 också tagit initiativ till och intensifierat arbetet med ett antal viktiga nyetableringar och verksamheter, bl a SPPD i Södertälje, AstaZero och SP s etablering i Köpenhamn. Mer om detta under Väsentliga händelser under perioden
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 2(10) Väsentliga händelser under perioden Under året ökade nettoomsättningen med 11 %. För att klara den kraftiga tillväxten ökade antalet anställda under året med ca 100 till mer än 1 200 personer. Vi växer över hela landet och inom alla verksamheter. Under året togs initiativ till ett antal viktiga nyetableringar: I Södertälje togs beslut om att SP-koncernen startar en ny verksamhet, SP Process Development (SPPD). I spåren av AstraZenecas nedläggning av sin forskningsverksamhet i Södertälje ser nu vi en möjlighet att ta vara på kompetens och instrumentering kvar i Sverige och erbjuda detta till svensk och internationell processindustri. Finansieringen av mångmiljonbygget AstaZero, en bana för aktiv trafiksäkerhet, blev klar under året och byggnationen kom igång under september. Bolaget, som ägs gemensamt av SP och Chalmers med SP som majoritetsägare (from 2013), kommer att stå färdig i mitten av 2014. Vår första utlandsetablering skedde i Köpenhamn i februari. Verksamheten, innefattar testlaboratorier inom EMC, klimat och mekanisk testning. Denna etablering utgör, tillsammans med satsningen i Lund, viktig länk i att utveckla vår verksamhet i Öresundsområdet. Etableringen i Lund har intensifierats där vi nu är omkring 30 medarbetare och inom ett par år räknar med att vara över 50 personer. I februari flyttar vi in i nya lokaler o Ideon Gateway, som finns mitt i Ideon med Lunds Universitet, ESS och Maxlab IV i omedelbar närhet. En nyckelfaktor i koncernens erbjudande till våra kunder är att effektivt kunna utnyttja den breda kompetens som inom organisationen. Med detta som utgångspunkt har sex affärsområden etablerats under året: Energi, Life Science, Samhällsbyggnad, Transport, Informations- och kommunikationsteknik samt Risk och säkerhet. Vidare har våra kompetenser inom kemiområdet slagits samman till en organisation. Detta gör att vi nu kan erbjuda marknaden en internationellt slagkraftig kemiverksamhet med närmare 200 medarbetare och välutrustade laboratorier. SP hade under 2012 en projektportfölj om cirka 100 mkr i ett 80-tal EU-projekt varav vi koordinerade 15. Bland de projekt kan nämnas LEAF, som syftar till att utveckla båtbottenfärger som är mindre skadliga för miljön än de färger som används idag, och CheeseCoat som avser att utveckla en mager mozzarellaost med samma egenskaper, smak och konsistens som hos fet ost. Under året utsågs SP också till värd för det Mistrafinansierade programmet Closing-the-loop som drivs för resurseffektivare materialanvändning. Vi leder också programmet BeLivs, finansierat av energimyndigheten och branschen, som syftar till att utveckla energieffektiva butiker. Omsättning och resultat Fjärde kvartalet Under perioden omsatte koncernen 392,8 Mkr (346,1) vilket är en ökning med ca 13 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick under perioden till 54,7 Mkr (32,6).
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 3(10) Helår 2012 Verksamheten inom koncernen har under perioden haft en fortsatt stark tillväxt och i förhållande till föregående år har koncernens omsättning ökat med 120,8 Mkr (93,4). Under perioden omsatte koncernen 1 238,7 Mkr (1 117,9) vilket är en ökning med ca 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick under perioden till 51,8 Mkr (54,4). Finansiell ställning Koncernens likviditet är fortsatt god. Likvida medel uppgick per sista december till 283,4 Mkr (362,0) och periodens kassaflöde uppgick till -78,5 Mkr (29,9). Det egna kapitalet uppgick till 583,4 Mkr (545,1) innebärande en soliditet om 57,9 procent (57,5). Investeringar Investeringarna har under räkenskapsåret uppgått till 104,9 Mkr (83,6). Därav utgör materiella anläggningstillgångar 98,9 Mkr (80,6) samt finansiella anläggningstillgångar 6,0 Mkr (3,0). Översikt Q4-2012 Q4-2011 Nettoomsättning (Mkr) 391,2 344,0 Resultat före skatt (Mkr) 54,7 32,6 Antal anställda (personår) 1 099 1 018 Vinstmarginal (%) 1) 13,9 9,4 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 7,2 4,4 Investeringar (Mkr) 3) 40,3 32,8 Kassaflöde (Mkr) 60,9 38,0 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag Medarbetare Antalet årsanställda var under perioden 1 099 (1 018), varav kvinnor 376 (344). Flerårsöversikt (koncernen) 2012 2011 2010 2009 2008 Nettoomsättning (Mkr) 1 230,1 1 109,0 1 016,1 938,0 845,5 Resultat före skatt (Mkr) 51,8 54,4 63,0 45,5 39,3 Antal anställda (personår) 1 099 1 018 936 893 843 Vinstmarginal (%) 1) 4,2 4,9 6,2 4,8 4,6 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 6,8 7,5 9,5 7,6 6,4 Investeringar (Mkr) 3) 104,9 83,6 37,9 43,7 67,7 Kassaflöde (Mkr) -78,5 29,9 72,4 37,1 40,2 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 4(10) Moderföretaget Moderföretagets omsättning uppgick till 905,5 Mkr (794,3) vilket är en ökning med 111,2 Mkr eller 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 38,8 Mkr (29,4). Resultatet efter finansnetto uppgick till 41,6 Mkr (33,4). Investeringarna har under perioden uppgått till 99,2 Mkr (74,9). Därav utgör materiella anläggningstillgångar 88,6 Mkr (71,9) samt finansiella anläggningstillgångar 10,6 Mkr (3,0). Kassa och bank uppgick per sista december till 139,4 Mkr (200,4). Moderföretaget har under året fakturerat dotterföretagen 20,5 Mkr (12,4) för koncerngemensamma tjänster. Moderföretaget har köpt tjänster från koncernföretag uppgående till 8,4 Mkr (7,4) avseende tekniska konsulttjänster. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer moderbolaget och koncernen varit utsatta för under perioden, och står inför, är i huvudsak desamma som tidigare år. För en beskrivning av dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas därför till avsnittet Analys och hantering av risker i SPs senaste årsredovisning. Utdelningspolicy Av bolagsordningen framgår att aktierna inte medför rätt till utdelning, utan bolagets vinst skall, i den mån den inte reserveras, användas för att främja bolagets ändamål på sätt som anges i bolagsordningen. Någon vinstutdelning från bolaget skall därför inte ske. Vid bolagets likvidation skall bolagets behållna tillgångar fördelas bland aktieägarna Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34, delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2. Denna delårsrapport har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU och vilka trätt ikraft vid tidpunkten för rapportens avgivande. Redovisningsprinciper är oförändrade i jämförelse med senast avlämnad årsredovisning. Tid och plats för årsstämma Årsstämma kommer att hållas den 18 april 2013 kl 14.00 på Stockholmsmässan, Victoriahallen. Årsredovisning Årsredovisning avseende räkenskapsåret 2012 kommer att finns tillgänglig på SP:s hemsida www.sp.se från och med den 28 mars 2013. Revisionsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 5(10) Undertecknande Styrelsen har vid sammanträde den 14 februari 2013 uppdragit till verkställande direktören Maria Khorsand att underteckna denna kommuniké. Rapportdatum 2013 Kontaktperson Bokslutskommuniké 2012 15 februari 2013 Ekonomidirektör Stefan Liljedahl Årsredovisning 2012 28 mars 2013 Tfn: 010-516 50 00 Delårsrapport januari mars 2013 19 april 2013 E-post: stefan.liljedahl@sp.se Delårsrapport januari juni 2013 15 augusti 2013 Delårsrapport januari september 2013 18 oktober 2013 Bokslutskommuniké 2013 14 februari 2014 Borås den 14 februari 2013 Maria Khorsand Verkställande direktör
Finansiella rapporter i sammandrag 2012 och 2011 6(10) Koncernens resultaträkningar Okt-Dec Okt-Dec Helår Helår (kkr) 2012 2011 2012 2011 Nettoomsättning 391 188 344 006 1 230 104 1 108 958 Övriga rörelseintäkter 1 651 2 104 8 617 8 941 Summa intäkter 392 839 346 110 1 238 721 1 117 899 Övriga externa kostnader -101 738-101 948-350 734-315 465 Personalkostnader -225 643-201 649-793 016-706 576 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -12 396-11 988-48 286-46 932 Summa kostnader -339 777-315 585-1 192 036-1 068 973 Rörelseresultat 53 062 30 525 46 685 48 926 Finansiella intäkter 2 112 2 427 6 508 6 760 Finansiella kostnader -505-388 -1 379-1 273 Finansiella poster - netto 1 607 2 039 5 129 5 487 Resultat före skatt 54 669 32 564 51 814 54 413 Inkomstskatt -14 254-9 351-13 503-15 097 Periodens resultat 40 415 23 213 38 311 39 316 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 Summa totalresultat för perioden 40 415 23 213 38 311 39 316 Periodens resultat och summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 39 240 22 468 37 932 38 032 Innehav utan bestämmande inflytande 1 175 745 379 1 284 Resultat per aktie avseende resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare före utspädning (kr) 107,80 61,73 104,21 104,48 efter utspädning (kr) 107,80 61,73 104,21 104,48
7(10) Koncernens balansräkningar (kkr) 2012-12-31 2011-12-31 Anläggningstillgångar 325 285 270 591 Varulager/förråd 1 141 1 215 Kortfristiga fordringar 397 475 314 359 Likvida medel 283 415 361 964 Summa tillgångar 1 007 316 948 129 Eget kapital 583 454 545 143 Långfristiga skulder 34 849 34 199 Kortfristiga skulder 389 013 368 787 Summa eget kapital och skulder 1 007 316 948 129 Ställda panter 45 000 45 000 Ansvarsförbindelser 0 0 Koncernens kassaflödesanalyser Helår Helår (kkr) 2012 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 81 399 85 971 Förändringar av rörelsekapital -55 070 27 260 Kassaflöde från löpande verksamhet 26 329 113 231 Kassaflöde från investeringsverksamhet -104 878-83 317 Periodens kassaflöde -78 549 29 914 Likvida medel vid periodens början 361 964 332 050 Likvida medel vid periodens slut 283 415 361 964 Koncernens förändringar i eget kapital (kkr) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa eget kapital Innehav utan bestäm- mande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2011 36 400 72 446 386 875 495 721 10 106 505 827 Summa totalresultat för perioden 38 032 38 032 1 284 39 316 Utgående balans per 31 december 2011 36 400 72 446 424 907 533 753 11 390 545 143 Ingående balans per 1 januari 2012 36 400 72 446 424 907 533 753 11 390 545 143 Summa totalresultat för perioden 37 932 37 932 379 38 311 Utgående balans per 31 december 2012 36 400 72 446 462 839 571 685 11 769 583 454
8(10) Moderföretagets resultaträkningar Okt-Dec Okt-Dec Helår Helår (kkr) 2012 2011 2012 2011 Nettoomsättning 287 828 246 230 898 861 789 502 Övriga rörelseintäkter 1 569 1 006 6 597 4 839 Summa intäkter 289 397 247 236 905 458 794 341 Övriga externa kostnader -75 506-75 126-262 471-230 793 Personalkostnader -160 711-142 550-563 403-496 316 Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -10 319-9 835-40 809-37 859 Summa kostnader -246 536-227 511-866 683-764 968 Rörelseresultat 42 861 19 725 38 775 29 373 Utdelning från andelar i koncernföretag 0 9 0 9 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 466 1 598 3 926 4 962 Räntekostnader och liknande resultatposter -388-271 -1 076-950 Resultat efter finansiella poster 43 939 21 061 41 625 33 394 Moderföretagets balansräkningar (kkr) 2012-12-31 2011-12-31 Anläggningstillgångar 343 752 285 380 Varulager/förråd 1 040 1 101 Kortfristiga fordringar 283 813 216 490 Kassa och bank 139 406 200 441 Summa tillgångar 768 011 703 412 Eget kapital 438 344 416 771 Obeskattade reserver 37 050 26 670 Avsättningar 20 385 21 196 Kortfristiga skulder 272 232 238 775 Summa eget kapital och skulder 768 011 703 412 Ställda panter 45 000 45 000 Ansvarsförbindelser 0 0 Moderföretagets kassaflödesanalyser Helår Helår (kkr) 2012 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 66 344 60 362 Förändringar av rörelsekapital -28 198 5 597 Kassaflöde från löpande verksamhet 38 146 65 959 Kassaflöde från investeringsverksamhet -99 181-74 905 Periodens kassaflöde -61 035-8 946 Likvida medel vid periodens början 200 441 209 387 Likvida medel vid periodens slut 139 406 200 441
9(10) Rörelsesegment Principerna för utfördelning av koncerngemensamma kostnader har förändrats mellan 2012 och 2011. Jämförelseåret 2011 har därvid inte räknats om. Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2012-10-01-2012-12-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 30 669 140 30 809-21 531-578 8 700 Certifiering 27 778 2 037 29 815-20 923-36 8 856 Elektronik 31 947 214 32 161-24 650-829 6 682 Energiteknik 50 528 2 199 52 727-41 384-949 10 394 Kemi och Materialteknik 34 595 975 35 570-23 024-1 284 11 262 Bygg och Mekanik (nya) 20 795 1 031 21 826-17 260-671 3 895 Mätteknik 34 388 1 487 35 875-28 159-758 6 958 Kalibrering och Verifiering 15 000 97 15 097-10 509-193 4 395 SP Trä 27 641 988 28 629-24 779-551 3 299 Koncerngemensamt 9 246 11 472 20 718-37 827-4 471-21 580 SMP 17 824 389 18 213-15 055-174 2 984 SIK 29 983 1 291 31 274-28 972-369 1 933 YKI 20 155 563 20 718-17 292-625 2 801 CBI 22 732 1 057 23 789-20 984-322 2 483 Glafo 3 265 296 3 561-3 238-47 276 JTI 15 066 0 15 066-12 926-294 1 846 SP Danmark 1 227 0 1 227-3 104-245 -2 122 Elimineringar 0-24 236-24 236 24 236 0 0 SP koncernen 392 839 0 392 839-327 381-12 396 53 062 Finansiella intäkter 2 112 Finansiella kostnader -505 Resultat före skatt 54 669 Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2011-10-01-2011-12-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Bygg och Mekanik 46 993 605 47 598-38 003-1 058 8 537 Brandteknik 24 067 466 24 533-17 507-460 6 566 Certifiering 24 463 256 24 719-17 091-40 7 588 Elektronik 30 520 196 30 716-20 762-959 8 995 Energiteknik 39 172 671 39 843-34 196-784 4 863 Kemi och Materialteknik 30 786 805 31 591-20 109-1 235 10 247 Mätteknik 32 713 1 167 33 880-22 260-708 10 912 Kalibrering och Verifiering 14 314 133 14 447-10 001-171 4 275 Koncerngemensamt 1 498 752 2 250-40 092-4 419-42 261 SMP 16 258 412 16 670-13 633-159 2 878 SIK 29 973 440 30 413-26 865-318 3 230 YKI 20 169 254 20 423-18 100-1 033 1 290 CBI 19 975 723 20 698-18 514-281 1 903 Glafo 2 781 568 3 349-3 000-48 301 JTI 12 428 345 12 773-11 257-315 1 201 Elimineringar 0-7 793-7 793 7 793 0 0 SP koncernen 346 110 0 346 110-303 597-11 988 30 525 Finansiella intäkter 2 427 Finansiella kostnader -388 Resultat före skatt 32 564
10(10) Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2012-01-01-2012-12-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 88 948 604 89 552-77 931-2 213 9 408 Certifiering 82 944 2 303 85 247-73 393-142 11 712 Elektronik 111 699 622 112 321-92 844-3 639 15 838 Energiteknik 159 325 8 021 167 346-146 877-3 449 17 020 Kemi och Materialteknik 101 540 1 968 103 508-87 330-5 141 11 037 Bygg och Mekanik (nya) 64 368 3 671 68 039-63 411-2 473 2 155 Mätteknik 104 984 3 944 108 928-101 415-3 047 4 466 Kalibrering och Verifiering 44 813 463 45 276-39 861-747 4 668 SP Trä 93 894 3 776 97 670-85 744-2 135 9 791 Koncerngemensamt 32 610 38 011 70 621-100 118-17 823-47 320 SMP 60 307 1 226 61 533-53 970-595 6 968 SIK 101 041 2 668 103 709-99 603-1 401 2 705 YKI 65 908 1 288 67 196-64 770-2 485-59 CBI 70 618 3 207 73 825-70 904-1 250 1 671 Glafo 10 509 735 11 244-11 135-189 -80 JTI 42 578 806 43 384-41 978-1 312 94 SP Danmark 2 635 0 2 635-5 779-245 -3 389 Elimineringar 0-73 313-73 313 73 313 0 0 SP koncernen 1 238 721 0 1 238 721-1 143 750-48 286 46 685 Finansiella intäkter 6 508 Finansiella kostnader -1 379 Resultat före skatt 51 814 Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2011-01-01-2011-12-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Bygg och Mekanik 150 581 6 190 156 771-135 748-4 255 16 768 Brandteknik 78 573 981 79 554-66 367-1 733 11 454 Certifiering 72 886 873 73 759-63 106-197 10 456 Elektronik 99 578 1 283 100 861-75 328-3 812 21 721 Energiteknik 137 447 7 658 145 105-123 872-3 041 18 192 Kemi och Materialteknik 91 150 1 037 92 187-75 387-4 551 12 249 Mätteknik 98 913 3 471 102 384-88 458-2 628 11 298 Kalibrering och Verifiering 42 351 437 42 788-35 753-674 6 361 Koncerngemensamt 10 432 14 717 25 149-87 108-16 968-78 927 SMP 58 227 1 116 59 343-48 484-655 10 204 SIK 95 217 1 837 97 054-92 578-1 534 2 942 YKI 67 890 966 68 856-62 799-4 853 1 204 CBI 66 879 2 866 69 745-66 588-1 091 2 066 Glafo 10 847 585 11 432-10 919-186 327 JTI 36 928 1 075 38 003-34 638-754 2 611 Elimineringar 0-45 092-45 092 45 092 0 0 SP koncernen 1 117 899 0 1 117 899-1 022 041-46 932 48 926 Finansiella intäkter 6 760 Finansiella kostnader -1 273 Resultat före skatt 54 413