Delårsrapport Januari-juni 2015
Delårsrapport januari juni 2015 Dialect levererar it- och telekommunikation till små- och medelstora företag. Vi erbjuder ett brett utbud av produkter och tjänster och ser till att allt kan fungera ihop - oavsett tid, plats eller lösning. Verksamheten bedrivs i en Kundcenterstruktur samt i affärsområdet Kundservice som arbetar med telefonförsäljning. Utöver verksamheten i koncernen finns ett flertal franchiseverksamheter runt om i Sverige. Totalt finns 45 kundcenter och säljkontor i alla delar av landet varav 17 ingår i koncernen. Läs mer på www.dialect.se. Dialect uppvisar fortsatt stabil lönsamhet Under det första halvåret 2015 når Dialect inte fullt ut upp till föregående års omsättning och lönsamhet för motsvarande period, men levererar ändå en EBITDA marginal på 5,3 %. Avvikelsen förklaras av den nedlagda konsumentförsäljningen efter första kvartalet 2014 samt engångseffekter under 2014 relaterat till detsamma. Bruttovinsten är lägre men samtidigt har verksamheten minskat omkostnaderna så att resultat avvikelsen före avskrivningar enbart uppgår till 3 MSEK jämfört med samma period 2014. Den underliggande affärsverksamheten mot företagsmarknaden inom både Kundservice och Kundcenter uppvisar en högre lönsamhet och flera strategiska satsningar har kunnat genomföras med lägre omkostnadsnivå än tidigare. Den underliggande resultatförbättringen i affärsverksamheten syns också tydligast under det andra kvartalet. Första halvåret har varit en period då flera ledarförändringar genomförts i affärsverksamheten. Nya operativa chefer inom 5 av de 15 helägda kundcentren har tillträtt eller rekryterats under perioden. Dessutom har integrationsarbetet och ledarförändringar inom Kundserviceverksamheten också genomförts under andra kvartalet. Under första halvåret har också ökad samverkan mellan verksamhetens olika grenar fokuserats samt riktade insatser för öka systematiken och effektiviteten i försäljningsarbetet i Dialects kundcenters. I mars lanserades koncernens nya web-plattform som i dagsläget primärt nyttjas av avtalskunder för kundspecifika avrop. Plattformen är dock förberedd för fortsatt expansion. I juni lanserade Dialect tillsammans med Collector en ny möjlighet till finansierade avbetalningsköp. Verksamheten har under juni bedrivits i pilotformat och visar initialt på positiva reaktioner från kunderna. Dialect 365 telefoni har lanserats som Dialects nya IP-baserade växellösning med integration mot Microsoft Lync/Skype for Business. Bolaget har under maj och juni tecknat och levererat lösningen till de första kunderna. På bolagsstämman som avhölls den 20 maj omvaldes den sittande styrelsen. Bolagsstämman beslutade också att dela ut en aktieutdelning om 3,50 kronor per aktie vilket motsvarar en total utdelning om knappt 7 MSEK. Bolaget har också i juni amorterat det sista på förvärvslånen vilket gör bolaget fritt från finansiella skulder vid bokslutet den sista juni. Första halvåret och andra kvartalet i sammandrag JANUARI JUNI 2015 Rörelsens intäkter 278 509 (295 250) KSEK Rörelseresultat före avskrivningar 14 879 (17 963) KSEK EBITDA marginal 5,3 % (6,1 %) Resultat efter skatt per aktie -1,11 (-0,54) SEK APRIL JUNI 2015 Rörelsens intäkter 143 238 (147 385) KSEK Rörelseresultat före avskrivningar 9 496 (10 426) KSEK EBITDA-marginal 6,6 % (7,1%) Resultat efter skatt per aktie 0,37 (0,29) SEK 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2015
Resultatutveckling Koncernen redovisar för perioden januari till juni 2015 ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) på 14 879 (17 963) KSEK, en minskning med 17,2 procent jämfört med samma period föregående år. Resultatförsämringen är delvis en konsekvens av jämförelsestörande poster under första halvåret 2014, hänförliga till omställningen från konsument till 100 % företagsförsäljning. Dessutom påverkar de förändrade redovisningsprinciperna resultatet negativt med ca 1MSEK för första halvåret jämfört med 2014. Investeringar Under årets första sex månader har koncernen investerat 1 053 (290) KSEK i anläggningstillgångar hänförligt till reinvesteringar i kundcenter och vidareutveckling av interna system. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 1 957 (-1 692) KSEK. För perioden januari till juni har rörelsekapitalet förändrats negativt vilket delvis är säsongsrelaterat. Koncernen har under 2015 amorterat 9 205 KSEK i externa lån och genomfört en utdelning om 6 955 KSEK. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 26 002 (30 382) KSEK. Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 48 493 (56 033) KSEK, innebärande en soliditet på 28 (28) procent. Moderbolaget Rörelseresultat före avskrivningar för första halvåret 2015 uppgick i moderbolaget till -567 (-2 541)KSEK. Moderbolagets justerade egna kapital uppgick till 129 254 (106 245 KSEK) och balansomslutningen till 209 275 (217 054) KSEK, innebärande en soliditet på 62 (49) procent. Moderbolagets verksamhet består till största delen av att hantera koncerngemensamma funktioner såsom produkt- och tjänsteutveckling, inköp, marknad, kommunikation, ekonomi, personal och IT. Vid periodens slut var 17 personer anställda i moderbolaget. 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2015
Finansiella rapporter i sammandrag KONCERNENS RESULTATRÄKNING (KSEK) JAN-JUN JAN-JUN APR-JUN APR-JUN JAN-DEC 2015 2014 Rörelsens intäkter 278 509 295 250 143 238 147 385 594 158 Handelsvaror -145 511-152 739-73 842-76 237-311 297 Övriga externa kostnader -37 554-39 429-18 574-17 845-80 808 Personalkostnader -80 565-85 120-41 326-42 877-162 749 Rörelsens kostnader -263 630-277 287-133 742-136 959-554 854 Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA 14 879 17 963 9 496 10 426 39 304 Avskrivning av förvärvsgoodwill* -12 183-12 113-6 091-6 107-24 731 Avskrivning av anläggningstillgångar -2 728-3 276-1 367-1 627-6 552 Resultat före finansiella poster EBIT -32 2 574 2 038 2 692 8 021 Finansnetto -132-491 -32-223 -754 Resultat före skatt -164 2 083 2 006 2 469 7 267 Skatt -2 046-3 149-1 267-1 899-7 349 Resultatandel från intressebolag - - - - 641 Periodens resultat -2 210-1 066 739 570 559 * Förvärvsgoodwill skrivs av planenligt över 5 år i enlighet med Årsredovisningslagen och RR 1:00. KONCERNENS BALANSRÄKNING (KSEK) 30 JUN 30 JUN 31 DEC TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 21 879 45 202 33 699 Materiella anläggningstillgångar 13 448 16 062 15 487 Finansiella anläggningstillgångar 584 614 1 225 Varulager 24 475 24 523 22 316 Kundfordringar 39 201 40 010 42 282 Övriga kortfristiga fordringar 45 721 43 494 38 960 Kassa och bank 26 002 30 382 40 617 Summa tillgångar 171 310 200 287 194 586 SKULDER OCH EGET KAPITAL Eget kapital 48 493 56 033 57 658 Långfristiga skulder 11 346 10 475 12 440 Kortfristiga finansiella skulder 391 18 412 9 597 Leverantörsskulder 38 250 42 400 39 910 Övriga kortfristiga skulder 72 830 72 967 74 981 Summa eget kapital och skulder 171 310 200 287 194 586 KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (KSEK) JAN-JUN JAN-JUN JAN-DEC Ingående balans 57 658 57 099 57 099 Utbetald utdelning -6 955 - - Periodens resultat -2 210-1 066 559 Utgående balans 48 493 56 033 57 658 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2015
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) JAN-JUN JAN-JUN JAN-DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 12 409 15 013 34 277 Förändring av rörelsekapital -10 451-16 705-16 122 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 958-1 692 18 155 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 053-209 -614 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -15 520-9 206-18 413 Periodens kassaflöde -14 615-11 107-872 Likvida medel vid periodens ingång 40 617 41 489 41 489 Likvida medel vid periodens utgång ** 26 002 30 382 40 617 ** Beviljad och outnyttjad checkräkningskredit uppgår till 20 000 KSEK. KONCERNENS NYCKELTAL JAN-JUN JAN-JUN JAN-DEC EBITDA marginal 5,3 % 6,1 % 6,6 % Utestående antal aktier 1 987 320 1 987 320 1 987 320 Resultat efter skatt per aktie (SEK) -1,11-0,54 0,28 Eget kapital per aktie (SEK) 24 28 29 Räntabilitet på eget kapital Neg. 0,04 0,13 Soliditet 28,3 % 28,0 % 29,6 % Genomsnittligt antal anställda 305 364 338 Anställda vid periodens utgång 309 345 305 Allmänna upplysningar Denna delårsrapport har upprättats som information till koncernens ägare och övriga intressenter. Rapporten är upprättad enligt samma grundprinciper som den senaste årsredovisningen men följer inte till fullo Svensk kod för Bolagsstyrning och syftar inte heller till att redovisa en komplett och fullständig rapport över det allmänna affärsläget, väsentliga händelser, risker eller annan affärsrelaterad information som kan påverka koncernens resultat och ställning. För en mer detaljerad beskrivning av koncernens verksamhet, framtida utveckling och riskfaktorer hänvisas därför till koncernens årsredovisning för 2014 och till hemsidan, www.dialect.se Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av koncernens revisor. Kalendarium Kvartalsrapport januari september 2015 24 oktober 2015 Bokslutskommuniké 2015 19 februari 2016 För mer information kontakta: John Rydberg, VD 010-6013000 Daniel Reithner, CFO 010-6013000 Victoria Preger, Marknads- och informationschef 010-6013014 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2015