SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 1(8) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2011 Org. nr 556464-6874 Första kvartalet Omsättningen uppgick till 266,4 Mkr (238,4). Rörelseresultatet uppgick till 7,6 Mkr (2,6). Resultatet före skatt uppgick till 8,0 Mkr (3,1). Om inte annat framgår avser följande kommentarer och beloppsuppgifter perioden januari mars 2011. Kommentar av VD Maria Khorsand - SPs implementering av tillväxtstrategin med syfte att växa SPs och institutsektorns betydelse har under första kvartalet fortsatt att ge resultat. Under första kvartalet 2011 har omsättningen ökat med 28 Mkr (11,7 %) och uppgick under det första kvartalet till 266,4 Mkr. - Rörelseresultatet har ökat med 5 Mkr i förhållande till samma period föregående år och uppgår till 7,6 Mkr. Det är starka resultat i både moderbolaget och dotterbolagen som ligger bakom detta, med god effektivitet och högt kapacitetsutnyttjande. - Marknadsutvecklingen fortsätter att vara positiv och den förbättrade konjunkturen i kombination med SPs unika kompetens och tjänster gör att orderingången och beläggningen har varit fortsatt god inom koncernen. Vår satsning på att etablera oss som ett ledande institut inom energi, miljö och klimatrelaterade frågor har gett resultat och dessa områden växer nu snabbt inom hela SP koncernen. - Ökad orderingång och strategiskt fokus på tillväxt gör att vi har intensifierat arbetet med att genomföra strategiska rekryteringar och vi fortsätter vårt arbete med att rekrytera personal med hög kompetens och fortsätter att attrahera de bästa forskarna. - SP fortsätter att växa på den internationella marknaden och omsättningen inom bland annat EUprojekt har ökat. Vi deltar nu i över 60 EU-projekt och ser goda möjligheter att denna tillväxt kommer att fortsätta. Detta är en viktig del av vårt arbete med att ytterligare växa på den internationella marknaden, där vi idag är etablerade som ett ledande institut inom flera kompetensområden. - Under det första kvartalet 2011 har vi haft en fortsatt god efterfrågan på vår kompetens. Rekrytering av kompetens kommer att fortsätta för att ytterligare stärka vår position som ett ledande institut med ett starkt fokus på forskning och innovation och tjänster som är till direkt nytta för våra kunder.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 2(8) Väsentliga händelser under perioden Under mars blev det klart att ett konsortium lett av SP vunnit Mistras utlysning om hållbart mode. Det SP-ledda projektet, Future Fashion, syftar till en långsiktigt hållbar modebransch. För att uppnå detta kommer man inom projektet att arbeta med marknader och affärsmodeller, processer för hållbar design, konsumentbeteenden och policyinstrument. Dessutom kommer man, i samverkan med andra SP-ledda projekt, att arbeta med nya miljövänliga koncept och lösningar, t ex att utveckla cellulosabaserade textilfibrer som ersättning för bomull. Projektets styrka ligger i det starka konsortiet. Förutom koordinatorn SP ingår också bl a de två RISE-instituten Innventia och Swerea, Chalmers, International Business school i Köpenhamn samt University of the Arts i London. Vidare deltar H&M och Södra tillsammans med flera mindre företag i projektet. Från Mistra erhålls 40 Mkr under den första fyraårsperioden med en tänkt fortsättning av samma storlek under ytterligare en fyraårsperiod. SP har via nätverket Greenovate vunnit en upphandling från EU-kommissionen om att utvärdera medlemstaternas arbete med att främja miljöteknik samt att föreslå ny policy inom området. SPs del av projektet är 500 000 Euro. SP har formulerat och leder projektet Kraftsamling kring Smarta nät och Demand Side Management i syfte att stimulera innovation och nya marknader bl a genom etableringen av ett nationellt kunskapscentrum, demonstrationsprojekt samt internationalisering. Projektet stöds av Västra Götalandsregionen och är ett långsiktigt samarbete, inledningsvis mellan SP, Chalmers, Business Region Göteborg, Göteborg Energi och Västfastigheter. Antalet samarbetspartners utökas efterhand. Tre nya EU-projekt som koordineras av SP-koncernen håller på att startas: PowTech, som behandlar partikel och pulverteknologi inom livsmedelsområdet, har industriintresse från TetraPak, Nestlé, AstraZeneca, Santa Maria och DSM. Dotterbolaget SIK koordinerar och kommer fullt utbyggt omfatta ca 15 doktorander varav 3 på SIK. Ett annat dotterbolag, YKI, är också involverat i detta projekt. Active test, syftar till att sprida kunskap om aktiv säkerhet inom fordonsområdet. SteelCoat behandlar utveckling av miljövänliga ytbeläggningar för korrosionsskydd för stålprodukter baserat på nanopartiklar och ledande polymerer. Samarbetet med Universitet och högskolor är omfattande och stärks kontinuerligt. Under det första kvartalet avlades två doktorsexamina och ett samarbetsavtal tecknades med högskolan i Borås. Nu har SP samarbetsavtal med Chalmers, Lunds Tekniska Högskola, Luleå Tekniska universitet, Linnéuniversitetet, KTH och högskolan i Borås. Omsättning och resultat Verksamheten inom koncernen har under perioden haft en fortsatt stark tillväxt med en ökad omsättning och ett förbättrat resultat som följd. I förhållande till föregående år har koncernens omsättning ökat med 28,0 Mkr och resultatet före skatt har förbättrats med 4,9 Mkr. Under perioden omsatte koncernen 266,4 Mkr (238,4) vilket är en ökning med ca 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick under perioden till 8,0 Mkr (3,1).
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 3(8) Finansiell ställning Koncernens likviditet är fortsatt god. Likvida medel uppgick per sista mars till 394,5 Mkr (314,8) och periodens kassaflöde uppgick till 62,5 Mkr (55,1). Det egna kapitalet uppgick till 511,7 Mkr (462,4) innebärande en soliditet om 57,4 procent (58,6). Investeringar Investeringarna har under perioden uppgått till 15,6 Mkr (7,3) vilka utgör materiella anläggningstillgångar. Översikt Q1-2011 Q1-2010 Nettoomsättning (Mkr) 263,9 235,5 Resultat före skatt (Mkr) 8,0 3,1 Antal anställda (personår) 957 903 Vinstmarginal (%) 1) 3,0 1,3 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 1,2 0,5 Investeringar (Mkr) 3) 15,6 7,3 Kassaflöde (Mkr) 62,5 55,1 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag Medarbetare Antalet årsanställda var under perioden 957 (903), varav kvinnor 323 (316). Flerårsöversikt 2010 2009 2008 2007 2006 Nettoomsättning (Mkr) 1 016,1 938,0 845,5 759,5 749,3 Resultat före skatt (Mkr) 63,0 45,5 39,3 13,9 67,1 Resultat före skatt (Mkr) 4) 63,0 45,5 39,3 13,9 12,1 Antal anställda (personår) 936 893 843 779 780 Vinstmarginal (%) 1) 4) 6,2 4,8 4,6 1,8 1,6 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 4) 9,5 7,6 6,4 2,7 2,0 Investeringar (Mkr) 3) 37,9 43,7 67,7 44,5 50,2 Kassaflöde (Mkr) 72,4 37,1 40,2 26,6 14,4 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag 4) Exklusive effekter av försäljningen av aktierna i SIK Fastighetsbolag AB under 2006
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 4(8) Moderföretaget Moderföretagets verksamhet har under perioden utvecklats positivt med såväl ökad omsättning som förbättrat rörelseresultat som följd. Omsättningen uppgick till 191,5 Mkr (166,3) och rörelseresultatet uppgick till 8,4 Mkr (2,0). Resultatet efter finansnetto uppgick till 8,8 Mkr (2,2). Investeringarna har under perioden uppgått till 12,6 Mkr (6,1) vilka utgör materiella anläggningstillgångar. Kassa och bank uppgick per sista mars till 244,6 Mkr (202,6). Närståendetransaktioner, köp och försäljningar inom koncernen, är i det närmaste av samma omfattning som motsvarande period föregående år. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer moderbolaget och koncernen varit utsatta för under perioden, och står inför, är i huvudsak desamma som tidigare år. För en beskrivning av dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas därför till avsnittet Analys och hantering av risker i SPs senaste årsredovisning. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34, delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2.3. Denna delårsrapport har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU och vilka trätt ikraft vid tidpunkten för rapportens avgivande. Redovisningsprinciper är oförändrade i jämförelse med senast avlämnad årsredovisning. Revisionsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Rapportdatum 2011 Kontaktperson Delårsrapport januari juni 2011 15 augusti 2011 Ekonomidirektör Stefan Liljedahl Delårsrapport januari september 2011 21 oktober 2011 Tfn: 010-516 50 00 Bokslutskommuniké 2011 15 februari 2012 E-post: stefan.liljedahl@sp.se Borås den 21 april 2011 Maria Khorsand Verkställande direktör
Finansiella rapporter i sammandrag 2011 och 2010 5(8) Koncernens resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2010- Helår (kkr) 2011 2010 Mars 2011 2010 Nettoomsättning 263 887 235 473 1 044 509 1 016 095 Övriga rörelseintäkter 2 500 2 942 7 923 8 365 Summa intäkter 266 387 238 415 1 052 432 1 024 460 Övriga externa kostnader -75 707-66 721-289 511-280 525 Personalkostnader -171 774-158 024-647 529-633 779 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -11 257-11 114-45 221-45 078 Summa kostnader -258 738-235 859-982 261-959 382 Rörelseresultat 7 649 2 556 70 171 65 078 Finansiella intäkter 652 877 1 764 1 989 Finansiella kostnader -297-291 -4 061-4 055 Finansiella poster - netto 355 586-2 297-2 066 Resultat före skatt 8 004 3 142 67 874 63 012 Inkomstskatt -2 105-827 -18 584-17 306 Periodens resultat 5 899 2 315 49 290 45 706 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 Summa totalresultat för perioden 5 899 2 315 49 290 45 706 Periodens resultat och summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 5 924 2 419 48 170 44 665 Innehav utan bestämmande inflytande -25-104 1 120 1 041 Resultat per aktie avseende resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare före utspädning (kr) 16,27 6,65 132,34 122,71 efter utspädning (kr) 16,27 6,65 132,34 122,71
6(8) Koncernens balansräkningar (kkr) 2011-03-31 2010-03-31 2010-12-31 Anläggningstillgångar 239 998 242 080 235 667 Varulager/förråd 1 052 944 1 052 Kortfristiga fordringar 256 366 230 856 299 314 Likvida medel 394 504 314 778 332 050 Summa tillgångar 891 920 788 658 868 083 Eget kapital 511 726 462 436 505 827 Långfristiga skulder 35 018 36 005 33 444 Kortfristiga skulder 345 176 290 217 328 812 Summa eget kapital och skulder 891 920 788 658 868 083 Ställda panter 45 000 45 000 45 000 Ansvarsförbindelser 0 0 0 Koncernens kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2011 2010 2010 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 8 782 5 423 90 762 Förändringar av rörelsekapital 69 260 57 000 19 135 Kassaflöde från löpande verksamhet 78 042 62 423 109 897 Kassaflöde från investeringsverksamhet -15 588-7 341-37 543 Periodens kassaflöde 62 454 55 082 72 354 Likvida medel vid periodens början 332 050 259 696 259 696 Likvida medel vid periodens slut 394 504 314 778 332 050 Koncernens förändringar i eget kapital (kkr) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa eget kapital Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2010 36 400 72 446 342 210 451 056 9 065 460 121 Summa totalresultat för perioden 2 419 2 419-104 2 315 Utgående balans per 31 mars 2010 36 400 72 446 344 629 453 475 8 961 462 436 Ingående balans per 1 januari 2011 36 400 72 446 386 875 495 721 10 106 505 827 Summa totalresultat för perioden 5 924 5 924-25 5 899 Utgående balans per 31 mars 2011 36 400 72 446 392 799 501 645 10 081 511 726
7(8) Moderföretagets resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2010- Helår (kkr) 2011 2010 Mars 2011 2010 Nettoomsättning 190 094 164 806 738 841 713 553 Övriga rörelseintäkter 1 439 1 452 4 899 4 912 Summa intäkter 191 533 166 258 743 740 718 465 Övriga externa kostnader -55 411-46 908-206 040-197 537 Personalkostnader -118 693-108 562-449 512-439 381 Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -8 985-8 808-35 844-35 667 Summa kostnader -183 089-164 278-691 396-672 585 Rörelseresultat 8 444 1 980 52 344 45 880 Utdelning från andelar i koncernföretag 0 0 258 258 Ränteintäkter och liknande resultatposter 618 451 1 593 1 426 Räntekostnader och liknande resultatposter -226-210 -2 234-2 218 Resultat efter finansiella poster 8 836 2 221 51 961 45 346 Moderföretagets balansräkningar (kkr) 2011-03-31 2010-03-31 2010-12-31 Anläggningstillgångar 251 948 251 678 248 334 Varulager/förråd 917 795 917 Kortfristiga fordringar 166 549 141 658 202 665 Kassa och bank 244 646 202 628 209 387 Summa tillgångar 664 060 596 759 661 303 Eget kapital 402 168 362 772 393 332 Obeskattade reserver 25 770 25 170 25 770 Avsättningar 19 717 20 934 19 942 Kortfristiga skulder 216 405 187 883 222 259 Summa eget kapital och skulder 664 060 596 759 661 303 Ställda panter 45 000 45 000 45 000 Ansvarsförbindelser 0 0 0 Moderföretagets kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2011 2010 2010 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 9 944 5 928 69 892 Förändringar av rörelsekapital 37 914 70 057 36 366 Kassaflöde från löpande verksamhet 47 858 75 985 106 258 Kassaflöde från investeringsverksamhet -12 599-6 133-29 647 Periodens kassaflöde 35 259 69 852 76 611 Likvida medel vid periodens början 209 387 132 776 132 776 Likvida medel vid periodens slut 244 646 202 628 209 387
8(8) Rörelsesegment Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2011-01-01-2011-03-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Bygg och Mekanik 37 977 1 819 39 796-31 671-1 036 7 089 Brandteknik 19 692 219 19 911-15 738-442 3 731 Certifiering 17 749 286 18 035-15 404-53 2 578 Elektronik 24 484 495 24 979-17 192-906 6 881 Energiteknik 34 388 2 430 36 818-28 178-720 7 920 Kemi och Materialteknik 17 788 213 18 001-17 846-1 039-884 Mätteknik 24 525 656 25 181-21 776-585 2 820 Mått och vikt 8 655 229 8 884-8 231-167 486 Koncerngemensamt 3 035 5 853 8 888-26 827-4 038-21 977 SMP 13 015 235 13 250-13 035-170 45 SIK 21 353 466 21 819-22 924-472 -1 577 YKI 16 738 237 16 975-15 021-1 248 706 CBI 17 253 714 17 967-17 097-270 600 Glafo 3 010 6 3 016-2 758-45 213 JTI 6 725 243 6 968-7 884-66 -982 Elimineringar 0-14 101-14 101 14 101 0 0 SP koncernen 266 387 0 266 387-247 481-11 257 7 649 Finansiella intäkter 652 Finansiella kostnader -297 Resultat före skatt 8 004 Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2010-01-01-2010-03-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Bygg och Mekanik 33 990 1 444 35 434-28 714-1 086 5 634 Brandteknik 15 911 387 16 298-13 387-624 2 287 Certifiering 15 919 172 16 091-14 531-62 1 498 Elektronik 21 438 93 21 531-14 613-1 080 5 838 Energiteknik 29 486 1 660 31 146-24 234-651 6 261 Kemi och Materialteknik 15 814 220 16 034-16 406-976 -1 348 Mätteknik 20 656 652 21 308-19 737-485 1 086 Mått och vikt 8 198 148 8 346-7 479-154 713 Koncerngemensamt 2 565 4 135 6 700-23 000-3 690-19 990 SMP 11 391 232 11 623-10 929-242 452 SIK 20 975 270 21 245-20 962-299 -16 YKI 15 241 246 15 487-13 703-1 429 355 CBI 16 836 585 17 421-17 006-199 216 Glafo 2 040 0 2 040-2 030-43 -33 JTI 7 955 72 8 027-8 330-94 -397 Elimineringar 0-10 316-10 316 10 316 0 0 SP koncernen 238 415 0 238 415-224 745-11 114 2 556 Finansiella intäkter 877 Finansiella kostnader -291 Resultat före skatt 3 142