Årsredovisning för Comfort Window System AB (publ) Org.nr. 556574-9826 Styrelsen och verkställande direktören får härmed lämna sin redogörelse för bolagets utveckling under räkenskapsåret 2006 09 01-2007 08 31. Innehållsförteckning Sida VD har ordet 2 Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkning 4 Balansräkning 5-6 Kassaflödesanalys 7 Tilläggsupplysningar 8-9 Underskrifter 10
2 (10) VD har ordet Aldrig någonsin har intresset för energi och miljö varit så stort som det är idag. Klimatförändringarna kommer att för mycket lång tid framöver tvinga oss till helt andra vanor beträffande energiförbrukningen och analogt därmed ökat hänsynstagande till miljön. Vårt fönstersystem ligger helt rätt i tiden. Systemet ger fönstret ytterligare en dimension. Vi kan spara både värme och kyla tack vare vändbarheten och reverserandet av energivandringen. Betänk att kylan är ca 5 gånger dyrare att framställa än värmen. I Europa är kylfaktorn viktigare än värmefaktorn. Vad har vi åstadkommit under året som gått? Bolaget är numera publikt och har genomfört en nyemission som inte tecknades i den utsträckning som styrelsen hade förväntat sig. Bolaget har anpassat sin kostnadsmassa till de nya förutsättningarna. Vi ser idag att produktframtagningen trots detta går enligt planerna. Verktygen för våra profiler som framtagits i samarbete med Profilgruppen AB i Åseda är beställda och beräknas vara klara november 2007. Beslagsatsen skall sedan färdigställas och vi räknar med att ha de första "färdiga" 5-6 fönstren klara i januari 2008. Därefter genomförs ett antal tester på SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut beträffande vattentäthet, vindtäthet, U-värden mm. Vi har tidigare påtalat vikten av att analysera energifördelarna i fönster utrustade med vårt fönsterbeslag och av den anledningen har bolaget tecknat avtal med professor Björn Karlsson, från Lunds Tekniska Högskola, om en analys av vårt vändbara fönster. I analysen ingår: Val av glaskombinationer för optimering av energivinster i det vändbara fönstret. Simulering av ett års energibalans för vårt system i jämförelse med konventionella fönster. Energibalansen skall omfatta såväl kyl- som värmebehov. Simuleringen skall genomföras för fem europeiska orter i olika klimatzoner. Komfortanalys, dvs. vårt vändbara systems inverkan på fönstrets innerglas skall analyseras. Analysen beräknas vara klar i början av november 2007. Kontakter med stora internationella fönsterprofiltillverkare, både aluminium och PVC, har tagits och intresset är stort. Den snabbaste vägen till den stora internationella fönstermarknaden går via integration av vår fönsterteknik in i befintliga byggsystem. Detta är huvudspåret i vår nuvarande marknadsbearbetning. Det är min uppfattning att vårt projekt enbart går från bra till bättre. Göteborg i september 2007 Hans Öhman VD
3 (10) F Ö R V A L T N I N G S B E R Ä T T E L S E Verksamhet Bolaget har utvecklat och patenterat en världsunik fönsterinnovation i form av en helt ny fönstermekanism. Den patenterade fönstermekanismen är nu inne i sin slutliga test- och designfas. Marknadslanseringen beräknas starta under första halvåret 2008. Väsentliga händelser Bolaget har under året inbjudit allmänheten att teckna aktier i en nyemission om högst en miljon aktier i CWS. Nyemissionen resulterade i att 303 000 aktier har nytecknats till ett värde av 2 727 000 kronor. Flerårsöversikt 0609-0708 0509-0608 Resultat efter finansnetto -624 029-60 934 Balansomslutning 2 599 002 353 056 Soliditet (%) 91 23 Avkastning på eget kapital negativ negativ Resultatdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel, 1 807 672 kronor, disponeras enligt följande: Balanseras i ny räkning 1 807 672 Totalt 1 807 672 Bolagets resultat och ställning framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar.
4 (10) 2006 09 01 2005 09 01 R E S U L T A T R Ä K N I N G Not 2007 08 31 2006 08 31 Rörelsens intäkter m m Rörelseintäkter - 75 000 Summa - 75 000 Rörelsens kostnader Externa kostnader 1-417 815-26 316 Personalkostnader 2-159 209-65 914 Avskrivning av materiella och imm. anl.tillgångar -46 658-43 650 Summa -623 621-137 880 RÖRELSERESULTAT -623 682-60 880 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 238 0 Räntekostnader och liknande resultatposter -585-54 Summa -347-54 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -624 029-60 934 RESULTAT FÖRE SKATT -624 029-60 934 Uppskjuten skatt 174 720 - ÅRETS RESULTAT -449 309-60 934
5 (10) B A L A N S R Ä K N I N G Not 2007 08 31 2006 08 31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Patent och licenser 3 283 828 310 472 Summa 283 828 310 472 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 4 4 472 0 Summa 4 472 0 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skatt 5 467 976 - Andra långfristiga fordringar - 2 484 Summa 467 976 2 484 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 756 276 312 956 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 271 001 6 870 Summa 271 001 6 870 Kassa och bank 1 571 725 33 230 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 1 842 726 40 100 SUMMA TILLGÅNGAR 2 599 002 353 056
6 (10) B A L A N S R Ä K N I N G Not 2007 08 31 2006 08 31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 6 Bundet eget kapital Aktiekapital, 5 453 000 aktier kvotvärde 0,10 kr 545 300 100 000 Summa 545 300 100 000 Fritt eget kapital Balanserad förlust -19 372-18 438 Erhållna aktieägartillskott 158 331 60 000 Överkursfond 2 118 022 0 Årets resultat -449 309-60 934 Summa 1 807 672-19 372 SUMMA EGET KAPITAL 2 352 972 80 628 SKULDER Långfristiga skulder Övriga skulder 31 165 240 053 Summa 31 165 240 053 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 94 012 13 250 Övriga skulder 49 693 13 125 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 71 160 6 000 Summa 214 865 32 375 SUMMA SKULDER 246 030 272 428 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 599 002 353 056 STÄLLDA SÄKERHETER Inga Inga ANSVARSFÖRBINDELSER Villkorat aktieägartillskott 218 331 60 000
7 (10) K A S S A F L Ö D E S A N A L Y S, kronor 2007 2006 Löpande verksamhet Resultat efter finansiella poster -624 029-60 934 Planenliga avskrivningar 46 658 43 650 Betald skatt - - Kassaflöde från den löpande verksamheten -577 371-17 284 före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av övriga fordringar -264 131 62 243 Förändring av leverantörsskulder 80 762 - Förändring av övriga skulder 101 728-144 Kassaflöde från den löpande verksamheten -659 012 44 815 Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -24 486-46 124 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24 486-46 124 Finansieringsverksamheten Förändring av långfristiga fordringar 2 484 - Amortering av lån -208 888-85 803 Erhållna aktieägartillskott 158 331 60 000 Nyemission 2 270 066 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 221 994-25 803 Årets kassaflöde 1 538 495-27 112 Likvida medel vid årets början 33 230 60 342 Likvida medel vid årets slut 1 571 725 33 230
8 (10) T I L L Ä G G S U P P L Y S N I N G A R ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Avskrivningar enligt plan baseras på tillgångarnas anskaffningsvärde med hänsyn till väsentligt restvärde och fördelas över den förväntade nyttjandeperioden. Följande avskrivningsprocent har tillämpats: Patent och licenser: 10 % Maskiner och inventarier: 20 % Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed. Ändrade redovisningsprinciper: I föregående års årsredovisning redovisades erhållna anställningsstöd som intäkter. I denna årsredovisning redovisas dessa som minskning av personalkostnaderna. UPPLYSNINGAR TILL ENSKILDA POSTER Not 1 Arvode och kostnadsersättning 2006/2007 2005/2006 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Revisionsuppdrag KPMG 20 000 - Revidere - 17 425 Andra uppdrag 25 000-45 000 17 425 Not 2 Personal 2006/2007 2005/2006 Medelantalet anställda: Kvinnor 0 0 Män 1 1 1 1 Löner och ersättningar: Styrelse och verkställande direktör 108 000 0 Övriga anställda 0 51 616 108 000 51 616 Sociala kostnader: Sociala kostnader enligt lag och avtal 35 609 14 298 35 609 14 298 Under året har inga pensionsavsättningar gjorts.
9 (10) T I L L Ä G G S U P P L Y S N I N G A R Not 3 Patent och licenser 2007 08 31 2006 08 31 Ackumulerade anskaffningsvärden: Ingående anskaffningsvärden 436 508 390 384 Årets inköp 18 896 46 124 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 455 404 436 508 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Ingående avskrivningar -126 036-82 386 Årets avskrivningar enligt plan -45 540-43 650 Utgående ackumulerade avskrivningar -171 576-126 036 Utgående redovisat värde 283 828 310 472 Not 4 Maskiner och andra tekniska anläggningar 2007 08 31 2006 08 31 Ackumulerade anskaffningsvärden: Årets inköp 5 590 - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 5 590 - Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Årets avskrivningar enligt plan -1 118 - Utgående ackumulerade avskrivningar -1 118 - Utgående redovisat värde 4 472 - Not 5 Uppskjuten skatt 2007 08 31 2006 08 31 Uppskjuten skatt avser 28 % av summan av nyemissionskostnader och årets förlust före skatt, dvs. 28 % av 1 671 370 kronor 467 976 - Utgående redovisat värde 467 976 - Not 6 Eget kapital 2007 08 31 2006 08 31 Bundet eget kapital: Vid årets början 100 000 100 000 Nyemission 445 300 - Belopp vid årets utgång 545 300 100 000 Fritt eget kapital: Vid årets början -19 372-18 438 Överkursfond: Kontantemission till överkurs 2 872 108 - Emissionskostnader -1 047 342 - Uppskjuten skatt 293 256 - Summa överkursfond 2 118 022 Villkorade aktieägartillskott 158 331 60 000 Årets resultat -449 309-60 934 Belopp vid årets utgång 1 807 672-19 372
10 (10) U N D E R S K R I F T E R Göteborg Hans Öhman, VD Per-Gunnar Lundh Georg Ernst Christer Gåhltorp Min revisionsberättelse har lämnats Lars Bertén Auktoriserad revisor
Revisionsberättelse Till årsstämman i Comfort Window System AB (publ) Org nr 556574-9826 Jag har granskat årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Comfort Window System AB (publ) för räkenskapsåret 2006-09-01-2007-08-31. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen, disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Göteborg den 16 november 2007 Lars Bertén Auktoriserad revisor