Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593

Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 TECKNA DIG SENAST 24 JUNI 2013 HÄVSTÅNG (100% KAPITALRISK) Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 EGENSKAPER 100% KAPITALRISK EXPONERING MOT 10 KINESISKA BOLAG VEM PASSAR PLACERINGEN? Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 passar dig som söker potentialen i aktiemarknaden via ett instrument med hög hävstång. Du är sedan tidigare bekant med andra hävstångsliknande placeringar såsom warranter eller optioner. Du känner därmed till den höga risken som innebär att hela investeringsbeloppet kan gå förlorat. Lägre risk Bankkonto Högre risk KAPITALSKYDD EJ KAPITALSKYDD HÄVSTÅNG VAD UTMÄRKER PLACERINGEN? En investering i ett hävstångscertifikat innebär i praktiken att man förvärvar den option som normalt ingår i ett liknande, men kapitalskyddat investeringsalternativ. Skillnaden är dock att i hävstångscertifikatet investeras ett mycket mindre belopp medan exponeringen är densamma. Du måste vara medveten om att vid en investering i ett hävstångscertifikat riskeras hela insatsen vid en utebliven tillväxt på marknaden. Hävstångscertifikatet bör därför användas som ett komplement till den totala portföljen och som ett verktyg för att hantera portföljens risk och exponering. Det är därför viktigt att du sätter dig in i betydelsen och effekten av olika marknadsutvecklingar för korgen vilket beskrivs i broschyren. VILKA RISKER TAR DU? Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Vid en utebliven uppgång får du ingen avkastning och hela investeringsbeloppet förloras. Emissionskurs 1 Kapitalskydd 2 Löptid 12 500 kr + 2 000 kr = 14 500 kr Deltagandegrad 1,0 Indikativt tak på aktiekorgens utveckling 3 34% Taket kan som lägst uppgå till 25% Underliggande exponerat/nominellt belopp Valuta Inriktning Genomsnittsberäkning Emittent ISIN Nej 3 år 100 000 kr HKD Korg med 10 kinesiska bolag 12 mån Commerzbank AG (S&P: A- /Moody s: Baa1) DE000CZ36PA0 Fotnotsförklaring finns på sidan 3 Senast uppdaterad 130611

Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 VIKTIGT OM RISKER Om broschyren Denna broschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i emittentens grundprospekt och slutliga villkor som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och Garantums erbjudande. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att ta del av det fullständiga prospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.garantum.se eller kan erhållas genom att kontakta Garantum på telefon 08-522 550 00. OM RISKER En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer. Här har vi sammanfattat de viktigaste riskerna med köp av Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta kontakt med Garantum. Kreditrisk Vid köp av Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 tar investeraren en kreditrisk på emittenten Commerzbank AG som ger ut Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593. Med kreditrisk menas att Commerzbank AG inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på återbetalningsdagen enligt placeringsvillkoren. Om Commerzbank AG skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Commerzbank AG är att titta på kreditvärdighetsbetyget som är A- enligt Standard & Poor s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCC- är lägsta) och Baa1 enligt Moody s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan Caa3 är lägsta). Mer information finns på standardandpoors.com och moodys. com. För aktuell information om eventuella förändringar i kreditbetyg, se vår hemsida: www.garantum.se. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen har en fast löptid på 3 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Placeringen har ett tak på den underliggande aktiekorgens utveckling och om taket nås under löptiden kan aktuell marknadskurs kraftigt understiga det teoretiska värde som placeringen beräknas kunna återbetala efter löptidens slut. Under normala marknadsförhållanden är det dock möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Garantum ställer dagliga köpkurser. Garantum kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja produkten. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. Courtage kan tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. Valutarisk Placeringen är noterad i svenska kronor men en försvagning eller förstärkning av kronan gentemot Hong Kong-dollarn (HKD) påverkar avkastningsdelen oberoende av om aktiekorgen gått upp eller ner. En försvagning av HKD får en negativ ef fekt medan en förstärkning av dollarn får en positiv effekt. Konstruktionsrisk En investering i ett hävstångscertifikat innebär i praktiken att man förvärvar den option som normalt ingår i ett liknande, men kapitalskyddat investeringsalternativ. Skillnaden är dock att i hävstångscertifikatet investeras ett mycket mindre belopp medan exponeringen är densamma. Investeraren måste dock vara medveten om att vid en investering i ett hävstångscertifikat riskeras hela insatsen vid en utebliven tillväxt på marknaden. Hävstångscertifikatet bör därför endast användas som ett komplement till den totala portföljen och som ett verktyg för att hantera portföljens risk och exponering. Ränterisk Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringens ingående byggstenar vilket kan medföra att placeringens marknadsvärde förändras, positivt eller negativt. Det kan också innebära att marknadsvärdet avviker från ett av investeraren förväntat värde baserat på utvecklingen i den underliggande tillgången. Marknadsrisk Placeringen består av en optionsposition som är kopplad till marknadsutvecklingen för den underliggande tillgången. På återbetalningsdagen är det den underliggande tillgångens utveckling i kombination med placeringens värdeutvecklingsstruktur som avgör om du får tillbaka investerat belopp och någon avkastning. I ett hävstångscertifikat riskerar du att förlora hela ditt investerade kapital på återbetalningsdagen om den underliggande tillgången utvecklats negativt. Under löptiden påverkas placeringens värde bland annat av den underliggande tillgångens kursutveckling, kurssvängningarnas omfattning (volatilitet), hur stora kurssvängningarna förväntas bli framöver, marknadsräntan och förväntad utdelning. Komplexitet i placeringen Avkastningen i strukturerade placeringar bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra placeringen med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad placering bör du sätta dig in i hur den fungerar. Marknadsavbrott och särskilda händelser Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Commerzbank AG behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Commerzbank AG får göra sådana ändringar i villkoren som Commerzbank AG bedömer nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i Grundprospektet/ Slutliga villkor. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas bland annat att: Handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå. Tillgången (om det är en aktie) avnoteras, bolaget sätts i konkurs eller likvidation, genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller liknande. Det sker en lagändring eller att emittenten får ökade riskhanteringskostnader. Om Commerzbank AG bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra en ändring eller byta ut den underliggande tillgången får Commerzbank AG göra en förtida beräkning av avkastningen. Kapitalbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än Investeringsbeloppet. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information, ** simulerad historisk information samt *** information som endast utgör exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Utförligare förklaringar om detta finns på sista sidan i detta marknadsföringsmaterial.

100% KAPITALRISK Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 Det finns en stor potential i kinesiska bolag och börsvärderingarna ligger idag på intressanta nivåer. Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 följer en likaviktad korg med 10 kinesiska bolag. Utvecklingen i aktiekorgen kan maximalt uppgå till 34%. Om taket skulle uppnås innebär det att hävstångscertifikatet ger en avkastning på 134% på investerat belopp. Placeringens risk är emellertid hög och vid en negativ utveckling förloras hela investeringsbeloppet. Stor exponering till liten insats med hävstångscertifikat Hävstångscertifikat Kinesiska bolag tecknas till kursen 12 500 kr per certifikat och på underliggande exponerat/ nominellt belopp på 100 000 kr per certifikat tillkommer också ett courtage på 2%, dvs 2 000 kr. Exemplet nedan visar en investering på 1 certifikat vilket ger ett totalt investeringsbelopp på 14 500 kr. Den stora exponeringen på 100 000 kr medför att en positiv utveckling i den underliggande aktiekorgen kan ge en mycket kraftfull hävstång på det investerade beloppet. Utvecklingen i korgen är begränsad till maximalt 34% på uppsidan. Om taket skulle uppnås innebär det att ett hävstångscertifikat ger en avkastning på 134% på investerat belopp (34 000 kr dividerat med 14 500 kronor). Det sämsta utfallet är en utebliven eller negativ tillväxt i aktiekorgen vilket innebär att hela investeringsbeloppet förloras (enligt villkoren i certifikatet). Exemplet ovan tar inte hänsyn till valutakursutvecklingen mellan den svenska kronan och Hong Kong dollarn vilket kan få en stor betydelse för placeringens slutliga resultat. Valutarisk eller valutamöjlighet Korgen beräknas i Hong Kong dollar (HKD). Avkastningsdelen innehåller därmed en valutamöjlighet eller en valutarisk som påverkar aktiekorgen oavsett om korgen är upp eller ner. En försvagning av dollarn får en negativ effekt på korgens utveckling medan en förstärkning av dollarn får en positiv effekt. Valutakursrörelserna beräknas efter att korgens utveckling är fastställd. Det innebär att korgutvecklingen kan bli högre än det indikativa taket på 34% vid en dollarförstärkning. Beräkningen innebär också att korgutecklingen kan bli negativ ifall dollarn faller. Det leder i sämsta fall till att hela investeringsbeloppet förloras. Låga värderingar och stor potential i kinesiska bolag Den kinesiska ekonomin har återigen börjat växa snabbare. Inflationstrycket har avtagit vilket har medfört att finans- och penningpolitiken i högre grad kan användas till att stimulera den ekonomiska tillväxten. Kinas nya politiska ledning har slagit fast att fokus även fortsättningsvis kommer att ligga på urbaniseringen av landet. Det betyder att åtgärder för att öka hushållens konsumtion och bygga ut infrastrukturen står högst på Kinas dagordning, vilket i sin tur borgar för en fortsatt hög tillväxt som samtidigt blir bredare och stabilare. En tillväxt som dessutom skulle växla upp ytterligare ifall den global ekonomiska inramningen stabiliseras. På sikt kommer ökade ansträngningar att reformera ekonomin att snabbare ta Kina till positionen som världens största ekonomi. Dessutom är börsvärderingarna intressanta givet att bolagen lever upp till nuvarande vinstprognoser. 14 500 kr Totalt investeringsbelopp som kan förloras 100 000 kr i underliggande aktiekorg Exponering i 3 år 1,0 gånger utvecklingen (Indikativt tak på utvecklingen är 34%) 3 VIKTIGT OM HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT EJ KAPITALSKYDDAD PLACERING En investering i ett hävstångscertifikat innebär i praktiken att man förvärvar den option som normalt ingår i ett liknande, men kapitalskyddat investeringsalternativ. Skillnaden är dock att i hävstångscertifikatet investeras ett mycket mindre belopp medan exponeringen är densamma. Investeraren måste dock vara medveten om att vid en investering i ett hävstångscertifikat riskeras hela insatsen vid en utebliven tillväxt på marknaden. Hävstångscertifikatet bör därför användas som ett komplement till den totala portföljen och som ett verktyg för att hantera portföljens risk och exponering. 1 2 000 kr avser 2% courtage på det underliggande nominella beloppet, dvs exponerat belopp som är 100 000 kr per certifikat. 2 Handel med finansiella instrument innebär alltid ett risktagande. Dina investerade pengar kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka dina investerade pengar. Vid en utebliven tillväxt i den underliggande aktiekorgen (enligt placeringens villkor) förloras hela det investerade beloppet. Eventuellt återbetalningsbelopp är också beroende av att emittenten inte hamnar på obestånd eller försätts i konkurs vilket kan leda till att en investering helt eller delvis förloras. 3 Taket för aktiekorgens utveckling, dvs begränsning av ev. avkastning, är indikativ och kan bli både högre eller lägre än vad som anges och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att taket ej understiger 25%. Se vidare i emittentens prospekt/slutliga villkor som innehåller placeringens gällande villkor. Allt material finns tillgängligt på www.garantum.se under Produktinformation/Begränsat erbjudande. Materialet kan också beställas via telefon 08-522 550 00.

100% KAPITALRISK Mer om placeringen Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 OM AKTIEKORGEN + Intressanta börsvärderingar Möjlighet till hög hävstång på investerat belopp Osäkerhet kring styrkan i den globala konjunkturen Hela investeringsbeloppet förloras vid en nedgång i aktiekorgen 160 140 120 100 80 60 Indexutveckling (HKD) 2009-11-18 till 2013-06-10* Diagrammet visar den historiska utvecklingen för korgen och HSI sedan 2009-11-18 fram till 2013-06-10. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. AktieKorg HSI Index Källa: Bloomberg Bolag Sektor Direktavkastning % (senaste 12 månaderna) Estimerat P/E-tal på vinst 2014 Köp Behåll Sälj CHINA EASTERN AIRLINES CO-H Industrivaror 0,00 5,23 12 12 4 INTIME DEPARTMENT STORE Konsumentvaror 3,19 10,20 26 4 1 ANGANG STEEL CO LTD-H Material 0,00 19,01 14 9 8 GREENTOWN CHINA HOLDINGS Finans 4,73 3,77 15 3 0 LONGFOR PROPERTIES Finans 1,95 7,57 22 8 5 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD IT 0,00 21,82 11 12 6 NEW WORLD DEVELOPMENT Finans 3,47 9,27 12 4 1 CHINA MERCHANTS BANK-H Finans 5,53 5,04 20 12 7 CHINA WIRELESS TECH LTD IT 0,85 13,04 5 7 0 CHEUNG KONG HOLDINGS LTD Finans 3,06 7,81 21 0 0 Räkneexempel hur stor blir avkastningen? *** Tabellen visar utvecklingen för en investering i 1 hävstångscertifikat vilket ger ett totalt investerat belopp på 14 500 kr, varav 2 000 kr avser 2% i courtage på exponerat nominellt belopp som uppgår till 100 000 kr. Exemplet är baserat på en deltagandegrad på 1,0. Slutvärdet för aktiekorgen beräknas som ett genomsnitt av 13 observationer som genomförs månadsvis under löptidens sista år. Notera att taket för korgens utveckling på 34% gäller vid varje observation under mätperioden. En kraftig uppgång under denna period får då inte fullt genomslag i slutvärdet. Samtidigt innebär beräkningen ett skydd mot kursfall vid en nedgång mot slutet av löptiden. Placeringen har en fast löptid på 3 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Taket på indikativt 34% för den underliggande aktiekorgens utveckling innebär att om taket nås under löptiden kan aktuell marknadskurs kraftigt understiga det teoretiska värde som placeringen beräknas kunna återbetala efter löptidens slut. Under normala marknadsförhållanden är det dock möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Garantum ställer dagliga köpkurser. Korgens utveckling (före valutajustering) 4 Valutakursförändring (HKD vs SEK) 5 Investerat belopp (inkl. 2% courtage) Avkastningsbelopp och Återbetalt belopp 6 (efter valutajustering) Avkastning på investerat belopp 4 Med hänsyn till 12 månaders genomsnittsberäkning där korgens utveckling har ett tak på indikaivt 34% för varje enskild mätpunkt (13 observationer). 5 Om talet är positivt i tabellen innebär det att Hong Kong dollarn (HKD) har stärkts gentemot kronan (SEK) vilket ger en positiv effekt på korgens utveckling. Ett negativt tal innebär att HKD har försvagats gentemot SEK vilket minskar korgens positiva utveckling. 6 Taket på korgens utveckling är indikativt 34% med hänsyn till 12 månaders genomsnittsberäkning. Valutakursförändringar beräknas därefter. 7 Samtliga investeringskostnader är inkluderat vid beräkning av effektiv årsavkastning. Effektiv årsavkastning (inkl samtliga kostnader) 7-25% 0% 14 500 kr 0 kr -100% -100% -5% -10% 14 500 kr 0 kr -100% -100% +/-0% +10% 14 500 kr 0 kr -100% -100% +25% +/-0% 14 500 kr 25 000 kr 72% 19,9% +25% -10% 14 500 kr 22 500 kr 55% 15,8% +25% +10% 14 500 kr 27 500 kr 90% 23,8% +50% +/-0% 14 500 kr 34 000 kr 134% 32,9% +50% -10% 14 500 kr 30 600 kr 111% 28,3% +50% +10% 14 500 kr 37 400 kr 158% 37,1%

100% KAPITALRISK Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 TIDSPLAN OCH BETALNINGSINFORMATION 20 juni 2013 Säljperiod startar. 24 juni 2013 Sista teckningsdag då anmälningssedeln måste vara Garantum tillhanda. Anmälan tas dock in löpande och Garantum kan komma att stänga vissa placeringar i förtid för att säkerställa bra villkor. 28 juni 2013 Avräkningsnotor och betalningsanvisningar börjar skickas ut. 1 juli 2013 Startdag för placeringens underliggande tillgångar. 5 juli 2013 Sista dag då betalningen måste finnas på anvisat bankkonto/ bankgiro. 15 juli 2013 Leverans av värdepapper påbörjas tidigast denna dag 18 juli 2016 Återbetalningsdag och tidigaste tidpunkt för återbetalning. Minsta teckningsbelopp 1 hävstångscertifikat. Anmälan & betalning Anmälan är bindande och ska vara Garantum tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Garantum tillhanda senast på sista betalningsdag. Betalning kan också göras i förskott. För depåkunder hos Garantum erhålls ränta på det förtida insatta beloppet och ränta räknas fram till den sista betalningsdagen. Betalning kan göras till ett av följande bankkonto/bankgiro: Bankgiro 5861-4462, Garantum Fondkommission AB (endast OCR-nr kan anges vilket erhålls på avräkningsnotan). SEB, klientmedelskonto 5231-10 223 69, Garantum Fondkommission AB Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnummer, försäkringsnummer eller det OCR-nummer som finns på avräkningsnotan. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor. HELA ERBJUDANDET I vårt nuvarande erbjudande kan du investera i ett flertal strukturerade placeringar med marknadsinriktningar, risknivåer och löptider som skiljer sig från varandra. Ett effektivt sätt att bygga upp en långsiktig portfölj av strukturerade placeringar är att investera i flera olika. Då får du en väl diversifierad portfölj som kan ersätta hela eller delar av en traditionell placeringsportfölj. Så tänker vi. Hur tänker du? Kapitalskyddade placeringar GAP Aktieindexobligation Amerikanska fastigheter nr 1550 GAP Aktieobligation Europa Top Pick nr 1551 GAP Aktieobligation Global Trygghet nr 1553 GAP Aktieobligation Global Tillväxt nr 1554 Aktieindexobligation Kina nr 1555 Aktieobligation Sverige Top Pick nr 1556 Aktieindexobligation Brasilien nr 1571 Aktieindexobligation Quality Income nr 1572 Kredithybrider Kredithybrid Defensiv USA Export nr 1568 Kredithybrid Sverige Top Pick nr 1569 Kreditobligationer Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1566 Autocall Autocall Amerikanska bolag Combo 1552 Autocall BRIC Max nr 1557 Autocall BREC Plus/Minus Defensiv nr 1558 Autocall Global Plus/Minus nr 1559 Autocall Utvecklade Marknader Combo Plus/Minus nr 1560 Autocall Sydeuropa recovery Max nr 1561 Autocall Svenska bolag Plus/Minus nr 1562 Autocall Svenska bolag Combo Plus/Minus nr 1563 Autocall Svenska bolag 2Max nr 1564 Autocall Svenska bolag Instant Touch nr 1582 Sprinter Sprinter Global Smart Bonus 3,5 år nr 1570 Sprinter Global Smart Bonus nr 1580 Sprinter Sverige Optimal Start nr 1581 TECKNING PÅGÅR TILL 24 JUNI 2013 LÄS MER PÅ GARANTUM.SE!

Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 ÖVRIGT OM BROSCHYREN Indikativa villkor Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på ränte-, aktie- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Garantums bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Garantum eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Garantum bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Garantums eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna broschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Garantum Fondkommission AB eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. KOSTNADER OCH ERSÄTTNINGAR Arrangörsarvode och övriga kostnader: Vid en investering i en placering som arrangeras av Garantum betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2% på underliggande nominellt belopp. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter i placeringen eller avgifter när placeringens löptid upphör. Courtage kan däremot tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under löptiden. Av nominellt belopp uppgår arrangörsarvodet till maximalt 1,2% per löptidsår, exklusive courtage (normalt ligger arrangörsarvodet mellan 0,5-1,0% per löptidsår). Beräkningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till återbetalningsdagen. Det innebär i praktiken att uttaget av arrangörsarvodet Tillåtna ersättningar till och från tredje part: Garantum får endast ge eller ta emot ersättningar till tredje part under förutsättning av att ersättningen höjer kvaliteten för tjänsten samt att det inte hindrar tillvaratagandet av kundens intresse. Garantum har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller marknadsförs placeringarna till investerare av olika samarbetspartners till Garantum. Av den totala ersättning som Garantum erhåller går en del till den samarbetspartner som investeraren har vänt sig till. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp där storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. Garantum får även ett arrangörsarvode från placeringens emittent, ibland benämnt som en dold kostnad. Arrangörsarvode är inget investeraren betalar genom egen betalning utan i placeringens pris är arvodet inkluderat. Arrangörsarvodet betalas av emittenten som ersättning för det arbete som Garantum utför och som emittenten inte behövt utföra. Nivån på arvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Maximalt uttag av detta arvode får inte överstiga 25% utav investerat belopp (exkl. courtage). Ytterligare information om ersättningar till och från tredje part kan erhållas från Garantum. Exempel vid ett investerat belopp på 12 500 kr (exkl. courtage) i Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593 med 3 års löptid och med ett underliggande exponeringsbelopp på nominellt 100 000 kr. Courtage: 2% på nominellt belopp 2 000 kr. (Betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 3 år 3 600 kr. (Inkluderat i investerat belopp) (Beräknas på nominellt belopp) Totalt 5 600 kr Garantums roll: Garantums roll är att hela tiden ta fram produktidéer utifrån den grundläggande filosofi som genomsyrar verksamheten rätt placering vid rätt tillfälle. Garantum har en oberoende ställning och i praktiken handlar det om att Garantum försöker hitta de mest kostnadseffektiva instrumenten som ingår i en strukturerad placering. Garantum ser därefter till att utvald emittent använder de instrument som är mest fördelaktiga för investeraren. Genom att vara så effektiv som möjligt i arbetet med att arrangera strukturerade placeringar är Garantum övertygad om att detta oberoende arbetssätt i slutänden ger investerare bättre placeringsvillkor än utan en oberoende arrangör. BESKATTNING För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i prospektet som finns tillgängligt på www.garantum.se. MARKNADSNOTERING OCH HANDEL Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Garantum ställer dagliga köpkurser. Garantum kan i vissa fall ställa säljkurser. ÅTERBETALNINGSDAG Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning.tidigaste dag för återbetalning framgår av emittentens Grundprospekt och Slutliga villkor. Återbetalning är beroende av den centrala värdepappersförvararens och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalning sker senare än tidigaste dag. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any scommerzbank idiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE BRANSCHKOD Garantum Fondkommission AB är medlem av SPIS Strukturerade Placeringar I Sverige (en del av Svenska Fondhandlareföreningen) som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter med riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterial för vissa strukturerade placeringsprodukter. Se vidare på www.strukturerade.se.

Hävstångscertifikat Kinesiska bolag nr 1593

Rätt placering vid rätt tillfälle Garantum är inte som någon annan fondkommissionär. Vi är en specialiserad aktör som tror på idén att vara extremt kompetent inom ett smalt område, framför att kunna lite om mycket. Därför arbetar vi enbart med strukturerade produkter, och med bara ett mål i sikte: att erbjuda våra kunder marknadens bästa kombination av avkastning och risk. Vi är dessutom helt oberoende och har under åren byggt upp ett brett kontaktnät med under- och medleverantörer. Det ger oss stark förhandlingsstyrka och i slutänden våra kunder bättre produkter till bättre villkor. Vi drivs av en stark vilja att tänka i nya banor och har genom åren skapat ett flertal placeringslösningar som utvecklat hela marknaden. Har du lika höga krav på ditt kapital som vi har, är du varmt välkommen som kund. Garantum Fondkommission AB, Box 7364, 103 90 STOCKHOLM Besöksadress: Norrmalmstorg, Smålandsgatan 16, Telefon: 08-522 550 00, Fax: 08-522 550 99 E-post: info@garantum.se, www.garantum.se