1
Anoto Group Delårsrapport januari mars 2009 Omsättningen för perioden uppgick till 62 (26*) MSEK. Koncernens bruttomarginal uppgick under perioden till 65 % (68*), och bruttoresultatet till 40 (18*) MSEK. Resultat före av- och nedskrivningar uppgick under perioden till 5 (-13 *) MSEK. Resultat efter skatt uppgick under perioden till 2 (-17 *) MSEK. Resultatet per aktie uppgick under perioden till 0,02 (-0,13 *) SEK. Kassaflödet under perioden blev 23 (-25*) MSEK. *) Jämförelsetalen för första kvartalet 20 är i enlighet med nytt format för uppställning av periodens resultat justerat med de effekter som avyttrad verksamhet hade på jämförelseperiodens resultat. Första kvartalet 2009 i sammandrag Försäljningen ökade med 138 % jämfört med samma period föregående år. Omsättningen under kvartalet blev 62 MSEK. Kassaflödet förbättrades med 23 MSEK och likvida medel vid periodens utgång uppgick till 123 MSEK.. Livescribe reglerade sin skuld till Anoto om 20,1 MSEK efter att ha erhållit ytterligare finansiering VD Anders Norlings kommentar Kraftig försäljningstillväxt, nettovinst och positivt kassaflöde under första kvartalet! Försäljningen under första kvartalet uppgick till 62 MSEK. Det motsvarar en tillväxt på 138 % jämfört med motsvarande period föregående år och är närmare 40 % mer än det sista kvartalet 20. Av periodens nettoomsättning representerar ingen enskild affär mer än 10 % av den totala försäljningen, vilket visar på bredden av användningsområden där Anotos teknologi är applicerbar. Aktiviteten bland Anotos partners är hög och ett flertal av våra partners har under de senaste månaderna valt att expandera sina verksamheter och genomfört nyemissioner för att finansiera ökad tillväxt. Trots många positiva tecken är dock utvecklingen framåt fortsatt svår att bedöma. Vår kassa har under första kvartalet förbättrats med 23 MSEK och uppgår vid periodens slut till 123 MSEK. Den löpande verksamheten har tillfört ett positiv kassaflöde på 3 MSEK. Dessutom återbetalade Livescribe sin skuld till Anoto om 20 MSEK. 2
MSEK 60 50 40 Nettoomsättning 20-2009 Technology & Licensing Imaging Technology Anoto Products 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 09 MSEK EBIT 20-2009 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 09 MSEK 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 Q1 Kassaflöde 20-2009 Q2 Finansiering Avyttringar Löpande verksamhet Investeringar Rörelsekapital Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 09 3
Verksamheten Verksamheten fördelas på tre tillämpningsområden: - Anoto Products - Technology & Licensing - Imaging Technology Inom dessa tre applikationsområden erhåller vi intäkter i fem skilda kategorier - licenser, royalty, digitala pennor, komponenter och ingenjörstid (NRE). Nettoomsättning per intäktskategori Belopp MSEK 2009 20 Licensintäkter 15 5 Royaltyintäkter 5 3 Digitala pennor * 25 7 Komponenter 12 7 NRE och övrigt 5 4 Totalt 62 26 * Digitala pennor inkluderar C-Pen Anoto Products Belopp MSEK 2009 20 Nettoomsättning 37 17 Bruttoresultat 24 11 Anoto Products fokuserar på system, tjänster och produkter riktade mot företag, primärt med inriktning mot formulärhantering. Anoto har en indirekt affärsmodell och säljer via partners som systemintegratörer, mjukvaruutvecklare och IT-konsulter. Dessa tillhandahåller i sin tur sina företagskunder anpassade lösningar med Anotos teknologi. Försäljning av färdiga produkter, bl a befintliga läs- och översättningspennor samt nyutvecklade produkter som t ex Anoto PenPresenter kan även ske via andra försäljnings- och distributionskanaler. Anoto Products fortsätter att visa tillväxt på samtliga marknader. Majoriteten av affärerna rör applikationer inom hälsovård och kliniska prövningar, men det finns även ett ökat intresse inom facility management där teknologin är användbar vid bl.a. inspektioner. Inflödet av nya partners lovar gott för framtiden. God exponering i media underlättar våra partners säljprocesser samt rekrytering av nya partners. En fortsatt stor utmaning består i att öka kunskapen kring Anotos digitala pappers och pen-teknologi. 4
Orderingången har under perioden varit god och ett stort antal partner visar hög aktivitetsnivå. Till de större order som mottagits under perioden hör den tidigare kommunicerade ordern om 3 600 pennor för den brittiska marknaden som mottogs i januari 2009. En viktig förutsättning för framtida expansion och fler distributionskanaler är AFS (Anoto Forms Solution) plattformen och för att till fullo utnyttja dess potential pågår en intensifierad partnerrekrytering. De AFS plattformar som såldes under 20 har börjat generera installationer hos slutkunder och därmed intäkter till Anoto. Försäljningen av Anoto penpresenter och pendocuments går något långsammare än förväntat. Försäljningen av C Technologies C-Pen-produkter, både under eget och tredjeparts varumärke (OEM), är fortlöpande stabil och bidrar positivt till Anotos övergripande verksamhet. Under första kvartalet påbörjades ett samarbete med en ny partner för distribution på den kinesiska marknaden, där utvärdering av marknad och distributionsnät pågår. Technology & Licensing Belopp MSEK 2009 20 Nettoomsättning 17 3 Bruttoresultat 11 2 Kunder inom Technology Licensing utvecklar och säljer egna produkter baserade på Anotos teknologi och digitala pennor. Slutkund till dessa produkter är såväl slutkonsumenter som företagskonsumenter. Produkter som utvecklats är leksaker, inlärnings- och undervisningsprodukter, visuell kommunikation och produkter för personligt bruk. Flera av produkterna är interaktiva och möjliggör ljud- och bildöverföring i realtid med feedback, då man skriver eller vidrör en interaktiv yta, såsom papper, whiteboard eller blädderblock. Försäljningen inom Technology & Licensing utvecklas väl i starka partnerskap. PolyVision lanserade i januari ēno, en interaktiv whiteboard, som innehåller en digital penna från Anoto. ēno har mottagits väl och rönt stort intresse på marknaden. Anoto har i perioden levererat ytterligare pennor till PolyVision. (www.polyvision.com) Livescribe återbetalade i mars hela sin skuld om 20.1 MSEK till Anoto. Royaltyintäkter från Livescribe fjärde kvartalet 20 ingår i periodens redovisning. (www.livescribe.com) Under perioden har leverans skett av de pennor som beställdes under hösten av Hamelin, en ledande tillverkare av pappers- och kontorsmaterial i Europa. Den digitala pennan är huvudkomponenten i Hamelins PaperShow produkt, som förvandlar ett pappersblock till en användarvänlig digital flipchart. Försäljningen av PaperShow utvecklas väl. (www.papershow.com) Försäljningen av LeapFrogs Tag Reading System (www.leapfrog.com/tag/) går enligt förväntan, men det påverkar inte vårt kassaflöde, eftersom LeapFrog betalat royaltyn i förskott. Skulden löses upp med ett lika stort månadsbelopp över royaltyavtalets löptid. 5
Imaging Technology Belopp MSEK 2009 20 Nettoomsättning 8 7 Bruttoresultat 5 5 Imaging Technology säljer Anotos grundteknologi i form av ASICs och IP block. Inom detta område levererar, alternativt licensierar Anoto moduler, komponenter och funktionsblock för integrering i kundens produkt eller komponent, samt tillbehör eller komponenter till dessa. Efter avyttringen av dotterbolaget Logipard AB och kontrakt för videoteknologi till ARM i december 20 består detta applikationsområde av komponentförsäljning. Denna försäljning uppgick under första kvartalet till 8 MSEK, och vänder sig till kunder som använder Anotos komponenter för videoteknologi i egna produkter 6
Första kvartalet 2009 i siffror Omsättning och resultat för första kvartalet (januari - mars) Nettoomsättningen uppgick första kvartalet till 62 (26*) MSEK. Bruttoresultatet blev 40 (18*) MSEK och bruttomarginalen uppgick till 65 % (68*). Resultatet före avskrivningar blev 5 (-13*) MSEK. Försäljnings-, administrations- och forskningskostnader utgjorde 41 (-34) MSEK, varav avskrivningar svarade för -3 (-4*) MSEK. Rörelseresultatet för första kvartalet blev 2 (-17*) MSEK. Kassaflöde (januari - mars) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 8 (-15) MSEK. Kassaflödet för kvartalet utgjorde 23 (-25 *) MSEK varav investeringar -1 (-8) MSEK. Finansiering och likviditet Koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick vid periodens slut till 123 (110) MSEK. Anoto Group AB Anoto Group AB utgör ett renodlat holdingbolag med ett begränsat antal koncernfunktioner. Omsättningen för första kvartalet uppgick till 8 (7) MSEK och resultatet före skatt till 1 (1) MSEK. Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick vid periodens utgång till 1 (1) MSEK. Investeringar uppgår till 0 (0) MSEK. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. För information om tillämpade redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen 20. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med dem som tillämpades 20. Risker och osäkerhetsfaktorer Utöver de risker som beskrivs i Anoto Groups årsredovisning 20 bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. (Se not 2 för utförligare beskrivning av bolagets riskexponering och riskhantering.) 7
Aktiedata Bolagets aktie är noterad under tickern ANOT på Small Cap-listan på NASDAQ OMX Nordiska börs i Stockholm. Vid rapportperiodens utgång uppgår antalet aktier till 128 583 867, vartill kommer 585 000 utestående teckningsoptioner varav inga bedöms ha ett värde per 2009-03-31. Optionsprogram Inom ramen för olika incitamentsprogram har moderbolaget ställt ut optionsrätter. Om alla kvarstående program utnyttjas fullt ut uppgår den totala utspädningen till ca 0,5 %. Utsikter Anders Norling, VD I årsredovisningen för 20 valde jag att inte lämna någon prognos för 2009 mot bakgrund av den stora osäkerheten i den globala ekonomin. Det är fortfarande svårt att förutspå marknadsutvecklingen. Mot bakgrund av den goda utvecklingen sedan hösten 20 ser jag dock med tillförsikt på framtiden. Rapportering 2009 Halvårsrapport 2009 31 juli 2009 Tredje kvartalet 2009 3 november 2009 Bokslutskommuniké 2009 4 februari 2010 Årsstämma 14 maj 2009 Lund den 7 maj 2009 Anders Norling Verkställande direktör 8
Denna rapport är inte granskad av Anotos revisorer. Informationen är sådan som Anoto Group AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearing verksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 7 maj 2009 kl. :30 För ytterligare information Välkommen att deltaga i Anotos telefonkonferens för media och finansanalytiker den 7 maj 2009 klockan 10.00 CET. Dag: Torsdagen 7 maj 2009 Tid: 10.00 CET Telefonnummer: +44 (0) 20 7162 0025 Ange: Anoto Eller kontakta: Anders Widesjö CFO Tel +46 46 540 12 34 Anoto Group AB (publ) org. nr. 556532-3929 Emdalavägen 18 223 69 Lund Telefon: +46 46 540 12 00 www.anoto.com 9
Rapport över totalresultat i sammandrag för koncernen (Belopp i tkr) Not Q1 Helår Kvarvarande verksamhet Jan - Mars Jan - Mars Jan - Dec Jan - Dec 2009 20 20 20 Nettoomsättning 62 123 26 401 143 975 126 553 Kostnad för sålda varor / tjänster -21 648-8 364-46 313-30 762 Bruttoresultat 40 475 18 037 97 662 95 791 Försäljnings-, administrations- & forskningskostnader -41 059-33 793-152 003-130 997 Övriga rörelseposter 2 629-1 242 2 961-461 Rörelseresultat 2 045-16 998-51 380-35 667 Resultat från andelar i koncernföretag 0-252 Nedskrivning av andelar i intresseföretag -378 0-2 431 0 Övriga finansiella poster 453 728-6 239 3 029 Resultat före skatt 2 120-16 270-60 050-32 890 Skatt 14-1 031-853 -791 Periodens resultat 2 134-17 301-60 903-33 681 Avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt 0 3 802 91 352 26 242 Periodens resultat inkl avvecklad verksamhet 2 134-13 499 30 449-7 439 Övrigt totalresultat Jan - Mars Jan - Mars Jan - Dec Jan - Dec (Belopp i tkr) 2009 20 20 20 Periiodens omräkningsdifferanser vid omräkning av utländska verksamheter -756 94 2 932-1 645 Periodens övrigt totalresultat -756 94 2 932-1 645 Periodens summa totalresultat 1 378-13 405 33 381-9 4 Periodens resultat hänförligt till: Moderboagets ägare 1 766-13 352 35 610-9 194 Minoritetsintresse -388-53 -2 229 110 Periodens summa totalresultat 1 378-13 405 33 381-9 4 Nyckeltal: Bruttomarginal 65,2% 68,3% 67,8% 75,7% Rörelsemarginal 3,3% Neg Neg Neg Resultat per aktie Resultat per aktie (kr) 2 0,02-0,10 0,24-0,06 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 2 0,02-0,10 0,24-0,06 Resultat per aktie från kvarvarande verksamhet Resultat per aktie (kr) 2 0,02-0,13-0,47-0,26 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 2 0,02-0,13-0,47-0,26 Genomsnittligt antal utestående aktier Före utspädning 128 583 867 128 583 867 128 583 867 128 583 867 Efter uspädning 128 583 867 128 583 867 128 583 867 128 583 867 1 Avser försälning av verksamhet 2 Nyckeltal avseende Resultat per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för respektive perioder. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget. 10
Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag (Belopp i tkr) 2009-03-31 20-12-31 Immateriella tillgångar 363 053 364 025 Materiella anläggningstillgångar 5 261 5 279 Finansiella anläggningstillgångar 11 017 30 599 Summa anläggningstillgångar 379 331 399 903 Varulager 34 635 37 329 Kundfordringar 41 177 32 564 Övriga omsättningstillgångar 27 119 32 304 Summa kortfristiga fordringar 68 296 64 868 Likvida medel inkl kortfristiga placeringar 122 602 99 344 Summa omsättningstillgångar 225 533 201 541 S:a Tillgångar 604 864 601 444 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 490 185 488 474 Minoritetsintresse -548-160 Långfristiga skulder 39 267 41 891 Kortfristiga avsättningar 1 212 800 Övriga kortfristiga skulder 74 748 70 439 Summa kortfristiga skulder 75 960 71 239 S:a Eget kapital & skulder 604 864 601 444 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Övrigt tillskjutet Balanserade Summa Minoritets Totalt Aktiekapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital intresse eget kapital Ingående balans 1 januari 20 2 572 448 5-3 063 4 791 452 8 2 069 454 877 Totalresultat för perioden 2 911 32 699 35 610-2 229 33 381 Justering kostnad för optioner 56 56 56 Eget kapital 31 december 20 2 572 448 5-152 37 546 488 474-160 488 314 Totalresultat för perioden -756 2 522 1 766-388 1 378 Justering kostnad för optioner -55-55 -55 Eget kapital 31 mars 2009 2 572 448 5-9 40 013 490 185-548 489 637 11
Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag (Belopp i tkr) Jan - Mars Jan - Mars Jan - Dec Jan - Dec 2009 20 20 20 Resultat efter finansiella poster 2 120-12 634 31 302-6 647 Avskrivningar och nedskrivningar 2 860 3 596 21 483 20 615 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet -245-3 118 6 854-4 372 Summa poster som inte ingår i kassaflödet 2 615 478 28 337 16 243 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 4 735-12 156 59 639 9 596 Förändring av rörelsekapital 3 670-2 855-9 317-39 015 Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 405-15 011 50 322-29 419 Kassaflöde från investeringar -1 493-8 039-40 257-20 8 Kassaflöde före finansiering 6 912-23 050 10 065-50 227 Kassaflöde från finansieringsverksamheteten 16 346 1 335-42 022 1 687 Periodens kassaflöde 23 258-21 715-31 957-48 540 Likvida medel vid periodens början * 99 344 131 301 131 301 179 841 Likvida medel vid periodens slut * 122 602 109 586 99 344 131 301 Kassaflöde från pågående verksamhet 23 258-25 313-116 199-53 323 Kassaflöde från avvecklad verksamhet 2-3 598 84 242 4 783 *) Likvida medel avser kassa, bank och kortfristiga placeringar Nyckeltal Jan - Mars Jan - Mars Jan - Dec Jan - Dec 2009 20 20 20 Periodens kassaflöde (tkr) 23 258-21 715-31 957-48 540 Kassaflöde / aktie (kr) 2 0,18-0,17-0,25-0,38 Kassaflöde / aktie (kr) efter utspädning 2 0,18-0,17-0,25-0,38 2009-03-31 20-12-31 Soliditet 81,0% 81,2% Antal aktier 3 128 583 867 128 583 867 Eget kapital per aktie (kr) 3 3,81 3,80 2 Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för respektive perioder. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget. 3 Inklusive utestående teckningsoptioner (09-03-31: 0 st; -03-31: 0 st; -12-31: 0 st; -12-31: 0 st) Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget. 12
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Jan - Mars Jan - Mars Jan - Dec Jan - Dec (Belopp i tkr) 2009 20 20 20 Nettoomsättning 8 327 7 093 30 044 26 155 Bruttovinst 8 327 7 093 30 044 26 155 Administrationskostnader -7 562-6 209-28 226-26 5 Rörelseresultat 765 884 1 818-352 Finansiella poster -8-239 -873 8 Periodens resultat 757 645 945-344 Moderbolagets balansräkning i sammandrag (Belopp i tkr) 2009-03-31 20-12-31 Immateriella tillgångar 702 711 Materiella anläggningstillgångar 325 356 Finansiella anläggningstillgångar 344 700 344 699 Summa anläggningstillgångar 345 727 345 766 Övriga kortfristiga fordringar 122 767 119 312 Likvida medel inkl kortfristiga placeringar 551 897 Summa omsättningstillgångar 123 318 120 209 S:a Tillgångar 469 045 465 975 Eget kapital 452 439 451 682 Övriga kortfristiga skulder 16 6 14 293 S:a Eget kapital & skulder 469 045 465 975 Not 1 Avvecklad verksamhet - Resultat Jan - Mars Jan - Mars Jan - Dec Jan - Dec 2009 20 20 20 Nettoomsättning 0 8 011 38 229 18 138 Kostnad för sålda varor / tjänster 0-2 478-5 949-3 989 Bruttoresultat 0 5 533 32 280 14 149 Försäljnings-, administrations- & forskningskostnader -1 897-12 580-7 327 Övriga intäkter 71 387 19 180 Rörelseresultat 0 3 636 91 7 26 002 Finansnetto 165 265 240 Resultat från avvecklad verksamhet 0 3 801 91 352 26 242 Not 2 Avvecklad verksamhet - Kassaflöde Jan - Mars Jan - Mars Jan - Dec Jan - Dec 2009 20 20 20 Resultat efter finansiella poster 0 3 801 91 352 26 242 Avskrivningar 0 35 148 10 Förändring av rörelsekapital 0-6 004-21 205 Investeringar 0-238 -1 254-264 Periodens kassaflöde 0 3 598 84 242 4 783 13