Micronic ÅRSREDOVISNING 2009
INNEHÅLL KONCERNENS VERKSAMHET 1 2009 i korthet 2 VD summerar 4 Aktien 6 Strategisk inriktning 8 Affärsområde mönsterritare 16 Affärsområde ytmontering 22 Medarbetare, miljö och kvalitet 24 Bolagsstyrningsrapport 30 Styrelse och revisor 32 Ledningsgrupp 34 Flerårsöversikt 81 Övrig information Flik Finansiell och teknisk ordlista FINANSIELLA RAPPORTER 36 Förvaltningsberättelse 39 Risker och riskhantering 42 Koncernens resultaträkningar 42 Rapporter över totalresultat 42 Kommentarer till koncernens resultaträkningar 44 Kommentarer till koncernens rapporter över fi nansiell ställning och kassafl ödesanalyser 45 Rapporter över kassafl öden för koncernen 45 Rapporter över fi nansiell ställning för koncernen 46 Sammandrag avseende förändringar i koncernens eget kapital 47 Proformaräkningar för koncernen 48 Moderbolagets resultaträkningar 48 Moderbolagets kassafl ödesanalyser 49 Moderbolagets balansräkningar 49 Kommentarer till moderbolagets resultat- och balansräkningar 50 Sammandrag avseende förändringar i moderbolagets eget kapital 51 Tilläggsupplysningar och noter 80 Revisionsberättelse För ytterligare information och förklaringar hänvisas till ordlistorna längst bak i årsredovisningen samt till webbplatserna www.micronic.se och www.mydata.com.
KORT OM MICRONIC-KONCERNEN Micronic-koncernen bedriver verksamhet inom elektronikindustrin genom affärsområdena mönsterritare och ytmontering. Affärsområde mönsterritare verkar under varu märket Micronic Laser Systems och affärsområde ytmontering under varumärket MYDATA. Micronic förvärvade MYDATA under 2009. Affärsområdet mönsterritare har sitt ursprung i forskning i mikrolitografi på Kungliga Tekniska Högskolan i Stockholm. Idag utveck lar, tillverkar och marknadsför affärsområdet en serie extremt noggranna laserbaserade mönsterritare för framställning av fotomasker. Fotomaskerna används sedan av världens ledande elektronikföretag vid tillverkningen av bildskärmar för TV-apparater och datorer, vid tillverkningen av halvledar kretsar samt för avancerad elektronisk kapsling. Affärsområdet ytmontering, som utvecklar, tillverkar och marknadsför avancerad ytmonteringsutrustning för flexibel elektronikproduktion, har verkat under mer än 20 år inom elektronikindustrin. Ytmonterings utrustningen, inklusive mjukvara, används för ytmontering av elektroniska komponenter på kretskort och stencilfri applicering av lodpasta på kretskort. Micronic-koncernens huvudkontor ligger i Täby utanför Stockholm, dit ytmonteringsverksamheten flyttas under första kvartalet 2010. Koncernen har idag dotterbolag i Frankrike, Japan, Kina, Nederländerna, Singapore, Storbritannien, Sydkorea, Taiwan, Tyskland och USA. Koncernen hade vid årets slut 581 anställda. AFFÄRSOMRÅDE MÖNSTERRITARE Affärsområdet riktar sig mot en tillverkningsindustri med dygnet-runt produktion som kräver produkter i teknikens framkant med hög noggrannhet och kvalitet. Affärsområdet har ett 10-tal större kunder runt om i världen. Majoriteten, cirka 80 procent, finns i Asien. Kunderna kan delas in i två kategorier. Den ena är kommersiella foto masktillverkare, som är underleverantörer till elektroniktillverkare, exem - pelvis Toppan, DNP och Hoya. Den andra kategorin är stora elektroniktillverkare med egen fotomasktillverkning, exempelvis Intel, Samsung och LG. MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009
Koncernens bolag Försäljning & Service FUNDAMENTALA DRIVKRAFTER FÖR KONCERNEN Globalt ökande efterfrågan på elektronikprodukter Alltmer kompakt mobil elektronik Ökande användning av bildskärmar Korta produktlivscykler Kostnadseffektiv produktion MARKNADSPOSITION Affärsområdet är marknadsledare inom mönsterritare för bildskärmar. Systemen är industristandard. Konkurrensfördelarna är ett stort tekniskt försprång, hög ritkvalitet och hög produktivitet. På halvledarmarknaden är affärsområdet en etablerad leverantör som erbjuder marknaden mönsterritare för kostnadseffektiv volym produktion av fotomasker, såväl för världens mest avancerade halvledarchip som enklare halv ledarchip. Avancerad elektronisk kapsling är en del av halvledarmarknaden där affärsområdet har en ledande ställning. Elektronisk kapsling används för att ansluta och skydda halvledarchip. Rithastighet och hög ritkvalitet är de största konkurrensfördelarna. Affärsområdet ser också en framtida marknad för en ny produkt inom avancerad elektronisk kapsling, Laser Direct Imaging, LDI. AFFÄRSOMRÅDE YTMONTERING Affärsområdet riktar sig till den del av marknaden för ytmonteringsutrustning där elektronik med ett relativt sett högt förädlingsvärde produceras. Här är ledord som hög kvalitet, korta ställtider och flexibilitet mycket viktiga. Affärsområdet har över 3500 maskiner installerade på 1900 platser världen över. Merparten av kunderna återfinns i USA och Europa. Kundstrukturen består av många mindre och medelstora kunder främst inom branscher där produktserierna är kortare och kretskorten relativt dyra och komplicerade. De är beroende av en flexibel utrustning som möjliggör snabba produktionsbyten. Kunderna är både kontrakts tillverkare inom elektronikindustrin och tillverkare av egna produkter och finns inom bland annat rymd-, flyg-, dator- och telekom industrin med höga krav på flexibel elektronikproduktion. MARKNADSPOSITION Affärsområdet har en marknadsledande position inom flexibel elektronikproduktion som grundar sig på en kombination av hög kvalitet, nyskapande produktionsteknik och hög flexibilitet. MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009
2009 I KORTHET Micronic Laser Systems AB förvärvade MYDATA automation AB genom en riktad nyemission till MYDATAs ägare. Härigenom tillfördes ett nytt affärsområde, ytmontering. Nettoomsättningen för den nya koncernen uppgick till 829 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 146 MSEK. Rörelseresultatet justerat för aktivering och avskrivningar på utveckling uppgick till 83 MSEK. Orderingången uppgick till 631 MSEK. Bruttomarginalen uppgick till 40 procent. Micronic erhöll order på ett Prexision-8-system från en asiatisk bildskärmstillverkare. Peter Uddfors tillträdde som VD och koncernchef den 23 november 2009. 2009 i korthet ORDERINGÅNG MSEK 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSEMARGINAL MSEK 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Nettoomsättning Rörelsemarginal FINANSIELL ÖVERSIKT 2009 2008 2007 2006 2005 2004 Nettoomsättning, MSEK 829 569 523 1 204 1 276 839 Bruttomarginal, % 39,5 28,4 29,3 54,3 54,4 55,8 Rörelseresultat, MSEK 146 37 291 123 172 126 Rörelsemarginal, % 17,6 6,6 55,6 10,2 13,5 15,0 Justerad rörelsemarginal, % 10,1 15,0 40,2 18,2 22,3 5,2 Orderingång, MSEK 631 378 634 604 1 306 945 Orderstock, 31 december, MSEK 42 224 332 200 871 794 Resultat per aktie före utspädning, kronor 2,21 0,78 5,30 2,37 3,00 2,77 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2,21 0,78 5,30 2,37 2,99 2,7 Genomsnittligt antal anställda 613 398 416 462 415 359 % 80 70 60 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 -60 ANDEL AV FÖRSÄLJNING 2009 PROFORMA FÖRDELAT PÅ TILLÄMPNINGAR Mönsterritare system Ytmontering eftermarknad Mönsterritare eftermarknad Ytmontering system FÖRSÄLJNING 2009 PROFORMA FÖRDELAT PÅ GEOGRAFISK MARKNAD Asien 56% Övriga marknader 1% Europa 24% Nordamerika 19% MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009 1
VD SUMMERAR Den nya koncernen Micronic, som är resultatet av samgåendet mellan bolagen MYDATA automation och Micronic Laser Systems i juli 2009, redovisar här sitt första bokslut. Samgåendet skedde i en utmanande konjunktur, men med en strategi för långsiktig lönsamhet och tillväxt och med en strukturerad integrationsfas, ser jag framtiden an med tillförsikt. Den 23 november 2009 tillträdde jag som den nya koncernens VD. Det som förde mig till Micronic är företagets världsledande position, medarbetarnas unika spetskompetens och den nya koncernens stora potential. Få företag i Sverige har en ledande kompetens inom så tekniskt avancerade områden som Micronic. Genom offensiva satsningar på forskning och utveckling har företaget distanserat sig från konkurrensen på världsmarknaden inom flera områden. Det nya Micronic formas av två verksamheter som går samman och bolaget fördubblar därmed sin affärsvolym. Koncernen är verksam på marknaderna för ytmontering av elektronik, bildskärmsmarknaden och halvledarmarknaden. Affärsområde ytmontering erbjuder produkter under varumärket MYDATA och affärsområde mönsterritare erbjuder produkter för mönstergenerering på fotomasker under varumärket Micronic Laser Systems. VI RUSTAR OSS FÖR FRAMTIDEN Strategin för förvärvet av MYDATA bygger på att verksamheterna är likartade och att samordningsfördelar kan uppnås. Utvecklingsavdelningarna integreras då liknande utvecklingsmodeller används och delar av de tekniska lösningarna är likartade. Den sammanslagna avdelningen får en större kritisk massa och kan genomföra projekten effektivare och på kortare tid. Genom samgåendet får koncernen en jämnare produktionsbeläggning och kan samordna inköp med större volymer för att nå lägre priser. De fasta kostnaderna slås ut på en större verksamhet, vilket leder till ökad konkurrenskraft. Vi har en försiktig och realistisk syn på samordningsvinster avseende försäljning och service. Att sälja och underhålla våra produkter är specialiserade verksamheter som kräver hög specialistkompetens. Slutligen leder sammanslagningen till en jämnare intäktsmodell som är gynnsam ur kapitalbindningssynpunkt. Integrationen av MYDATA och Micronic Laser Systems sker efter en 100-dagarsplan. Under våren 2010 kommer verksamheten i Bromma att lokaliseras till Täby och funktioner för utveckling, produktion, administration, IT och ekonomi kommer att integreras. Vi uppskattar att synergier och besparingar kommer att uppgå till över 60 miljoner kronor. Full effekt av dessa nås 2011. Kostnaderna för samgåendet har i sin helhet tagits under 2009. I samband med samgåendet har en ny ledningsgrupp tillsatts och samtliga chefspositioner setts över. Vi har nu en ledning som matchar den nya inriktningen med fokus på att: Vidareutveckla de ledande positionerna inom flexibel ytmontering och mönsterritare. Vidareutveckla en effektiv och lönsam serviceverksamhet. Genom offensiva satsningar utveckla nya tekniska lösningar och produkter som bidrar till framtida tillväxt och lönsamhet. En annan viktig uppgift för ledningsgruppen är att arbeta fram nya långsiktiga finansiella mål för koncernen. STRATEGISK INRIKTNING Att kontinuerligt satsa på teknisk utveckling är nödvändigt för att långsiktigt säkerställa lönsamhet och tillväxt. Teknikhöjden och marknadernas dynamik förutsätter offensiva och innovativa lösningar för dagens och framtidens produkterbjudanden. Under året fullföljdes generationsväxlingen inom affärsområde ytmontering, från den tidigare pick & place-maskinserien, till den nya MY100-serien i och med att två nya modeller lanserades. Under året lanserades även en ny modell av jet printern, MY500, för applicering av lodpasta. Kundernas mottagande har varit mycket positivt och marknadsandelar har vunnits under året i en nedåtgående marknad. MYDATAs MY500 jet printingteknologi har revolutionerat och effektiviserat tillverkningstekniken för applicering av lodpasta och potentialen för MY500 är stor. MYDATAs jet printing-teknologi är ett tekniskt genombrott som kan utnyttjas dels för ökad egen försäljning dels för licenstillverkning. Genom att ta tillvara jet printing-teknologins potential och samtidigt fortsätta erbjuda existerande pick & place-teknik ska affärsområdet bidra till ökad tillväxt. Inom bildskärmsmarknaden är Micronic Laser Systems produkter väl positionerade med produkter för nästa generations bildskärmsproduktion genom Prexision-10. Dessutom har vi ett konkurrenskraftigt erbjudande för kostnadseffektiv produktion inom halvledarmarknaden. Avancerad elektronisk kapsling är en del av halvledarmarknaden. Elektronisk kapsling används för att ansluta och skydda 2 MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009
VD summerar halv ledarchip och idag används traditionell litografi med fotomasker. Konsumenternas efterfrågan på avancerade elektroniska produkter driver dock på en ökad komplexitet i halvledarkretsarna som i sin tur kräver nya innovativa produktionslösningar på kapslingssidan. En ny produktionsteknologi för avancerad elektronisk kapsling är direktritning, Laser Direct Imaging, LDI, av kretsar på mikrokretskort, så kallade substrat. LDI-tekniken bedöms på ett konkurrenskraftigt sätt möta de tekniska och marknadsmässiga krav industrin ställer och vi bedömer att marknaden överstiger 100 miljoner US-dollar årligen. Vi samarbetar med ledande aktörer i utvecklingen av LDI. Samtidigt ser vi över i vilken takt denna utveckling ska drivas för att möta marknadens krav. Under 2010 ska vi fortsätta att utveckla serviceerbjudandet till att bli en långsiktigt lönsam verksamhet för koncernen. Vår installerade bas är stor, kunderna är beroende av att maskinerna har hög tillgänglighet och prestanda, vilket skapar behov av kvalificerade servicetjänster. NYA MÖJLIGHETER BORGAR FÖR FRAMTIDSTRO Vi har fått de första positiva signalerna om en konjunkturvändning. Dock finns en viss osäkerhet kring när kapacitetsutnyttjandet hos våra kunder når nivåer då ökade investeringar sker. Samtidigt har koncernen unika produkter, världsledande kompetens och medarbetare som skapar nya möjligheter. Det är därför med stor glädje och tillförsikt jag tar mig an uppgiften att leda Micronic. Jag vill tacka alla kunder och medarbetare för det gångna året. Peter Uddfors VD och koncernchef MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009 3
AKTIEN Aktien är noterad på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap. Börsvärdet uppgick den 31 december 2009 till 933 miljoner kronor. Antalet aktieägare var 6 281. 250 200 150 100 AKTIEÄGAREKATEGORIER PER 31 DECEMBER 2009 50 Utländska ägare 26% Privatpersoner 15% Svenska aktiefonder 11% GEOGRAFISK AKTIEÄGARFÖRDELNING PER 31 DECEMBER 2009 USA 10% Luxemburg 4% Norge 4% Övriga 9% Svenska institutioner 48% Sverige 73% KURSUTVECKLING Under 2009 steg aktien (senast betalt) från 5,80 till 14,30 kronor, en ökning med 147 procent. OMX Stockholm PI steg under samma period med 47 procent och branschindexet Philadelphia Semiconductor Index SOX steg med 70 procent. Den högsta betalkursen för aktien under året noterades den 5 augusti till 15,80 kronor och den lägsta den 21 januari till 5,50 kronor. Börsvärdet uppgick vid utgången av 2009 till 933 miljoner kronor, att jämföra med 227 miljoner kronor vid utgången av 2008. AKTIEDATA OCH OMSÄTTNING Aktien, som är noterad på NASDAQ OMX i Stockholm, har kortnamnet MICR. En handelspost utgörs av 100 aktier. Samtliga aktier har lika röstvärde och samma andel av kapital och resultat. Under 2009 omsattes 55,3 (17,0) miljoner aktier till ett sammanlagt värde av 620 (368) miljoner kronor. Omsättningen, beräknat på genomsnittligt antal aktier, uppgick till 106 procent. I genomsnitt omsattes 220 302 (67 279) aktier per handelsdag, vilket motsvarar en genomsnittlig dagsomsättning om 2,5 (1,5) miljoner kronor. APPORTEMISSION Micronic förvärvade den 2 juli 2009 MYDATA automation AB genom en apportemission till MYDATAs tidigare huvudägare Skanditek Industriförvaltning AB. Aktiekapitalet ökades med 26 111 057 aktier till 65 277 673 aktier. ÄGARSTRUKTUR Vid utgången av 2009 var antalet aktieägare 6 281 (5 657). Under året har ägarstrukturen förändrats i och med förvärvet av MYDATA. Sedan den 2 juli är Skanditek största ägare med 38 procent av aktierna. De tio största ägarna hade vid utgången av året 56,8 (59,7) procent av antalet aktier. De 100 största ägarna representerade 70,7 (77,6) procent av antalet aktier. Svenska privatpersoner ägde 15 (18) procent av aktierna vid utgången av 2009 medan svenska aktiefonder och institutioner ägde 59 (63) procent. Det utländska ägandet uppgick till 26 (19) procent. Styrelsen och företagsledningen ägde tillsammans 0,02 (0,1) procent av antalet aktier. Årsstämman 2009 hölls i Täby den 1 april. Vid stämman var 44 procent av aktieägarna representerade. 5 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Aktien OMX Stockholm_PI Omsatt antal aktier 1000 tal NASDAQ OMX 8 000 6 000 4 000 2 000 PERSONALOPTIONSPROGRAM Vid årsstämman 2007 antogs ett personaloptionsprogram, med löptid 2007/2012. Inom ramen för personaloptionsprogrammet kan bolaget emittera 1 540 000 teckningsoptioner till nyteckning av aktier, vilket medför en utspädning som maximalt kan uppgå till 4 procent. Aktiekapitalet kan komma att höjas med högst 1 540 000 kronor. 4 MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009
Aktien Villkoren för programmet, som utarbetades i samarbete med bolagets största aktieägare, innebar tilldelning till anställda i Sverige vid tre tillfällen, efter avgivandet av andra, tredje och fjärde kvartalets delårsrapporter för 2007. Lösenpriset motsvarar 115 procent av ett genomsnittligt marknadsvärde för de tio handelsdagar som följde avgivandet av respektive delårsrapport och uppgick till 57, 54 respektive 34 kronor. Företagsledningen innehar tillsammans 210 000 optioner. Villkoren för optionsprogrammet beskrivs också i not 14. UTDELNINGSPOLICY Bolaget har hittills inte lämnat utdelning. Genererade vinstmedel har återinvesterats för att möjliggöra fortsatt utvecklingsarbete och för att på så sätt skapa tillväxt för bolaget. Styrelsen och VD föreslår att ingen utdelning lämnas för 2009. AKTIEDATA Notering NASDAQ OMX, Nordic Exchange Branschtillhörighet Small Cap, Information Technology Sektor Electronic Equipment & Instruments Kortnamn MICR ISIN-kod SE0000375115 Antal aktier 65 277 673 Handelspost 100 aktier ÄGARSTRUKTUR PER DEN 31 DECEMBER 2009 Storleksklass Antal ägare Antal aktier % 1 500 3 444 712 642 1,1 501 1 000 1 164 1 038 290 1,6 1 001 5 000 1 192 3 020 044 4,6 5 001 10 000 216 1 699 934 2,6 10 001 50 000 174 3 919 184 6,0 50 001 100 000 22 1 583 361 2,4 100 001 69 53 304 218 81,7 Totalt 6 281 65 277 673 100,0 MICRONICS TIO STÖRSTA ÄGARE PER DEN 31 DECEMBER 2009 Ägare Antal aktier Andel i % Skanditek Industriförvaltning AB 24 801 073 38,0 Fjärde AP-fonden 3 524 400 5,4 Swedbank Robur fonder 2 146 865 3,3 Pharos Invest 2 015 825 3,1 Länsförsäkringar fonder 905 513 1,4 Avanza Pension Försäkring AB 817 799 1,3 Stockpicker fonder 779 502 1,2 Skandia fonder 772 744 1,2 Fonds Voor Gemene Rekening Beroeps 664 775 1,0 DnB/Carlson fonder 662 044 1,0 De 10 största ägarna 37 090 540 56,8 Övriga 28 187 133 43,2 Totalt antal utestående aktier 65 277 673 100,0 ANALYTIKER SOM KONTINUERLIGT FÖLJER MICRONIC Investmentbank/Analysföretag Analytiker Carnegie Daniel Djurberg Handelsbanken Capital Markets Fredrik Agardh Ålandsbanken Mikael Laséen Nordea Mats Bergström Redeye Greger Johansson Swedbank Håkan Wranne MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009 5
STRATEGISK INRIKTNING SAMGÅENDE Micronic Laser Systems AB förvärvade MYDATA automation AB den 2 juli 2009. Före samgåendet har bolagen haft erfarenhetsutbyte och samarbete inom tekniska utvecklingsprojekt. Vid förvärvet blev MYDATA en del av Micronic-koncernen och bildar affärsområde ytmontering. Den tidigare verksamheten i Micronic Laser Systems bildar affärsområde mönsterritare. Varumärkena Micronic Laser Systems och MYDATA kommer att behållas på respektive produkter och för respektive marknad. BAKGRUND TILL SAMGÅENDET Micronic Laser Systems är marknadsledande på marknaden för mönsterritare till bildskärmsindustrin. Bolagets produkter är tekniskt mycket avancerade. Marknaden är begränsad och kunderna finns framför allt i Asien. Varje köp av en mönsterritare är en avsevärd investering för kunderna. För affärsområdet mönsterritare leder det till ojämn orderingång. Perioder av hög tillväxt följs av kraftiga inbromsningar. Bedömningen är att denna trend blir allt tydligare i framtiden och att cyklerna även kan bli mer utdragna. Teknikutvecklingen förväntas inte fortsätta i samma höga takt som tidigare, vilket innebär att varje maskin kan användas under längre tid. Detta kan innebära fluktuation både i omsättnings- och resultatutveckling då intäkterna fördelas ojämnt över tiden. För affärsområdet innebär det att ständigt vara följsam och att anpassa sig till marknadens utveckling. Utöver mönsterritare till bildskärmsmarknaden är affärsområdet också verksamt inom halvledarmarknaden och inom elektronisk kapsling. Affärsområdet ser också en framtida marknad för en ny produkt inom avancerad elektronisk kapsling, Laser Direct Imaging, LDI. Tillväxten inom bildskärms- och halvledarmarknaden bedöms dock vara begränsad. Ett långsiktigt mål har därför varit att växa inom nya affärsområden utanför befintliga marknader. MYDATA är marknadsledande på utrustning för flexibel elektronikproduktion för låg- och medelvolymserier. Kundbasen är global och de största marknaderna är Europa och USA. Affärsområdet ytmontering genomför många fler affärstransaktioner än affärsområdet mönsterritare och varje transaktion är, i jämförelse, mindre. Kunderna har behov av flexibla system som möjliggör snabba produktionsbyten. Efterfrågan på ytmonteringsutrustning drivs främst av ökade krav på kostnadseffektiv produktion och den tekniska utvecklingen, till exempel monteringshastighet, komponentstorlek och precision. Affärsområdets revolutionerande jet printing-teknologi erbjuder marknaden en effektivisering av produktionsprocessen för applicering av lodpasta. Jet printingteknologin har potential att utvecklas vidare för att kunna adressera nya marknader, bland annat inom halvledar- och kapslingsindustrin. SYNERGIER I den nya koncernen, som bildades genom samgåendet, finns förutsättningar att utvecklas till en större leverantör till elektro- PROCESS FÖR ELEKTRONIKTILLVERKNING Micronic-koncernens position i processen för elektroniktillverkning Elektronikmaterial Passiva komponenter Aktiva komponenter Montering av halvledare Montering av kretskort Färdig utrustning Mönsterritare för fotomasker samt direktritning, LDI, för substrat Utrustning för ytmontering och applicering av lodpasta Koncernens affärsområden är verksamma inom elektronikindustrin. I processen för elektroniktillverkning återfi nns affärsområdenas marknader inom tre processteg; aktiva komponenter, montering av halvledare och montering av kretskort. Micronic Laser Systems mönsterritare används för att rita fotomasker till aktiva komponenter, till exempel processorer och minnen samt bildskärmar. De används också för att rita fotomasker i processteget montering av halvledare, det vill säga tillverkningssteget som kapslar in en halvledarkrets så att det skyddas och kan anslutas till andra elektronikkomponenter. Detta kallas för elektronisk kapsling. De litografi ska lösningar, som idag fi nns inom elektronisk kapsling, uppfyller inte kommande krav. Detta har öppnat upp marknaden för nya innovativa lösningar såsom Laser Direct Imaging, LDI, vilket är affärsområdets nya utvecklingsprojekt som syftar till att direktrita på mikrokretskort, så kallade substrat, för att möta marknadens nya krav. Nästa processteg är montering av kretskort. Jet printing-systemet, MY500, används för att applicera lodpasta på kretskortet. Därefter monteras komponenterna på kretskortet med pick & place-maskiner. 6 MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009
nikindustrin med ett bredare produktsortiment. Verksamheterna kommer att integreras och samordnas för att uppnå sänkta kostnader, bredare kompetens och ökad effektivitet. Enheter som inköp och produktion, forskning och utveckling, administration och finans slås samman. Affärsområde ytmontering flyttar till koncernens lokaler i Täby våren 2010 för att optimera utnyttjandet av bolagets produktionsanläggning. Målet är att alla synergieffekter ska bli synliga inom tolv månader från samgåendet, som sker efter en integrationsplan. Bättre finansiell stabilitet förväntas uppnås genom dessa synergieffekter. Genom samgåendet utjämnas den oregelbundna utvecklingen av orderingång, försäljning och lönsamhet inom affärsområde mönsterritare. Produkt- och kundbasen blir bredare, vilket också minskar den finansiella risken. SAMGÅENDET SKAPAR NYA MÖJLIGHETER Båda affärsområdena är leverantörer till elektronikindustrin med ett produktutbud som på vissa segment närmar sig varandra. Affärsområde ytmontering har en stark ställning i Europa och USA. Affärsområde mönsterritares starka närvaro i Asien kan möjliggöra en snabbare tillväxt i Asien för ytmonteringsutrustning. Affärsområde mönsterritare, med avancerad teknologi och erfarenhet kring mönsterritning av fotomasker, har goda möjligheter att utveckla volymprodukter för direktritning inom elektronisk kapsling och i förlängningen avancerade kretskort. Affärsområde ytmontering har, genom sitt nya produktområde jet printing, produkter för direktapplicering av lodpasta på kretskort, vilket utgör nästa steg i förädlingskedjan efter direktritning. Affärsområdet ytmontering har även väl etablerade produkter inom flexibel ytmontering samt stor kompetens inom volymproduktion av komplex produktionsutrustning. Kombinationen av dessa två affärsområden skapar en stark plattform för att utveckla, producera och marknadsföra produktionsutrustning inom värdekedjan från halvledarkretsar till färdiga kretskort. Inom elektronisk kapsling driver den ökande komplexiteten i halvledarkretsarna på behovet av nya, innovativa produktionslösningar. Genom användning av etablerad teknik från mönsterritarna såväl som nyutveckling av nyckelteknologier utvecklas produkter för kostnadseffektiv tillverkning av elektroniska komponenter, LDI. Med de framtida LDI-produkterna, kommer koncernens verksamheter komplettera varandra i tillverkningsprocessen för elektronikprodukter. STRATEGISK INRIKTNING Det nya Micronic formas av två verksamheter som går samman. I processen finns mycket att behålla, en del att lämna och intressanta delar att utveckla. KONCERNENS ÖVERGRIPANDE OPERATIONELLA MÅL UNDER 2010 ÄR ATT: Utveckla de ledande positionerna inom marknaden för flexibel ytmontering och på bildskärmsmarknaden för ökad tillväxt. Skapa en stabil och lönsam serviceverksamhet uppbyggd kring tjänster och tilläggsprodukter till eftermarknaden. Utveckla nya tekniska lösningar och produkter som bidrar till framtida intäkter. Båda affärsområdena har en stor installerad bas av maskiner. Affärsområde mönsterritare har ett väl fungerande serviceutbud som utvecklats ytterligare under 2009 och som genom åren har stått för en allt större del av affärsområdets intäkter. Eftermarknaden för affärsområde ytmontering genererar inte samma intäkter, relativt sett, och erbjudandet har potential att utvecklas. Bedömningen är att eftermarknadstjänster kan utvecklas ytterligare i båda affärsområdena och att den installerade basen är så stor att en stabil och lönsam verksamhet kan skapas. Utvecklingen ska ske utifrån kundens behov av ökad effektivitet, tillgänglighet och servicegrad. Totalmarknaden för ytmontering beräknas återhämta sig, från låga nivåer, under 2010. Affärsområdets jet printing-teknologi är patentskyddad och innebär ett revolutionerande sätt att applicera lodpasta på kretskort. Det är ett tekniskt genombrott som kan utnyttjas dels för ökad egen försäljning, dels för licenstillverkning. Genom att ta tillvara potentialen för jet printingteknologin och fortsätta erbjuda maskiner med pick & place-teknik för ytmontering av komponenter, ska affärsområdet bidra till ökad tillväxt i Micronic. Maskinerna för både pick & place och jet printing har uppgraderats under 2009 och har mottagits mycket väl på marknaden med resultatet att marknadsandelen ökat. För bildskärmsmarknaden har affärsområdet mönsterritare produkter som är väl positionerade för marknadens krav samt ett konkurrenskraftigt utbud för kostnadseffektiv volymproduktion inom halvledarmarknaden. Hur marknaden utvecklas är svårprognosticerat. Utvecklingsprojektet LDI syftar till att direktrita mönster för avancerad elektronisk kapsling. Marknaden för LDI bedöms överstiga 100 miljoner US-dollar årligen och genom samgåendet finns nu bättre förutsättningar för fortsatt framgång i projektet. Genom att affärsområdenas verksamheter närmar sig varandra finns ömsesidig nytta i produktframtagningen. När LDI lanseras förväntas det bli en väsentlig del av koncernens tillväxt. Strategisk inriktning MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009 7
AFFÄRSOMRÅDE MÖNSTERRITARE Micronics affärsområde mönsterritare verkar under varumärket Micronic Laser Systems. Affärsområdet är marknads ledande inom laserbaserade mönsterritare för tillverkning av fotomasker till bildskärmar, halvledarchip och elektronisk kapsling. VERKSAMHETEN Verksamheten riktar sig till en tillverkningsindustri som kräver innovativa produkter i teknikens framkant med hög kvalitet för en tillförlitlig produktion. Affärsområdet präglas av snabbhet för att klara tvära förändringar i marknaden samt kundernas höga krav på snabba leveranser och service. Affärsområdet har ett 10-tal större kunder runt om i världen. Majoriteten, 80 procent, finns i Asien. Kunderna kan delas in i två kategorier. Den ena är kommersiella fotomasktillverkare, som är underleverantörer till elektroniktillverkare, exempelvis Toppan, DNP och Hoya. Den andra kategorin är stora elektroniktillverkare med egen fotomasktillverkning, exempelvis Intel, Samsung och LG. Mönsterritarna representerar avsevärda investeringar för kunden, vilket gör att försäljningen genomförs med ett stort inslag av personliga kundkontakter. Affärsområdet bedriver utveckling, produktion och marknadsföring i Täby, strax utanför Stockholm, och har en avdelning för strategisk utveckling i Göteborg. I Japan, Sydkorea och USA finns dotterbolag som förutom att ansvara för service och kundsupport också arbetar nära Micronic Laser Systems med marknadsföring, försäljning och installation. Ett mindre dotterbolag finns på Taiwan och en filial i Kina. I dessa länder arbetar bolaget också via en agent. I Japan finns även det tekniska centret Asia Technical and Application Center (ATAC), som har till syfte att stödja hela den asiatiska regionen. FÖRSÄLJNING 2009 FÖRDELAT PÅ TILLÄMPNINGAR Eftermarknad 46 % FÖRSÄLJNING 2009 FÖRDELAT PÅ GEOGRAFISK MARKNAD Asien 97 % Elektronisk kapsling 5% Bildskärmar 49% USA 3% NYCKELTAL 2009 2008 Orderingång, inkl. service, MSEK 391 378 Nettoomsättning, MSEK 579 569 Rörelseresultat, MSEK 99 37 Rörelsemarginal, % 17,1 6,6 Investeringar, MSEK 6 83 Medelantalet anställda 363 398 8 MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009
MIKROLITOGRAFI UTGÖR LÄNKEN MELLAN DESIGN OCH MASSPRODUKTION Mönsterritare används för att rita fotomasker. Fotomaskerna används som original vid massproduktion av bildskärmar, halvledarchip och elektronisk kapsling. Tillverkningsprocessen kallas mikrolitografi och påminner om hur ett negativ används för att mångfaldiga fotografier. 1 För att kunna tillverka elektronikkomponenter, till exempel bildskärmar, halvledarchip eller kapsling, måste en konstruktion, ett mönster, som utvecklats i ett dataprogram, överföras till ett kopieringsbart material, en fotomask. Affärsområde mönsterritare 2 Konstruktionen ritas i Micronics mönsterritare på en fotomask som är en glasskiva bestruken med fotokänsligt material. 3 Fotomasken fungerar som ett negativ gör i en fotoprocess, ett original produceras. Storleken på både fotomasker och mönster varierar beroende av vad som ska tillverkas. Ju fl er mönster som kan få plats på fotomasken, desto mer kostnadseffektiv blir produktionen. Vänster: Bildskärmsfotomask 1220 x 1400 mm. Mitten: Halvledarfotomask 6 x 6 tum. Höger: Fotomask för elektronisk kapsling 500 x 600 mm. 4 Fotomasken kan nu masskopieras i en exponeringsutrusning ner på det substrat som ska tillverkas, glassubstrat för bildskärmar, kiselskivor för halvledarchip, etc. 5 Elektronikkomponenten är nu färdig för montering i till exempel en TV, dator eller mobiltelefon. Vänster: Bildskärm i genomskärning. Mitten: Halvledarchip, till exempel ett minne till en dator. Höger: Chipet kapslas för att kunna anslutas till andra elektronikkomponenter. MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009 9
OPERATIONELLA MÅL FÖR AFFÄRSOMRÅDE MÖNSTERRITARE 2010 Befästa sin marknadsledande position inom bildskärmsmarknaden och stärka sin position inom halvledarmarknaden och elektronisk kapsling. Utveckla LDI för att tillgodose marknadens behov av nya tekniska lösningar som ger kostnadseffektiv produktion samt för ökad omsättning och lönsamhet. MARKNADEN FÖR BILDSKÄRMAR Micronic Laser Systems är marknadsledande inom mönsterritare och mätsystem för platta bildskärmar. Systemen, som används av fotomasktillverkare, är industristandard. Bildskärmsmarknadens totala omsättning uppgick 2009 till 90,4 miljarder USdollar, vilket kan jämföras med 2008 års utfall på 106,2 miljarder US-dollar. För 2010 är prognosen 95,4 miljarder USdollar (DisplaySearch, december 2009). TFT-LCD är den idag helt dominerande tekniken för tillverkning av platta bildskärmar. Bedömningen är att den kommer förbli dominerande även under överskådlig framtid. Bland konkurrerande tekniker förväntas AMOLED ta och PDP förlora marknadsandelar (DisplaySearch, november 2009). TFT-LCD och AMOLED kräver båda fotomasker ritade med avancerade mönsterritare. PLATTA BILDSKÄRMAR MARKNADSANDEL UPPDELAT PER TEKNIKOMRÅDE % 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010 Annat Total bildskärmsyta förväntas uppnå en årlig tillväxt om 6 10 procent under den kommande femårsperioden. Omsättningen tros däremot uppvisa en årlig tillväxttakt om 0 5 procent då genomsnittligt försäljningspris per ytenhet minskar. TV och PC förväntas förbli de två största applikationerna (DisplaySearch, december 2009). 2011 2012 2013 2014 2015 2016 PM-LCD PDP AMOLED AMEPD TFT-LCD Källa: DisplaySearch, november 2009 BILDSKÄRMSMARKNADENS DRIVKRAFTER Marknaden drivs till stor del av en prispress i konsumentledet, vilket i sin tur leder till krav på lägre tillverkningskostnader och ökad effektivitet hos tillverkarna. Genom kontinuerliga prissänkningar mot slutkund har platta bildskärmar snabbt tagit marknadsandelar från tjock-tvn, som nu helt håller på att försvinna från BILDSKÄRMAR DRIVKRAFTER Ökande volymer Prispress Tunnare Mer energieffektiva Högre uppdateringsfrekvens TEKNIKTRENDER Integration av elektronik i panelen Färre produktionssteg Ökat produktionsutbyte Introduktion av mer kostnadseffektiva material Fler och snabbare transistorer Ökat ljus genomsläpp EFFEKT FÖR MICRONIC Ökande fotomaskvolymer Skifte mot mer avancerade fotomasker Skifte mot större fotomasker Kostnadspress på fotomasker 10 MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009
Affärsområde mönsterritare marknaden. Sjunkande priser är framför allt en förutsättning för ökande volymer på tillväxtmarknaderna i till exempel Kina och Indien. Ett effektivt sätt att minska kostnaderna för paneltillverkarna är att flytta produktion av existerande produkter från äldre fabriker till modernare så kallade generation-7 (G7), G8- och G10-fabriker. Tack vare en effektivare produktionsprocess blir tillverkningskostnaden ofta betydligt lägre. Andra metoder att minska kostnaderna är att reducera antalet processteg i fabrikerna samt att ersätta dyra komponenter med billigare alternativ. Trenden mot tunnare bildskärmar drivs på av konsumenterna, men är på flera sätt även positiv för tillverkarna. De kan ta ut ett högre försäljningspris och minska sina lager- och transportkostnader. I och med ett ökande miljömedvetande har ett behov av mer energieffektiva bildskärmar vuxit fram. Detta har bland annat inneburit att en stor andel av dagens bildskärmar har bytt ut sin ljuskälla från konventionella ljusrör till så kallade Light Emitting Diodes (LED). LED innebär för närvarande en något högre materialkostnad, men en väsentligt lägre strömförbrukning. Redan 2011 förväntas 56 procent av alla bildskärmar vara LED-belysta (Display- Search, november 2009). För att minska antalet LED:ar som krävs och därmed materialkostnaden försöker samtliga tillverkare förbättra bildskärmens ljusgenomsläpp det är faktiskt bara knappt 10 procent av ljuset som genereras som når framsidan av bildskärmen. LED-belysning möjliggör också tillverkning av ännu tunnare bildskärmar. Då rörliga bilder fortfarande kan uppfattas som suddiga på en platt-tv jämfört med en tjock-tv, förväntas tillverkarna under kommande år erbjuda skärmar med högre uppdateringsfrekvenser (fler bildväxlingar per sekund). 100 120 Hz skärmar är redan vanliga och utvecklingen förväntas fortsätta mot ännu högre uppdateringsfrekvenser. Utvecklingen mot att visa filmer i 3D leder också till att högre uppdateringsfrekvenser krävs. Sammantaget leder dessa trender successivt till att paneltillverkarna efterfrågar mer avancerade fotomasker och därmed ökar behovet av mer avancerade mönsterritare. Affärsområdets produktserie Prexision är väl positionerad för att möta dessa nya krav. MARKNADSUTSIKTER BILDSKÄRMAR Den kraftigt växande försäljningen av platta bildskärmar i Kina har lett till att ett stort antal planerade investeringar i G7.5-G8.5-fabriker i Kina offentliggjordes under 2009. Dessa fabriker planeras starta sin produktion under 2011 2013. I närtid byggs också ett antal nya fabriker i främst Sydkorea och Taiwan i kombination med att kapaciteten i befintliga fabriker byggs ut. Prognosen för de totala investeringarna i produktionsutrustning uppgår till 11,3 miljarder US-dollar 2010 och 10,1 miljarder US-dollar 2011 (DisplaySearch, januari 2010). De ökande volymerna avspeglar sig hos affärsområdets kunder genom en högre utnyttjandegrad på installerade mönsterritare. MARKNADEN FÖR HALVLEDARE Den globala recessionen, som inleddes under andra halvåret 2008, har kraftig påverkat halvledarindustrin även under 2009. Under andra kvartalet 2009 kom dock en vändning och denna har slagit igenom både i ökad försäljning för de största bolagen (Prismark, november 2009) och ökad utnyttjandegrad hos halvledartillverkarna (SICAS, Q3-09). Trots denna återhämtning sjönk den totala halvledarförsäljningen med 8,6 procent jämfört med 2009 och uppgick till 226 miljarder US-dollar (VLSI Research, januari 2010). Micronic är en etablerad leverantör av laserbaserade mönsterritare till halvledarmarknaden. Affärsområdet mönsterritare är främst beroende av marknaden för fotomasker och marknaden för tillverkningsutrustning. Utvecklingen mot mer avancerade noder (45nm, 32nm) är positiv för Micronic eftersom äldre etablerade laserritare inte kan rita alla kapacitetsfotomasker på grund av ökade krav. I stället måste tillverkarna använda elektronstrålesystem eller Micronics Sigma7500. Elektronstrålesystem används för de mest kritiska lagren i ett fotomaskset, medan affärsområdets system Sigma7500 kan rita majoriteten av lagren betydligt mer kostnadseffektivt. MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009 11
NuFlare och JEOL tillverkar elektronstrålesystem medan Applied Materials fortsätter att erbjuda existerande laserritare. Marknaden för tillverkningsutrustning har i stort sett följt den totala halvledarmarknaden, men med ännu större utslag. För 2009 väntas en nedgång med 51 procent till 15,7 miljarder US-dollar, under 2008 var marknaden totalt 32,1 miljarder US-dollar (VLSI Research, januari 2010). HALVLEDARMARKNADENS DRIVKRAFTER Prispress fortsätter vara en kraftig drivkraft för halvledarindustrin. För att sänka kostnaden per enhet utvecklar industrin ständigt mindre transistorer. Detta gör att fler transistorer får plats på en given yta, vilket sänker kostnaden per enhet. Denna trend påverkas dock negativt av accelererande investeringar på nya noder, vilket gör att endast stora företag med högvolymtillverkning kan fortsätta på ledande tekniknoder. Efterfrågan på mer funktionalitet driver också halvledarindustrin framåt. Genom att göra transistorerna mindre kan fler funktioner rymmas på en given yta, vilket leder till större minnen och mer kraftfulla processorer. I slutändan ger detta konsumenterna till exempel smartare telefoner. Mobilitet är också en stark drivkraft. För att vara mobil krävs till exempel trådlös uppkoppling, vilket kräver halvledare. Dessutom ställs höga krav på batteritid för mobila enheter, vilket leder till nya krav och nya konstruktionslösningar samt flyttar konstruktioner till nyare tekniknoder med lägre effektförbrukning. MARKNADSUTSIKTER HALVLEDARE Den positiva utvecklingen under andra halvan av 2009 bedöms fortsätta och för hela 2010 väntas halvledarförsäljningen uppgå till 257 miljarder US-dollar, en uppgång med 14 procent jämfört med 2009 HALVLEDARE DRIVKRAFTER Mer funktionalitet och prestanda Mobila enheter Prispress TEKNIKTRENDER Större minnen Kraftfullare processorer Snabb, trådlös uppkoppling Lägre effektförbrukning Mindre formfaktor miniatyrisering Stora företag fortsätter enligt Moores lag Optimerad produktionskedja EFFEKT FÖR MICRONIC Mer avancerade fotomasker Flyttar konstruktioner och fotomasker till avancerade noder 12 MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009
Affärsområde mönsterritare (VLSI Research, januari 2010). Marknaden för tillverkningsutrustning väntas öka med hela 57 procent till 25 miljarder US-dollar (VLSI Research, januari 2010). Produktserien Omega6000 påverkas av de fallande volymerna i äldre tekniknoder. Produktserien Sigma7500 är väl positionerad för kostnadseffektiv volymproduktion i dagens och framtida tekniknoder. MARKNADEN FÖR ELEKTRONISK KAPSLING Idag sker avancerad elektronisk kapsling i två separata steg. Det första sker på kiselskivan och innebär att chipen förbereds för montering på ett mikrokretskort, så kallat substrat. Substraten tillverkas genom traditionell litografi där ett antal, på var andra följande, mönsterlager överförs (kopieras) till substratet. Fotomaskerna, som används i det här steget, tillverkas idag bland annat av Micronic Laser Systems mönsterritare FPS5300. Affärsområdet har en ledande ställning inom denna marknad. De viktiga parametrarna i litografisteget är att strukturerna ska vara små, att överensstämmelsen mellan de olika lagren måste vara extremt noggrann och att kopieringen sker med hög hastighet. Dagens litografiska utrustningar har svårt att uppfylla de tre kraven samtidigt, vilket gör att marknaden har öppnats upp för nya, innovativa, lösningar som direktritning, Laser Direct Imaging, LDI. Affärsområdet ser en marknad för LDIprodukter som en framtida produktionsteknologi för avancerad elektronisk kapsling. Den starka teknologi och långa erfarenhet av mönsterritare för fotomasker gör att företaget är väl lämpat att ta fram en avancerad, innovativ LDI-produkt för substratmarknaden. Ett samarbete nära ledande aktörer på marknaden pågår kring LDI-produkter och de första produkterna ELEKTRONISK KAPSLING DRIVKRAFTER Mer funktionalitet och prestanda Mobila enheter Prispress TEKNIKTRENDER Kraftfullare processorer Små system: system-in-package Snabb, trådlös uppkoppling Lägre effektförbrukning Mindre formfaktor miniatyrisering Konsumentelektronik blir billigare och mer tillgängligt EFFEKT FÖR MICRONIC Driver antalet in- och utsignaler, vilket ställer högre prestandakrav på litografi steget Driver kraven (pris, prestanda och kostnad) på litografi steget Ställer högre krav på produktivitet i tillverkningsprocesserna MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009 13
förväntas utvärderas av marknaden tidigast 2010. För den del av elektronisk kapsling, som använder fotomasker, är affärsområdets mönsterritare FPS5300 väl positionerad för att möta industrins krav på upplösning och produktivitet. DRIVKRAFTER FÖR ELEKTRONISK KAPSLING Konsumenternas ökande efterfrågan på avancerade elektroniska produkter, till exempel mobiltelefoner och datorer, driver på utvecklingen inom avancerad elektronisk kapsling. Mobiltelefoner och datorer har hittills utvecklats i parallella spår, men mycket talar för att de framöver kommer att smälta ihop till så kallade Mobile Internet Devices (MID) där datorernas prestanda paras ihop med mobiltelefonens kommunikationslösningar i en liten kompakt slutprodukt. Den ökande komplexiteten i halvledarkretsarna driver på ett behov av nya, innovativa produktionslösningar på kapslingssidan för att möta industrins behov av ökad prestanda till ett lägre pris. Den ökade prestandan erhålls genom en pågående miniatyrisering där strukturerna konti nuerligt görs mindre för att matcha motsvarande utveckling hos halvledarchipen och lägre kostnader genom att arbeta med att optimera produktiviteten i tillverkningsprocessen. MARKNADSUTSIKTER ELEKTRONISK KAPSLING Halvledarmarknaden har fortsatt sin återhämtning efter nedgången under slutet av 2008 och första halvan av 2009 (Gartner, 2009). Samma utveckling bedömer affärsområdet kommer att ske inom elektronisk kapsling och den del av halvledarmarknaden som avser avancerade substrat bedöms öka med 15 procent årligen under de kommande åren (JMS 2009). Tillväxten på marknaden driver på investeringar i produktionskapacitet dels genom den faktiska volymökningen av substrat, dels genom att produktionsvolymerna ständigt skiftas framåt till de mer avancerade generationerna som kräver ny tillverkningsutrustning av prestandaskäl. Affärsområdet uppskattar att marknaden för exponeringsutrustning för substrattill- BILDSKÄRMSPRODUKTER System Tillämpning Upplösning/Generation Prexision-10 TFT-LCD 0,75 μm/g11 Prexision-8 TFT-LCD 0,75 μm/g8 LRS15000-TFT3 TFT-LCD 0,75 μm/g8 LRS15000-TFT2 TFT-LCD 1,5 μm/g8 MMS15000 Mätning av bildskärmsfotomasker HALVLEDARPRODUKTER System Tillämpning Tekniknod Sigma7500HA Halvledare 32 65 nanometer Sigma7500HT Halvledare 90 nanometer Omega6800 Halvledare 130 nanometer Omega6080 Halvledare 250 nanometer PRODUKTER FÖR ELEKTRONISK KAPSLING System Tillämpning Max fotomaskstorlek FPS5300 Elektronisk kapsling 1100 x 1100 mm verkning överstiger 100 miljoner US-dollar årligen. EFTERMARKNAD Eftermarknaden är viktig och växande. Kunderna måste kunna nyttja systemen för produktion med mycket hög tillgänglighet för att kunna möta kraven på snabba leveranser av fotomasker. Eftermarknadsaffären består av servicekontrakt, uppgraderingar, tilläggsprodukter och konsulttjänster, där den dominerande delen är servicekontrakt. Runt 90 procent av affärsområdets installerade bas har servicekontrakt, där livscykeln för systemen är cirka tio år. Det svaga konjunkturläget under 2009 medförde dock att vissa äldre system togs ur produktion, främst i Japan och USA. För att kompensera för intäktsbortfallet har åtgärder vidtagits för att reducera kostnaderna i dessa regioner. Antalet servicekontrakt förblev tämligen konstant då gamla system ersätts av modernare system som går in i servicefasen efter avslutad garanti. Trots ett högt tryck på kostnadsbesparing hos kunden, finns affärsmöjligheter i form av tilläggsprodukter och tjänster. Marknaden för dessa produkter drivs främst av nya bildskärmsdesigner och krav på sänkta produktionskostnader. En hög servicenivå är avgörande för affärsområdets kunder då mönsterritarna är av kritisk betydelse för deras verksamhet. Affärsområdet arbetar kontinuerligt med att förbättra och effektivisera supportverksamheten. En ny modell för effektiv hantering av reservdelar, rätt del på rätt plats i rätt tid, infördes under året. Satsningar på att ytterligare öka kunskapsnivån hos serviceingenjörer ute i fält gjordes genom omfattande utbildningsaktiviteter. Dessa satsningar och de dagliga aktiviteterna för att serva kunderna, har resulterat i en fortsatt positiv trend med ökad upptid för den installerade basen av system. För att ytterligare förbättra serviceerbjudandet, utvecklar affärsområdet nya metoder och funktioner för att förstärka förebyggande service och att möta kundernas behov av ännu högre produktionsutbyte och produktionsoptimering. PRODUKTER Affärsområdets produktportfölj består av mönsterritare för fotomasker inom tre 14 MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009
områden; bildskärmar, halvledare och elektronisk kapsling. Dessutom ingår system för mätning av bildskärmsfotomasker. Fotomaskerna används som original vid massproduktion av bildskärmar, halvledarchip och elektronisk kapsling. Affärsområdet erbjuder också tilläggsprodukter såsom nya funktioner och/eller förbättrad prestanda samt uppgraderingar och konsulttjänster. FORSKNING OCH UTVECKLING Produktutveckling sker i nära samarbete med kunden. Processen Business Opportunity Pipeline används för att säkerställa att affärsområdet fokuserar på att utveckla produkter och tjänster som kunderna efterfrågar. Forsknings- och utvecklingsinsatserna har under 2009 främst inriktats på att färdigställa Prexision-10 samt förutveckling riktat mot LDI. Det är av särskild betydelse för affärsområdet att genom patent och licensavtal säkra rätten till ny teknik inom de applikationsområden och marknader som anses viktiga för framtiden. Vid årets slut hade affärsområdet mönsterritare 210 patent beviljade i USA, Asien och Europa inklusive de 38 patent som beviljades under år 2009. PREXISION-10 Nästa generations mönsterritare för bildskärmar, Prexision-10, färdigställdes under 2009. Prexision-10 är konstruerad för att klara de extrema kraven på fotomasker som används i generation-10 (G10) bildskärmsfabriker. Prexision-10 innebar en uppskalning med 50 procent jämfört med Prexision-8. Över denna större yta måste Prexision-10 klara likvärdiga eller hårdare precisionskrav avseende mura, placeringsnoggrannhet och bildkvalitet som fotomasker för G8. LDI Mönsterritare för direktritning, LDI, med inriktning mot substrattillverkning kräver en ny produktarkitektur som avsevärt skiljer sig från mönsterritare för fotomasker. Mönsterritare avsedda för tillverkning av fotomasker karaktäriseras av extrem noggrannhet (<100 nm), men tolererar samtidigt relativt långa produktionstider (>1 timme). LDI präglas istället av medelhög precision (<1 my), men extremt hög produktivitet (<1 min). Trots detta kan systemen dela de mest komplexa delsystemen. LDI bygger till stor del på teknologi utvecklat för mönsterritaren Sigma7500 och till viss del Prexision-10, men är integrerad i en helt ny arkitektur. Både arkitektur och kritiska delsystem baseras på affärsområdets egna patent. De två viktigaste gemensamma delsystemen i LDI och mönsterritare är: SLM både Sigma och LDI har affärsområdets SLM som sin mest kritiska komponent. Datakanal LDI har drivit fram en ny datakanalarkitektur med avsevärt bättre pris-/prestandaförhållande, vilket är överförbart även på mönsterritare. Under 2009 har förutveckling och förstudier avseende LDI för substrattillverkning resulterat i lyckade demonstrationer för utvalda potentiella kunder. PRODUKTION Produktion av mönsterritare sker i affärsområdets anläggning i Täby. Mönsterritaren måste stå i renrum när kritisk optik monteras, delsystem justeras och systemet testas. I nästa fas tar installationsavdelningen över och ansvarar för uppstart och kalibrering samt för acceptanstester. När systemet godkänts levereras det till kunden. Slutligen sker installation hos kund, där systemet finjusteras och slutlig accep tanstest genomförs. FRAMTIDSUTSIKTER För att svara upp mot de trender som råder inom bildskärmsindustrin blir fotomaskerna successivt mer komplexa att tillverka, vilket förväntas leda till ett behov av mer avancerade mönsterritare. Konkurrensen mellan fotomasktillverkarna har dock hårdnat, vilket tagit sig uttryck i att försäljningspriserna på fotomasker pressats nedåt. Prissänkningarna har bidragit till att de flesta fotomasktillverkare har skjutit upp investeringar i nya och mer avancerade system. De ökande volymerna på G7-G8 och den högre utnyttjandegraden av mönsterritare pekar dock mot ett större kapacitetsbehov. Halvledarmarknaden fortsätter utvecklas i positiv riktning och halvledartillverkarnas investeringar ökar, men från en låg nivå. Fotomasktillverkarna har dock fortfarande i många fall överkapacitet. Substratmarknaden förväntas utvecklas positivt framöver med en återhämtning från låga nivåer. Micronic ser ett fortsatt samarbete med ledande aktörer på substratmarknaden kring LDI-tillämpningar. Överväganden pågår med samarbetspartners för att besluta den takt med vilken utvecklingsprojekt inom området ska bedrivas framöver. De första LDI-produkterna förväntas utvärderas av ledande aktörer under 2010 i samband med att deras produktion successivt växlar över mot mer avancerad produktion. Affärsområde mönsterritare MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009 15
AFFÄRSOMRÅDE YTMONTERING Micronics affärsområde ytmontering, verkar under varumärket MYDATA. Affärsområdet har en ledande marknadsposition inom segmentet för flexibel elektronikproduktion, med avancerade system för ytmontering av komponenter på kretskort och stencilfri applicering av lodpasta. VERKSAMHET MYDATA är marknadsledande inom sitt segment med cirka 25 procents marknadsandel i USA och Europa. Av försäljningen går mer än 90 procent på export. Under 2009 bedrev affärsområdet utveckling, produktion och slutmontering vid anläggningen i Bromma, utanför Stockholm. Verksamheten har även ett utvecklingskontor i Göteborg samt dotterbolag och säljkontor i Frankrike, Japan, Kina, Nederländerna, Singapore, Storbritannien, Tyskland och USA. Dotterbolagen och de egna försäljningskontoren finns därmed på de geografiskt viktigaste marknaderna. Därutöver finns ett stort antal distributörer och agenter världen över. Verksamheten riktar sig till den del av marknaden där elektronik med ett relativt sett högt förädlingsvärde produceras. Här är ledord som hög kvalitet, korta ställtider och flexibilitet mycket viktiga. En typisk slutkund finns inom sektorerna avancerad industriell elektronik, medicinsk teknik och försvarsindustri. Viktiga drivkrafter inom dessa segment är bredare spektrum av teknikinnehåll, att antalet tillämpningar ökar samt att produktlivscyklerna blir kortare. Detta leder till en ökande grad av komplexitet och en växande utmaning att producera kostnadseffektivt. MYDATAs historia går tillbaka till mitten på 1980-talet då ytmonteringsmaskiner var konstruerade för långa produktionsserier med långa ställtider. Förutsättningar fanns för att tillgodose det segment av marknaden som var inriktat på kortare serier och mer komplicerade krets- FÖRSÄLJNING 2009 PROFORMA FÖRDELAT PÅ TILLÄMPNINGAR Maskiner 64 % FÖRSÄLJNING 2009 PROFORMA FÖRDELAT PÅ GEOGRAFISK MARKNAD Europa 54 % Eftermarknad 36 % Nordamerika 38 % Asien 6 % Övriga marknader 2 % NYCKELTAL, PROFORMA 2009 2008 Orderingång, inkl. service, MSEK 463 592 Nettoomsättning, MSEK 473 625 Rörelseresultat, MSEK 73 69 Rörelsemarginal, % 15,5 10,4 Investeringar, MSEK 5 19 Medelantalet anställda 259 303 16 MICRONIC ÅRSREDOVISNING 2009