MULTIDOCKER CARGO HANDLING AB (publ.) KVARTALSRAPPORT Q1 2017 + SAMMANFATTNING Q1 2017 + I denna rapport har vi gått över till att redovisa i SEK från tidigare Euro. + Q1 2017 fortsatte som Q4 med en bra orderingång. Leveranser av befintliga order går enligt plan och bidrar till resultatet i Q1. Försäljningen har gått bra i Sverige och USA. Generellt är efterfrågan hög just nu. + Orderstock utgång Q1 2017 = 57 Mkr (Q1 2016 = 7,4 Mkr). + Försäljningen utvecklades positivt under Q1 2017. + Intäkten Q1 2017 = 44 121 tkr (Q1 2016 = 10 176 tkr). En intäktsökning med 334 %. + EBIT Q1 2017 = + 541 tkr (Q1 2016= -5 166 tkr). + EBITDA Q1 2017 = 1 362 tkr (Q1 2016 = -4 307 tkr). En förbättring med 566 % VD-KOMMENTAR STARKA SIFFROR BYGGER GODA FÖRUTSÄTTNINGAR FÖR FRAMTIDEN! Bästa kunder, partners, medarbetare och aktieägare. Q1 läggs till handlingarna inte utan stolthet; försäljningen är vi nöjda med, en mycket stark offertstock jämfört 2016, kapade kostnader - inte minst genom samarbete med SSAB - och slutligen en fortsatt resursförstärkning i våra team. Vi är nu ännu fler aktieägare och aktien fortsätter att vara likvid. Även det är väldigt roligt. Jag är trots den goda tillväxten under kvartal 1-2017 inte helt nöjd. Jag hade hoppats att vi skulle kunnat vinstavräkna fler affärer än vad vi gjorde. EBITDA var dock glädjande, 1,3 MSEK är bra i det normalt svagaste kvartalet och kan jämföras med EBITDA Q1 2016 som uppgick till -4,3 Mkr. Orderboken är fortsatt på en bra nivå, 57 Mkr vid utgången av Q1. Vår satsning på att etablera oss på en global marknad gav det resultat vi önskade på ordersidan. Jag ser tillbaka på ett antal år där vi genom hårt arbete och smarta lösningar etablerat oss som ett starkt varumärke för lösningar och produkter inom materialhantering. Det har funnits glädjeämnen och utmaningar. Vi ser nu att vår samlade kunskap, flexibilitet och samarbeten gav oss möjlighet att klara dessa utmaningar. Varumärket MultiDocker har förankrats hos stora industrikunder i t.ex. Brasilien och det känns otroligt värdefullt att vår satsning gett resultat. Nu fortsätter resan. Vi stärker vårt varumärke, tar fram nya modeller och lösningar där vi identifierat stor potential. Våra team bearbetar nu många singelmaskinprojekt till olika hamnkunder i dessa marknader samt även i Ryssland. Mycket viktigt för framtiden är också de stora industriella projekt som processas och bearbetas. Det är projekt där vår roll är att finna lösningar på kundens hanterings och logistiklösningar kopplat till en industri, eller stora lager och anläggningar. Det är projekt där vår användar- och applikationskunskap är viktiga för att öka effektiviteten. MultiDockers vinstmarginal har historiskt sett påverkats av höga logistikkostnader som inkluderar transporter av stora och tunga komponenter som monterats på plats. Nu står vi inför nästa steg i utvecklingen: MultiDocker vill använda Caterpillars leverantörer ännu mer strukturerat för att sänka tillverknings- och transportkostnaderna. En annan kostnadsbesparande faktor här är etableringen av en ny monteringsanläggning. Digitalisering av maskinerna finns också i vårt fokus då det kommer att generera både säkrare, mer energisnåla, mer effektiva och komfortabla maskiner. Vi ser fram emot att generera fler avslut under Q2 och resten av året. Norrköping, 2017-05-12 Percy Österström Efterfrågan och intresset för våra lösningar och produkter fortsätter vara starkt både i Europa, USA och Sydamerika.
Kommentarer till Q1 2017 Orderingången i Q1 2017 har utvecklats bra precis som avslutningen på 2016 (Q4). Befintliga order genererar också bra marginaler. Normalt är Q1 en ganska svag period och jämför vi med Q1 2016 så är Q1 2017 mycket positiv. Offertstocken har aldrig varit större i MultiDockers historia. Dels är det en bra konjunktur i många av våra huvudmarknader, men också så att intresset för Multi- Dockers produktprogram är ökande. MD är nu en etablerad aktör i flera marknader. Intäkten Q1 2017 = 44 121 tkr Intäkten Q1 2016 = 10 176 tkr Detta innebär en ökning med 334 %, genom befintliga order såsom Fibria i Brasilien, men även nya projekt och order från USA som lyfter intäkten. Rörelseresultatet EBITDA Q1 2017 innebär en väsentlig förbättring jämfört Q1 2016. Marginalerna förbättras och vi ser att vårt arbete med materialkostnadssänkningar. (SSAB avtalet är ett sådant bra exempel) ger resultat. Dock finns fortsatt god potential att fortsatt sänka kostnaderna. EBITDA Q1 2017 = 1 362 tkr EBITDA Q1 2016 = -4 307 tkr En förbättring med 566 % EBIT visar samma goda utveckling, vi har vänt förluster till vinst i rörelseresultat. Samtidigt bygger vi upp företaget för fortsatt tillväxt med resurser och kompetens. EBIT Q1 2017 = 541 tkr EBIT Q1 2016 = -5 166 tkr Kassaflödet och finansiell ställning Större orderomfattning innebär mera bundet rörelsekapital, detta ser vi nu i Q1. Över vissa perioder i projektfasen binder vi mer kapital trots att vi får en del förskott från våra kunder. Här finns en stor förbättringspotential. Kassaflödet från den löpande verksamheten för Q1 2017 var 5 040 tkr (3 589). Bolagets likvida medel vid utgången av Q1 2017 var 840 tkr (3 656). Soliditeten var 22 % (11). Investeringar och avskrivningar MultiDocker fortsätter investera i produkter och marknad. Eget kapital Vid utgången av Q1 2017 uppgick bolagets egna kapital till 22 661 tkr (9 040) Aktiekapitalet var 21 536 (10 883), fördelat på 116 333 000 aktier, envar med ett kvotvärde om 0,019 kr. Medarbetare Antal anställda vid 2017-03-31 uppgick till 13 personer (7) utöver detta använder bolaget ett antal hel- och deltidskonsulter för utvecklingsprojekt och försäljningsprojekt. Aktien Aktien noterades 2017-01-12 på NGM MTF under kortnamnet MULT. Aktien har handlats bra och omsättningen i aktiehandeln har varit 282 MSEK, vilket gläder styrelsen. Kursen har efter en kort nedgång första dagen utvecklats positivt och var 2017-03-31 1,14 SEK/aktie. Högsta kurs under perioden 1,49 SEK inträffade 2017-01-18. Lägsta kursen var öppningsdagen 2017-01-12, 0,89 SEK/aktie. AKTIEÄGARE ANTAL % SKÄRGÅRDSHAVET 51 033 000 43,87% FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET AVANZA PENSION 6 625 589 5,70% NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRINGAR 3 358 146 2,89% ALEXANDER FAHLÈN 1 134 032 0,97% MILAD FEILI 783 474 0,67% STEFAN MÅRTENSSON 535 000 0,46% ANDERS ROLF 500 000 0,43% SIMON ÖSTERSTRÖM 500 000 0,43% TOMMY HOLMBERG 377 865 0,32% FREDRIK HERMANSSON 374 000 0,32% ÖVRIGA AKTIER 51 111 894 43,94% De tio största aktieägarna per 2017-03-31 MultiDocker Cargo Handling AB, Bokslutskommuniké 2017 Q1 2
Utsikter 2017 Efterfrågan och offertstocken är stark för närvarande. MultiDocker har just nu hög aktivitet i Europa, Sydamerika, USA och CIS där vi möter ökat intresse för både de lösningar vi erbjuder samt av både befintliga och de nya modeller vi lanserar. Vi är aktiva med marknadsaktiviteter såsom två mässor i USA samt på världens största mässa för maskiner och utrustning för skogsindustrin (Elmia, Sverige) som har besökare från hela världen. Vi utökar nu successivt vårt team inom sälj, produktsupport, tillverkning och finans samt genomför förbättringar av systemstöd för att på ett kostnadseffektivt sätt möta den förväntade tillväxten. Kostnadssänkningar genom ytterligare konsoliderad tillverkningsprocess pågår. Genom samarbetet med CAT och SSAB förväntar vi oss fortsatt förbättrade marginaler. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för perioden april juni 25 augusti 2017 Kvartalsrapport för perioden juli-september 30 oktober 2017 Bokslutskommuniké 2017 16 februari 2018 Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång + Två nya modeller har beslutats tas fram i samarbete med CAT + MultiDocker förstärker sin styrelse med en ny ledamot, Lena Ek + En riktad nyemission har genomförts i enlighet med styrelsens mandat i april månad. Det tillförde bolaget 14,7 Mkr. + Under 2017 kommer MultiDocker att gå tillbaka till att redovisa i SEK. Notera Denna information är sådan som MultiDocker AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:S marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående persons försorg, för offentliggörande den 12 maj 2017 kl. 08.00 Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Norrköping, den 12 maj 2017 MultiDocker AB (publ) Percy Österström För ytterligare information vänligen kontakta: Percy Österström, Verkställande direktör Tel:+46 (0)70 53 196 03
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG TILLGÅNGAR (KSEK) 17-03-31 16-03-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter 11 912 12 525 Koncessioner, patent 678 678 12 590 13 203 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska tillgångar 73 57 73 57 Finansiella tillgångar Andelar i koncernföretag 257 172 Uppskjuten skattefordran 9 370 3 313 9 627 3 484 Summa anläggningstillgångar 22 290 16 744 Omsättingstillgångar Varulager mm Färdiga varor och handelsvaror 6 447 14 148 6 447 14 148 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2 400 11 628 Fodringar på beställare 0 0 Fodringar koncernbolag 5 351 28 639 Övriga fordringar 2 128 1 165 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 59 713 29 69 592 41 460 Kassa och bank Kassa och bank 836 3 656 836 3 656 Summa omsättningstillgångar 76 875 59 264 SUMMA TILLGÅNGAR 99 165 76 008 MultiDocker Cargo Handling AB, Bokslutskommuniké 2017 Q1 4
BALANSRÄKNING, EGET KAPITAL & SKULDER EGET KAPITAL OCH SKULDER (KSEK) 17-03-31 16-03-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 21 536 10 883 Reservfond 19 19 Fond för utvecklingsutgifter 3 291 0 21 555 10 902 Fritt eget kapital Balanserat resultat -36 815-7 561 Aktieägartillskott 9 884 9 881 Överkursfond 24 735 0 Periodens resultat 11-4 181-2 185-1 862 22 661 9 040 Avsättningar Garantier 1 002 1 174 1 002 1 174 Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 3 912 8 239 3 912 8 239 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 091 2 091 Checkräkningskredit 8 142 15 484 Leverantörsskulder 22 999 28 276 Övriga skulder 398 162 Upplupna kostnader & förutbetalda intäkter 37 961 11 542 71 590 57 555 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 99 166 76 008 Förändringar i eget kapital Ingående balans 11 198 13 365 Nyemission 10 644 0 Överkursfond 24 735 0 Aktieägartillskott 2 014 0 Årets resultat -25 957-2 167 Utgående eget kapital 22 635 11 198 MultiDocker Cargo Handling AB, Bokslutskommuniké 2017 Q1 5
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Utfall Utfall Resultaträkning (KSEK) 01/17-03/17 01/16-03/16 Nettoomsättning 44 121 10 176 Övriga rörelseintäkter 32 51 44 153 10 227 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -34 978-9 620 Övriga externa kostnader -5 396-3 841 Personalkostnader -2 417-1 073 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -821-859 -43 612-15 393 Rörelseresultat (EBIT) 541-5 166 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 142 493 Räntekostnader och liknande resultatposter -670-689 -528-196 Resultat före skatt 13-5 361 Skatt på årets resultat 3 1 180 ÅRETS RESULTAT 10-4 182 MultiDocker Cargo Handling AB, Bokslutskommuniké 2017 Q1 6
KASSAFLÖDESANALYS 17-01-01 16-01-01 (KSEK) 17-03-31 16-03-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 10-5 365 Justering för poster som inte ingår i Kassaflödet 1 356 859 Skatt 0 1 184 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 365-3 322 Förändringar i rörelsekapital Förändring varulager -516 439 Förändring rörelsefordringar 7 780 2 339 Förändring rörelseskulder -12 735 735 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 105 191 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0-449 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -10 0 Förändringar finansiella tillgångar 0-1 184 Kassaflöde från investeringsverksamheten -10-1 632 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 Överkursfond 0 0 Erhållna aktieägartillskott 0 2 024 Amortering av lån -926 3 007 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -926 5 031 Periodens kassaflöde -5 040 3 589 Likvida medel vid periodens början 5 881 67 Likvida medel vid periodens slut 840 3 656 MultiDocker Cargo Handling AB, Bokslutskommuniké 2017 Q1 7