VICTORIA PARK AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER 2010 KONCERNENS FJÄRDE KVARTAL 2010 Segment Sammandrag IFRIC 15 Intäkter 50 275 Tkr (33 099) 17 653 Tkr Bruttoresultat 4 039 Tkr (-7 200) -1 511 Tkr Rörelseresultat -3 220 Tkr (-8 228) -8 770 Tkr Periodens resultat -2 976 Tkr (-8 231) -8 526 Tkr Resultat per aktie -0,08 kr (-0,44) -0,23 kr KONCERNEN ACKUMULERAT 2010 Segment Sammandrag IFRIC 15 Intäkter 164 907 Tkr (265 782) 132 285 Tkr Bruttoresultat 5 344 Tkr (18 304) -206 Tkr Rörelseresultat -15 715 Tkr (16 081) -21 265 Tkr Periodens resultat -16 168 Tkr (16 159) -21 718 Tkr Resultat per aktie -0,44 kr (0,87) -0,59 kr Under kvartal fyra har byggnationen av andra etappen, Brf Allén, påbörjats varför redovisning av bolagets resultat framöver kommer att ske både i enlighet med IFRIC 15 och enligt bolagets segmentsredovisning. I bolagets segmentsredovisning sker redovisningen enligt principen om successiv vinstavräkning på samma sätt som tidigare. Denna redovisning speglar bättre bolagets verksamhet och ger en aktuell bild av resultatet och ställningen för respektive period. Några jämförelsetal enligt IFRIC 15 har ej tagits fram av resursmässiga skäl och då dessa inte bedömes tillföra något mervärde då första etappen avslutades helt under kvartal ett 2010. För ytterligare information, se Redovisningsprinciper på sida 11. VIKTIGA HÄNDELSER De gemensamma faciliteterna färdigställdes mars 2010 i samband med öppningen av Victoria Park Spa. Under mars 2010 genomfördes en nyemission som tillförde bolaget ca 55,7 Mkr. Försäljningen av andra etappen, Brf Allén startades i april och i november 2010 påbörjades byggnationen. Stefan Andersson tillträdde som tf VD för Victoria Park den 3 januari 2011. Antalet sålda lägenheter i Brf Allén, var per den 17 februari 2011 53 st av 71 st till ett värde om 131 Mkr.
Kort om Victoria Park Victoria Park AB (publ) är ett projektutvecklings bolag med inriktning mot utveckling av livsstilsboende. Bolaget är noterat på nasdaq omx First North sedan november 2007. Victoria Park har utvecklat ett unikt boendekoncept bestående av lägenheter med tillgång till stora gemensamma faciliteter där ett modernt och bekvämt boende, aktivt liv, gemenskap, välbefinnande och närhet till rekreation prioriteras av de boende. Bolaget tar ett helhetsansvar för konceptet genom att ha kontroll över hela kedjan: från utveckling och byggnation till försäljning och drift av serviceverksamhetet. Victoria Park avser att förvärva fastigheter för exploatering och försäljning av lägenheter inom ramen för boendekonceptet. Visionen är att Victoria Park ska vara norra Europas mest attraktiva livsstilsboende. Victoria Parks första livsstilsboende är under uppförande vid Limhamns kalkbrott i Malmö, väl placerad i förhållande till kommunikationer, service, natur och kultur. Den första av fyra etapper är färdigställd och inflyttad. Byggnation av andra etappen pågår med inflyttning våren 2012. Totalt beräknas ca 380 bostadslägenheter att uppföras här. I Malmö erbjuds de boende generösa gemensamma mötesplatser och faciliteter som bland annat bemannad reception, spa med pooler, gym, bastu och behandlingsrum, biograf, restaurang, vinkällare, övernattningslägenheter för gäster, stor park med boule, tennis, putting-green och mycket mer. Byggnation pågår av andra etappen, Brf Allén Som nytillträdd tf VD för Victoria Park kan jag konstatera att det har varit ett händelserikt och framgångsrikt år för bolaget. Samtliga delar, byggnation, lägenhetsförsäljning och serviceverksamhet har utvecklats enligt plan. Bolaget har byggt upp en komplett serviceverksamhet, där reception och restaurang varit i drift hela året och spa har varit igång sedan mars. Serviceverksamheten är nu i full drift och är dimensionerad för att serva ca 600 boende (att jämföras med de 170 personer som idag bor på Victoria Park). Serviceverksamheten finansieras av avgifter från boende och externa kunder till spa och restaurang. Under tiden som enheten byggs ut och antalet boende ökar kommer servicebolaget att visa ett underskott. En viktig anledning till försäljningsresultatet är vårt unika och driftsatta koncept. Men även utformning av andra etappens hus och lägenheter samt finansieringsform har uppskattats mycket av våra kunder. Bolaget startade byggnationen av etappen under november 2010, med beräknad inflyttning våren 2012. En annan bidragande faktor till bolagets goda försäljningstakt är det positiva ambassadörsarbete de boende bedriver, när de för vänner och bekanta berättar om det sociala och praktiska liv de lever. Vi är övertygade om att människor prioriterar sin tid på annat sätt än tidigare och därför efterfrågar mer bekvämlighet, service och rekreation i närheten av bostad. Dessa trender ställer nya krav på boendet och ökar därmed efterfrågan på andra boendeformer som Victoria Park. Gemensamt för de 170 boende på Victoria Park är att de uppskattar helhetskonceptet; lägenheter av hög kvalitet med tillgång till gemensamma ytor och service som delas med andra. Victoria Park har visat sig att tilltala alla samhällsgrupper oavsett ålder, nationalitet eller inkomstgrupp. De boende på Victoria Park utgör idag en mix av unga, barnfamiljer, ensamstående, yrkesverksamma och pensionärer. I takt med återhämtningen i efterfrågan kommer såväl byggkostnader som bostadspriser, räntor och produktion att öka. Med det goda försäljningsresultatet i ryggen upplever vi att marknaden har kommit ur lågkonjunkturen. Och med ökad efterfrågan på nya bostäder efter tidigare dämpning av bostadsproduktion bedömer vi att den marknad vi befinner oss på har återhämtat sig. Med fullt fungerande serviceverksamhet, nöjda boendeambassadörer i första etappen, framgångsrik försäljning av andra etappen och att trenden talar för livsstilsboende ser vi med tillförsikt fram emot ett nytt år för det unika boendekonceptet Victoria Park. Stefan Andersson, tf VD 2
FINANSIELL INFORMATION För ytterligare information och upplysningar hänvisas till av bolaget lämnad årsredovisning för 2009. Rapport över totalresultat för koncernen jan dec okt dec jan dec okt dec Belopp i Tkr 2010 2010 2009 2009 Kvarvarande verksamheter Intäkter 132 285 17 653 265 782 33 099 Kostnader för produktion -132 491-19 164-247 478-40 299 Bruttoresultat -206-1 511 18 304-7 200 Försäljnings- och administrationskostnader -20 231-6 908-20 440-4 216 Resultat av fastighetsförsäljning 0 0 19 755 3 485 Övriga rörelsekostnader -828-351 -1 538-297 Rörelseresultat -21 265-8 770 16 081-8 228 Finansiella intäkter 316 313 119 18 Finansiella kostnader -769-69 -20 - Finansnetto -453 244 99 18 Resultat före skatt -21 718-8 526 16 180-8 210 Skatt 0 0-21 -21 Periodens resultat -21 718-8 526 16 159-8 231 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -21 718-8 526 16 159-8 231 Periodens resultat -21 718-8 526 16 159-8 231 Resultat per aktie -0,59-0,23 0,87-0,44 3
Forts rapport över totalresultat för koncernen jan dec okt dec jan dec okt dec Belopp i Tkr 2010 2010 2009 2009 Periodens resultat -21 718-8 526 16 159-8 231 Övrigt totalresultat - - - - Periodens övriga totalresultat 0 0 0 0 Periodens summa totalresultat -21 718-8 526 16 159-8 231 Periodens summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -21 718-8 526 16 159-8 231 Periodens summa totalresultat -21 718-8 526 16 159-8 231 Kommentarer till resultaträkning för koncernen 1 januari 2010 trädde, efter EU godkännande, IFRIC 15 - Avtal om uppförande av fastigheter i kraft. Tolkningen kommer att påverka det redovisade resultatet genom att resultatet av verksamhetens kommande projektutveckling kommer att redovisas vid färdigställandet. Intäkter Intäkterna för perioden januari-december 2010 uppgick till 132 285 Tkr (265 782). Intäkterna är främst hänförliga till vinstavräkningen av första etappen samt serviceverksamheten. Byggnationen är slutförd under 2010 och full vinstavräkning har skett i sista kvartalet. Bruttoresultat Bruttoresultatet för perioden uppgick till -206 Tkr (18 304). I bruttoresultatet ingår Victoria Park Service AB med -13 299 Tkr. Försäljnings- och administrationskostnader Försäljnings- och administrationskostnader uppgick under perioden till -20 231 Tkr (-20 440). Kostnaderna består i huvudsak av personalkostnader, koncerngemensamma kostnader, marknads- och försäljningskostnader samt kostnader hänförliga till administration och konceptutveckling av Victoria Park Service AB. Under fjärde kvartalet belastas resultatet av marknads- och försäljningskostnader av engångskaraktär avseende projekt Brf Allén med -3 300 Tkr. Rörelseresultat Rörelseresultat för perioden januari-december 2010 uppgick till -21 265 Tkr (16 180). Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter för perioden uppgick till 316 Tkr (119) och finansiella kostnader till -769 Tkr (-20). Räntekostnaderna i koncernen aktiveras på fastigheterna Annetorpsgården 6, Lilla Högesten 1, och Stora Högesten 2 i Malmö i koncernens ekonomiska föreningar. Skatt Inkomstskatt för perioden januari-december 2010 uppgick till 0 Tkr (-21). Periodens resultat Periodens resultat uppgick till -21 718 Tkr (16 159), vilket är -0,59 kr per aktie (0,87). 4
Resultaträkning för koncernen i sammandrag 2010 Serviceverksamhet* Projektutveckling** Victoria Park-koncernen Belopp i Tkr jan-dec okt-dec jan-dec okt-dec jan-dec okt-dec SEGMENT JAN-SEPT 2010 Intäkter 11 903 3 434 153 004 46 841 164 907 50 275 Kostnader -25 202-7 215-134 361-39 021-159 563-46 236 Bruttoresultat -13 299-3 781 18 643 7 820 5 344 4 039 Försäljnings- och administrationskostnader -280-5 -19 951-6 903-20 231-6 908 Övriga rörelsekostnader -96-66 -732-285 -828-351 Rörelseresultat -13 675-3 852-2 040 632-15 715-3 220 Bolagets segmentsredovisning sker redovisningen enligt principen om successiv vinstavräkning för pågående projekt. Denna redovisning speglar bättre bolagets verksamhet och ger en aktuell bild av resultatet och ställning för respektive period. * Serviceverksamheten bedriver anläggningens gemensamma faciliteter d v s reception, handyman, restaurang och spa. ** I projektutveckling ingår verksamheten för byggnation och projektering av befintliga och framtida fastigheter. Kostnader för koncernens administration ingår också i projektutveckling. Kommentarer till resultaträkning för koncernen i sammandrag Bolagets serviceverksamhet är dimensionerad att ge service till ca 600 boende när samtliga etapper är genomförda. I dagsläget bor ca 170 personer på Victoria Park. Samtliga boende erlägger, enligt bostadsrättsföreningarnas stadgar, en serviceavgift på 1 258 kr per månad. Intäkter Affärssegmentets service intäkter uppgick till 11 903 Tkr (2 817) varav restaurangintäkter 7 129 Tkr (2 287) och spaintäkter 2 703 Tkr (0). Spaintäkter härleds främst till perioden april-december då anläggningen öppnades under mars månad. Intäkter hänförliga till successiv vinstavräkning avseende Brf Allén och Brf Paviljongen uppgick till 153 004 Tkr (265 782). Kostnader Kostnaderna på -134 361 Tkr (-247 478) har genererats av den successiva vinstavräkningen vid byggnation av Brf Allén samt Brf Paviljongen. Serviceverksamheten utgörs främst av personalkostnader, råvarukostnad och lokalhyra. Försäljnings- och administrationskostnader Försäljnings- och administrationskostnader inom koncernen uppgick till -20 231 Tkr (-20 440). Kostnader består främst av personal i moderbolaget, marknadsföring, försäljning och lokalhyra. 5
Rapport över finansiell ställning för koncernen Belopp i Tkr 2010-12-31 2010-09-30 2009-12-31 2009-09-30 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 6 275 6 422 6 841 6 758 Materiella anläggningstillgångar 5 629 5 948 5 573 4 727 Summa anläggningstillgångar 11 904 12 370 12 414 11 485 Exploateringsfastigheter 159 129 143 836 635 323 607 829 Andelar i Brf 33 400 44 200 - Kundfordringar 1 692 1 471 2 164 1 436 Förutbetalda kostnader 24 048 32 772 31 731 7 219 Övriga fordringar 3 745 10 210 11 974 7 963 Likvida medel 40 419 36 762 17 923 72 812 Summa omsättningstillgångar 262 433 269 251 699 115 697 259 SUMMA TILLGÅNGAR 274 337 281 621 711 529 708 744 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 11 600 11 600 5 800 5 800 Inbetalda insatser 0 0 415 556 159 318 Övrigt tillskjutet kapital 127 816 127 816 81 872 81 872 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat -3 837 4 689 17 881 26 112 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 135 579 144 105 521 109 273 102 Summa eget kapital 135 579 144 105 521 109 273 102 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 37 000 50 000 50 000 50 000 Summa långfristiga skulder 37 000 50 000 50 000 50 000 Kortfristiga räntebärande skulder 37 198 20 575 79 638 302 105 Leverantörsskulder 27 876 27 117 35 224 48 711 Skatteskulder 10 4 195 316 Övriga skulder 5 510 4 033 2 700 32 770 Upplupna kostnader 31 164 35 787 22 663 1 740 Summa kortfristiga skulder 101 758 87 516 140 420 385 642 Summa skulder 138 758 137 516 190 420 435 642 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 274 337 281 621 711 529 708 744 Ställda säkerheter 137 650 75 000 75 000 75 000 Eventualförpliktelser 25 000 49 054 114 693 363 602 Nyckeltal Intäkter, Tkr 132 285 114 632 265 782 232 683 Rörelseresultat, Tkr -21 265-12 495 16 081 24 309 Periodens resultat, Tkr -21 718-13 192 16 159 24 390 Avkastning på eget kapital, % -16,0-9,2 3,1 8,9 Soliditet, % * 49,4 51,2 73,2* 38,5 Skuldsättningsgrad, ggr 0,5 0,5 0,2 1,3 Antal medarbetare vid periodens slut ** 35 37 50 29 Varav kvinnor** 16 17 26 12 6
forts Rapport över finansiell ställning för koncernen Belopp i Tkr 2010-12-31 2010-09-30 2009-12-31 2009-09-30 Data per aktie Antal aktier vid periodens slut 37 119 990 37 119 990 18 559 995 18 559 995 Genomsnittligt antal aktier *** 37 119 990 37 119 990 18 559 995 18 559 995 Resultat per aktie, kr -0,59-0,36 0,87 1,31 Eget kapital per aktie, kr 3,65 3,88 28,08* 14,71 Börskurs vid periodens slut, kr **** 5,30 6,00 15,40 18,10 Börsvärde vid periodens slut, Tkr 196 736 222 720 285 824 335 936 * Under perioden har Brf Paviljongen färdigställts till den omfattningen att den lyfts ut från koncernen per den 31 mars 2010. ** Per den 31 december 2010 avses medelantalet medarbetare. Tidigare avsågs totalt antal tillsvidareanställda. *** Efter genomförd nyemission. **** Den i mars 2010 genomförda företrädesemission 1:1 till 3,00 kronor, som tillförde bolaget ca 52,1 Mkr efter emissionskostnader. Victoria Park Spa 7
Kommentarer till rapport över finansiell ställning för koncernen Immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar består av Konceptutveckling och registrerade varumärken om 6 275 Tkr (6 841). Övervägande del avser nedlagda kostnader för utveckling av boendekonceptets innehåll. Allt ifrån utveckling av Kalk Brasserie & Grill, Victoria Park Spa till övergripande serviceprogram. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar består av inventarier, datorer och investering i inredning till Victoria Park anläggningen. Totalt nedlagt är 5 629 Tkr (5 573). Exploateringsfastigheter De bokförda värdena om 159 129Tkr (635 323) avser anskaffningsvärden, nedlagda kostnader samt projektering gällande fastigheterna Annetorpsgården 6, Lilla Högesten 1, Stora Högesten 2, och Limhamn 155:503. Samtliga belägna i Malmö. Andelar i Brf Andelar i Brf om 33 400 Tkr (0) avser 8 osålda lägenheter i Brf Paviljongen samt visningslägenhet för Brf Allén. Kundfordringar Kundfordringar om 1 692 Tkr (2 164) avser kundfordringar i Victoria Park Service AB. Förutbetalda kostnader I förutbetalda kostnader om 24 048 Tkr (31 731) ingår fakturor om 23 186 Tkr avseende överfakturerad entreprenad, vilket bolaget bestridit. Övriga fordringar Övriga fordringar om 3 745 Tkr (11 974) består av fordran på 2 650 Tkr för sålda lägenheter i Brf Paviljongen men som inte är tillträdda per bokslutsdatum. Lagervärde uppgår till 783 Tkr (736). Eget kapital Det egna kapitalet uppgick per den 31 december 2010 till 135 579 Tkr (521 109), vilket motsvarar 3,65 kr per aktie. Bolagets soliditet uppgick till 49,6%. Periodens förändring av eget kapital beror dels på genomförd nyemission om 55 680 Tkr och dels på periodens resultat. Tillgångar, skulder och eget kapital hänförliga till Brf Paviljongen i Limhamn har per 2010-03-31 utgått ur koncernredovisningen. Räntebärande skulder Koncernens räntebärande skulder per den 31 december 2010 uppgick till 74 198 Tkr (129 638). Lån för osålda lägenheter i Brf Paviljongen motsvarande 13 450 Tkr (0), vilket motsvarar ca 50% av lägenheternas värde. Byggkreditiv för etapp 2 är uttaget med 23 747 Tkr (79 638). Upplupna kostnader Upplupna kostnader om 31 164 Tkr (22 663). Dessa består av exploateringskostnader, slutkostnader för Brf Paviljongen, samt upplupna kostnader för löner, styrelse och revisionsarvode. Teckningsoptioner Det teckningsoptionsprogram som beslutades på bolagstämman 29 oktober 2007 förföll den 30 november 2010. Det kan konstateras att inga teckningsoptioner har utnyttjats för teckning av aktier. 8
Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen Balanserade vinstmedel Övrigt inkl Aktie- Inbetalda tillskjutet periodens Minoritets- Totalt eget Belopp i Tkr kapital insatser kapital resultat Summa intressen kapital Ingående eget kapital 2009-01-01 5 800-81 812 1 782 89 394 0 89 394 Periodens inbetalda insatser 415 556 415 556 415 556 Periodens summa totalresultat 16 159 16 159 16 159 Intäkter i samband med försäljning av utfärdade optioner 60-60 0 0 Utgående eget kapital 2009-12-31 5 800 415 556 81 872 17 881 521 109 0 521 109 Balanserade vinstmedel Övrigt inkl Aktie- Inbetalda tillskjutet periodens Minoritets- Totalt eget Belopp i Tkr kapital insatser kapital resultat Summa intressen kapital Ingående eget kapital 2010-01-01 5 800 415 556 81 872 17 881 521 109 0 521 109 Periodens inbetalda insatser -415 556-415 556-415 556 Periodens summa totalresultat -21 718-21 718-21 718 Nyemission 5 800 49 880 55 680 55 680 Kostnader i samband med nyemission -3 936-3 936-3 936 Utgående eget kapital 2010-12-31 11 600 0 127 816-3 837 135 579 0 135 579 Kalk Brasserie & Grill 9
Rapport över kassaflöden för koncernen jan dec okt dec jan dec okt dec Belopp i Tkr 2010 2010 2009 2009 Den löpande verksamheten Resultat före skatt -21 718-8 526 16 180-8 210 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 11 6 1 141 514 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -21 707-8 520 17 321-7 696 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning -/minskning +) 16 384 14 968-33 825-29 251 Rörelseskulder (ökning +/minskning -) 3 768-2 386-30 852-22 755 Exploateringsfastighet (ökning -/minskning +) 476 194-15 293-285 543-27 494 Andelar i Brf (ökning -/minskning +) -33 400 10 800 - - Kassaflöde från den löpande verksamheten 441 239-431 -332 899-87 196 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 566 147-186 -83 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -56 319-5 265-1 381 Kassaflöde från investeringsverksamheten 510 466-5 451-1 464 Finansieringsverksamheten Nyemission 55 680 0 - - Emissionskostnader -3 936 0 - - Optionspremier - - 60 - Upptagna lån/amorterade lån -42 441 16 622-102 529-222 467 Amortering av lån -13 000-13 000 Inbetalda insatser -415 556 0 415 556 256 238 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -419 253 3 622 313 087 33 771 Periodens kassaflöde 22 496 3 657-25 263-54 889 Likvida medel vid periodens början 17 923 36 762 43 186 72 812 Likvida medel vid periodens slut 40 419 40 419 17 923 17 923 10
Kommentarer till rapport över kassaflöden för koncernen Investeringar Investeringar i immateriella anläggningstillgångar görs i konceptutveckling och varumärken. Under perioden uppgick kassaflödet till 566 Tkr (-186). Investeringar i materiella anläggningstillgångar görs i maskiner, inventarier och datorer till verksamheterna. Under perioden uppgick kassaflödet till -56 Tkr (-5 265). Koncernens löpande verksamhet utgörs främst av pågående entreprenadprojekt och förvärv av fastigheter för vidareutveckling. Det totala kassaflödet i exploateringsfastigheter uppgick under perioden till 476 194 Tkr (-285 543). Förändringen beror på Brf Paviljongens utträde ur koncernen per 31 mars. Andelar i Brf uppgick till 33 400 Tkr (0) avseende osålda lägenheter per 31 december 2010 i Brf Paviljongen. Övrigt Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Rådet för Finansiell Rapportering (RFR) Rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) till den del de godkänts av EU. Redovisningsprinciperna har varit oförändrade under perioden. Nya och ändrade redovisningsstandarder och tolkningar från IASB och uttalanden från IFRIC har inte någon effekt på koncernens balans- och resultaträkning. 1 januari 2010 trädde, efter EU-godkännande, IFRIC 15 Avtal om uppförande av fastigheter i kraft. Tolkningen klargör när och hur intäkter och sammanhängande kostnader ska redovisas i samband med försäljning av fastigheter om det finns ett köpeavtal mellan byggherre och köpare innan uppförande av fastigheten är klar. Vidare ges vägledning huruvida överrenskommelsen ska redovisas enligt IAS 11 eller IAS 18. Uttalandet kommer att påverka det redovisade resultatet genom att resultatet av verksamhetens kommande projektutveckling kommer att redovisas vid färdigställandet och inte successivt under byggnationen. Risker Victoria Park-koncernens resultat och ställning kan komma att avvika, såväl positivt som negativt. Koncernens resultat påverkas av om räntekostnaden för de lån som löper med rörlig ränta eller efterfrågan på lägenheter förändras. Antal medarbetare Medelantalet medarbetare uppgick vid rapportperiodens utgång till 35, varav 16 är kvinnor. Utdelning Styrelsen i Victoria Park föreslår att årsstämman den 13 april 2011 beslutar att ingen utdelning ska göras. Styrelsen består av: Ordförande: Bo Forsén Ledamöter: Christer Jönsson, Mats Leifland, Sten Libell, Gun-Britt Mårtensson, Anders Pettersson och Meg Tivéus. Aktien och ägarstruktur Aktien i Victoria Park noterades på NASDAQ OMX First North Stockholm den 14 november 2007. Aktiekapitalet uppgår till 11,6 Mkr fördelat på 37,1 miljoner aktier med ett kvotvärde om 0,31 kr. 11
FINANSIELL INFORMATION För ytterligare information och upplysningar hänvisas till av bolaget lämnad årsredovisning för 2009. Moderbolagets resultaträkning i sammandrag jan dec okt dec jan dec okt dec Belopp i Tkr 2010 2010 2009 2009 Nettoomsättning 1 969 1 377 2 195 834 Kostnader -2 987-848 - - Bruttoresultat -1 018 529 2 195 834 Försäljnings- och administrationskostnader -19 813-7 030-23 280-6 223 Övriga rörelsekostnader -783-309 -761-123 Rörelseresultat -21 614-6 810-21 846-5 512 Finansiella intäker 287 287 34 996 34 951 Finansiella kostnader -14 256-13 662-6 948-6 947 Resultat före skatt -35 583-20 185 6 202 22 492 Skatt - - - - Periodens resultat -35 583-20 185 6 202 22 492 Kommentarer till resultaträkningen Nettoomsättning Nettoomsättning för perioden januari-december 2010 uppgick till 1 969 Tkr (2 195). Kostnader Kostnader för -2 987 Tkr (0) avser förlust av sålda lägenheter i Brf Paviljongen. Under fjärde kvartalet uppgick förlusten för sålda lägenheter till -850 Tkr. Bruttoresultat Bruttoresultatet för perioden uppgick till -1 018 Tkr (2 195). Resultat av lägenhetsförsäljning påverkar bruttoresultatet negativt med -2 987 Tkr under perioden. Försäljnings- och administrationskostnader Försäljnings- och administrationskostnader uppgick under perioden till -19 813 Tkr (-23 280). Kostnaderna består i huvudsak av personalkostnader, koncerngemensamma kostnader, marknadsoch försäljningskostnader. Under fjärde kvartalet belastas resultatet av marknads- och försäljningskostnader av engångskaraktär avseende projekt Brf Allén med -3 300 Tkr. Rörelseresultat Rörelseresultat för perioden januari-december 2010 uppgick till -21 614 Tkr (-21 846). Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter för perioden uppgick till 287 Tkr (34 996). Finansiella kostnader uppgick till -14 256 Tkr (-6 948). Dessa består i huvudsak av nedskrivning av aktier i dotterbolaget Victoria Park Service AB samt räntekostnader för byggkreditiv avseende etapp 1. Skatt Ingen skattekostnad eller skattefordran har bokats. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till -35 583 Tkr (6 202). 12
Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i Tkr 2010-12-31 2010-09-30 2009-12-31 2009-09-30 TILLGÅNGAR anläggningstillgångar Konceptutveckling 6 114 6 262 6 692 6 667 Inventarier 546 598 688 505 Andelar i koncernföretag 400 400 400 400 Summa anläggningstillgångar 7 060 7 260 7 780 7 572 omsättningstillgångar Exploateringsfastigheter 6 175 - - - Andelar i Brf 33 400 44 200 - - Kortfristiga fordringar 37 382 63 976 58 325 54 217 Kassa och bank 22 464 24 446 6 589 5 971 Summa omsättningstillgångar 99 421 132 622 64 914 60 188 SUMMA TILLGÅNGAR 106 481 139 882 72 694 67 760 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 80 782 100 899 64 553 42 061 kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 13 450 20 575 - - Övriga kortfristiga skulder 12 249 18 408 8 141 25 699 Summa kortfristiga skulder 25 699 38 983 8 141 25 699 Summa skulder 25 699 38 983 8 141 25 699 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 106 481 139 882 72 694 67 760 Ställda säkerheter 13 450 Inga Inga Inga Eventualförpliktelser 90 847 99 053 261 069 539 252 Kommentarer till balansräkningen Konceptutveckling Konceptutveckling om 6 114 Tkr (6 692) avser nedlagda kostnader för utveckling av boendekonceptets innehåll. Allt ifrån utveckling av Kalk Brasserie & Grill, Victoria Park Spa till övergripande serviceprogram. En mindre del avser kostnader för varumärken. Inventarier Inventarier om 546 Tkr (688) avser datorer och kontorsmöbler. Andelar i Brf Andelar i Brf om 33 400 Tkr (0) avser 8 osålda lägenheter i Brf Paviljongen samt en visningslägenhet för Brf Allén. Kassa och bank Kassa och bank uppgick vid periodens utgång 22 464 Tkr (6 589). Eget kapital Det egna kapitalet uppgick per den 31 december 2010 till 80 782 Tkr (64 553). Övriga kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder uppgick till 12 249 Tkr (8 141). Dessa består främst av koncerninterna mellanhavanden, upplupna kostnader och leverantörsskuld. 13
FÖRÄNDRINGAR I EGNA KAPITALET Moderbolagets egna kapital i sammandrag 1 jan 1 jan 1 jan 1 jan 31 dec 30 sept 31 dec 30 sept Belopp i Tkr 2010 2010 2009 2009 Ingående balans 64 553 64 553 58 351 58 351 Periodens resultat -35 583-15 398 6 202-16 290 Nyemission 55 680 55 680 - - Kostnader i samband med nyemission -3 936-3 936 - - Koncernbidrag 68 - - Utgående balans 80 782 100 899 64 553 42 061 Victoria Park Spa 14
Moderbolagets kassaflödesanalys jan dec okt dec jan dec okt dec Belopp i Tkr 2010 2010 2009 2009 Löpande verksamheten Rörelseresultat -21 614-6 810-21 846-5 512 Justering, övriga ej kassapåverkande poster 0 0 173 42 Summa -21 614-6 810-21 673-5 470 Erhållen ränta 287 287 45 - Erlagd ränta -656-62 -1 - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -21 983-6 585-21 629-5 470 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning -/minskning +) 20 943 26 594-21 183-4 108 Rörelseskulder (ökning +/minskning -) 17 558-13 284 3 262-17 558 Exploateringsfastighet (ökning -/minskning +) -6 175-6 175 - - Andelar i Brf (ökning -/minskning +) -33 400 10 800 - - Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet -1 074 17 935-17 921-21 666 Kassaflöde från den löpande verksamheten -23 057 11 350-39 550-27 136 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 578 148-37 -25 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 142 52-391 -224 Kassaflöde från investeringsverksamheten 720 200-428 -249 Finansieringsverksamheten Nyemission 55 680 0 - - Emissionskostnader -3 936 0 - - Utdelning - anteciperad - - 34 950 34 950 Erhållet koncernbidrag 68 68 - - Aktieägartillskott - lämnat -13 600-13 600-6 947-6947 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 38 212-13 532 28 003 28 003 Periodens kassaflöde 15 875-1 982-11 975 618 Likvida medel vid periodens början 6 589 24 446 18 564 5 971 Likvida medel vid periodens slut 22 464 22 464 6 589 6 589 15
Kommentarer till kassaflödesanalysen Investeringar Huvuddelen av moderbolaget Victoria Park AB:s investeringar görs i konceptutveckling, varumärken, inventarier och datorer. Under perioden uppgick kassaflödet för immateriella investeringar till 578 Tkr (-37) och de materiella investeringarna till 142 Tkr (-391). Finansieringsverksamheten förändring om 38 212 Tkr (28 003) avser genomförd emission samt lämnat aktieägartillskott under perioden. Övrigt Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Rådet för Finansiell Rapportering (RFR) Rekommendation RFR 2 Redovisningsregler för juridiska personer. Vidare följer moderbolaget Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna har varit oförändrade under perioden. Se även under redovisningsprinciper för koncernen. Risker Victoria Park-koncernens resultat och ställning kan komma att avvika, såväl positivt som negativt. Koncernens resultat påverkas av om räntekostnaden för de lån som löper med rörlig ränta eller efterfrågan på lägenheter förändras. Antal medarbetare Medelantalet medarbetare uppgick vid rapportperiodens utgång till 9, varav 5 är kvinnor. Kalk Brasserie & Grill 16
AKTIEN OCH AKTIEÄGARNA Aktiens förändring t o m den 31 december 2010 Förändring av Totalt Förändring av Totalt antal Datum Händelse aktiekapital, kr aktiekapital, kr antal aktier aktier 2005 Bolaget bildas 100 000 100 000 1 000 1 000 2007 - aug Split 100:1 0 100 000 99 000 100 000 2007 - aug Nyemission 900 000 1 000 000 900 000 1 000 000 2007 - sept Split 32:10 0 1 000 000 2 200 000 3 200 000 2007 - sept Nyemission 4 413 332 5 413 332 14 122 662 17 322 662 2007 - sept Nyemission 386 666 5 799 998 1 237 333 18 559 995 2010 - mars Nyemission 5 799 998 11 599 996 18 559 995 37 119 990 Aktieägare per den 31 december 2010 Namn Antal aktier Ägande i % MCJ Holding AB 11 603 062 31,3 Grotton Holding Ltd 6 026 000 16,2 Östersjöstiftelsen 4 305 748 11,6 Mellby Gård AB 4 236 318 11,4 Peab AB 2 550 000 6,9 Robina Holding Ltd 1 400 000 3,8 Fogelvik Holding AB 900 000 2,4 AB Possessor 811 596 2,2 Ninalpha AB 648 590 1,7 Bjaere Invest AS 608 576 1,6 Övriga 4 030 100 10,9 37 119 990 100,0 Ägarstruktur per den 31 december 2010 Antal Antal Antal Andel Antal aktier aktieägare aktieägare i % aktier röster i % 1 500 196 38,9 50 389 0,1 501 1 000 93 18,5 80 055 0,2 1 001 5 000 130 25,8 320 588 0,9 5 001 10 000 25 5,0 205 646 0,6 10 001 15 000 12 2,4 152 699 0,4 15 001 20 000 8 1,6 145 632 0,4 20 001 40 7,8 36 164 981 97,4 504 100,0 37 119 990 100,0 17
ÖVRIG INFORMATION Koncernen Koncernen bestod, per den 31 december 2010, av moderbolaget, helägda dotterbolag samt bostadsrätts- och ekonomiska föreningar. De helägda dotterbolagen är Victoria Park Bygg och Projekt AB, Victoria Park Service AB, Victoria Park Förvaltning AB och Fastighetsbolaget VP AB. Det sistnämnda bolaget är i sin tur moderbolag till Victoria Park Fastigheter AB. Bostadsrättsföreningarna är Brf Victoria Park i Limhamn Bersån, Brf Victoria Park i Limhamn Pergolan och Brf Allén i Limhamn. De ekonomiska föreningarna är Victoria Park Bersån ek för, Victoria Park Pergolan ek för och Victoria Park Harmoni ek för. Granskning Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kommande information Årsstämman hålls onsdagen den 13 april 2011. Särskild kallelse kommer att införas i Dagens Industri och Post- och Inrikes Tidningar. Årsredovisningen för verksamhetsåret 2010 beräknas finnas tillgänglig för beställning på bolagets kontor, via mailadress info@victoriapark.se samt på hemsidan www.victoriapark.se den 28 mars 2011. Kommande rapporter Delårsrapport jan-mars 2011 29 april 2011 Delårsrapport jan-juni 2011 15 augusti 2011 Delårsrapport jan-sept 2011 14 november 2011 Bokslutskommuniké 2011 16 februari 2012 Rapporterna finns tillgängliga på www.victoriapark.se Informationen i denna delårsrapport är sådan information som Victoria Park AB (publ) skall offentliggöra i enlighet med lagen om värdepappersmar knad och lagen om handel med finansiella instru ment. Informationen lämnades för offentlig görande den 17 februari 2010 kl 13.00. Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhets faktorer som koncernen och moderbolaget står inför. Malmö den 17 februari 2011 Victoria Park AB (publ) Stefan Andersson, tf VD 18
Definitioner Finansiella avkastning på eget kapital Resultat före skatt i procent av eget kapital soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen skuldsättningsgrad Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital Aktierelaterade antal aktier Det totala antalet aktier vid periodens utgång periodens resultat per aktie Periodens totalresultat i förhållande till antalet aktier under perioden Adresser Victoria Park AB (publ) Besöksadress: Krossverksgatan 7 b, kontor samt Kalkstensvägen 5, visningslägenheter Box 300 50 200 61 Limhamn Tfn 040 16 74 40 Fax 040 16 74 41 Organisationsnummer 556695-0738 www.victoriapark.se certified adviser Mangold Fondkommission ab Box 55691 102 15 Stockholm Tfn 08 503 01 550 Fax 08 503 01 551 www.mangold.se eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut i förhållande till antal aktier vid periodens slut Medarbetare Medelantalet anställda vid periodens slut 19
victoria park ab (publ) org nr 556695-0738 Krossverksgatan 7 b Box 300 50 200 61 Limhamn Tfn 040 16 74 40 Fax 040 16 74 41 info@victoriapark.se www.victoriapark.se 20