Informationsbroschyr om Quesadas fonder Informationsbroschyren för nedan angivna fonder är upprättad i enlighet med lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF) och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:10) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Denna broschyr och fondbestämmelserna för nedan angivna fonder utgör tillsammans den s.k. Informationsbroschyren. I informationsbroschyren ingår följande delar: 1. Allmän information 2. Gällande avgifter 3. Teckning och inlösen av fondandelar 4. Fondernas placeringsinriktning och riskinformation 1. ALLMÄN INFORMATION AIF-förvaltaren SFM Stockholm AB (AIF-Förvaltaren) har organisationsnummer 556939-1617. AIF-förvaltaren bildades 2013-08-14. AIF-förvaltarens har ett aktiekapital om 50 000 SEK. AIF-förvaltarens har sitt säte i Stockholm. Tillstånd AIF-förvaltaren har sedan den 6 juni 2014 Finansinspektionens tillstånd till fondverksamhet enligt lag (2004:46) om värdepappersfonder (LVF) och LAIF. Fonder AIF-förvaltaren förvaltar följande specialfonder: Quesada Försiktig Quesada Balanserad Quesada Offensiv Quesada Sverigefond Quesada Globalfond Quesada Ränta AIF-förvaltaren förvaltar även värdepappersfonden SFM Blandfond Sverige. Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande) Rikard Josefson (Ledamot) Christian Bentzer (Ledamot) Jimmi Brink (Ledamot) Verkställande direktör Johan Schagerström Revisor Daniel Algotsson, auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB 113 97 STOCKHOLM Förvaringsinstitut Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial BOX 7523, 103 92 Stockholm Uppdragsavtal AIF-förvaltaren har uppdragit åt tredje part att utföra följande delar av verksamheten: 5. Risker 6. Skatt 7. Bilagor: Fondbestämmelserna Fondernas och fondandelarnas rättsliga karaktär Fondförmögenheten i respektive fond ägs av fondandelsägarna gemensamt. Varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i respektive fond. Fonderna kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. AIF-förvaltaren företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i respektive fond samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. Alla fördandelsägare behandlas lika och ingen investerare har rätt till förmånligare villkor vid investering i fonderna. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för AIF-förvaltaren, LAIF och övriga tillämpliga författningar. Likabehandling av andelsägare AIF-förvaltaren säkerställer att andelsägarna likabehandlas genom att samma villkor, vilka framgår av fondbestämmelserna, gäller för alla andelsägare. Ingen andelsägare får någon form av förmånsbehandling vad gäller t.ex. teckning och inlösen av andelar eller avgiftsuttag. Andelsägaregister AIF-förvaltaren ansvarar för registret över samtliga andelsägare och deras innehav. Andelsägarnas innehav redovisas i årsberättelser och halvårsbesked, i vilka även deklarationsuppgifter finns. Registrering av andel är avgörande för rätten till andel i fonderna och därigenom följande rättigheter. Fondernas upphörande eller överlåtelse av fondverksamheten Om AIF-förvaltaren beslutar att fonderna ska upphöra eller att fondernas förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till annan AIF-förvaltaren, kommer samtliga andelsägare att informeras härom. Förvaltningen av fonderna ska omedelbart tas över av förvaringsinstitutet om Finansinspektionen återkallar AIF-förvaltarens tillstånd eller AIF-förvaltaren trätt i likvidation eller försatts i konkurs. Ändring av fondbestämmelserna AIF-förvaltaren har möjlighet att ändra fondernas fondbestämmelser. En sådan ändring ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka fondernas egenskaper såsom t.ex. fondernas placeringsinriktning, avgifter och riskprofiler. Sedan ändring godkänts ska fondbestämmelser hållas tillgängligt hos AIF-förvaltaren och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt Finansinspektionen anvisar. Förvaltning, marknadsföring, distribution av specialfonderna: Quesada Kapitalförvaltning AB (556608-7994) Internrevision: Änglarum i Skillinge AB (556615-0990) Regelefterlevnad: FCG The Financial Compliance Group AB (556753-0273) IT-drift: Cuebid AB (556496-8286) Ekonomi: Moretime AB (556568-0377) SFM Stockholm AB 1(6)
2. AVGIFTER OCH KOSTNADER Förvaltningsavgift Fonderna betalar en avgift till AIF-förvaltaren för fondernas förvaltning, förvaltningsavgift. Förvaltningsavgiften täcker AIF-förvaltarens kostnader för förvaltning, marknadsföring, försäljning, administration, redovisning, revision och registerhållning. Förvaltningsavgiften, som är bestämd, tas ut löpande med en 365-del per dag. Förvaringsinstitut Fonderna betalar avgift till förvaringsinstitutet. Dessa kostnader belastar fonderna vid den tidpunkt de uppstår. Övriga kostnader Fonderna betalar courtage och andra kostnader för fondernas värdepappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, räntekostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonderna vid den tidpunkt de uppstår. Årlig avgift Nedan lämnas uppgift om den högsta avgift AIF-förvaltaren får ta ut enligt fondbestämmelserna vid försäljning och inlösen av fondandelar samt den faktiska och den maximala avgiften för förvaltning, inklusive kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer. Försäljningsavgift max 2,00 % (tillfaller AIF-förvaltaren) Försäljning och inlösen Teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) av fondandelar kan ske varje bankdag. Begäran om teckning görs genom att likvid inbetalas till AIF-förvaltaren bankkonto eller bankgirokonto. Begäran om inlösen ska vara skriftlig och, förutom vid användning av datamedia, egenhändigt undertecknad av andelsägaren. Begäran om teckning och inlösen som kommit AIF-förvaltaren tillhanda senast klockan 14.00 hela bankdagar, eller klockan 10.00 halvdagar, verkställs samma dag. Skulle begäran komma AIF-förvaltaren tillhanda efter klockan 14.00 hela bankdagar, eller klockan 10.00 halvdagar, ska AIF-förvaltaren verkställa begäran nästkommande bankdag. Måste likvida medel för inlösen anskaffas för fonderna genom försäljning av finansiella instrument, ska sådan försäljning ske och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får AIF-förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Uppgift om tecknings- och inlösenkurser tillhandahålls av AIFförvaltaren. Vid tecknings- respektive inlösentillfället är priset för fondandelarna okänt för andelsägaren. Inlösenavgift max 2,00 % (tillfaller fonderna) Gällande förvaltningsavgift Quesada Försiktig 0,95 % Quesada Balanserad 1,10 % Quesada Offensiv 1,25 % Quesada Sverigefond 1,30 % Quesada Globalfond 1,30 % Quesada Ränta 0,80 % Maximal förvaltningsavgift, inklusive kostnaden som belastar fonderna avseende förvar av fondernas tillgångar, får högst uppgå till 2,00 %. Andelsägare uppmärksammas även på att fonderna belastas med förvaltningsarvode för de underliggande fonderna i vilken fonderna från tid till annan investerar i. Förvaltningsarvodet i de underliggande fonderna får dock inte överstiga 2,00 % i årligt förvaltningsarvode. Vid inlösen av fondandelar i underliggande fonder förvaltade av AIF-förvaltaren utgår ingen avgift. SFM Stockholm AB 2(6)
4. FONDERNAS PLACERINGSINRIKTNING OCH RISKPROFIL Quesada Försiktig Quesada Försiktig är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en s.k. fondandelsfond som huvudsakligen placerar i globala ränte- och aktiefonder. Fonden har som inriktning att genom fonder uppnå exponering mot svenska och utländska aktier, räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tillåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via placering i fondandelar i andra fonder uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med låg risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fondens exponering mot räntemarknaden ska uppgå till mellan 50 % och 100 %. Fondens exponering mot aktiemarknaden ska uppgå till mellan 0 % och 50 %. I begreppet aktiefonder ovan innefattas även exponering mot alternativa tillgångar såsom t.ex. fastigheter och råvaror. ökar värdet på fondens innehav av nivå under en 24 månaders period är intervallet 1-5 % på årsbasis. Quesada Försiktig passar den investerare som har en placeringshorisont på minst tre år och som är beredd att ha en låg risk för sin investering. Fondens startår är 2012. SFM Stockholm AB 3(6)
Quesada Balanserad Quesada Balanserad är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en s.k. fondandelsfond som huvudsakligen placerar i globala ränte- och aktiefonder. Fonden har som inriktning att genom fonder uppnå exponering mot svenska och utländska aktier, räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tillåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via placering i fondandelar i andra fonder uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med medelhög risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fondens exponering mot räntemarknaden ska uppgå till mellan 25 % och 100 %. Fondens exponering mot aktiemarknaden ska uppgå till mellan 0 % och 75 %. I begreppet aktiefonder ovan innefattas även exponering mot alternativa tillgångar såsom t.ex. fastigheter och råvaror. ökar värdet på fondens innehav av nivå under en 24 månaders period är intervallet 5-10 % på årsbasis. Quesada Balanserad passar den investerare som har en placeringshorisont på minst tre år och som är beredd att ha en medelhög risk för sin investering. Fondens startår är 2012. SFM Stockholm AB 4(6)
Quesada Offensiv Quesada Offensiv är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en s.k. fondandelsfond som huvudsakligen placerar i globala ränte- och aktiefonder. Fonden har som inriktning att genom fonder uppnå exponering mot svenska och utländska aktier, räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tillåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via placering i fondandelar i andra fonder uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med hög risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fondens exponering mot räntemarknaden ska uppgå till mellan 0 % och 100 %. Fondens exponering mot aktiemarknaden ska uppgå till mellan 0 % och 100 %. I begreppet aktiefonder ovan innefattas även exponering mot alternativa tillgångar såsom t.ex. fastigheter och råvaror. ökar värdet på fondens innehav av nivå under en 24 månaders period är intervallet 5-20 % på årsbasis. Quesada Offensiv passar den investerare som har en placeringshorisont på minst tre år och som är beredd att ha en hög risk för sin investering. Fondens startår är 2012. SFM Stockholm AB 5(6)
Quesada Sverigefond Quesada Sverigefond är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en aktiefond som huvudsakligen placerar i svenska aktier och aktierelaterade värdepapper. Fonden har som inriktning att uppnå exponering mot svenska aktier, räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tillåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via sin placeringsinriktning uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med hög risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fonden ska i normalfallet placera i aktier till 100 %. Avvikelser kan dock ske från nämnda %satser från tid till annan. ökar värdet på fondens innehav av nivå under en 24 månaders period är intervallet 10-30 % på årsbasis. Quesada Sverigefond passar den investerare som har en placeringshorisont på minst fem år och som är beredd att ha en hög risk för sin investering. Fondens startår är 2001. SFM Stockholm AB 6(6)
Quesada Globalfond Quesada Globalfond är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en aktiefond som huvudsakligen placerar i globala aktier och aktierelaterade värdepapper. Fonden har som inriktning att uppnå exponering mot globala aktier, räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tillåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via sin placeringsinriktning uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med hög risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fonden ska i normalfallet placera i aktier till 100 %. Avvikelser kan dock ske från nämnda %satser från tid till annan. ökar värdet på fondens innehav av nivå under en 24 månaders period är intervallet 10-30 % på årsbasis. Quesada Globalfond passar den investerare som har en placeringshorisont på minst fem år och som är beredd att ha en hög risk för sin investering. Fondens startår är 2001. SFM Stockholm AB 7(6)
Quesada Ränta Quesada Ränta är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en räntefond som huvudsakligen placerar i räntebärande värdepapper i Norden och Europa. Fonden har som inriktning att uppnå exponering mot globala räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tillåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via sin placeringsinriktning uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med låg risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fonden ska i normalfallet placera i räntebärande värdepapper till 100 %. Avvikelser kan dock ske från nämnda %satser från tid till annan. Den risk som är förenad med att placera i räntebärande värdepapper påverkas av vilken duration fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Längre löptider (längre duration) medför en högre risk, då marknadsvärdet på överlåtbara värdepapper påverkas mer av ränteförändringar. Med sjunkande räntor ökar värdet på fondens innehav av Med stigande räntor minskar däremot värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. nivå under en 24 månaders period är intervallet 1-5 % på årsbasis. Quesada Ränta passar den investerare som har en placeringshorisont på minst två år och som är beredd att ha en låg risk för sin investering. Fondens startår är 2009. SFM Stockholm AB 8(6)
5. RISK Risker Fonderna är utsatt för bl.a. följander risker (i urval); Kreditrisk risken för att en utgivare av en underliggande obligation eller annat underliggande skuldpapper inte fullgör sina plikter såsom att betala kupongränta eller återbetala nominellt belopp. Motpartsrisk risken för att en motpart inte fullgör sina skyldigheter mot fonderna, såsom att t ex leverera värdepapper enligt överenskommelse. Valutarisk då fonderna inte enbart placerar i värdepapper utgivna i svenska kronor omfattas fonderna av valutarisk som uppstår vid förändringar i växelkurser mellan fonderna och underliggande tillgångar. Riskbedömningsmetod AIF-förvaltaren mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonderna genom åtagandemetoden. Vid beräkning konverteras derivatexponeringar till motsvarande underliggande tillgångar. De sammanlagda exponeringarna får max uppgå till 100 % av respektive fonds värde. Derivatinstrument Fonderna får använda derivatinstrument som ett led i fondernas placeringsinriktning. I de fall derivatinstrument används för att effektivisera förvaltningen är syftet att skydda en placering mot kursförluster eller att instrumentet utnyttjas som ett alternativ till direkt placering i de underliggande tillgångarna. I de fall derivatinstrument används som ett led i placeringsinriktningen är syftet att öka avkastningen. Detta innebär normalt ett ökat risktagande, och kan påverka avkastningen såväl positivt som negativt. 6. SKATTEREGLER Schablonintäkt Fondandelsägare ska deklarera en schablonintäkt som uppgår till 0,4 % av kapitalunderlaget, som utgörs av värdet på innehavda andelar vid kalenderårets ingång. För fysiska personer innebär det att skatten blir 30 % x 0,4 % = 0,12 % av innehavet. Skatten ska betalas av privatpersoner bosatta i Sverige, svenska dödsbon, svenska aktiebolag, svenska stiftelser och föreningar som inte är skattebefriade och utländska juridiska personer med fast driftställe i Sverige. Kapitalskatt Vid inlösen av fondandelar ska kapitalvinst eller kapitalförlust deklareras som inkomst av kapital och vinsten beskattas med 30 %. En eventuell förlust är avdragsgill. Om en fond lämnar utdelning dras 30 % av det utdelade beloppet som preliminärskatt för fysiska personer som är skatteskyldiga i Sverige. 7. INFORMATION OCH REDOGÖRELSER Fondens räkenskapsår Fondernas räkenskapsår är kalenderår. Halvårsredogörelse och årsberättelse AIF-förvaltaren ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonderna inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Redogörelserna ska kostnadsfritt sändas till andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos AIF-förvaltaren och förvaringsinstitutet. Information om risk, likviditetshantering samt finansiell hävstång Information om nedanstående lämnas regelbundet via AIF-förvaltarens hemsida eller på begäran från AIF-förvaltarens kundtjänst: andelen icke likvida tillgångar i fonderna, ändringar i fondernas likviditetshantering, fondernas aktuella riskprofil och de riskhanteringssystem som tillämpas, det totala beloppet för den finansiella hävstång som fonderna använt, förändringar i den högsta nivå av finansiell hävstång som AIFförvaltaren får använda för fondernas räkning, och rätt att förfoga över säkerheter eller andra garantier som har lämnats enligt ordningen för finansiell hävstång. 8. ANSVARSBEGRÄNSNING Utan att avvika från vad som framgår av 8 och 9 kap LAIF gäller nedanstående beträffande AIF-förvaltarens eller Förvaringsinstitutets ersättningsskyldighet. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför AIF-förvaltarens respektive Förvaringsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehåller ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om AIFförvaltaren eller Förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av -svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte skyldigt att i andra fall ersätta skada om normal aktsamhet iakttagits. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet beträffande finansiella instrument. Föreligger hinder för AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder p.g.a. omständighet som anges i andra stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmålsränta ska inte utgå i dessa fall. SFM Stockholm AB 9(6)