Bokslutskommuniké för TracTechnology AB (publ) januari december 2010 Skärpt lagstiftning för ursprungsmärkning ökar licensmöjligheterna för TracTechnology AB Helåret 2010 Nettoomsättningen uppgick till 11,4 (15,6) Mkr. Resultatet efter skatt och avskrivningar uppgick till -13,2 (-18,2) Mkr. Bruttomarginalen förbättrades till 55 % (50 %) Resultat per aktie uppgick till -0,38 (-0,68) kr Under perioden har TracTechnology AB tillförts 12 Mkr via riktade nyemissioner Under 2010 har TracTechnology Inc. tillförts 1 MUSD via en riktad emission Livsmedelsbranschen investerar i TracTechnology Jordbruksverket godkänner och säljer elektroniska öronmärken Pilotinstallation av MeatTrac Breeder framgångsrikt avslutad Omorganisation av TracTechnology Solutions genomförd med syfte att renodla produktportföljen och att skapa ett tydligt kundfokus Antalet anställda TracTechnology Solutions och Development reducerats med drygt 30% Fjärde kvartalet 2010 Nettoomsättningen uppgick till 3 (4,7) Mkr Resultatet efter skatt, uppgick till -3,4 (-7,3) Mkr Bruttomarginalen uppgick till 60 % (57 %) Resultat per aktie uppgick till -0,09 (-0,24) Länsförsäkringar, Jönköping och Bergsslagen, investerar 2,5 Mkr i riktad nyemission Det amerikanska MeatTrac patentet förs över till TracTechnology Inc. Majoriteten av A-aktierna konverteras till B-aktier TracTechnology Inc. finansieras via en riktad nyemission på 1 MUSD TT Inc. värderas efter emissionen till 21 MUSD, TT AB äger 95 % av det amerikanska dotterbolaget Upplysningar om händelser efter balansdagen Amerikanska FDA (Federal Food & Drug Administration) inför tvingande lag om ett nationellt system för spårbarhet Länsförsäkringsbolagen utökar sitt ägande i TracTechnology 1(10)
TracTechnology i korthet TracTechnology AB TracTechnology AB säljer licenser för tillgång till MeatTrac patentet. Patentet säkrar upphovsrätten till metoden att spåra köttprodukter med elektronisk hjälp genom hela förädlingskedjan från uppfödare till butik. TracTechnology Solutions säljer RFID baserade system för säkerhet/passerkontroll samt smarta access och betalkortslösningar baserade på RFID teknik. TracTechnology är Business Partner med UTC (United Technologies) Fire & Security, tidigare GE Security, och säljer UTC s säkerhets - och passersystem på den svenska marknaden. Koncernen består av fyra bolag med det noterade TracTechnology AB (publ) som moderbolag. Sedan juli är dotterbolagen uppdelade i ett kundbolag TracTechnology Solutions AB (tidigare TracTech Solutions AB) och ett utvecklingsbolag TracTechnology Development AB (tidigare MeatTrac AB). Sedan 2008 finns också TracTechnology Inc. registrerat i USA. TracTechnology Fokus för företagets verksamhet är kommersialisering av metodpatentet MeatTrac. Processen garanterar säker ursprungsmärkning hos uppfödaren och full spårbarhet genom hela förädlingskedjan fram till konsument. Patentet är godkänt i USA, Ryssland och i samtliga EUländer. Trådlös spårbarhet kommer att revolutionera möjligheterna att säkerställa ursprungsmärkning och varudeklaration genom identitetshantering, från uppfödaren genom hela logistikkedjan till butiksdisk. TracTechnology avser att successivt kapitalisera MeatTrac konceptet enligt tre huvudstrategier. Tekniken är gemensam och bygger på elektronisk märkning, s.k. RFID teknik samt webbaserad kommunikation till centrala databaser. De tre strategierna är de följande; Licensförsäljning, säkrar tillgången till patentet för införandet av elektronisk spårbarhet, E-Seal, transportlösningar för livsmedel och levande djur samt MeatTrac Breeder, elektroniskt kontroll och uppföljningssystem utvecklat för djuruppfödaren. TracTechnology Solutions Säljer och skräddarsyr RFID baserade applikationer inom säkerhet/passerkontroll och access/ betalningssystem. TT Solutions är återförsäljare och s.k. Business Partner med UTC Fire & Security, tidigare GE Security, och säljer dess säkerhets system till stora och medelstora företag på den svenska marknaden. Lösningarna inkluderar hårdvara, mjukvara, installation, underhåll och support. TracTechnology Solutions har även utvecklat och säljer en unik lösning kopplad till säkerhet, Secure All, en programvara som integrerar kundens samtliga säkerhetssystem med ett gemensamt gränssnitt för bevakning och administration. Företagets säljer även egenutvecklade RFID access- och betallösningar, AccessTrac, GateTrac och CampTrac, till specifika kundsegment. Dessa applikationer består av hård- och mjukvara, accesskort, kompletterande utrustning samt underhållsavtal. Under 2010 har utbudet kompletterats med smarta lås för bl.a. hotell och stugbyar. 2(10)
Väsentliga händelser TracTechnology AB Europa Flera beslut har under året fattats inom EU om skärpt lagstiftning beträffande livsmedelsinformation, ursprungsmärkning och spårbarhet. Dessa beslut kommer att påskynda processen att införa elektronisk märkning och system för elektronisk spårbarhet. Det Europeiska patentet blev godkänt under. Därefter togs beslutet att översätta och validera MeatTrac patentet i samliga EU-länder. Under /2010 satsades resurser på att genomföra detta. Under 2010 har arbetet med att identifiera och kontakta möjliga samarbetspartners fortsatt. Inledningsvis har ett antal svenska företag/organisationer prioriterats. Dessutom förs en dialog med intresserade företag i Storbritannien. USA I USA har Obama administrationen valt att prioritera livsmedelssäkerhet som en av nyckelfrågorna inför framtiden. Detta har bl.a. lett till att FDA (Federal Food & Drug Administration) fatta beslut om att en tvingande lag för införandet ett nationellt system för spårbarhet. För att etablera bolaget på den amerikanska marknaden, grundade TracTechnology redan 2008 ett helägt dotterbolag. Under 2010 överläts det amerikanska patentet till TracTechnology Inc. och bolaget kapitaliserades genom att 5 % av aktierna såldes för 1 MSUD. Bolaget ska helt och hållet fokusera på licensförsäljning till kunder intresserade av få tillgång till patentet. Ryssland Dialogen med det ryska Jordbruksverket har under 2010 fortgått angående införandet av E- Seal, en RFID baserad spårbarhetslösning för transporter med syfte att uppnå ökad kontroll av köttimport från i första hand Sverige till Ryssland. Flera lyckade pilottransporter har genomförts. MeatTrac Breeder MeatTrac Breeder är ett webbaserat system för uppfödning av djur som bland annat elektroniskt identifierar och automatiskt övervakar tillväxten av djurbesättningen. Pilotinstallationen på Ejmunds Gård på Gotland avslutades framgångsrikt under året. TracTechnology Solutions Omorganisation Under 2010 har produktportföljen renodlats och organisationen bantats. TracTechnology Solutions erbjuder from 2011 kunderna produkter inom två huvudområden; säkerhets/passersystem inklusive hårdvara, mjukvara, accesskort och kompletterande tillbehör samt access/betalkortlösningar inklusive hårdvara, mjukvara, accesskort och kompletterande tillbehör. Samtliga kundrelationer följs upp med fortlöpande service- och underhållsavtal. Prioriterade kundgrupper för säkerhetssystemen är större och medelstora företag samt skolor och offentliga förvaltningar. Prioriterade kundgrupper för accesslösningarna är campingplatser, hotell samt gästhamnar/stugbyar. Vid ingången av året fanns12 anställda inom TT Solutions och TT Development. Vid utgången av 2010 är det totalt 8 anställda inom de båda delarna. Organisationen har balanserats om med syfte att få ett tydligare fokus på försäljning och kundsupport. Partnerskap med UTC (United Technologies) Fire & Security Under 2010 förvärvades GE Security av UTC Fire & Security. TracTechnology Solutions hade tidigare ett s.k. Business Partner avtal med GE Security. Ägarförändringen innebar dock inga förändringar i praktiken för TT Solutions som nu har ett likande avtal med UTC Fire & Security. Finansiering Under 2010 genomfördes fyra riktade nyemissioner i syfte att stärka bolagets finansiella ställning varav Länsförsäkringar investerade 8 mkr samt en grupp svenska livsmedelshandlare 4 mkr. Dessutom har 1 MUSD tillförts TracTechnology Inc. via en riktad nyemission. 3(10)
Finansiell översikt Fjärde kvartalet 2010 Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning under fjärde kvartalet uppgick till 3,0 Mkr jämfört med 4,7 Mkr under. Bruttomarginalen uppgick till 60 % (57 %). Nettoresultatet, uppgick till -3,4 (-4,3) Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -2,6 (-3,9) Mkr. Helåret 2010 Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 11,4 Mkr jämfört med 15,6 Mkr under. Bruttomarginalen förbättrades till 54 % jämfört 50 % under. Nettoresultatet, uppgick till -13,2 (-18,2) Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -11,8 (-14,0) Mkr. Investeringar och finansiell ställning Nettoinvesteringarna uppgick till 0,0 (1,4) Mkr. Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick till 1,5 (1,4) Mkr, inklusive koncernintern debitering om 1,5 (1,4) Mkr. Nettoresultatet uppgick till 13,2 (-18,2) Mkr. Utdelning Styrelsen föreslår årsstämman att utdelning för räkenskapsåret 2010 ej skall ske. Redovisningsprinciper Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen och RFR 1.2 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på i den publicerade Årsredovisningen för. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i den publicerade Årsredovisningen för. Den omarbetade IAS 1 Utformning av finansiella rapporter tillämpas för koncernen från den 1 januari 2010. Ändringen medför bland annat att intäkter och kostnader som tidigare redovisats direkt i eget kapital redovisas i en separat rapport direkt efter resultatrapporten. Risker och osäkerhetsfaktorer En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidan 22, not 3 i årsredovisningen för. Mot bakgrund av bolagets framtidsutsikter bedöms inga väsentliga risker ha tillkommit utöver dessa. Händelser efter periodens utgång Länsförsäkringar Kronoberg, Länsförsäkringar Bergslagen, Länsförsäkringar Skåne och Länsförsäkringar Jönköping investerar 3,0 Mkr via en riktad nyemission om totalt 1 000 000 B-aktier. Framtidsutsikter Under 2011 fortsätter företaget på den inslagna strategin som fastställdes. Ytterligare resurser för att kapitalisera metodpatentet enligt de tre huvudstrategierna kommer att avsättas. I USA är fokus att med utgångspunkt från MeatTrac patentet driva försäljningen av licenser. Dialogen med de ryska myndigheterna angående införandet av E- Seal för köttransporter fortgår. Under 2010 reorganiserades TracTechnology Solutions med syfte att fokusera på försäljning och kundsupport. Målsättningen är att den renodlade produkt portföljen samt den tydligare organisationen ska generera ökad försäljning under 2011. 4(10)
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 17 februari 2011 TracTechnology AB (publ) Stefan Sallerfors Styrelsens ordförande Gerhard Huber Styrelseledamot Ingrid Osmundsen Styrelseledamot Hans Lewin Styrelseledamot Verkställande Direktör Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Kommande rapporttillfällen: Årsredovisning 2010: 5 april, 2011 Delårsrapport jan-mar 2011: 28 april, 2011 Årsstämma: 16 maj, 2011 kl 15,00. Delårsrapport jan-jun 2011: 25 augusti, 2011 Delårsrapport jan-sep 2011: 27 oktober, 2011 Alla ekonomiska rapporter och andra pressmeddelanden finns tillgängliga på bolagets hemsida: www.tractechnology.se Vid eventuella frågor, vänligen kontakta: Hans Lewin, Verkställande Direktör +46 76 174 85 28 hans.lewin@tractechnology.se Lucy Denison-Hjorth, Ekonomichef +46 72 022 28 55 Lucy.denison-hjorth@tractechnology.se 5(10)
Koncernens resultaträkning Belopp i Mkr 2010 2010 Nettoomsättning 3,0 4,7 11,4 15,6 Handelsvaror -1,2-2,0-5,2-7,8 Bruttovinst 1,8 2,7 6,2 7,8 Aktiverat arbete 0,0 0,0 0,0 0,3 Övriga externa kostnader -2,1-3,3-7,3-9,2 Personalkostnader -2,5-3,4-9,9-12,3 Avskrivningar Nedskrivningar -0,6-0,0-0,2-3,0-2,1 0,0-1,2-3,0 Rörelsens kostnader -5,2-9,9-19,3-25,7 Rörelseresultat -3,4-7,2-13,1-17,6 Finansnetto -0,0-0,1-0,1-0,6 Resultat före skatt -3,4-7,3-13,2-18,2 Skatt - - - - Periodens resultat -3,4-7,3-13,2-18,2 Varav hänförligt till moder- Företagets aktieägare -3,4-7,3-13,2-18,2 Genomsnittligt antal aktier, 36,7 29,9 34,7 26,7 miljoner Nettoomsättning/aktie, 0,8 0,16 0,33 0,58 kronor Resultat/aktie, kronor -0,09-0,24-0,38-0,68 Koncernens rapport över totalresultatet Belopp i Mkr 2010 2010 Periodens resultat -3,4-7,3-13,2-18,2 Övrigt totalresultat för 0,0 0,0 0,0 0,0 perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden -3,4-7,3-13,2-18,2 Varav hänförligt till moderföretagets aktieägare -3,4-7,3-13,2-18,2 6(10)
Koncernens kassaflödesanalys Belopp i Mkr 2010 2010 Kassaflöde före förändring av -2,8-4,0-11,0-14,0 rörelsekapital Förändring i rörelsekapital 0,2 0,1-0,7 0,0 Kassaflöde från den löpande -2,6-3,9-11,8-14,0 verksamheten Investeringsverksamheten 0,0 0,0 0,0-1,4 Finansieringsverksamheten 9,3-0,4 17,8-15,4 Periodens kassaflöde 6,7-4,3 6,0 0,0 Koncernens balansräkning Belopp i Mkr 2010-12-31-12-31 Immateriella anläggn.tillg. 10,1 12,2 Materiella anläggn.tillg. 0,1 0,1 Finansiella anläggn.tillg. 0,0 0,0 Anläggningstillgångar 10,2 12,3 Varulager 0,4 0,5 Kortfristiga fordringar 2,3 3,3 Likvida medel 7,5 1,5 Omsättningstillgångar 10,2 5,3 Summa tillgångar 20,4 17,6 Eget kapital 16,6 11,3 Räntebärande skulder 1 0,0 0,7 Ej räntebärande skulder 2 3,8 5,6 Summa eget kapital och skulder 20,4 17,6 Antal aktier, miljoner 36,7 30,9 Eget kapital/aktie, kronor 0,45 0,37 Soliditet 82 % 64 % 1 Lång- och kortfristig upplåning 2 Leverantörsskulder, skatteskulder, övriga kortfristiga skulder, interimsposter 7(10)
Koncernens förändringar i eget kapital Belopp i Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad förlust inkl periodens resultat Totalt eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare Ingående balans per 1,7 59,6-47,9 13,4 1 januari Summa totalresultat för -18,2-18,2 perioden Nyemission 0,5 15,6 16,1 Utgående balans per 31 december 2,2 75,2-66,1 11,3 Ingående balans per 2,2 75,2-66,1 11,3 1 januari 2010 Summa totalresultat för -13,2-13,2 perioden Nyemission 0,4 18,2 18,6 Utgående balans per 31 december 2010 2,6 93,4-79,3 16,7 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i Mkr 2010 2010 Nettoomsättning 0,4 0,4 1,5 1,4 Handelsvaror 0,0-0,0 0,0-0,1 Bruttovinst 0,4 0,4 1,5 1,3 Rörelsekostnader -3,1-3,9-11,6-11,4 Rörelsens resultat -2,7-3,5-10,1-10,1 Finansnetto -0,0-0,0-0,0-0,3 Resultat från andelar i -3,1-7,8-3,1-7,8 koncernföretag Resultat före skatt -5,8-11,3-13,2-18,2 Skatt - - - - Periodens resultat -5,8-11,3-13,2-18,2 8(10)
Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i Mkr 2010-12-31-12-31 Anläggningstillgångar 10,9 13,3 Omsättningstillgångar 5,2 4,7 Summa tillgångar 16,1 18,0 Eget kapital 14,1 15,7 Räntebärande skulder 1 0,0 0,6 Ej räntebärande skulder 2 2,0 1,7 Summa eget kapital och skulder 16,1 18,0 1 Lång- och kortfristig upplåning 2 Leverantörsskulder, skatteskulder, övriga kortfristiga skulder, interimsposter 9(10)
Aktieägare TracTechnology AB (publ) har, 2010-12-31, totalt 36 702 269 aktier, varav 855 880 A-aktier med ett röstvärde om 10 och 35 846 389 B-aktier med ett röstvärde om 1. Aktiekapitalet uppgår till 2 569 158,83 kronor, med ett kvotvärde om 0,07 kronor per aktie. TracTechnologys B-aktie introducerades på Aktietorget den 31 december 2005. Aktierna i TracTechnology är noterade i svenska kronor och handlas med kortnamnet TRAT B och har ISIN-kod SE0001606179. En handelspost uppgår till 1 aktie. Bolaget hade per 2010-12-31 ca 821 aktieägare. Största ägare i bolaget är bolagets grundare Haakan B. Anderson Guldkula som privat och via bolag äger 17 procent av kapitalet och 14 procent av rösterna. Aktieägare per 2010-12-31 Aktieägare enligt aktieboken Andel Andel (förd av VPC AB) röster, % kapital, % Barclays Priv Bank+Trust Ltd CL AC 21 4 Länsförsäkringar Skåne 12 14 Anderson Guldkul, Håkan 11 14 Länsförsäkringar Bergslagen 7 8 Länsförsäkring Kronoberg 5 6 Länsförsäkringar Jönköping 5 6 Sohlman, Rolf 3 4 Rupes Futura 2 3 Niklas Åberg 2 3 Försäkringsbolaget Avanza Pension 2 3 Summa, 10 största aktieägarna 70 65 Övriga aktieägare 30 35 Totalt 100 100 Aktieinnehav insynspersoner 2010-12-31-12-31 Privat och närstående A-aktier B-aktier A-aktier B-aktier Haakan B. Anderson Guldkula 0 6,160,985 4,696,580 2,489,405 Hans Lewin 0 40,000 0 40000 Allan Hellström 0 350,200 0 350,200 Gerhard Huber, 855,880 684,704 435,040 348,032 Ingrid Osmundsen 0 20,000 0 20,000 Stefan Sallerfors, 0 280,000 40,000 240,000 TracTechnology AB (publ), org.nr 556623-1030, har sitt säte i Stockholm. Bolagets aktie handlas sedan december 2005 på Aktietorget. Adress: Svärdvägen 19 SE-182 33 Danderyd. Mail: info@tractechnology.se Hemsida: www.tractechnology.se 10(10)