Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 1 (45) TIETOs delårsrapport 4/2012 (januari december) Stark förbättring i underliggande lönsamhet, strategi genomförs enligt plan Oktober december i korthet Nettoomsättningen uppgick till 478,6 miljoner euro (489,7), en minskning med 2 procent. Förhållandet orderingång/fakturering låg på 1,1 (1,2). Orderingången uppgick till 1 703 miljoner euro (1 719). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -8,3 miljoner euro (26,1) och innefattade ett nettobelopp på - 52,1 miljoner euro i engångsposter. Engångsposterna inkluderar nedskrivningar på 33,6 miljoner euro samt omstruktureringskostnader på 18,5 miljoner euro. Rörelsemarginalen uppgick till -1,7 procent (5,3) Rörelseresultatet exklusive engångsposter var 43,8 miljoner euro (34,2), motsvarande en rörelsemarginal på 9,2 procent (7,0). Resultatet efter skatt var -18,5 miljoner euro (12,5). Nettokassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 60,6 miljoner euro (43,7). Genomförandet av strategin fortlöpte enligt plan, och kostnadsminskningarna ligger före plan. Januari december i korthet Nettoomsättningen uppgick till 1 825,3 miljoner euro (1 828,1). Förhållandet orderingång/fakturering låg på 1,0 (1,1). Rörelseresultatet uppgick till 61,3 miljoner euro (98,1) och innefattar ett nettobelopp på -75,8 miljoner euro (minus) i engångsposter. Rörelsemarginalen uppgick till 3,4 procent (5,4) Exklusive engångsposter var rörelseresultatet till 137,1 miljoner euro (117,1), en ökning med 17 procent. Rörelsemarginalen var 7,5 procent (6,4) av nettoomsättningen. Resultatet efter skatt var 29,4 miljoner euro (59,9). Nettokassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 161,9 miljoner euro (123,2). Utdelningsförslag: 0,83 euro (0,75) per aktie. Utsikter för helåret 2013 Den organiska tillväxten i nettoomsättning väntas ligga på samma nivå som tillväxten på ITtjänstmarknaden, med undantag av telekomsektorn där tillväxten väntas bli svagare. Tieto bedömer att lönsamheten fortsätter att förbättras under 2013 och att helårets rörelseresultat (EBIT) exklusive engångsposter ökar jämfört med föregående års nivå (137,1 miljoner euro 2012).
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 2 (45) Kv 4 2012 Kv 4 2011 1 12/ 2012 1 12/ 2011 Nettoomsättning, miljoner euro 478,6 489,7 1 825,3 1 828,1 Förändring av nettoomsättning, % -2 4 0 7 Rörelseresultat (EBITA), miljoner euro -7,3 27,9 66,6 105,4 Rörelsemarginal (EBITA), % 1,5 5,7 3,7 5,8 Rörelseresultat (EBIT), miljoner euro -8,3 26,1 61,3 98,1 Rörelsemarginal (EBIT), % -1,7 5,3 3,4 5,4 Rörelseresultat (EBIT) exkl. engångsposter, miljoner euro 43,8 34,2 137,1 117,1 Rörelsemarginal (EBIT) exkl. engångsposter, % 9,2 7,0 7,5 6,4 Resultat efter skatt, miljoner euro -18,5 12,5 29,4 59,9 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten, miljoner euro 60,6 43,7 161,9 123,2 Resultat per aktie, euro -0,26 0,18 0,41 0,84 Resultat per aktie, exkl. engångsposter, euro 0,41 0,28 1,30 1,07 Avkastning på eget kapital per rullande 12-månadersperiod, % 5,3 10,7 5,3 10,7 Avkastning på sysselsatt kapital per rullande 12-månadersperiod, % 12,5 18,3 12,5 18,3 Investeringar, miljoner euro 19,3 13,8 62,9 103,6 Räntebärande nettoskuld, miljoner euro 23,9 82,7 23,9 82,7 Skuldsättningsgrad, % 4,3 14,6 4,3 14,6 Nettoskuld/EBITDA 0,2 0,4 0,2 0,4 Antal anställda per 31 dec 16 537 18 123 16 537 18 123 Kommentar till delårsrapporten av Kimmo Alkio, koncernchef och verkställande direktör: Jag gläds åt våra övergripande prestationer i verksamheten under fjärde kvartalet, även om rörelseresultatet under perioden avspeglar stora engångsposter kopplat till omstrukturering och avyttringar, som var nödvändiga för att skapa ett skalbart och konkurrenskraftigt företag. Lönsamheten i den underliggande verksamheten, exklusive engångsposter, har stadigt förbättrats under året och särskilt under fjärde kvartalet. Denna utveckling syns också i det starka kassaflödet. Under det senaste året har vi tagit stora steg mot att omvandla Tieto till ett mer kundfokuserat, rörligt och kostnadseffektivt företag. Under sista kvartalet lanserade vi mycket attraktiva och konkurrenskraftiga molntjänster, som ger kunderna snabb avkastning och som stöder våra målsättningar att använda de bästa teknologierna i våra tjänster. Detta är ett stort steg framåt mot att bli en proaktiv IT-partner. Under den senare delen av året kunde vi även slutföra två betydande avyttringar av verksamheter i Italien och Spanien. Vi förberedde också för försäljningen i Tyskland och Nederländerna. Detta kommer att bidra till ett mer fokuserat Tieto. Under 2013 ser vi fram emot att fortsätta genomförandet av strategin, och att stärka positionen som strategisk partner inom IT-tjänster och produktutveckling. MARKNADSUTVECKLING Tillväxttakten i de nordiska ekonomierna sjönk under 2012, men IT-tjänstmarknaden på Tietos kärnmarknader har varit relativt stabil. Analytikernas förväntningar på en oförändrad IT-tjänstmarknad
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 3 (45) slog aldrig in, och för närvarande uppskattas att IT-tjänstmarknaden i Norden växte med 1 2 procent under 2012. Outsourcing av IT-tjänster stod för största delen av tillväxten. Den ekonomiska avmattningen förväntas påverka IT-tjänstmarknaden även under 2013. Marknaden för projekttjänster väntas vara fortsatt svag, medan aktiviteten inom outsourcing ökar när kunderna försöker sänka kostnaderna och förbättra produktiviteten. Den övergripande IT-tjänstmarknaden kan avspegla en viss försiktighet i början av 2013, och Tieto räknar med en generell tillväxt på IT-tjänstmarknaden i Norden med cirka 2 procent på helåret. Dock förväntas telekomsektorn vara fortsatt svag under 2013 på grund av kundernas besparingsprogram. Outsourcing av IT-tjänster, särskilt IT-infrastruktur som en tjänst, väntas vara det största tillväxtområdet även fortsättningsvis. En av de stora trenderna just nu är införandet av mobila tjänster. Det finns ett ökande behov hos företag att erbjuda tjänster till en mer mobil användarbas. Detta innefattar både B2B- och B2C-miljöer samt interna företagsmiljöer. Ett annat snabbt växande område är integrering av affärsinformation och analys som en del av heltäckande IT-tjänster. Exempel på analystjänster som i allt högre grad efterfrågas av företag är, att söka efter data för att höja upplevelsen för slutkund, genomföra reklamkampanjer i realtid samt identifiera nya marknadsmöjligheter. Applikationer och ICT-infrastruktur övergår i allt snabbare takt till webbaserade skalbara leveransmodeller. Många företag har valt hybridlösningar när det gäller molntjänster, till exempel att kombinera så kallade privata och offentliga moln, eller att kombinera molntjänster med olika befintliga system som stödjer verksamhetskritiska processer. Att hjälpa storföretag med införandet av molntjänster öppnar nya möjligheter för IT-tjänstföretag både vad gäller konsult- och systemintegrationstjänster samt drifts- och underhållstjänster. På kundernas dagordningar står bland annat att minska IT-kostnaderna, och det råder stor efterfrågan på differentierande tjänster med mätbart affärsvärde. Detta har inneburit ett skifte till lösningar som levereras som en tjänst samt till paketerade fördefinierade lösningar där infrastruktur, programvara och tjänster slås ihop. Leveransmodeller som bygger på IT som tjänst börjar gradvis ersätta traditionella ITprojekt. I den nya modellen levereras tjänsterna över flera år och betalningarna är planerade över tiden. På kort sikt kan lösningar som levereras som tjänst generera lägre intäkter än traditionella projekt. Lönsamheten ligger kvar på samma nivå eller så förbättras den över tiden när volymerna ökar. Sektorn för finansiella tjänster är fortfarande under press och kunderna är fortsatt fokuserade på sina kostnadsstrukturer. Kunderna fokuserar enbart på de pågående och viktigaste projekten och tenderar att effektivisera befintliga tillämpningar i stället för att byta ut dem. Samtidigt leder behovet av minskade kostnader och att effektivisera befintliga IT-system till ett stort intresse för outsourcing och leveransmodeller som bygger på IT som tjänst. Efterfrågan på transformationstjänster väntas också öka, det vill säga tjänster som hjälper kunderna att byta från gamla tillämpningar och gammal struktur till de senaste teknikerna, t.ex. molntjänster. Telekomsektorn påverkas av krympande budgetar hos vissa leverantörer, vilket förstärker trenderna med offshoretjänster och konsolidering av leverantörer. Mobilmarknaden påverkas fortfarande av den hårda konkurrensen mellan mobiltillverkare om marknadsandelar och om att lansera nya attraktiva produkter med de senaste teknikplattformarna. För tillverkare av nätkomponenter är den huvudsakliga drivkraften ökningen i trådlös trafik. Vad gäller FoU inom telekom är innovationer och ökad produktivitet i kombination med kostnadseffektivitet fortfarande två av de viktigaste drivkrafterna. Vissa leverantörer av FoU-tjänster har en fortsatt aggressiv prissättning för att försvara sin marknadsposition. Tillverkningsindustrin är känslig för ekonomisk avmattning. I Finland har efterfrågan på IT-tjänster hittills varit relativt stabil. I Sverige finns dock tecken på en svag marknad. Efterfrågan baseras på behovet av minskade kostnader och förbättring av affärsprocesser och tjänsteleveranser. Inom vård- och omsorg finns en stor efterfrågan på nya lösningar som hjälp för att tillgodose ett ökande tjänstebehov och integrering av system för vård och omsorg inom primärvård, sjukhusvård och omsorgstjänster. Efterfrågan inom offentlig sektor har varit god, trots strama budgetar.
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 4 (45) I Finland och Baltikum är marknaden för IT-tjänster stabil. Inom offentlig sektor har den förväntade minskningen av IT-investeringar inte realiserats. Marknadsutsikterna har varit fortsatt goda då produktivitetsförbättringar söks genom IT-utveckling och outsourcing. Efterfrågan inom vårdsektorn och tillverkningssektorn har även den legat kvar på en bra nivå. Finanssektorn fortsätter att ställas inför utmaningar på grund av besparingsprogram. Dessa öppnar dock nya möjligheter då kunderna vill sänka kostnaderna genom nya IT-affärsmodeller. I Skandinavien minskade tillväxttakten under 2012 jämfört med föregående år på grund av besparingsåtgärder och långa beslutsprocesser, särskilt i finanssektorn. Inom offentlig sektor och energisektorn förväntas den goda efterfrågan på IT-tjänster fortsätta. Prispressen på bastjänster har varit fortsatt hög, särskilt i stora centraliserade upphandlingar. I Norge har IT-marknaden varit fortsatt aktiv, främst inom energisektorn där tillväxten drivs på av behovet av avancerad mätarinfrastruktur. Den storskaliga upphandlingen av avancerad mätarinfrastruktur har skjutits upp och kommer att tas upp igen under 2013. I Centraleuropa och Ryssland påverkades IT-tjänstmarknaden av den ekonomiska nedgången, men efterfrågan på tjänster som minskar kostnaderna och ger effektivitetsförbättringar har varit fortsatt stabil. Den ryska marknaden väntas växa i tvåsiffrig takt. De huvudsakliga drivkrafterna är automatisering av affärsprocesser, nya tjänster för slutanvändare, mobiltillämpningar och informationssäkerhet, medan marknaden för outsourcing ännu är outvecklad. FÖRETAGETS STRATEGI OCH FINANSIELLA MÅL I mars 2012 reviderade Tieto sin strategi för åren 2012 2016. Företagets strategiska val offentliggjordes när strategin lanserades och är att: - Förstärka branschkunskapen Bygga vidare på företagets långsiktiga kundrelationer och förståelsen av kundens kärnprocesser - Utöka till att erbjuda IT-tjänster under hela livscykeln Investeringar i konsult- och systemintegrationskapacitet (CSI, Consulting and System Integration) - Fokusera på marknader där Tieto kan tillhöra de tre bästa. Nuvarande kärnmarknad är Norden, och bolaget kommer att bygga vidare på sin position i Finland och Sverige. I andra länder kommer företaget att sikta på en fokuserad verksamhet baserad på utvalda branscher, lösningar som kan återanvändas samt lönsamma affärsverksamheter. I samband med den reviderade strategin definierade Tieto sina finansiella mål för 2012 2016 och inledde ett program för att förenkla verksamheten och uppnå en konkurrenskraftig kostnadsstruktur. Målet är att uppnå årliga nettobesparingar på 50 miljoner euro till 2014. I november höjde Tieto målet till 60 miljoner euro. De finansiella målen beskrivs i detalj på www.tieto.com/investors. Ett av målen är att uppnå en rörelsemarginal (EBIT) på 10 procent under strategiperioden 2012 2016. De huvudsakliga metoderna för att uppnå målen beskrivs nedan. Faktorer som ska förbättra marginalen under 2012 2016: - Besparingsprogrammet på 60 miljoner euro, som syftar till att skapa en konkurrenskraftig kostnadsstruktur. Programmet väntas ge en marginalförbättring på mer än 3 procentenheter - Ökningen av andelen verksamhet med höga marginaler - Kvalitetsförbättringar - Ökning av offshoreverksamheten - Effektivitetsförbättringar inom drifts- och underhållstjänster genom automatisering - Rationalisering i affärsportföljen Faktorer som påverkar marginalen negativt under 2012 2016: - Ytterligare investeringar i utveckling av CSI-verksamheten, erbjudanden samt automatisering och industrialisering av drifts- och underhållstjänster - Prispress - Löneinflation
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 5 (45) Prispress och löneinflation väntas bli motverkade av en ökande användning av offshoreresurser samt effektivitetsförbättringar inom drifts- och underhållstjänster. Med dessa åtgärder förväntar sig Tieto att uppnå en EBIT-marginal på 10 procent under strategiperioden. IMPLEMENTERING AV STRATEGIN Under 2012 lanserade Tieto en ny verksamhetsmodell som består av Branschgrupper, som representerar marknadsaktiviteter och kvalitetsarbete, samt Tjänstelinjer, som arbetar med ITerbjudanden. Verksamheten New Markets har som mål att skapa stordriftsfördelar och lönsamhet för branschgrupper och tjänstelinjer utanför Finland och Sverige. Genom att stärka Tietos branschdrivna struktur och erbjudanden inom repeterbara IT-tjänster, är företaget väl positionerat att öka lönsamheten och den långsiktiga tillväxten. Företagets huvudmål innefattar geografiskt fokus och förbättrad lönsamhet. Tieto genomförde flera avyttringar under året - Under första kvartalet tecknade Tieto avtal om att sälja verksamheten inom finansiella tjänster i Storbritannien samt inom IT-tjänster till fackföreningar i Danmark. - Under det andra kvartalet beslöt företaget att stänga sitt globala leveranscenter för FoU-tjänster i Bangalore i Indien. Hädanefter kommer verksamheten i Indien att baseras på företagets anläggning för IT-tjänster i Pune. - Under fjärde kvartalet tecknade Tieto avtal om att sälja verksamheterna i Italien och Spanien. Affärsverksamheten, inklusive cirka 300 anställda, fördes över till den nya ägaren under december. Bolaget sålde också aktierna i sin vitryska verksamhet. Denna enhet arbetade som ett närliggande utvecklingscenter åt flera Tieto-verksamheter. - Under andra halvåret 2012 förberedde sig också företaget för avyttringen av verksamheterna i Tyskland och Nederländerna. Avtalet tecknades i februari 2013. Mer information om dessa avyttringar finns i avsnittet med rubriken Affärstransaktioner och viktiga avtal samt Händelser efter perioden. Tieto kommer att fortsätta att utvärdera sin verksamhet, och prioritera att skapa stordriftsfördelar för företagets helhetslösningar. Med effektiviserade verksamheter är företaget väl positionerat att så småningom söka tillväxt utanför sina nuvarande kärnmarknader Finland och Sverige. Under 2012 förberedde Tieto sig också på införandet av den nya verksamhetsmodellen, som gäller från 1 januari 2013. I augusti utsågs nya befattningar i ledningen för att kunna genomföra den nya strategin. Rollerna började gälla den 1 januari 2013. Sammansättningen av den nya ledningsgruppen beskrivs i avsnittet med rubriken Företagsledning. IMPLEMENTERING AV PROGRAMMET FÖR KONKURRENSKRAFTIG KOSTNADSSTRUKTUR Under 2012 har fokus främst legat på besparingsprogrammet för att införa en konkurrenskraftig kostnadsstruktur. Koncernövergripande åtgärder för att minska icke-kundfokuserat arbete, eliminera överlappande arbetsuppgifter och förbättra produktiviteten och beläggningsgraden har vidtagits och kommer att fortsätta under första kvartalet 2013. Relaterade fackliga förhandlingar, som inleddes i mars 2012, förväntades innebära en minskning av antalet anställda med 1 300 personer. Det besparingsmål som presenterades i november kommer dock att leda till ytterligare uppsägningar. Förhandlingarna kommer att vara avslutade under det första kvartalet. På grund av de åtgärder som vidtogs under 2012, har Tieto dragit ner antalet befattningar med nära 1 400, varav 450 i Finland, runt 300 i Sverige, cirka 180 i Tyskland och resten i andra länder. Av uppsägningarna står verksamheten Product Engineering Solutions för cirka 640. Antalet heltidsanställda minskade under året med runt 1 600 personer netto. Utöver 1 400 befattningar har avyttringarna under året reducerat antalet anställda med cirka 600 personer. Samtidigt har nya outsourcingavtal givit över 300 nya anställda och Tieto har även rekryterat vissa personer med nyckelkompetenser, i huvudsak i offshoreländer.
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 6 (45) Programmet ligger för närvarande före plan och effekten på bolagets rörelseresultat var cirka 25 miljoner euro 2012. Omkring 60 procent av uppsägningarna gäller nedskärningar i verksamheter med låg beläggningsgrad och omkring 40 procent gäller minskade omkostnader. Just nu bedömer Tieto att programmets effekt på rörelseresultatet kommer att uppgå till över 50 miljoner euro 2013. De totala nettobesparingarna på 60 miljoner euro väntas vara realiserade 2014. Löneinflationen och lägre priser kan dock delvis motverka de positiva effekterna av programmet. Ökande användning av offshoreresurser, särskilt inom IT-tjänster, liksom ytterligare förbättringar av effektivitet och produktivitet väntas förbättra lönsamheten under strategiperioden. Dessutom förväntas industrialisering och automatisering av drifts- och underhållstjänster samt den nya verksamhetsmodellen att bidra till både produktivitetsförbättringar och ökad beläggningsgrad. Den nya verksamhetsmodellen underlättar effektiv bemanning av projekt. Effekterna av automatiseringen av drifts- och underhållstjänster väntas slå igenom framför allt i slutet av 2013 och under 2014. För att motverka effekten av faktorer som påverkar marginalerna negativt, t.ex. löneinflation och lägre priser, kommer Tieto fortsätta att utveckla sina verksamheter under strategiperioden. Under 2012 bokförde Tieto ett nettobelopp på -75,8 miljoner euro i engångsposter. I beloppet ingår 15,4 miljoner euro i realisationsvinster från försäljningen i Storbritannien och 34,1 miljoner euro i nedskrivningar, i huvudsak avseende avyttringen i Tyskland. Dessutom bokförde bolaget 57,1 miljoner i omstruktureringskostnader kopplat till besparingsprogrammet på 60 miljoner euro netto. Utöver kostnaderna för de 1400 uppsägningar vilka genomförts till slutet av 2012, täcker omstruktureringskostnaderna också avsättningar för ytterligare nära 200 uppsägningar som kommer att genomföras i huvudsak under första kvartalet 2013. Kostnaderna redovisades i huvudsak som personalkostnader. År 2013 väntas omstruktureringskostnaderna bli klart lägre, runt hälften av föregående års nivå. ORDERSTOCK Orderstocken, som består av beställda tjänster med bindande avtal, är stabil. Vid periodens slut uppgick orderstocken till 1 703 miljoner euro (1 719). Avyttringarna hade en negativ inverkan på orderstocken med cirka 55 miljoner euro. Sammanlagt 57 procent av orderstocken väntas bli fakturerad under 2013. Fjärde kvartalets orderingång uppgick till 550 miljoner euro (601) och förhållandet orderingång/fakturering låg på 1,1 (1,2). Helårets orderingång uppgick till 1 854 miljoner euro (1 974) och förhållandet orderingång/fakturering låg på 1,0 (1,1). FINANSIELL UTVECKLING OKTOBER DECEMBER Fjärde kvartalets nettoomsättning uppgick till 478,6 miljoner euro (489,7). Valutakursförändringar hade en positiv inverkan på fjärde kvartalets nettoomsättning med 11 miljoner euro. Samtidigt hade avyttringarna en negativ effekt på nettoomsättningen med omkring 11 miljoner euro. Under första kvartalet såldes affärsverksamheten i Storbritannien inom finansiella tjänster samt i Danmark inom ITtjänster till fackföreningar. Under fjärde kvartalet såldes sedan affärsverksamheterna i Italien och Spanien. Exklusive valutaeffekter och avyttringar minskade nettoomsättningen med 2 procent. Den svaga utvecklingen berodde i huvudsak på sjunkande försäljning inom Global Accounts. Fjärde kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till -8,3 miljoner euro (26,1), motsvarande en marginal på -1,7 procent (5,3). Rörelseresultatet innefattar 18,5 miljoner euro (8,1) i omstruktureringskostnader och 33,6 miljoner euro i nedskrivningar, i huvudsak avseende avyttringen i Tyskland. Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 43,8 miljoner euro (34,2), eller 9,2 procent (7,0) av nettoomsättningen. Lönekostnaderna, exklusive omstruktureringskostnader och valutaeffekter, minskade med 4 procent, detta trots att löneinflation och incitamentsbelopp delvis motverkade den positiva effekten av de uppsägningar som gjordes 2012. Dessutom minskade underleverantörskostnaderna med cirka 7 miljoner euro, eller 15 procent. En del av förbättringen beror på svaga jämförelsesiffror. År 2011 inbegrep fjärde kvartalets resultat kostnader och avsättningar för datacenterincidenten i Sverige.
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 7 (45) Avskrivningar och amorteringar uppgick till 21,5 miljoner euro (22,7). Finansiella kostnader netto uppgick till 0,7 miljoner euro (2,1) för fjärde kvartalet. Räntekostnader netto uppgick till 0,7 miljoner euro (1,4) och valutavinster netto till 0,2 miljoner euro (-0,4). Övriga finansiella intäkter och kostnader uppgick till - 0,2 miljoner euro (-0,3). Fjärde kvartalets vinst per aktie (EPS) uppgick till -0,26 euro (0,18). Vinsten per aktie exklusive engångsposter uppgick till 0,41 euro (0,28). Finansiell utveckling uppdelad på marknadsenheter Nettoomsättning, kv 4, 2012, miljoner euro Nettoomsättning, kv 4, 2011, miljoner euro Förändring, % Rörelsemarginal kv 4, 2012, % Rörelsemarginal kv 4, 2011, % Finland och Baltikum 205 202 2 10,3 11,9 Skandinavien 143 147-2 5,4 1,6 Centraleuropa och Ryssland 31 36-13 -71,7-18,9 Globala kunder 166 185-10 -6,1 5,2 Koncernelimineringar -67-80 Summa 479 490-2 -1,7 5,3 Rörelseresultat exklusive engångsposter, uppdelat på marknadsenheter Rörelseresultat exkl. engångsposter kv 4, 2012, miljoner euro Rörelseresultat exkl. engångsposter kv 4 2011, miljoner euro Rörelsemarg. exkl. engångsposter kv 4 2012 % Rörelsemarg. exkl. engångsposter kv 4 2011 % Finland och Baltikum 24,7 24,6 12,0 12,2 Skandinavien 11,5 2,4 8,0 1,6 Centraleuropa och Ryssland -2,7-5,3-8,5-14,7 Globala kunder 15,1 15,3 9,1 8,3 Stabsfunktioner och koncernledning -4,8-2,8 Summa 43,8 34,2 9,2 7,0 I Finland och Baltikum fortsatte den positiva försäljningsutvecklingen i de flesta sektorer. Den starkaste tillväxten sågs i finanssektorn och offentlig sektor. Fjärde kvartalets rörelseresultat uppgick till 21,1 miljoner euro (23,9), eller 10,3 procent (11,9) av nettoomsättningen. Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 24,7 miljoner euro (24,6), eller 12,0 procent (12,2) av nettoomsättningen. Besparingsprogrammet bidrog till fortsatt resultatförbättring. I Skandinavien minskade nettoomsättningen med 4 miljoner euro. De starkare valutorna hade en positiv inverkan på fjärde kvartalets nettoomsättning med 6 miljoner euro. Samtidigt hade försäljningen i Danmark av verksamheten för IT-lösningar åt fackföreningar en negativ inverkan på nettoomsättningen med cirka 2 miljoner euro. Exklusive valutaeffekter och denna avyttring minskade nettoomsättningen med 4 procent, i huvudsak på grund av minskad intern försäljning för verksamheten Globala kunder. Både Sverige och Norge hade en ökad extern försäljning, särskilt vad gäller vård- och omsorgslösningar samt till medie- och energisektorerna. Rörelseresultatet uppgick till 7,7 miljoner euro (2,4), eller 5,4 procent (1,6) av nettoomsättningen. Exklusive engångsposter steg rörelseresultatet till 11,5 miljoner euro (2,4), eller 8,0 procent (1,6) av nettoomsättningen. Resultatutvecklingen beror delvis på svaga jämförelsesiffror. År 2011 inbegrep fjärde kvartalets resultat kostnader och avsättningar för datacenterincidenten i Sverige. Dessutom minskade underleverantörskostnaderna väsentligt.
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 8 (45) I Centraleuropa och Ryssland minskade nettoomsättningen med 13 procent, men på grund av interna affärsöverförelser är försäljningssiffrorna inte helt jämförbara. Den externa försäljningen låg kvar på föregående års nivå. Påverkan av valutakursförändringar var obetydlig. Den största ökningen fanns i Ryssland med en stor efterfrågan på betalkortlösningar, medan den negativa utvecklingen för Product Engineering Solutions fortsatte. Lönsamheten i Ryssland vände uppåt men verksamheten i Tyskland hade en fortsatt otillfredsställande lönsamhet under fjärde kvartalet. I Tyskland ligger den svaga lönsamheten i huvudsak inom Product Engineering Solutions. Förhandlingarna under 2012 att avyttra verksamheten i Tyskland slutfördes i februari 2013. Rörelseresultatet uppgick till -22,4 miljoner euro (-6,8), eller -71,7 procent (-18,9) av nettoomsättningen. Rörelseresultatet innefattar nedskrivningar på 17,6 miljoner euro avseende försäljningen i Tyskland, samt omstruktureringskostnader på 2,1 miljoner euro (1,5). Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till -2,7 miljoner euro (-5,3), eller -8,5 procent (-14,7) av nettoomsättningen. Inom enheten Globala kunder minskade nettoomsättningen med 10 procent. Avyttringarna i Storbritannien, Italien och Spanien hade en negativ effekt på nettoomsättningen med cirka 9 miljoner euro. Exklusive avyttringar och valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med 7 procent. Nedgången beror främst på utvecklingen i Industry Solutions och Enterprise Solutions, vilka drabbades av kundernas försiktighet kring nya investeringar. Product Engineering Solutions stod för 2 miljoner euro av minskningen i Globala kunders försäljning. Lönsamheten fortsatte dock att förbättras under fjärde kvartalet. Företaget har med framgång anpassat verksamheten efter efterfrågan. Detta är särskilt tydligt i de betydligt lägre underleverantörskostnaderna. Fjärde kvartalets rörelseresultat uppgick till -10,1 miljoner euro (9,6), eller -6,1 procent (5,2) av nettoomsättningen. Rörelseresultatet innefattar nedskrivningar på 16,1 miljoner euro avseende avyttringarna i Tyskland, Italien och Spanien samt omstruktureringskostnader på 9,2 miljoner euro (1,5). Rörelseresultatet exklusive engångsposter var 15,1 miljoner euro (15,3), eller 9,1 procent (8,3) av nettoomsättningen. Kundförsäljning uppdelad på affärslinjer På grund av överföring av verksamheter mellan affärslinjerna i början av 2012, har jämförelsesiffrorna för 2011 ändrats jämfört med de siffror som publicerades för 2011. Kundförsäljning Kv 4, 2012, miljoner euro Kundförsäljning Kv 4, 2011, miljoner euro Förändring, % Industry Solutions 148 147 1 Enterprise Solutions 71 71 0 Managed Services and Transformation 175 182-4 Product Engineering Solutions 85 90-6 Summa 479 490-2 Inom Industry Solution påverkades försäljningen negativt av försäljningen av den brittiska affärsverksamheten inom finansiella tjänster samt de italienska och spanska verksamheterna. Detta uppvägdes dock delvis av valutaeffekter. Exklusive avyttringar och valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 5 procent. Inom vård- och omsorg fortsatte den kraftiga tillväxten med god försäljning för Tietos Lifecare-lösningar. Även inom energisektorn var tillväxten hög. Försäljningen till finanssektorn fortsatte att minska. Den vanliga försäljningstoppen för licenser som brukar inträffa mot årets slut uteblev. Försäljningen var istället mer jämnt fördelad över året. Den underliggande lönsamheten förbättrades ytterligare, i huvudsak på grund av besparingsprogrammet. Inom Enterprise Solutions låg försäljningen kvar på föregående års nivå. Den positiva effekten av valutakursförändringar var under 1 miljon euro. Finland var den starkaste marknaden med god
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 9 (45) försäljning till finanssektorn, detaljhandel och offentlig sektor, medan försäljningen till kunder inom Globala kunder gick ned. Kundernas fokus låg på att utöka befintliga tillämpningar samt mindre utvecklingsprojekt. Lönsamheten förbättrades betydligt, i huvudsak på grund av besparingsprogrammet. Inom Managed Services and Transformation påverkades försäljningen negativt av avyttringen av den danska verksamheten för IT-lösningar åt fackföreningar, men den negativa effekten uppvägdes av valutaeffekter. Exklusive avyttringar och valutaeffekter minskade nettoomsättningen med 5 procent. Kundförsäljningen minskade delvis på grund av ett antal stora transformationsprojekt i Sverige som genomförts med underleverantörer och som avslutades. Lönsamheten förbättrades betydligt under fjärde kvartalet. En del av förbättringen beror på svaga jämförelsesiffror. År 2011 inbegrep fjärde kvartalets resultat kostnader och avsättningar för datacenterincidenten i Sverige. Dessutom bidrog besparingsprogrammet till fortsatt förbättring. Product Engineering Solutions hade en fortsatt tvådelad utveckling. Försäljningen till en nyckelkund inom segmentet mobiltillverkare fortsatte att minska. Å andra sidan fortsatte den kraftiga tillväxten i segmentet tillverkare av nätkomponenter, och den ökade försäljningen till ett antal nya kunder var stabil. Totalt sett stod stora nyckelkunder för omkring hälften av försäljningsminskningen. Nedgången beror delvis på den produktutvecklingsverksamhet i Tyskland som nu ska avyttras. Affärslinjen har aktivt dragit ned på kapaciteten under 2012 genom att minska med omkring 640 befattningar, men det finns fortfarande potential att förbättra beläggningsgraden. FINANSIELL UTVECKLING JANUARI DECEMBER Helårets nettoomsättning låg kvar på föregående års nivå och uppgick till 1 825,3 miljoner euro (1 828,1). Avyttringarna hade en negativ effekt på nettoomsättningen med cirka 26 miljoner euro. Under första kvartalet sålde Tieto verksamheten inom finansiella tjänster i Storbritannien samt inom IT-tjänster åt fackföreningar i Danmark. Under fjärde kvartalet såldes sedan verksamheterna i Italien och Spanien. Samtidigt hade valutakursförändringar en positiv effekt på nettoomsättningen med 29 miljoner euro för helåret. Även exklusive valutaeffekter och avyttringar låg nettoomsättningen kvar på föregående års nivå. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 61,3 miljoner euro (98,1), motsvarande en rörelsemarginal på 3,4 procent (5,4). Rörelseresultatet inkluderar 15,4 miljoner euro i realisationsvinster från avyttringen av verksamheten inom finansiella tjänster i Storbritannien samt 34,1 miljoner euro i nedskrivningar, som i huvudsak gäller försäljningen i Tyskland. Dessutom bokförde Tieto 57,1 miljoner euro (12,9) i omstruktureringskostnader. Rörelseresultatet exklusive engångsposter var 137,1 miljoner euro (117,1), motsvarande 7,5 procent (6,4) av nettoomsättningen. Besparingsprogrammet för att skapa en konkurrenskraftig kostnadsstruktur låg före plan vid årets slut. Lönekostnaderna exklusive omstruktureringskostnader och valutaeffekter låg dock kvar på föregående års nivå, främst på grund av löneinflation och högre incitamentsbelopp, vilka delvis uppvägde den positiva effekten av de uppsägningar som gjordes 2012. För att uppnå ytterligare förbättringar i kostnadsstruktur och beläggningsgrad inleddes som planerat programmets andra fas under andra halvan 2012. Resultatförbättringen berodde delvis på lägre underleverantörskostnader och valutakursändringar. Underleverantörskostnaderna minskade med 24 miljoner euro, eller 14 procent. Valutakursförändringarna hade en positiv effekt med cirka 8 miljoner euro på rörelseresultatet. De finansiella nettokostnaderna uppgick till 4,6 miljoner euro (6,8) för helåret. Räntekostnaderna netto var 4,3 miljoner euro (5,8) och valutavinster netto 0,5 miljoner euro (0,4). Övriga finansiella intäkter och kostnader uppgick till -0,8 miljoner euro (-1,4). Helårets vinst per aktie uppgick till 0,41 euro (0,84). Vinsten per aktie exklusive engångsposter var 1,30 euro (1,07). Finansiell utveckling uppdelad på marknadsenheter
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 10 (45) Nettoomsättning, 1 12, 2012, miljoner euro Nettoomsättning, 1 12, 2011, miljoner euro Förändring, % Rörelsemarginal 1 12/2012, % Rörelsemarginal 1 12/2011, % Finland och Baltikum 763 733 4 8,6 8,0 Skandinavien 547 548 0 3,4 3,4 Centraleuropa och 126 131-4 -32,1-16,0 Ryssland Globala kunder 661 729-9 5,6 7,6 Koncerneliminering -272-313 -13 Summa 1 825 1 828 0 3,4 5,4 Rörelseresultat exklusive engångsposter, uppdelat på marknadsenheter Rörelseresultat exkl. engångsposter 1 12, 2012, miljoner euro Rörelseresultat exkl. engångsposter, 1 12, 2011, miljoner euro Rörelsemarginal exkl. engångsposter, 1 12, 2012, % Rörelsemarginal exkl. engångsposter, 1 12, 2011, % Finland och Baltikum 76,8 61,7 10,1 8,4 Skandinavien 36,1 25,5 6,6 4,7 Centraleuropa och Ryssland -13,6-19,2-10,8-14,7 Globala kunder 53,4 61,7 8,1 8,5 Stabsfunktioner och koncernledning -15,5-12,6 Summa 137,1 117,1 7,5 6,4 I Finland och Baltikum bidrog större volymer inom outsourcingtjänster samt de nya avtal som tecknades under första halvan av 2012 till tillväxt. Den positiva försäljningsutvecklingen fortsatte i de flesta sektorer, där tillverkningssektorn, finanssektorn och offentlig sektor hade den största tillväxten. Rörelseresultatet uppgick till 65,3 miljoner euro (58,8), eller 8,6 procent (8,0) av nettoomsättningen. Rörelseresultatet exklusive engångsposter var 76,8 miljoner euro (61,7), eller 10,1 procent (8,4) av nettoomsättningen. Högre nettoomsättning, besparingsprogrammet och högre kvalitet bidrog till den goda lönsamheten. I Skandinavien låg nettoomsättningen kvar på föregående års nivå på 547 miljoner euro. De starkare valutorna hade en positiv inverkan på helårets nettoomsättning med 20 miljoner euro. Samtidigt hade försäljningen av den danska verksamheten, med IT-tjänster för fackföreningar, en negativ inverkan med cirka 4 miljoner euro. Exklusive valutaeffekter och denna avyttring minskade nettoomsättningen med 3 procent. Nedgången beror delvis på ett antal stora transformationsprojekt som genomförts med underleverantörer och som avslutades. I lokala valutor hade Norge en god tillväxt, särskilt i energisektorn men även inom detaljhandels- och logistiksektorerna samt vård- och omsorgslösningar. Rörelseresultatet uppgick till 18,8 miljoner euro (18,7), eller 3,4 procent (3,4) av nettoomsättningen. Exklusive engångsposter steg rörelseresultatet till 36,1 miljoner euro (25,5), eller 6,6 procent (4,7) av nettoomsättningen. Resultatutvecklingen beror delvis på svaga jämförelsesiffror. År 2011 inkluderade fjärde kvartalsresultatet kostnader och avsättningar för datacenterincidenten i Sverige. Dessutom minskade underleverantörskostnaderna väsentligt. Verksamheterna Managed Services och Industry Solutions förbättrade sina resultat, medan lönsamheten i Enterprise Solutions har ytterligare förbättringspotential. För verksamheten Centraleuropa och Ryssland minskade nettoomsättningen med 4 procent. På grund av interna överföringar är försäljningssiffrorna dock inte helt jämförbara. Den externa försäljningen
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 11 (45) steg med 7 procent. Den största ökningen fanns i sektorn för finansiella tjänster, där efterfrågan på betalkortlösningar och digitala affärslösningar var stor för Enterprise Solutions respektive Industry Solutions. Rörelseresultatet uppgick till -40,3 miljoner euro (-21,0), eller -32,1 procent (-16,0) av nettoomsättningen, och inkluderar nedskrivningar på 17,6 miljoner euro från försäljningen i Tyskland, samt omstruktureringskostnader på 9,1 miljoner euro. Exklusive engångsposter steg rörelseresultatet till -13,6 miljoner euro (-19,2), vilket motsvarar -10,8 procent (-14,7) av nettoomsättningen. Lönsamheten i Tyskland och Ryssland var otillfredsställande. I Ryssland är Tietos mål att fokusera på utvalda produkter och branscher. Den ryska IT-marknaden är god och har bidragit till Tietos tillväxt, särskilt inom betalkortområdet, som är en av de utvalda målbranscherna. Lönsamheten vände uppåt mot årets slut. I Tyskland var lönsamheten fortsatt otillfredsställande under året och de förhandlingar som pågick under 2012 om att avyttra den tyska verksamheten, slutfördes i februari 2013. Den svaga lönsamheten i Tyskland kommer i huvudsak från Product Engineering Solutions. Inom enheten Globala kunder minskade nettoomsättningen med 9 procent. Avyttringarna i Storbritannien, Italien och Spanien hade en negativ effekt på nettoomsättningen med omkring 22 miljoner euro. Exklusive avyttringar och valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med 7 procent. Nedgången är i huvudsak hänförlig till Managed Services och Industry Solutions, som drabbades av nyckelkunders besparingsprogram. Försäljningen för Product Engineering Solutions gick också ned, men stabiliserades under andra halvåret. Lägre volymer ledde till lägre lönsamhet. Men kapacitetsjusteringar bidrog till en betydande förbättring under andra halvåret 2012. Helårets rörelseresultat uppgick till 36,7 miljoner euro (55,3), eller 5,6 procent (7,6) av nettoomsättningen. Rörelseresultatet inkluderar realisationsvinster på 15,4 miljoner euro från försäljningen i Storbritannien, nedskrivningar på 16,1 miljoner euro avseende avyttringarna i Tyskland, Italien och Spanien samt omstruktureringskostnader på 16,1 miljoner euro. Exklusive engångsposter var rörelseresultatet 53,4 miljoner euro (61,7), eller 8,1 procent (8,5) av nettoomsättningen. Segmentet Globala kunder innefattar cirka 20 kunder, försäljningskontor i Italien, Spanien, Storbritannien och USA/Kanada samt offshoreländerna Kina, Tjeckien, Indien och Filippinerna. I december såldes verksamheterna i Italien och Spanien. Kundförsäljning uppdelad på affärslinjer På grund av överföring av verksamheter mellan affärslinjerna i början av 2012, har jämförelsesiffrorna för 2011 ändrats från de siffror som publicerades för 2011. Kundförsäljning 1 12, 2012, miljoner euro Kundförsäljning 1 12, 2011, miljoner euro Förändring, % Industry Solutions 555 534 4 Enterprise Solutions 268 249 7 Managed Services and Transformation 675 693-3 Product Engineering Solutions 328 351-7 Summa 1 825 1 828 0 Inom Industry Solutions var efterfrågan på produktbaserade lösningar stabil på samtliga marknader. Försäljningen påverkades negativt av avyttringen av den brittiska verksamheten inom finansiella tjänster samt av verksamheterna i Italien och Spanien, men detta uppvägdes delvis av valutaeffekter. Inom vård och omsorg fortsatte den kraftiga tillväxten med god försäljning för Tietos Lifecare-lösningar. Energisektorn hade också en god tillväxt, liksom tillverkningsindustrin, som gynnades av en bra efterfrågan på Tietos papperslösning TIPS (Tieto Integrated Paper Solution). Försäljningen till finanssektorn minskade. Lönsamheten förbättrades från föregående år och är stabil.
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 12 (45) Inom Enterprise Solutions var Finland den starkaste marknaden med god försäljning till detaljhandeln, offentlig sektor och skogsindustrin. Försäljningen till kunder inom Globala kunder gick ned. Under året låg kundernas fokus främst på mindre utvecklingsprojekt samt på att utvidga befintliga tillämpningar. Lönsamheten förbättrades väsentligt mot årets slut, men ligger fortfarande under företagets mål. Inom Managed Services and Transformation minskade kundförsäljningen delvis på grund av några stora transformationsprojekt i Sverige som genomfördes med underleverantörer och som avslutades, men även på grund av minskad försäljning till kunder inom Globala kunder. Försäljningen påverkades också negativt av avyttringen av den danska verksamheten inom IT-tjänster för fackföreningar, men den negativa effekten uppvägdes av valutaeffekter. Utvecklingen berodde delvis på svaga jämförelsesiffror. År 2011 inbegrep fjärde kvartalets resultat kostnader och avsättningar för datacenterincidenten i Sverige. Besparingsprogrammet och åtgärder för att förbättra kvaliteten bidrog till förbättringar mot slutet av året. Inom Product Engineering Solutions minskade försäljningen främst på grund av en stor kund. Detta uppvägdes delvis av den ökade försäljningen till några nya kunder, och försäljningen stabiliserades mot årets slut. Tillväxten inom segmentet tillverkare av nätkomponenter var god, medan segmentet tillverkare av mobilenheter drabbades av svag efterfrågan. Lönsamheten var otillfredsställande, vilket delvis berodde på den produktutvecklingsverksamhet i Tyskland som nu ska säljas. Affärslinjen har aktivt minskat kapaciteten under 2012 genom att dra ned med omkring 640 befattningar. Detta förbättrade lönsamheten under andra halvåret men det finns fortfarande potential att höja beläggningsgraden. KASSAFLÖDE OCH FINANSIERING Fjärde kvartalets nettokassaflöde från den löpande verksamheten, inklusive minskningen på 27,0 miljoner euro (ökning på 5,1) i rörelsekapital netto, uppgick till 60,6 miljoner euro (43,7). Minskningen i rörelsekapital netto berodde i huvudsak på högre leverantörsskulder och lönerelaterade upplupna kostnader. Helårets nettokassaflöde från den löpande verksamheten var 161,9 miljoner euro (123,2) och inkluderar en minskning på 11,5 miljoner euro (ökning på 40,5) i rörelsekapital netto. Skattebetalningarna uppgick till 10,7 miljoner euro (27,3) för helåret som följd av en återbetalning i Finland under andra kvartalet. Betalningar för förvärv uppgick till 0,5 miljoner euro (0,5) och avyttringar uppgick till 18,7 miljoner euro (0,0) för helåret. Soliditeten var 49,5 procent (46,4). Gearingen minskade till 4,3 procent (14,6). Nettoskulden uppgick till 23,9 miljoner euro (82,7) inklusive 114,8 miljoner euro i räntebärande lån, 6,0 miljoner euro i finansiella leasingskulder, 8,3 miljoner euro i finansiella leasingfordringar, 1,9 miljoner euro i övriga räntebärande fordringar och 86,7 miljoner euro i likvida medel. Den räntebärande kortfristiga skulden innefattar en obligation på 100 miljoner euro som förfaller i december 2013. Obligationen på 50 miljoner euro (private placement) förföll i juli 2012 och som följd av Tietos goda likviditet omfinansierades den inte. Den syndikerade revolverande kreditfaciliteten på 100 miljoner euro som förfaller i maj 2016 utnyttjades inte och inga företagscertifikat var emitterade enligt företagscertifikatprogrammet på 250 miljoner i slutet av december. Tieto tecknade i december bekräftade garantifaciliteter på 100 miljoner euro som kan användas för pensionsåterlån (TyEL). Faciliteten löper ut i slutet av 2013 och innebär att Tieto kan lyfta pensionslån med upp till två års löptid. Övriga långfristiga räntebärande lån på 0,9 miljoner euro och kortfristiga räntebärande lån på 13,9 miljoner euro avsåg i huvudsak ett avtal för stordatorer och programvara. INVESTERINGAR
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 13 (45) Helårets investeringar uppgick till 62,9 miljoner euro (103,6). Minskningen i investeringar beror i huvudsak på den höga jämförelsesiffran från 2011 och som inkluderar ett stort stordator- och programvaruavtal. Investeringskostnaderna uppgick till 62,6 miljoner euro (103,6). Investeringar i aktier uppgick till 0,3 miljoner euro för helåret. Tieto har beslutat att investera 10 miljoner euro i sitt datacenter i Esbo, Finland, som är ett av världens mest energieffektiva datacenter. Investeringen kommer att realiseras under 2013. AFFÄRSTRANSAKTIONER JANUARI-DECEMBER I februari tecknade Tieto avtal om att sälja verksamheten inom finansiella tjänster i Storbritannien, med 145 anställda, till Sopra Group, ett ledande globalt teknikkonsultföretag. Nettoomsättningen för den avyttrade verksamheten uppgick till 22 miljoner euro år 2011. Tieto bokförde en realisationsvinst på 15,4 miljoner euro i resultatet för första kvartalet. I mars tecknade Tieto avtal om att sälja verksamheten inom IT-tjänster till danska fackföreningar, med 36 anställda, till Netcompany, en leverantör av IT-lösningar och konsulttjänster i Danmark. Under 2011 uppgick nettoomsättningen för den avyttrade verksamheten till cirka 5,4 miljoner euro. Tieto bokförde nedskrivningar på 0,5 miljoner euro för första kvartalet. I november offentliggjorde Tieto försäljningen av sin vitryska verksamhet till ScienceSoft. Samtliga 90 anställda fördes över till köparen. Enheten i Minsk, Vitryssland, etablerades 2007 för att fungera som ett närliggande utvecklingscenter för olika affärsverksamheter inom Tieto-koncernen. I november tecknade Tieto avtal om att sälja sina affärsverksamheter i Italien och Spanien till GEA Enterprise S.R.L., ett företag som ägs av den nuvarande ledningen i de avyttrade verksamheterna. Affärsverksamheten, däribland cirka 300 anställda, överfördes till den nya ägaren under december. Nettoomsättningen för de avyttrade verksamheterna uppgick till 32 miljoner euro 2011. Avyttringen hade inte någon betydande effekt på Tietos lönsamhet. VIKTIGA AVTAL JANUARI DECEMBER I januari valde Helsingforsregionens trafik (HSL/HRT) Tieto till leverantör av ett nytt biljett- och informationssystem. Avtalet, som tecknades i maj, omfattar leverans av biljett- och informationssystem samt support- och underhållstjänster under en period om fem år. Det totala värdet på avtalet, inklusive leverans och fem år med support och underhåll, är cirka 90 miljoner euro. I mars tecknade Tieto och Nokia Siemens Networks ett outsourcingavtal gällande delar av den finska verksamheten för underhåll, teknisk support och FoU inom driftstödssystem (OSS, Operations Support System) och abonnentdatahantering (SDM, Subscriber Data Management) till mobila nät. Som del av outsourcingen har cirka 240 medarbetare förts över till Tieto som befintliga anställda. I maj offentliggjorde Tieto att företaget ska leverera lösningar inom området kontaktlös teknik i det mobila NFC-projetet hos MTS och MasterCard i Ryssland. Tieto har levererat en kontaktlös Card Suitevärdlösning åt MTS Bank, utfärdare och förvärvare av betalkort. Leveransen är del av NFC-projektet (Near Field Communication) som genomförs av telekomoperatören MTS och MasterCard. I maj annonserade Tieto om lanseringen av en mobilapplikation åt det finska detaljhandelsföretaget Ruokakesko. Tieto skapade en mobilapp för recept och inköpslistor åt Pirkka, som kan laddas ned från Apples App Store och Google Play. Appen kan köras på iphone, ipad och Android-enheter. I maj tecknade Tieto, Lokalförsäkring och Tapiola ett fem år långt avtal rörande infrastrukturtjänster kopplat till lösningar för IT-miljön hos Lokalförsäkring och Tapiola. Värdet på avtalet är cirka 35 miljoner euro. I samband med transaktionen fördes 34 anställda på Lokalförsäkring och Tapiola över till Tieto Finland.
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 14 (45) I maj tecknade Tieto ett fem år långt avtal med SSC (Statens Servicecenter) i Sverige. Avtalet gäller i fem år och kan förlängas med två år. Ordervärdet under femårsperioden uppgår till cirka 7,8 miljoner euro. I juni beslöt Sollentuna kommun att utnyttja optionen att förlänga sitt avtal med tre år. Avtalet tecknades med Tieto i februari 2010. Ordervärdet under treårsperioden uppgår till cirka 8,5 miljoner euro (75 miljoner svenska kronor). Avtalet gäller driftstjänster, supporttjänster via en servicedesk och konsulttjänster. I juni förlängde Apotekens Service, som ansvarar för IT-leveranser till samtliga aktörer på den avreglerade apoteksmarknaden, sitt samarbete med Tieto som leverantör av IT-tjänster. Det ursprungliga avtalet tecknades 2009 och innefattar driftstjänster och konsultstöd. Den ett år långa förlängningen motsvarar ett värde på cirka 6,3 miljoner euro (56 miljoner svenska kronor). I juni tecknade Tieto och Nordea ett ramavtal om nyttjande av Tietos IT-tjänstcenter offshore. Avtalet innebär att Tieto kan erbjuda och leverera projektleveranser, applikationsförvaltning och specialisttjänster från Tietos kompetenscenter offshore. I juli tecknade Tieto och ÅF ett nytt globalt, tre år långt avtal om IT-tjänster. Avtalet motsvarar ett ordervärde på cirka 10 miljoner euro och innefattar en option på ytterligare två år. I augusti tecknade Tieto och Green Investment Holding i Polen ett avtal om CSI-tjänster gällande LTEutrustning (Long-Term Evolution). Avtalet motsvarar ett ordervärde på cirka 3 miljoner euro och täcker integrering av lösningar från design till testning och underhåll av programvara. I september tecknade Tieto och Continental i Tyskland ett avtal om samarbete om FoU-tjänster. Ordervärdet uppgår till cirka 2 miljoner euro. I september tecknade Tieto och Itella ett avtal om SAP Dynamic Landscape-tjänster med ett ordervärde på över 4 miljoner euro. I oktober tecknade Tieto och Stockholms stad avtal om drift och förvaltning av stadens centrala verksamhetssystem. Avtalet omfattar stadens cirka 80 centrala verksamhetssystem som stöder kärnaktiviteter med fokus på vård, skolor och omsorgstjänster samt en servicedesk. Det totala värdet på avtalet är cirka 180 miljoner svenska kronor per år, med en avtalad löptid på fyra år och möjlighet till förlängning med två plus två år. I oktober tecknade Tieto och Mondi i Österrike ett två årigt samarbetsavtal som omfattar analys av produktionsprocess, simulering, optimering och datautvinning samt applikationsutveckling och affärsinformationstjänster. Värdet på avtalet är närmare 4 miljoner euro. I november fick Tieto förtroendet att förvalta svenska Bilprovningens IT-miljö. Avtalet löper på två år med ett ordervärde på cirka 8,5 miljoner euro (73 miljoner svenska kronor). I december beslutade försäkringsbolaget Folksam att outsourca applikationsförvaltning av alla dess centrala affärssystem till Tieto. Avtalet löper på fyra år med möjlighet att förlänga det i ytterligare två år. Ordervärdet under fyraårsperioden uppskattas till cirka 39 miljoner euro. I slutet av december beslutade Apoteket AB att Tieto ska hantera drift, applikationsförvaltning och arbetsplatser genom att förnya ett avtal för perioden 2013 2015 med option att förlänga i ytterligare två år. Det totala värdet under den treåriga perioden är 40 miljoner euro. PERSONAL Som följd av personalförhandlingarna under 2012 har antalet anställda minskat. Utöver nedskärningar med 1 400 tjänster, har avyttringar minskat antalet anställda med cirka 600 personer. Samtidigt har nya
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 15 (45) outsourcingavtal inneburit 300 nya medarbetare. Antalet heltidsanställda uppgick till 16 537 (18 123) i slutet av december. Antalet heltidsanställda på globala leveranscenter uppgick till 6 879 (7 250), eller 41,6 procent (40,0) av personalen. Inom Product Engineering Solutions var andelen offshoretjänster 59 procent, vilket är en tillfällig minskning med cirka 1 procentenhet sedan årets början. Inom IT-tjänster steg andelen offshoretjänster med över 2 procent och låg på 35 procent i slutet av december. Det rullande tolvmånaderstalet för personalomsättning låg på 9,9 procent (12,5) procent i slutet av december. Antalet heltidsanställda i genomsnitt var 17 646 (18 098) för helåret. Lönekostnaderna under 2012 uppgick till 779,3 miljoner euro (772,4). År 2012 var 73 procent (73) av de anställda män och 27 procent (27) kvinnor. På koncernnivå väntas löneinflationen ligga över 3 procent i genomsnitt. På marknader som Indien, Kina och Ryssland väntas löneinflationen vara fortsatt tvåsiffrig. UTVECKLING Tietos kostnader för utveckling av erbjudanden uppgick till 38 miljoner euro 2012, vilket motsvarar 2,1 procent av nettoomsättningen (41 miljoner euro 2011, motsvarande 2,2 procent av nettoomsättningen). Kostnaderna består av utveckling av tjänster och produkter med fokus t.ex. på vård och omsorgslösningar samt drifts- och underhållstjänster. Dessutom uppgick kostnaderna för intern utveckling, inklusive processer och verktyg, till 12 miljoner euro (7). Utvecklingskostnader för stora nya affärskoncept och programvaruprodukter aktiveras som immateriella tillgångar om de uppfyller de angivna kraven i redovisningsprinciperna. Inga utvecklingskostnader aktiverades vare sig 2012 eller 2011. AKTIEÄGARNAS NOMINERINGSKOMMITTÉ Aktieägarnas nomineringskommitté består av fyra medlemmar, vilka varje år utses av de största aktieägarna och styrelsens ordförande. Företagets största aktieägare fastställdes utifrån innehav registrerade i finländska och svenska bokföringssystem per den 31 augusti 2012. Följande medlemmar har nominerats till aktieägarnas nomineringskommitté: Lars Förberg, delägare, Cevian Capital, Kari Järvinen, verkställande direktör, Solidium Oy, Timo Ritakallio, tillförordnad verkställande direktör, Ilmarinen ömsesidiga pensionsförsäkringsbolag, Pekka Pajamo, CFO, Ömsesidiga pensionsförsäkringsbolaget Varma, Markku Pohjola, styrelseordförande, Tieto Abp STYRELSE Årsstämman 2012 valde om Kurt Jofs, Eva Lindqvist, Risto Perttunen, Markku Pohjola och Teuvo Salminen. Dessutom valdes Sari Pajari, Ilkka Sihvo och Jonas Synnergren till nya styrelsemedlemmar. FÖRETAGSLEDNING I mars 2012 reviderade Tieto sin strategi, och under andra halvåret 2012 tillsattes nya befattningar i ledningen för att kunna genomföra strategin baserat på den nya verksamhetsmodellen. Sammansättningen av den nya ledningsgruppen gäller från den 1 januari 2013 och ser ut som följer: Kimmo Alkio, koncernchef och verkställande direktör. Per Johanson, branschgruppen Financial Services Eva Gidlöf, branschgruppen Telecom, Media, Energy and Utilities (även Sverigechef) Ari Järvelä, branschgruppen Manufacturing, Retail and Logistics (även Finlandschef) Satu Kiiskinen, branschgruppen Public, Healthcare and Welfare (började på företaget den 1 januari och blir medlem i koncernledningen den 1 mars) Ari Karppinen, tjänstelinjen Managed Services Henrik Sund, tjänstelinjen Consulting and System Integration Kolbjørn Haarr, Nya marknader (tidigare Centraleuropa och Ryssland) Antti Vasara, Product Engineering Services
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 16 (45) Lasse Heinonen, CFO Katariina Kravi, Human Resources AKTIER OCH AKTIERELATERADE INCITAMENTSPROGRAM Under 2012 tecknades sammanlagt 222 947 av Tietos nya aktier med företagets optioner 2006C, och sammanlagt 246 889 aktier med optionerna 2009A. Sammanlagt 115 346 av de tecknade aktierna registrerades den 18 januari 2013. Till följd av teckningarna ökade antalet registrerade aktier per den 31 december 2012, till 72 377 213 och aktiekapitalet till 75 952 174,00 euro. Vid utgången av 2012 hade företaget 25 642 registrerade aktieägare. Baserat på ägarregistren på värdepapperscentralerna i Finland och i Sverige ägdes 54 procent av Tietos aktier av placerare i Finland och 4 procent av svenska investerare. Sammanlagt ägde 23 928 småsparare i Finland och Sverige 13,96 procent av Tietos aktier. Vid utgången av 2012 uppgick företagets innehav till 553 700 aktier, vilket motsvarar 0,8 procent av det totala antalet aktier och röster. Antalet utestående aktier, exklusive egna aktier som innehas av företaget, var 71 823 513. Det skedde inga förändringar i antalet aktier i företagets innehav under 2012. Under året steg aktiekursen med 35 procent i Helsingfors och med 31 procent i Stockholm. Samtidigt steg OMX Helsinki Price Index med 8 procent. OMX Stockholm Price Index steg med 12 procent 2012. Total aktieägaravkastning uppgick till 41 procent. År 2012 publicerades inga meddelanden om ändringar avseende företagets aktieinnehav. Mer information om aktier och aktieägare finns på www.tieto.com/investors/shares. UTDELNINGSFÖRSLAG Moderbolagets utdelningsbara medel uppgår till 705 378 263,62 euro varav nettovinsten för det aktuella året uppgår till -13 394 243,31 euro. Styrelsen föreslår en utdelning på 0,83 euro (0,75) per aktie för 2012. Utdelningen ska betalas till aktieägarna som på registreringsdagen för utdelning, den 28 mars 2013, är registrerade i aktieägarregistret hos Euroclear Finland Oy eller hos Euroclear Sweden AB. Den föreslagna utdelningen utgör inte en risk för företagets solvens. HÄNDELSER EFTER PERIODEN I februari tecknade Tieto avtal om att sälja majoriteten av verksamheterna i Tyskland och Nederländerna till den tyska industrikoncernen Aurelius. Transaktionen väntas ske under andra kvartalet 2013, förutsatt godkännande av avtalsvillkor samt konkurrensmyndigheter. Nettoomsättningen i de sålda affärsverksamheterna uppgick till över 110 miljoner euro 2012. De tyska verksamheterna gick med förlust under 2012, och försäljningen kommer att förbättra Tietos rörelsemarginal i den underliggande verksamheten med cirka 0,5 procentenheter baserat på 2012 års resultat. Tieto bokförde cirka 30 miljoner euro i nedskrivningar för fjärde kvartalet 2012. De sålda affärsverksamheterna, inklusive cirka 900 anställda totalt, förs över till den nya ägaren när affären realiseras. Försäljningen omfattar inte Tietos globala verksamheter och kunder, det vill säga skogsindustriverksamheten i Tyskland, energiverksamheten i Nederländerna, produktutvecklingsresurser för globala kunder samt andra utvalda globala roller. Mellan 7 december och 31 december 2012 tecknades sammanlagt 111 846 av Tietos nya aktier med företagets aktieoptioner 2006C, och sammanlagt 3 500 aktier med optionerna 2009A. Som följd av teckningarna har antalet aktier i Tieto ökat till 72 492 559 och aktiekapitalet till 76 064 020,00 euro. De tecknade aktierna enligt aktieoptionerna registrerades i handelsregistret 18 januari 2013. RISKER PÅ KORT SIKT OCH OSÄKERHETSFAKTORER Avmattningen i Europa kan även leda till en nedgång på IT-tjänstmarknaden. Andelen av Tietos nettoomsättning för ett antal stora kunder har minskat något under 2012 men företagets försäljningsutveckling är fortfarande relativt känslig för förändringar i efterfrågan från dessa kunder.
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 17 (45) Inom telekomsektorn är efterfrågan relativt svag på grund av budgetnedskärningar hos ett antal av Tietos nyckelkunder. Den tuffa affärsmiljön i den här sektorn kan ha en negativ inverkan på företaget på kort sikt. Men företaget har visat sig kunna anpassa verksamheten när det behövs. De pågående organisationsändringarna och omstruktureringen i företaget kan skapa osäkerhet hos anställda och utgöra risker för företagets prestationer. Prispress kan leda till försämrad lönsamhet för IT-tjänstföretagen. Dessutom kan, vilket är typiskt för branschen, stora enskilda avtal ha en stor effekt på tillväxten. Negativ pris- och volymutveckling kan leda till ett behov av ytterligare nedskärningar. Typiska risker i IT-tjänstbranschen innefattar kvaliteten på leveranser och projektförseningar. Överföring till kompetenscenter i offshoreländer samt pågående organisationsändringar kan innebära risker för projektförluster och viten. UTSIKTER FÖR HELÅRET 2013 Den organiska tillväxten i nettoomsättning väntas ligga på samma nivå som tillväxten på ITtjänstmarknaden, med undantag av telekomsektorn där tillväxten väntas bli svagare. Tieto bedömer att lönsamheten fortsätter att förbättras under 2013 och att helårets rörelseresultat (EBIT) exklusive engångsposter ökar jämfört med föregående års nivå (137,1 miljoner euro 2012). Revision Siffrorna för helåret i denna rapport är granskade av koncernens revisor. Finansiell kalender 2013 Vecka 8 2013 Årsredovisning 2012 på Tietos webbplats 25 mars 2013 Årsstämma 25 april 2013 Delårsrapport 1/2013 (07.00 CET) 19 juli 2013 Delårsrapport 2/2013 (07.00 CET) 23 oktober 2013 Delårsrapport 3/2013 (07.00 CET) Redovisningsprinciper 2012 Vid upprättandet av de finansiella rapporterna har koncernen följt samma redovisningsprinciper som i årsredovisningen för 2011, förutom för effekten av ändringar som krävs på grund av införandet av följande ändringar i befintliga standarder, men utan någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter: - IFRS 7 (ändring), Upplysningar Överföring av finansiella tillgångar. - IAS 12 (ändring), Inkomstskatt. Följande nya standarder, ändringar och tolkningar kommer att tillämpas av koncernen 2013: - IAS 1 (ändring), Financial statement presentation regarding other comprehensive income. - IAS 19 (ändring), Ersättningar till anställda. Ändringen innebär att korridormetoden elimineras och finansiella kostnader beräknas utifrån en nettofonderingsgrund. Alla aktuariella vinster och förluster måste redovisas direkt i övrigt totalresultat. Företagsledningen uppskattar att pensionsförpliktelsen netto ökar till cirka 39 miljoner euro, men har bara en mindre inverkan på rörelsemarginalen. - Följande ändringar har för närvarande ingen inverkan på koncernredovisningen. IAS 7, (ändring) Finansiella instrument Upplysningar om kvittering av finansiella tillgångar och skulder. IFRS 13, Värdering till verkligt värde. IFRIC 20, Kostnader relaterade till dagbrott. Följande nya standarder och ändringar kommer att tillämpas av koncernen 2014: - IFRS 11, Joint arrangements. Standarden är en mer realistisk avspegling av samavtal genom ett fokus på rättigheter och förpliktelser i avtalet snarare än den rättsliga formen. Det finns två typer av
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 18 (45) samavtal: gemensamt styrda verksamheter och joint ventures. Gemensamt styrda verksamheter uppkommer när en delägare har rättigheter till tillgångar och förpliktelser som avser avtalet och därmed redovisar sin andel av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Joint ventures uppkommer när en delägare har rätt till nettotillgångarna i överenskommelsen och redovisar sitt innehav genom egetkapitalmetoden. Klyvningsmetoden är inte längre tillåten för joint ventures. Kapitalandelsredovisning kommer att minska koncernens nettoomsättning med cirka 5 procent och rörelsemarginalen (EBIT) kommer att öka något, men periodens nettovinst kommer inte att påverkas. - Följande ändringar har för närvarande inte någon väsentlig inverkan på koncernredovisningen: IFRS 10, Koncernredovisning. IFRS 12, Upplysningskrav för innehav i övriga företag. IAS 27 (omarbetad 2011), Separata finansiella rapporter. IAS 28 (omarbetad 2011), Intressebolag och joint ventures. Ändringarna i IFRS 10, 11 och 12 om vägledning vid övergång för att begränsa kravet att tillhandahålla justerad jämförelseinformation endast för föregående jämförelseperiod. IAS 32 (ändring) Kvittering av finansiella tillgångar och skulder. Följande nya standard kommer att tillämpas av koncernen från 2015. Standarden har dock ännu inte antagits av EU. Företagsledningen bedömer effekten av ändringen på koncernredovisningen. - IFRS 9 Finansiella instrument. IFRS 9 är den första utfärdade standarden i det större projektet att ersätta IAS 39. Standarden behåller men förenklar den blandade värderingsmodellen och inför två primära värderingskategorier för finansiella tillgångar: Upplupet anskaffningsvärde och verkligt värde. Grunden för klassificeringen beror på företagets affärsmodell och den finansiella tillgångens avtalade kassaflödesegenskaper. Vägledningen i IAS 39 om nedskrivning av finansiella tillgångar och säkringsredovisning fortsätter att gälla. Redovisningsprinciperna kommer att beskrivas mer i detalj i årsredovisningen för år 2012.
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 19 (45) Nyckeltal 2012 2011 2012 2012 2012 2012 2011 10-12 10-12 7-9 4-6 1-3 1-12 1-12 Vinst per aktie, euro - före utspädning -0,26 0,18 0,32-0,10 0,45 0,41 0,84 - efter utspädning -0,26 0,18 0,32-0,10 0,45 0,41 0,84 Eget kapital per aktie, euro 7,75 7,90 8,06 7,60 7,69 7,75 7,90 Avkastning på eget kapital per rullande 12-månadersperiod, % 5,3 10,7 10,7 11,2 14,7 5,3 10,7 Avkastning på sysselsatt kapital per rullande 12-månadersperiod, % 12,5 18,3 17,6 17,4 20,8 12,5 18,3 Soliditet, % 49,5 46,4 50,4 45,8 44,7 49,5 46,4 Räntebärande nettoskuld, milj. euro 23,9 82,7 59,0 80,0 11,7 23,9 82,7 Nettoskuldsättningsgrad, % 4,3 14,6 10,2 14,7 2,1 4,3 14,6 Investeringar, milj. euro 19,3 13,8 15,6 13,6 14,4 62,9 103,6
Tieto Abp Bokslutskommuniké 6 februari 2013, 07.00 CET 20 (45) Antal aktier 2012 2012 2012 2012 2012 10-12 7-9 4-6 1-3 1-12 Utestående aktier vid periodens slut Före utspädning 71 823 513 71 784 293 71 721 167 71 469 473 71 823 513 Efter utspädning 72 579 951 72 067 408 71 966 580 71 873 088 72 532 449 Utestående aktier genomsnittligt Före utspädning 71 789 409 71 723 225 71 652 870 71 469 473 71 659 278 Efter utspädning 72 177 229 72 025 634 71 954 736 71 873 088 72 009 960 Innehav av egna aktier Vid periodens slut 553 700 553 700 553 700 553 700 553 700 Genomsnittligt 553 700 553 700 553 700 553 700 553 700 2011 2011 10-12 1-12 Utestående aktier vid periodens slut Före utspädning 71 469 473 71 469 473 Efter utspädning 71 623 329 71 656 129 Utestående aktier genomsnittligt Före utspädning 71 469 473 71 469 473 Efter utspädning 71 623 329 71 656 129 Innehav av egna aktier Vid periodens slut 553 700 553 700 Genomsnittligt 553 700 553 700