TECKNAS SENAST 19 DECEMBER 214 CERTIFIKAT AUTOCALL GLOBAL 1411E VILLKOR I SAMMANDRAG KATEGORI: KAPITALSKYDD: LÖPTID: ACKUMULERANDE KUPONG: INLÖSENBARRIÄR: KUPONGBARRIÄR: RISKBARRIÄR EFTER 5 ÅR: INRIKTNING: NOMINELLT BELOPP: EMITTENT: EMITTENTRATING: ARRANGÖR: ISIN: SISTA ANMÄLNINGSDAG: VEM PASSAR PLACERINGEN? Certifikat Autocall Global 1411E passar en investerare med en relativt positiv grundsyn på den globala aktiemarknaden utan förväntningar på kraftiga börsuppgångar. Investeraren föredrar en god möjlighet till fast avkastning, med ett visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. VAD UTMÄRKER PLACERINGEN? Placeringen är kopplad till fyra underliggande tillgångar. Möjlighet finns till en fast avkastning (kupong) som kan betalas ut varje år. Det finns tre gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investeraren sätta sig in i hur dessa tre barriärer fungerar. Investeraren undviker ett negativt utfall så länge inte den sämsta av de fyra underliggande tillgångarna fallit under den nedersta barriären på slutdagen. VILKA RISKER TAR INVESTERAREN? Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade underliggande tillgången på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas investeraren fullt ut av nedgången i den underliggande tillgången. Per den 4:e juli 214 förvärvade SGP Oak Capitals verksamhet relaterad till strukturerade produkter. För mer information se www.oakcapital.se Observera! att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att SGP Svenska Garantiprodukter AB kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas. Informationsblad (Marknadsföringsmaterial) Certifikat Nej 1-5 år (Förtida Förfall) 9 % (indikativt, lägst 7 %) 9 % av Startkurs 8 % av Startkurs 6 % av Startkurs 4 marknader: Australien, Europa, Kina och USA 1. kr per Certifikat (exklusive Courtage) UBS AG, London Branch S&P: A / Moody s: A2 SGP Svenska Garantiprodukter AB SE6451829 19 december 214 MÖJLIGHET TILL 9 % (INDIKATIVT) ÅRLIG ACKUMULERANDE KUPONG MÖJLIGHET TILL ÅRLIGT FÖRTIDA FÖRFALL
Global tillväxt Idag befinner vi oss i en miljö där centralbanker fortsatt bedriver en expansiv penningpolitik. Den Europeiska centralbanken ECB tog nyligen fler steg för att stimulera och stötta den europeiska ekonomin genom ytterligare räntesänkningar. Konsekvensen av det breda stödet från centralbankerna är att obligationsräntorna blivit lägre vilket gjort det lättare för företag att finansiera sig billigt på räntemarknaden. Företagens lägre finansieringskostnader kombinerat med ett alltjämt lågt ränteläge har i sin tur bidragit till fortsatt stora inflöden i aktiemarknaden från institutionella placerare. Rent strukturellt befinner vi oss således i en miljö där framförallt aktiemarknaden har förutsättningar att gynnas framöver. Det kommande halvåret förväntas vara präglat av uppgång och stabilisering. Den globala tillväxten accelererar nu snabbare än tidigare. Den globala BNP-tillväxten prognostiseras i år till knappt 2,5 % och omkring 2,9 % för 215 samt 3,1 % för 216 enligt Bloombergs sammanställda konsensusestimat. USA:s konjunktursvacka under det första kvartalet 214 berodde i mångt och mycket på det ogynnsamma vintervädret samt lageravvecklig i bilindustrin. Andra kvartalet ökade tillväxten med 4,2 % och en mängd indikationer pekar på en god konjunktur för resten av året. USA:s BNP prognostiseras enligt Bloomberg att växa 2,2 % i år, 3, % 215 samt cirka 2,9 % 216. Kvartalssiffrorna för det första kvartalet från Eurozonen visade på god aktivitet men har därefter tappat fart. Under det andra kvartalet stagnerade BNP vilket mångt och mycket baserades på de svaga siffrorna från Italien och Tyskland. Orsaken till detta bedöms vara störningar i handelsutbytet med Ryssland samt en negativ rekyl efter den oväntat goda konjunkturstarten 214. Tillväxten framöver bör i det kortare perspektivet gynnas av ECBs fortsatt expansiva penningpolitik. Tillväxten i Kina blev överraskande hög under de första två kvartalen. Ekonomin stod väl emot den nedåtgående trenden för byggande tack vare en stark export och riktade ekonomisk-politiska stimulanser. BNP-tillväxten prognostiseras av enligt Bloombergs sammanställning till 7,4 % för 214 och till cirka 7 % för 215. Sammantaget bör globala aktiemarknader framöver gynnas av fortsatt låga räntor. Där utöver prognostiserar de flesta bankerna en stigande global tillväxt vilket bör ha en positiv påverkan på den globala aktiemarknaden. Källor: SEB Investment Outlook September 214, Goldman Sachs, Bloomberg L.P (per november 214)
25 2 15 1 5 HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR* Europa Australien USA Kina Exponering mot några av världens ledande globala aktiemarknader med möjlighet till attraktiv kupong 3 25 2 15 1 5 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 16 14 12 1 8 6 4 2 HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR AUSTRALIEN* Australien HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR EUROPA* Europa HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR KINA* HISTORISK UTVECKLING FÖR UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR* I graferna till vänster visas den historiska kursutvecklingen för respektive Underliggande Tillgång där den röda linjen visar var Riskbarriären på 6 % skulle ha legat med utgångspunkt från kursnivåerna per den 3 november 214. För att risken i Certifikatet ska aktualiseras måste kursen för den sämsta Underliggande Tillgången falla kraftigt och på Slutdagen om 5 år ha fallit med mer än 4 % från Startkursen. Om detta skulle ske innebär det en stor förlust för investeraren. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning. PLACERINGENS FÖRDELAR > Möjlighet till kupong vid positiv, oförändrad eller till viss del negativ utveckling av Underliggande Tillgångar. > Globala aktier är attraktivt i en lågräntemiljö samt vid en starkare global konjunktur. PLACERINGENS NACKDELAR > Ej kapitalskyddad. Hela Nominella beloppet kan därigenom gå förlorat. > Avkastningen beräknas på den Underliggande Tillgång som utvecklats sämst av de fyra. Kina HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR USA* 1 4 1 2 1 8 6 4 2 USA Källa: Bloomberg (per 214-11-3)
Hur fungerar placeringen? *** 9 % av Startkursen Inlösenbarriär (årsvis). Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 5 år, vilket sker då samtliga Underliggande Tillgångar vid ett Observationsdatum står på eller över 9 % av sina respektive Startkurser. Då erhålls Nominellt Belopp plus en Kupong och ev. tidigare uteblivna Kuponger. Certifikat Autocall Global 1411E MÖJLIGHET OCH VISS TRYGGHET Placeringen erbjuder en möjlig årlig Ackumulerande Kupong om indikativt 9 % (lägst 7 %) av Nominellt Belopp. Placeringens Riskbarriär uppgår till 6 % av Startkurs på Slutdagen, vilket sammantaget skapar förutsättningar för både god avkastning och viss trygghet i samma placering. MÖJLIGHET TILL FÖRTIDA FÖRFALL Vid Förtida Förfall återbetalas Nominellt Belopp plus en Kupong samt eventuellt Ackumulerad(e) Kupong(er). Om Förtida Förfall uteblir ges fortfarande möjlighet till god avkastning på Återbetalningsdagen samtidigt som minst Nominellt Belopp återbetalas om ingen Underliggande Tillgång understiger Riskbarriären på slutdagen. INTRESSANT UNDERLIGGANDE Placeringens fyra Underliggande Tillgångar ger exponering mot de globala aktiemarknaderna i Australien, Europa, Kina och USA. 8 % av Startkursen Kupongbarriär (årsvis). Om den sämsta Underliggande Tillgången på ett Observationsdatum stänger på eller över 8 % men under 9 % av sin Startkurs utbetalas det en Kupong och eventuella tidigare uteblivna Kuponger. 6 % av Startkursen Riskbarriär (5-årsdagen). Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta Underliggande Tillgången på Slutdagen efter 5 år har fallit mer än 4 % från sin Startkurs återbetalar Emittenten Nominellt Belopp minskat med nedgången i den sämsta Underliggande Tillgången. I övriga fall betalas Nominellt Belopp och eventuella Kuponger enligt ovan. Underliggande Tillgångar Avkastningen baseras på utvecklingen av fyra Underliggande Tillgångar med exponering mot globala aktiemarknader: AUSTRALIEN ishares MSCI Australia Index ETF (Bloomberg-kod: EWA UP Equity ) är en börshandlad fond noterad i USA. Fonden investerar i de publikt handlade bolagen på den australiensiska marknaden som utgör MSCI Australia. Fonden är denominerad i US dollar. För ytterligare information om fonden hänvisas till www. ishares.com. EUROPA EURO STOXX 5 Index (Bloomberg-kod: SX5E Index ) är ett kapitalviktat aktieindex som mäter kursutvecklingen, det vill säga de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. Indexet är sammansatt av de 5 största bolagen inom eurozonen sett till marknads- värde där sammansättningen revideras årligen i september månad. För mer information se www.stoxx.com. EURO STOXX 5 är immateriell egendom (inbegripet registrerade varumärken) som tillhör STOXX Limited, Zürich, Schweiz och/eller dess licensgivare ( Licensgivarna ) och används på licens. De värdepapper som baseras på indexet är inte på något sätt sponsrade, godkända, sålda eller marknadsförda av Licensgivarna och ingen av Licensgivarna har något ansvar för detta. KINA Hang Seng China Enterprises Index (Bloombergkod: HSCEI Index ) är ett börsviktat prisindex som består av aktiebolag listade på Hong Kong börsen. Samtliga av dessa aktiebolag tillhör de 2 största bolagen på denna börs. Aktierna ingår även i Hang Seng Mainland Composite Index och har minst 5 % av sina intäkter genererade från fastlandskina. Indexet är denominerat i Hong Kong dollar. För mer information se www.hsi.com.hk. USA Russell 2 Index (Bloomberg-kod: RTY Index ) mäter utvecklingen för Small Cap-segmentet på de amerikanska börserna. Russell 2 Index omfattar de 2 minsta bolagen baserat på en kombination av deras börsvärde och aktuella index-medlemskap. För mer information se www.russell.com. Hur beräknas avkastningen? MÖJLIGHET TILL ÅRLIG KUPONG Placeringen utbetalar en årlig Kupong om 9 % (indikativt) givet att ingen Underliggande Tillgång, på ett årligt Observationsdatum, fallit mer än 2 % från respektive Startkurs. I det fall Kupong skulle utebli på grund av kraftigt fall i en eller flera Underliggande Tillgångar kan investeraren erhålla uteblivna Kuponger retroaktivt. Detta sker förutsatt att den Underliggande Tillgång som utvecklats sämst återigen befinner sig på eller över Kupongbarriären på ett framtida Observationsdatum. MÖJLIGHET TILL FÖRTIDA FÖRFALL I det fall ingen Underliggande Tillgång, på ett årligt Observationsdatum, fallit med mer än 1 % från res- pektive Startkurs förfaller placeringen i förtid. Investeraren erhåller i detta fall Nominellt Belopp samt en Kupong om 9 % (indikativt) plus eventuellt uteblivna Kuponger från tidigare år. RISKBARRIÄR PÅ SLUTDAGEN (ÅR 5) Givet att placeringen inte förfallit i förtid under de första 4 åren av Löptiden samt att den sämst utvecklade Underliggande Tillgången inte fallit med mer än 2 % från Startkursen erhåller investeraren det Nominella Beloppet, årlig Kupong och eventuellt tidigare uteblivna Kuponger. Om någon av de Underliggande Tillgångarna fallit med mer än 2 % från Startkurs så erhåller Investeraren ingen Kupong dock erhålls det Nominella Beloppet.
Skulle dock någon av de Underliggande Tillgångarna på Slutdagen vara lägre än Riskbarriären (6 % av Startkurs) utbetalas ingen Kupong och Investeraren erhåller ett belopp motsvarande en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Tillgång med sämst utveckling. Hela eller delar av det Nominella Beloppet kan således gå förlorat. RISKER I AVKASTNINGSSTRUKTUREN Om den Underliggande Tillgång med sämst utveckling är lägre än Kupongbarriären vid ett Observationsdatum, så betalas ingen Kupong för det året. Placeringen löper då vidare med möjlighet till en Kupong vid nästa Observationsdatum. Under Löptidens gång är Certifikatets avkastning begränsad till Kupongen vilket innebär att Investeraren inte får ytterligare del av uppgången i Underliggande Tillgångar vid Förtida Förfall eller Ordinarie Förfall. Vid Ordinarie Förfall erhåller Investeraren dennes Nominella belopp samt Kupong och tidigare eventuellt uteblivna Kuponger så länge samtliga av de Underliggande Tillgångarna stänger på eller över Kupongbarriären på 8 % av Startkurs. Om någon av de Underliggande Tillgångarna är lägre än Kupongbarriären utbetalas ingen Kupong och Investeraren erhåller i detta fall dennes Nominella Belopp så länge ingen av de Underliggande Tillgångarna är lägre än Riskbarriären. Om någon av de Underliggande Tillgångarna är lägre än Riskbarriären så kan avkastningen i Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Tillgång som har utvecklats sämst. Hela Nominella Beloppet kan således gå förlorat. EMITTENT UBS AG, med säte i Zürich och Basel, Schweiz, bildades 1998 genom en fusion av Schweizerischer Bankverein (SBV) och Schweizerische Bankgesellschaft (SBG). Med huvudkontor i Zürich och Basel, Schweiz, uppvisar UBS en global närvaro med omkring 65. anställda (21) i mer än 5 länder. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande A enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw- Hill Companies, samt en kreditvärdighet på A2 enligt Moody s Investor Service. För mer detaljerad beskrivning av Emittenten vänligen se Prospektet. 9% 8% 6% Exempel: Hur beräknas avkastningen? *** RÄKNEEXEMPEL CERTIFIKAT AUTOCALL GLOBAL 1411E 1 2 3 ÅR 1 ÅR 2 ÅR 3 ÅR 4 ÅR 5 9% Inlösenbarriär 8% Kupongbarriär (Riskbarriären observeras enbart på Slutdagen) 4 Grafen visar utvecklingen för den sämsta Underliggande Tillgången vid varje given tidpunkt. Räkneexemplet är baserat på en indikativ årlig Ackumulerande Kupong om 9 % samt inkluderar ett Courtage om 2 %. EXEMPEL 1: Det sker ett Förtida Förfall i placeringen år 1 och Investeraren erhåller Nominellt Belopp samt Kupong om 9 %. Investerat Belopp (inkl. Courtage) 12 kr Totalt återbetalningsbelopp 19 kr Effektiv årsavkastning 6,9 % EXEMPEL 2: Det sker ett Förtida Förfall i placeringen år 2 och Investeraren erhåller Nominellt Belopp samt Kupong om 9 %. Därutöver har Investeraren erhållit en Kupong om 9 % år 1. Investerat Belopp (inkl. Courtage) 12 kr Totalt återbetalningsbelopp 118 kr Effektiv årsavkastning 7,9 % EXEMPEL 3: Det sker ett Förtida Förfall i placeringen år 3 och Investeraren erhåller Nominellt Belopp samt Kupong om 9 % samt tidigare uteblivna Kuponger om totalt 18 %. Total Kupong vid förfall blir således 27 %. Investerat Belopp (inkl. Courtage) 12 kr Totalt återbetalningsbelopp 127 kr Effektiv årsavkastning 7,6 % EXEMPEL 4: På Slutdagen har den sämst utvecklade Underliggande Tillgången fallit med 45 % från Startkursen. Investeraren erhåller således Nominellt Belopp minskat med 45 % vid förfall. I detta exempel har det inte heller betalats ut några Kuponger tidigare under Löptiden. Investerat Belopp (inkl. Courtage) 12 kr Totalt återbetalningsbelopp 55 kr Effektiv årsavkastning -11,6 % 1 Totalt återbetalningsbelopp defineras som Nominellt Belopp tillsammans med samtliga utbetalda kuponger (oavsett utbetalningstillfälle). I de fall den sämsta Underliggande Tillgången understiger Riskbarriären på slutdagen liksställs Totalt återbetalningsbelopp med nominellt belopp minskat med negången samt eventuellt tidigare utbetalda kuponger.
Viktiga Datum SÄLJPERIODEN STARTAR: 17 november 214 SISTA ANMÄLNINGSDAG: 19 december 214 LIKVIDDAG: 9 januari 215 STARTKURS FASTSTÄLLS: 2 januari 215 LEVERANSDAG: 3 januari 215 FÖRTIDA ÅTERBETALNINGSDAGAR: Se Förtida Återbetalningsdagar SISTA DAG PÅ EXPONERINGSTIDEN: 21 januari 22 (vid ej Förtida Förfall) ÅTERBETALNINGSDAG: 4 februari 22 (vid ej Förtida Förfall) Anmälan och betalning MINSTA TECKNINGSBELOPP Nominellt 5. kr och därutöver i poster om 1. kr. ANMÄLAN & BETALNING Anmälan är bindande och ska vara SGP Svenska Garantiprodukter AB tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara SGP tillhanda senast på Likviddagen. Betalning kan också göras i förskott. BANKGIRO BG: 591-8176. Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnummer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor. Definitioner Ackumulerande Kupong avser storleken på den möjliga årliga avkastningen i relation till Nominellt Belopp om Nivån för alla Underliggande Tillgångar uppgår till 8 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. Ackumulerande Kupong är indikativt 9, %. Erbjudandet kommer att återkallas om Ackumulerande Kupong understiger 7, %. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 17 november 214 till och med 19 december 214, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Affärsdag avser en Affärsdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Certifikat eller Certifikat Autocall Global 1411E avser indexoch/eller fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE6451829. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Nominella beloppet. Emittent avser UBS AG, London Branch, dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av Svenska Garantiprodukter. Förtida Förfall avser förtida inlösen av Certifikatet på någon av de Förtida Återbetalningsdagarna villkorat av att Nivån för alla Underliggande Tillgångar uppgår till 9 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong plus eventuellt ej utbetalda kuponger från tidigare löptidsår, samt 1 % av Nominellt Belopp. Förtida Återbetalningsdagar avser den 3 februari varje år efter ett eventuellt Förtida Förfall på något av Observationsdatumen, eller om något av dessa datum inte är en Affärsdag, närmast efterföljande Affärsdag med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. Informationsblad (Marknadsföringsmaterial) avser detta dokument. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Kupong avser Ackumulerande Kupong. Kupongen fastställs senast den 2 januari 215 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 3 januari 215. Likviddag avser den 9 januari 215 och är det datum då Nominellt Belopp plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 2 januari 215 till och med den 21 januari 22 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Tillgång. Nedgång avser 1 % minus Nivå. Nivå avser den aktuella nivån för en Underliggande Tillgång, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent. Nominellt Belopp avser 1. per Certifikat. Observationsdatum avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 2 januari varje år eller om något av dessa datum inte är en Affärsdag, närmast efterföljande Affärsdag. Ordinarie Förfall avser inlösen av Certifikatet på Återbetalningsdagen. Prospekt avser UBS prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Svenska Garantiprodukter och via Svenska Garantiprodukters hemsida på Internet www. oakcapital.se eller hos Emittenten. Riskbarriär avser 6 % av Startkurs för sämst utvecklad Underliggande Tillgång på Slutdagen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Nominella beloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan dock delar av Nominellt Belopp och/eller avkastningen utebli. Slutdag avser 21 januari 22. Slutkurs avser Stängningskursen för respektive Underliggande Tillgång på relevant Slutdag (eller om detta datum inte är en Affärsdag, närmast följande Affärsdag). Startdag avser den 2 januari 215. Startkurs avser Stängningskurs på Startdagen för en Underliggande Tillgång eller om detta datum inte är en Affärsdag, närmast följande Affärsdag. Stängningskurs för en Underliggande Tillgång på en Affärsdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Affärsdags officiella stängningskurs. Svenska Garantiprodukter avser SGP Svenska Garantiprodukter AB, med hemsida på Internet www.oakcapital.se. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Teckningskurs (Emissionskurs) avser det pris i % av Nominellt Belopp som investeraren betalar för placeringen (exklusive Courtage). Teckningskurs är 1 % av Nominellt Belopp. Underliggande Tillgång avser Euro STOXX 5 Index, Hang Seng China Enterprises Index, Russell 2 Index samt ishares MSCI Australia EFT och som beskrivs närmare i avsnittet Underliggande Tillgångar och i Prospektet. Återbetalningsdag/Kupongutbetalningsdag Med återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt Emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. Återbetalningsdag avser 4 februari 22 vid ej Förtida Förfall. Viktigt om risker En investering i Certifikatet är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Emittentens Prospekt. ICKE KAPITALSKYDDAD PLACERING Certifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av Nominellt Belopp är beroende av utvecklingen i Underliggande Tillgångar. Investeraren riskerar att förlora hela Nominella beloppet i händelse av en negativ utveckling i den sämst utvecklade Underliggande Tillgången. KREDITRISK Vid ett köp av Certifikatet tar Investeraren en kreditrisk på Emittenten. Återbetalningen av Certifikatet är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbealingsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd, riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos UBS AG, London Branch är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som är A per den 3 november 214 enligt kreditinstitutet Standard & Poor s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan D är lägsta kreditbetyg) och A2 enligt Moody s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se www.standardandpoors.com samt www.moodys.com. Emitentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Svenska Garantiprodukter under dess Löptid. Investeringen omfattas ej av den statliga insättningsgarantin. LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD) Placeringen har som längst en löptid på 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska Garantiprodukter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser. Om Investeraren väljer att sälja Certifikatet före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga Nominella Beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikatet. Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid samt tekniska fel. Vid vissa begränsade situationer så kan även Emittenten komma att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga Nominella Beloppet. VALUTARISK Placeringen är noterad och valutasäkrad i svenska kronor (SEK) således påverkar valutakursförändringar ej avkastningen eller Nominellt Belopp som är knutet till placeringen. EXPONERINGSRISK Utvecklingen för Underliggande Tillgångar är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikatet. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska risker, råvaruprisrisker, ränterisker och valutarisker. En investering i Certifikatet kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande tillgången. En investering i Certifikatet kan också innebära att hela Nominella Beloppet förloras. KONSTRUKTIONSRISK Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera Underliggande Tillgångar utvecklas i ännu mer förmånlig riktning, tar Investeraren således inte del av den överskjutande uppgången. Om Riskbarriären har passerats av sämsta Underliggande Tillgång på Slutdagen exponeras Investeraren uteslutande mot kursutvecklingen för den sämsta Underliggande Tillgången och Investeraren kan därmed riskera att förlora stora delar eller hela Nominella Beloppet.
RÄNTERISK Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av Investeraren baserat på utvecklingen i Underliggande Tillgångar. KOMPLEXITET I PLACERINGEN Avkastningen i strukturerade produkter bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå för Investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investeringsalternativ. Många aktörer ger ut olika Certifikat. Även om dessa Certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika Certifikat, inklusive prissättning av dessa, ofta är begränsad. Innan Investeraren köper en viss strukturerad produkt så bör denne sätta sig in i hur den specifika produkten fungerar och ta del av Emittentens Prospekt. MARKNADSAVBROTT OCH SÄRSKILDA HÄNDELSER Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut någon eller samtliga av de Underliggande Tillgångar mot en annan. Det är viktigt att Investeraren läser mer om detta i de slutgiltiga villkoren samt i Emittentens Prospekt. MARKNADSFÖRING Detta Marknadsföringsmaterial utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikatet. Emittentens Prospekt innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikatet och Svenska Garantiprodukters Erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt och i förekommande fall, slutgiltiga villkor. Information finns tillgänglig på www.oakcapital. se. Svenska Garantiprodukter reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i detta Marknadsföringsmaterial. INDIKATIVA VILLKOR FÖR ERBJUDANDET Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 2.. kr. Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på Startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Svenska Garantiprodukter eller Emittentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Svenska Garantiprodukter eller Emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Svenska Garantiprodukter bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på den Ackumulerande Kupongen understiger 7, %. EVENTUELL KREDITFÖRÄNDRING ELLER ANNAN VÄSENTLIG NY INFORMATION OM EMITTENTEN I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Svenska Garantiprodukter om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Svenska Garantiprodukter att på Emittentens begäran publicera sådan information på www.oakcapital.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Svenska Garantiprodukter för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Svenska Garantiprodukters eller Emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatets Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i detta Marknadsföringsmaterial. RÄKNEEXEMPEL Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. RÅDGIVNING Om det aktuella Certifikatet är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild Investerares egna förhållanden och varken detta Marknadsföringsmaterial eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till Investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikatet ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikatet är endast passande för Investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för Investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatets exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Svenska Garantiprodukter eller utvald Emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Svenska Garantiprodukter att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos Emittenten. Övrigt ARRANGÖRSARVODE OCH ÖVRIGA KOSTNADER Till SGP: Vid en investering i en strukturerad produkt som arrangeras av SGP betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2 % av nominellt belopp. Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid. Utöver courtage erhåller SGP ett arrangörsarvode från emittenten av den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet och uppgår till mellan,8-1,2 % per år med antagandet att den strukturerade produkten innehas till ordinarie förfall. TILLÅTNA ERSÄTTNINGAR TILL OCH FRÅN TREDJE PART Till förmedlare: Förmedlingen eller marknadsföringen av den strukturerade produkten utförs av olika förmedlare eller marknadsförare. För dessa tjänster betalar SGP en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till SGP samt upp till cirka 6 % av maximalt arrangörsarvode som SGP erhåller från emittenten. Till försäkringsbolag: Vid teckning av strukturerade produkter som förvaltas i en försäkringsdepå utgår ersättning till försäkringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till SGP samt upp till cirka 6 % av maximalt arrangörsarvode som SGP erhåller från emittenten. Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden betalar vid teckning av en strukturerad produkt är summan av courtaget och arrangörsarvodet. Observera att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall. Courtaget tas ut som en ersättning utöver investerat belopp men arrangörsarvodet är inräknat i det investerade beloppet. Exempel vid ett Nominellt Belopp på 5. kr i Cerifikat Autocall Global 1411E med 5 års löptid: Courtage: 2, % på Investerat belopp 1. kr (Betalas utöver Nominellt Belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,2 % x 5 år 3. kr (Inkluderat i Nominellt Belopp) (Beräknas på Nominellt Belopp) Totalt 4. kr BESKATTNING För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i prospektet som finns tillgängligt på www.oakcapital.se. MARKNADSNOTERING OCH HANDEL Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ Stockholm där Svenska Garantiprodukter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser. ÅTERBETALNINGSDAG Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning. Tidigaste dag för återbetalning framgår av Emittentens Prospekt och slutgiltiga villkor. Återbetalningen är beroende av den centrala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker senare än tidigaste dag. INFORMATION FÖR UTLANDSBOENDE Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S. person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster från sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras. The information in this material is not directed at and is not intended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S. residents, partnerships or corporations organized or incorporated under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the territory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Svenska Garantiprodukter has agreed that neither itself nor any subsidiary of Svenska Garantiprodukter will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 4 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HERE OF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE - BRANSCHKOD Svenska Garantiprodukter AB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se.
Om SGP Svenska Garantiprodukter AB SGP startade 24 som oberoende arrangör av strukturerade placeringar. Med lång erfarenhet och den största respekt för kundens pengar, har vi blivit en av de ledande aktörerna inom strukturerade produkter på den svenska institutionella marknaden. SGP lanserade våren 213 publika emissioner, som görs tillgängliga för privata investerare genom externa distributörer. Målsättningen är att erbjuda konkurrenskraftiga villkor och intressanta investeringsförslag, utvecklade utifrån ett institutionellt förhållningssätt till förvaltning och samtidigt anpassat till den enskilde individens behov. SGP står under Finansinspektionens tillsyn och innehar alla nödvändiga tillstånd. För all distribution kommer SGP att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten. Per den 4:e juli 214 förvärvade SGP Oak Capitals verksamhet relaterad till strukturerade produkter för att ytterligare stärka och bredda erbjudandet. Oak Capital har sedan 27 arrangerat och omsatt publika strukturerade produkter till ett nominellt värde av över tio miljarder svenska kronor. SGP Svenska Garantiprodukter AB Kungsgatan 55, 111 22 Stockholm Telefon: 8-46 84 8 info@oakcapital.se www.oakcapital.se