MARKNADSNYTT

MARKNADSNYTT 2017-05-21 Sida 1 av 8 Internationellt Spannmål och raps Den gångna veckan blev mycket turbolent med stora prisförändringar på valutor samt stora prisvariationer på både spannmål och oljeväxter. Slutkurser och förändringar för veckan blev: Vete på Paris -2,2% till 166,75/ton och på Chicago +0,6% till 435,25c/b= 142,60/ton. Majs på Paris -4,0% till 166,75/ton och på Chicago +0,4% till 372,50c/b = 130,70/ton. Raps på Paris -2,7% till 360,50/ton och soja på Chicago -1.0% till 953,00c/b= 312,25/ton. Raps på Winnipeg -0,1% till CAD 523,20 ton= 345,20/ton. Euro/USD +2,5%till 1,1221. Orsaken till att dollarn försvagts kraftigt är en ökad politisk oro i USA vars grund är olika uttalanden från president Trump. Euron är nu endast 12% mer värd än euron och är tillbaka till det förhållandet som vi hade mellan euro och dollar i augusti-september 2016. Valutaoron har även påverkat den svenska kronan vars värde mot euron har försvagats. Detta har hjälpt till att hålla uppe priset på spannmål och raps i Sverige när dollarförsvagningen medfört att priserna på Parisbörsen backat. Den andra stora händelsen som kraftigt påverkat priserna är en politisk kris i Brasilien förorsakad av en dold inspelning av president Michel Temer där han förefaller godkänna att mutor skall betalas till ett nyckelvittne i en stor korruptionshärva för att denne skall hålla tyst. Detta medförde en mycket kraftig försvagning av den brasilianska valutan som kallas real vilket i sin tur förbättrade konkurrenskraften på Brasiliens export av soja. När detta hände föll priset kraftigt för soja på Chicagobörsen vilket i sin tur även medförde prisfall för raps på Parisbörsen. Vädersituationen i viktiga produktionsområden i världen ser ännu relativt bra ut. I USA faller det mycket regn i viktiga områden och på Chicagobörsen talar man om att rain makes grain vilket pressar tillbaka priserna på både vete, majs och soja. I Sydamerika är det överlag bra förhållanden och inom en månad är det dags att börja skörda majs i Brasilien. Det är dock fortsatt alltför torrt i nordöstra Brasilen samt i det stora odlingsområdet Matto Grosso i västra Brasilien. Det har nu även kommit en hel del regn i södra England och sydvästra Frankrike och mera regn skall komma under helgen. I nästa vecka blir det återigen torrare väder i dessa områden. Vädret brukar under maj-juni vara den mest betydelsefulla faktorn för att utlösa en betydande prisförändring. Eftersom priserna redan är låga så medför goda odlingsförhållanden inte någon

stor förändring nedåt. Det måste till betydande negativa väderrapporter i något viktigt produktionsområde för att lyfta priserna och det har vi ännu ej sett några tecken på. I Sverige Sida 2 av 8 Vete. Det finns en fortsatt efterfrågan på svenskt vete både för export och leverans inom Sverige och BM Agri har under den gångna veckan sålt ytterligare vete med leverans från gårdar i östa Sverige. Köparna återfinns framför allt inom etanolindustrin och fodersektorn. Det verkar som att kvarnarna har en bättre framförhållning och därför redan har täckt in sina behov av gammal skörd. Etanol- och foderindustrin arbetar däremot med ett kortare perspektiv när det gäller sina råvaror och har därför fortfarande en del behov att täcka av innan det är dags för ny skörd. I t.ex. Polen har man plötsligt upptäckt att vetet börjar ta slut, vilket gör att priserna fritt polska foderfabriker är högre än priserna är i de tyska exporthamnarna. Så brukar naturligtvis inte prisrelationerna vara men så här på slutet av säsongen kan märkliga saker hända. Även i Sverige är det vete till foder som är hetast. Det är inte omöjligt att den nya skörden i EU kan komma några dagar senare än förväntat. Sådana förseningar skapar naturligtvis ytterligare sug efter gammal vara. Priserna ligger däremot inte på några himmelska höjder, utan ligger på nivån 1,35 till 1,45 kr/kg fritt gård. Det innebär samtidigt att priserna på bortaplan hamnar på ca 1,60-1,70 efter alla logistikkostnader. Vad som trots allt är positivt att våra spannmålspriser i nuläget inte är så pressade som de var vid den här tiden förra året. De flesta affärer med storbåtar av gammal skörd från norra Europa är nu avslutade. Många handlare runt Östersjön har helt enkelt inte tillräckligt med vete för att ge sig in i exportåtaganden. Det är i stället ny skörd som man fokuserar sig på att sälja. Som vanligt är det Östeuropa och Svartahavsområdet som är mest angelägna att sälja in den nya skörden så snart som möjligt. Det är klart att man på det sättet också medverkar till att pressa ner priserna. Maltkorn av gammal skörd (2016) blir mer och mer ett avslutat kapitel. Det kan naturligtvis alltid finnas någon som saknar någon pusselbit, annars känns det som om de flesta har täckt in sig. Mälterierna kan inte ta emot mer maltkorn, vilket gör att det lätt blir prispress på närliggande leveransmånader. Är man däremot beredd att leverera i augusti, så finns det kanske avsättning. Men samtidigt vill inte så många leverera i augusti, då ny skörd är i antågande. När det gäller den kommande skörden (2017) så finns det efterfrågan även om bryggarna/mältarna håller sig lite avvaktande. Det skiljer fortfarande några /ton mellan säljare och köpare, vilket tyder på att vare sig säljare eller köpare känner sig oroliga inför den kommande skörden. Som producent kan man överväga att låsa delar av sin maltkornsskörd och därmed utnyttja den osäkerhet som trots allt ger en maltkornspremie. Vi kan betala 1,72 kr/kg

Sida 3 av 8 fritt Halmstad. För leverans till hamnort i Mellansverige noterar vi 1620 kr/ton och i Sydsverige 1660 kr/ton. Sorten Planet måste vi värdesätta minst 30 kr/ton under de äldre etablerade sorterna (Propino, Quench, Irina), men förhoppningsvis kan det något lägre priset kompenseras genom en högre avkastning. I Frankrike har man i partiledet en ännu större prisdifferens inför ny skörd. Man noterar faktiskt Planet 7 /ton under Irina, vilket onekligen är mer än förväntat. Vi får se hur Planet kan hävda sig prismässigt i höst. När det gäller grynhavre av skörd 2016 försöker vi uppmana kunderna att bunkra upp av den fina kvaliteten som vi har av gammal skörd. Man vet ju inte vad den nya skörden har att komma med. Vi får se om vi kan komma med något hyfsat exporterbjudande. Råg av skörd 2016 kan vi placera mera av om du har något liggande. Vi har ju en stor areal på gång av kommande skörd, varför det i alla fall inte finns anledning att överlagra eventuell råg som du har hemma. Kontakta oss på info@bmagri.se med info om vad du har till salu av både ny och gammal skörd. Prisnivåer Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2016 i Sverige. Priserna avser en standardkvalitet fritt gård och relativt omgående leverans om inget annat anges. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo där man måste kalkylera med en lagringskostnad. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.19 är 1581 kr/ton. Höstvete (kvarnråvara) med cirka 11,5 % proteinhalt: 1,35-1,40 kr/kg. Priserna fritt förbrukare eller exporthamn hamnar då på nivån 1,45-1,55 beroende på var i landet köparen finns. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå som varierar kraftigt beroende av transportavståndet till närmsta kvarn. Pris 1,35-1,40 fritt gård. Priset på vårvete med proteinhalt över 14% är något högre. Efterfrågan är dock mycket låg på vårvete i år. Fodervete, stärkelsevete och etanolvete: 1,35-1,40 Rågvete: 1,20-1,30 Kvarnråg: 1,35-1,45 Foderhavre: 1,10-1,20 och 1,20-1,30 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,20-1,30. Maltkorn 1,40-1,50 fritt gård eller cirka 1,58 fritt mälteri. Foderärt 1,70-1,75 samt Åkerbönor 1,55-1,65 Linfrö 3,40-3,55 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Grundpris cirka 3,90 fritt Karlshamn vid direktleverans till Karlshamn. Priset på ny skörd och leverans i juli/augusti 2017 är på nivån 3,37 och 3,51 vid leverans efter årsskiftet.

Sida 4 av 8 Priserna på ny skörd och skördeleverans har tidigare varit klart högre än priser på skörd 2016 men denna skillnad har nu minskat. Priserna för höstvete och raps är dock klart lägre för skördeleverans av ny skörd jämfört med aktuellt pris för skörd 2016. För maltkorn är priset klart högre medan priserna för övriga varuslag är på ungefär samma nivå. Vi är fortfarande köpare av främst maltkorn, råg och raps av både skörd 2016 och 2017. Vi söker även KRAV-godkänt höstvete med proteinhalt min 10,5 % samt Krav Råg för relativt omgående leverans till kund. Meddela oss via mejl till info@bmagri.se vad du har till salu. Prisdiagram Jordbruksverkets exportnotering på svenskt vete (gul linje) jämfört med andra internationella noteringar på fysiskt vete. Vete Paris & Chicago (närmsta termin) I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).

Sida 5 av 8 Raps Paris och soja Chicago (närmsta termin). I nedanstående diagram är Paris raps svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicago soja är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Växelkurs Euro/SEK och USD/SEK I nedanstående diagram har EUR svart linje (och avläses mot den högra axeln) och USD har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).

Sida 6 av 8 Mineralgödsel Internationellt Diagram priser i EUR/ton: UAN (N 30) fritt på bil Frankrike; AN (N34) lossande hamn i Storbritannien; CAN (N27) i lossande hamn Tyskland DIAGRAM: Prisindex kväve världen: Konstruerat från produkters andel av världens handel med urea, N34, N30, ammoniumsulfat och 10 % ammoniak. Urea Det är nu uppåt kick för urea, beroende på Indiens köprunda. Aktörer vill säkra positioner för den närmaste tiden. Kinas bristande exportintresse påverkar men uppgången är troligen är troligen endast tillfällig.

Sida 7 av 8 Nitrat Nya sänkta nitratpriser noteras men vi vet inte om de är stabila. Det finns en osäkerhet i marknaden vilket medför att ingen vågar ta positioner. I Sverige Vi kan fortfarande erbjuda importvaror av NS 27-4 från Borealis i Frankrike vid leverans från Sölvesborg och Falkenberg. Vi har även urea i 1 000 kg säckar med bra kvalitet och lågt pris i Falkenberg. Med hjälp av våra låga priser kan vi transportera gödsel även längre sträckor och ändå ha kvar konkurrenskraftiga priser. Vi har även kvar olika produkter i Yaras sortiment i både Landskrona, Lidköping och Norrköping till mycket konkurrenskraftiga priser. Välkommen att kontakta oss på telefon eller via mail på kontakt@bmagri.se. Det finns alltid någon på plats som kan ta hand om Din förfrågan och ge ett priserbjudande. I nedanstående tabell redovisar vi några exempel på intressanta erbjudanden. Som ni ser är det en stor prisskillnad per kg kväve mellan urea som är billigast (5,87) och Axan som har högst pris (9,74). Priserbjudande Priserbjudande fritt BM Agris lager Produkt Säck kg Från Pris kr/kg Pris per kg N NS 27-4 Borealis 750 Falkenberg 2,15 7,96 1000 Sölvesborg 2,15 7,96 750 Borghamn 2,36 8,74 750 Västerås 2,45 9,07 NS 27-4 Axan 750 Yaraterminal 2,63 9,74 YaraMila 21-3-10 750 Norrköping 3,06 YaraMila 24-4-5 750 Lidköping 3,15 Urea N46 1000 Falkenberg 2,70 5,87 YaraMila Raps 17-5-10 750 750 Norrköping Lidköping 3,45 3,45

BM Agris kontaktuppgifter Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Henrik Berndtsson 070-869 45 79 henrik@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se Sida 8 av 8