Interaktiv Årsredovisning Navigera via menyerna. Arcam Årsredovisning 2014

Interaktiv Årsredovisning Navigera via menyerna Arcam Årsredovisning 2014

Innehåll ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 1

Stark position inom AM-produktion i metall Arcam tillverkar produkter för AM Additive Manufacturing, dvs industriell 3D-printing i metall. Arcams teknologi, Electron Beam Melting (EBM ), möjliggör kostnadseffektiv tillverkning av produkter med avancerad design och funktion. Arcam har ett brett erbjudande inom Additive Manufacturing EBM -system (Arcam AB, Sverige) Maskiner för AM-produktion med den egenutvecklade och patenterade EBM -teknologin samt service, utbildning och förbrukningsmaterial. Metallpulver (AP&C, Montreal, Kanada) Metallpulver för både EBM och laserbaserad utrustning samt för andra pulvermetallurgiska tillämpningar. Kontraktstillverkning (DiSanto, Shelton CT, USA) Kontraktstillverkning av ortopediska implantat med såväl EBM -teknologi som CNC-maskiner. Växande marknad Arcamkoncernen verkar på den växande marknaden för Additive Manufacturing. Arcams marknad är global med kunder inom främst ortopediska implantat och flygindustrin. Bolaget utvecklas snabbt med ökande omsättning, positivt resultat, stabila bruttomarginaler, samt stark finansiell ställning. Affären drivs av en ökande acceptans för och tillämpning av EBM -teknologin för produktion. HQ Tillverkning Sälj och service Agenter och distribution ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 2

EBM -teknologin skapar nya produktionsmöjligheter Kärnan i Arcams erbjudande och affär är den egenutvecklade EBM -teknologin som ger möjlighet till kostnadseffektiv tillverkning av komplexa produkter med avancerad funktionalitet. Arcams position inom EBM -teknologi skyddas både av patent och av nära kundsamarbeten som skapar höga inträdeströsklar. Industriell aktör på en global marknad Arcam är en industriell aktör som säljer sina produkter och tjänster globalt till väldefinierade kundsegment med höga krav. En växande andel av de installerade EBM -systemen används för industriell produktion, en trend som tydligt visar den ökande insikten i teknikens potential. Kundrelationerna är långa och mycket nära och fördjupas genom att Arcam är aktiv inom alla delar av marknaden; system, service, metallpulver och kontraktstillverkning. För att komma när ma re kunderna har Arcam etablerat egna sälj- och servicekontor i Kina, USA, Italien och Storbritannien. Väl definierade marknader med tydliga drivkrafter Marknaden för avancerade ortopediska implantat är i stadig tillväxt. Intresset för AM-tillverkade implantat drivs främst av ökad efterfrågan på avancerade ytor och strukturer på implantaten, men även av ortopedimarknadens tillväxt i allmänhet, driven av demografi och ökat välstånd. Marknaden inom flygindustrin drivs av efterfrågan på lättare och därmed bränslesnålare plan och av behovet av en mer kost nadseffektiv produktion. Det i sin tur driver efterfrågan på nya material och nya produktionsmetoder. Potentialen inom flygindustrin bedöms vara betydande på både kort och lång sikt. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 3

Helåret 2014 339Mkr 20Mkr 42 35 Nettoomsättning Rörelseresultat Nya order på EBM -system EBM - system levererades Helåret 2014 Nettoomsättningen ökade med 70 procent till 339,0 (199,4) Mkr Rörelseresultatet ökade till 19,6 (14,5) Mkr I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande kostnader om ca 9,3 (5,0) Mkr Viktiga händelser Förvärv av metallpulvertillverkaren AP&C Advanced Powders and Coatings Inc. i Kanada Förvärv av kontraktstillverkaren DiSanto Technology Inc. i USA Nettoresultatet ökade till 57,1 (15,4) Mkr I resultatet ingår förutom ovanstående jämförelsestörande kostnader även aktiverade förlustavdrag om ca 15,8 Mkr Resultat per aktie uppgick till 3,10 (0,96) kr ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 4

Flerårsutveckling Installerad bas, ackumulerat Omsättning och resultat Antal Mkr 180 160 140 120 100 FoU Produktion 350 300 250 200 Nettoomsättning Rörelseresultat 80 60 40 20 150 100 50 0 2010 2011 2012 2013 2014 0 2010 2011 2012 2013 2014 Mkr 2010 2011 2012 2013 2014 Nettoomsättning 90,5 107,7 139,1 199,4 339,0 Omsättningsökning, % 21 19 29 43 70 Rörelseresultat 1,7 4,6 14,5 14,5 19,6 Soliditet, % 68,1 65,0 60,2 87,2 68,7 ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 5

Arcam är ett häftigt företag Johan Backlund är civilingenjör och teknologie doktor i fysik, ansvarig för utveckling av elektronkanonen. Jag anställdes på Arcam 2013 men hade då redan arbetat på företaget sedan 2008 som konsult. Valet var enkelt när jag blev erbjuden anställning. Arcam är ett häftigt företag med högt i tak och dynamiskt i sin utveckling. Vi har allt på samma ställe utveckling, produktion, service osv. Det gör att jag ser resultatet av mitt arbete och kan vidareutveckla det hela tiden. Förutom mitt ansvar och fokus på en del av EBM -systemet jobbar vi tvärfunktionellt för att säkra hela kedjan till en väl fungerande maskin för industriellt bruk. Det innovativa klimatet här gynnas också av att inte behöva vara rädd för att misslyckas och att man kan bli premierad för idéer som realiseras. Jag får positiv energi av mitt jobb men givetvis är jobbet inte allt, min familj och mina barn betyder mycket. Vill jag göra något annat som är lika kul som jobbet, då väljer jag flugfiske. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 6

Stark tillväxt och strategiska affärer 2014 var ännu ett händelserikt år för Arcam. Under året har bolaget förändrats och utvecklats kraftigt. Samtidigt som försäljningen av våra EBM -system fortsätter att öka har vi utökat vår verksamhet med metallpulvertillverkaren AP&C i Kanada och med kontraktstillverkaren DiSanto i USA. Vi har nu en affär där Arcams EBM -system är navet och metallpulverförsäljningen och implantattillverkningen är viktiga tilläggsprodukter som breddar vårt erbjudande på marknaden och dessutom ger viktiga löpande intäkter. Genom dessa strategiska affärer kan vi fortsätta att hålla ett högt tempo i vår affärsutveckling och därmed både öka affärerna med befintliga kunder och nå ut till nya kunder. Förvärven som breddar vårt erbjudande I början av året breddade vi vår affär ordentligt genom förvärvet av metallpulvertillverkaren AP&C från Raymor Industries i Kanada. AP&C är en ledande tillverkare av högkvalitativa metallpulver och har varit leverantör av titanpulver till Arcam sedan 2006. Titanpulver är en viktig del i vårt erbjudande och med förvärvet av AP&C säkrar vi tillgången till den bästa teknologin för tillverkning av högkvalitativa metallpulver för våra kunder. AP&C är leverantör inte bara till våra EBMkunder utan också till andra aktörer inom Additive Manufacturing och andra avancerade applikationer. I september förvärvade vi DiSanto som vi haft ett strategiskt partnerskap med sedan februari 2013. Genom förvärvet kan vi kombinera Arcams EBM -teknologi med DiSantos fullservicetjänster och kunskaper inom kontraktstillverkning av ortopediska implantat. DiSanto har ett brett erbjudande med en fullt utrustad och certifierad produktionsanläggning med ett hundratal medarbetare. Kombinationen av Arcams EBM -teknologi och DiSantos kunskap påskyndar därmed marknadens omställning till produkter tillverkade med Additive Manufacturing. Under året har vi knutit ett stort antal nya kunder till DiSanto och vi har också utökat verksamheten på DiSanto med en nybyggd lokal för EBM-baserad tillverkning. Den nya anläggningen har byggts för att möjliggöra framtida tillväxt och idag tillverkar vi implantat i fyra EBM -system. Verksamheten på DiSanto ökar också vår närvaro i Nordamerika och i november arrangerade vi en uppskattad kapitalmarknadsdag då ett 50-tal investerare fick möjlighet att se vår nya anläggning. Med förvärven av AP&C och DiSanto breddar vi vårt erbjudande till att omfatta EBM -system genom Arcam AB i Mölndal, metallpulver genom AP&C i Kanada samt kontraktstillverkning av avancerade ortopediska implantat genom DiSanto i USA. Förvärven är därmed i linje med vår tillväxtstrategi och kompletterar vår produkt- och teknologiportfölj. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 7

VD-ord forts. Ökad efterfrågan Under året tog vi 42 nya systemorder, en ökning med drygt 50 procent jämfört med föregående år. Tillväxten kommer både i implantatindustrin och i flygindustrin och dessa områden står idag för ungefär lika stora delar av vår omsättning. Vi ser en fortsatt stark efterfrågan framför allt från flygindustrin och försäljningen av vårt nya stora system, Arcam Q20, fortsätter att vara stark. Den asiatiska marknaden fortsätter att växa och över en tredjedel av orderingången under året kom från Asien. Arbetet med att industrialisera vår teknologi hos de stora aktörerna inom flyg- och implantatindustrin fortsätter och vi ser goda affärsmöjligheter framöver. Vi har redan kommit en bra bit på väg med att bygga en ny industri och vi har en lång, spännande och utmanande resa framför oss. Tillväxt organiskt och genom förvärv Utöver förvärven av AP&C och DiSanto växer vi organiskt inom vår kärnverksamhet EBM -systemen. Denna verksamhet förstärktes vid årsskiftet genom rekryteringen av en operativ chef (COO) med placering i Mölndal och med ett övergripande ledningsansvar för produktutveckling, produktion och kund - service. COO ingår tillsammans med dotterbolagscheferna i en nybildad ledningsgrupp för hela koncernen. Förändringarna frigör ledningsresurser för det viktiga säljarbetet och för det lika viktiga arbetet med förädlingen av våra nyförvärv. En kraftig ökning av antalet installationer ställer ökade krav på supportavdelningen som förstärkts såväl i Sverige som hos våra dotterbolag i Kina och Storbritannien. Under året har vi påbörjat en utbyggnad av våra lokaler i Mölndal som gör att vi fördubblar produktionsytan för EBM -systemen. Den starka tillväxten, expansionen till nya marknader och utväxlingen av våra förvärv kommer att kräva fortsatta förstärkningar av organisationen både inom kärnverksamheten och i dotterbolagen. För att fortsätta utveckla vår teknologi och dra nytta av affärsläget har vi även framöver en mycket ambitiös rekryteringsplan. Forskning och utveckling Utvecklingskostnaderna utgjorde under 2014 nästan 15 pro cent av omsättningen och rör huvudsakligen EBM - systemen. Vi kommer även i fortsättningen att lägga betydande resurser på att utveckla och förfina EBM -teknologin, både internt och i samarbete med forskningsinstitut och kunder. Under året lanserades EBM för metallen Inconel, ett resultat av forskningssamarbetet med Oak Ridge i USA. Marknadens utveckling och bilden av oss Vi är övertygade om att vår marknad kommer att fortsätta växa snabbt och att våra möjligheter inom ortopedi och flygindustri långsiktigt är stora. Vi är bara i början av en lång och stark utveckling av marknaden och av bolaget. Samtidigt är vi ödmjuka inför det faktum att industrins omställning till bred massproduktion med Additive Manufacturing kommer att ta tid och att det därför är svårt att förutse exakt hur tillväxten kommer att se ut i närtid. Tills vidare kommer vi inte att lämna detaljerade prognoser eller finansiella mål utan istället löpande kommunicera händelser av betydelse. Vi tror att detta ger goda möjligheter för våra investerare och andra intressenter att bedöma vår ställning och vår framtid. Stora framtida möjligheter Vi har redan kommit en bra bit på väg med att bygga en ny industri och vi har en lång, spännande och utmanande resa framför oss. Våra EBM -system används idag för tillverkning av avancerade produkter hos några av världens största bolag och vi ser mycket stora framtida möjligheter på de marknader där vi idag verkar. Samtidigt växer vår pulveraffär snabbt och vi ser stora potentialer inom kontraktstillverkningen. En stark finansiell ställning ger oss en god stabilitet och handlingsberedskap inför framtiden. Och kanske viktigast vi har ett team av hängivna, kompetenta och kreativa medarbetare, en förutsättning för våra framgångar. Sammantaget är vi väl positionerade för en fortsatt stark tillväxt. Mölndal i mars 2015 Magnus René, VD och Koncernchef ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 8

Affärsidé, mål och vision Arcams affärsidé Arcam utvecklar och tillverkar produkter och tjänster för Additive Manufacturing i metall. Marknads föringen fokuseras mot implantat- och flygindustrin. Arcams vision Arcams produkter ska bli ett naturligt inslag i maskinparken på varje tillverkande industriföretag. Operativa mål Arcams långsiktiga mål är att vara den ledande leverantören av produkter och tjänster för additiv tillverkning i metall till implantat- och flygindustrin. Långsiktigt har Arcam ambitionen att: Stärka marknadspositionen inom Additive Manufacturing genom att utnyttja koncernens breda erbjudande till marknaden. Långsiktig uthållig tillväxt säkras genom en fortsatt breddning av kundbas och erbjudanden samt återkommande försäljning av produkter och tjänster till befintliga kunder. På lång sikt är målet också att identifiera nya kundsegment där EBM -teknologins och koncernens breda tekniska möjligheter kan tillvaratas. Exempel på detta är tillämpningar inom rymd industri, offshore, delar av bilindustrin och annan avancerad tillverkning. PÅ KORT SIKT ÄR MÅLET ATT: MÅLUPPFYLLELSE 2014 Ständigt förbättra EBM -teknologins produktivitet för att nå ytterligare applikationer inom prioriterade marknader Bredda användarbasen genom nya kunder Öka omsättningen med bibehållen stabil lönsamhet Arcam Q20 lanserades och leveranser påbörjades under hösten Förvärven av AP&C och DiSanto ger ett bredare erbjudande och därmed en större kundbas Omsättning 339,0 (199,4) Mkr Rörelseresultat 19,6 (14,5) Mkr Flygindustrin bedöms ha stor potential på sikt. Nära kundsamarbeten genom en stark Key Account-organisationen Under året har organisationen förstärkts och Key Account-arbetet sker nu på koncernnivå ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 9

Strategier Komplett erbjudande Arcam tillverkar produkter för AM-tillverkning i metall. Kärnan i Arcams erbjudande är EBM -systemen som möjliggör kostnadseffektiv tillverkning av produkter med avancerad design och funktion. Arcam erbjuder också metallpulver genom dotterbolaget AP&C i Kanada samt avancerade ortopediska implantat genom dotterbolaget DiSanto i USA. EBM -system för volymtillverkning Det är Arcams bedömning att marknaden för direkttillverkning av metalldetaljer med Additive Manufacturing (AM) har mycket stor potential (mer information om marknaden finns på sid 14). Arcam fokuserar därför på försäljning av system som är anpassade för volymtillverkning. Arcam ska fortsätta att avsätta betydande resurser till utveckling för att öka systemens snabbhet, precision och byggvolym. Avancerade material Arcam bedömer att marknaden för produktion med Additive Manufacturing är inriktad mot applikationer baserade på avancerade material, till exempel titanlegeringar, inconel och kobolt krom. Dessa legeringar, som är huvudmaterial för Arcams målgrupper, lämpar sig väl för tillverkning med EBM -teknologi samtidigt som de är svårbearbetade och dyra att tillverka med konventionella metoder. Arcam fokuserar därför sitt utvecklingsarbete på denna typ av material. På lång sikt skall kundernas behov av att effektivt kunna tillverka detaljer i ett stort urval metaller tillgodoses. Metallpulver Tillgången på metallpulver av hög kvalitet och i produktionsvolymer är kritisk för att kunna gå in i produktionsapplikationer. Djupt kunnande inom metallpulverteknologi är därmed en central del i Arcams erbjudande. Tillgången till väl utvecklad teknologi och tillverkningskapacitet för högkvalitativa metallpulver säkras genom dotterbolaget AP&C. Kontraktstillverkning Arcams strategi är att snabbt göra EBM -teknologin tillgänglig för en bredare publik inom ortopediindustrin och därmed påskynda marknadsutvecklingen för EBM-tillverkade implantat. Genom dotterbolaget DiSanto i USA erbjuder Arcam produktion av färdigbearbetade implantat baserade på EBM -teknologin. Patentstrategi Arcam skyddar sin teknologi från kopiering och intrång genom ett starkt patentskydd på både processkunnande och nyckelkomponenter, såväl hård- som mjukvara. Omkring 150 patent tillhörande 47 olika registrerade patentfamiljer är sökta eller godkända i 11 nyckelländer. Under 2014 har patentarbetet stärkts, 10 nya patent har sökts och 1 ny patentfamilj har godkänts. Lokal kundsupport Arcams EBM -system säljs och används över hela världen. För att stötta kunderna lokalt med support, reservdelar och förbrukningsartiklar har Arcam etablerat egna sälj- och servicekontor i Kina, USA, Italien samt Storbritannien. Arcams teknologi utvecklas i egen regi. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 10

Affärsmodell Arcamkoncernen erbjuder industriella 3D-skrivare genom Arcam AB i Mölndal, metallpulver genom dotterbolaget AP&C i Kanada samt tillverkning av avancerade ortopediska implantat genom DiSanto i USA. Två tydliga målgrupper Arcam bearbetar de två målgrupperna implantat- och flygindustri med en egen försäljningsorganisation i USA, Storbritannien och Norden samt med agenter i Asien och övriga Europa. Till dessa målgrupper erbjuder Arcam; EBM -system Maskiner för AM-produktion med den egenutvecklade och patenterade EBM -teknologin (Electron Beam Melting) samt service, utbildning och förbruknings material. Försäljningsprocessen EBM -system Varje initial försäljning av ett system är unik där kunden har sina speciella behov och önskemål. Kunden gör en grundlig utvärdering av teknologin. Det kan ske genom att Arcam får ett uppdrag att tillverka en viss specifik detalj för vidare utvärdering eller i en längre projektperiod där kunden själv deltar aktivt i användningen av ett EBM -system. Försäljningsprocessen från första kontakt till order är normalt 6 12 månader. Oftast inleds en kundrelation med försäljning av enstaka system för utvärdering och applikationsanpassning. KAM-organisation fokus på kunder som kan förändra Arcam Arcam har en KAM-organisation (Key Account Management) vars syfte är att skapa ett förtroendefullt samarbete med för bolaget strategiskt viktiga kunder. KAM-organisationen arbetar med kunder som är viktiga för hela koncernen och fokus ligger på applikationsutveckling men även t ex certifieringsprocesser för att korta tiden till industriell tillverkning. När intäkter uppstår Intäktsredovisningen sker enligt samma principer i hela Arcamkoncernen, en tecknad order omsätts till en intäkt då produkten eller tjänsten levereras. Först då bokförs den i resultaträkningen. Metallpulver Metallpulver för både EBM och laserbaserad utrustning samt för andra pulvermetallurgiska tillämpningar. Kontraktstillverkning Kontraktstillverkning av ortopediska implantat med såväl EBM -teknologi som CNC-maskiner. Omsättning koncernen totalt samt order och leverans EBM -system Order EBM-system, st. 45 40 35 30 25 20 15 10 5 Omsättning koncernen totalt, Mkr 350 300 250 200 150 100 50 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Order Leverans Omsättning 0 ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 11

Valutaexponering EBM -system Fakturering av systemförsäljning sker i EUR förutom i USA där den sker i USD. Samtidigt är merparten av kostnaderna i svenska kronor. Arcam valutasäkrar netto valuta flöden fortlöpande genom terminskontrakt. AP&C och DiSanto AP&C och DiSantos verksamheter sker i huvudsak i USD och valutasäkras inte. Bolagens resultaträkning räknas om till genomsnittskurs och deras balansräkning till balansdagskurs. Systemorder 2014 per användningsområde Övrigt, 29% Flygindustri, 26% Implantat, 45% Exempel på Arcams EBM-kunder Systemorder 2014 per geografi Slutanvändare Universitet/institutioner Implantatindustri Lima, Italien Nakashima Medical, Japan Flygindustri Pratt & Whitney, USA GKN Aerospace, Storbritannien Avio, Italien North Carolina State University, USA Tohoku University, Japan Sheffield University, Storbritannien Oak Ridge National Lab, USA Asien, 36% USA, 14% Europa, 50% Lima i Italien har flest antal EBM -system i världen. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 12

Ständig utveckling stimulerar Hafet Senoune är kemiingenjör och produktions ledare på Arcams dotterbolag AP&C i Kanada. Jag anställdes på AP&C 2003 där jag började i laboratoriet som laboratorietekniker. Numera är jag produktionsledare för metallpulverproduktionen i våra atomiseringsreaktorer. Jag jobbar också med utbildning av nyanställda som ska arbeta i atomiseringsreaktorn. En stimulerande och utmanande uppgift i mitt arbete är den ständiga utvecklingsprocessen av vår produktionsmetod. Tillsammans med mitt team förfinar vi den ständigt, höjer produktiviteten samt säkerställer en hög och jämn kvalitet. Resultaten av arbetet är mycket tillfredsställande då vi under åren har mångdubblat produktiviteten. Det är också mycket positivt att vi nu ingår i Arcamkoncernen, som kompletterar med sin kompetens inom AM-produktion. Det är inte bara mitt jobb som ger meningsfull sysselsättning, även min familj. Med tre barn har jag inga fritidsproblem, men jag hinner faktiskt med att spela lite fotboll också. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 13

Additive Manufacturing alltmer efterfrågad teknologi Additive Manufacturing blir alltmer uppmärksammat och etablerat. President Obamas tal 2013 om att teknologin har potential att revolutionera hur vi tillverkar nästan allting har fått stor betydelse för den ökade kännedomen. Industriell tillämpning dominerar inom AM-produktion Additive Manufacturing (AM) kallas populärt för 3D-printing. På svenska förekommer begreppet friformsframställning för att illustrera den geometriska friheten i uppbyggnaden av ett föremål. Begreppet AM används främst inom industrin från prototypframtagning till industriell produktion. Enligt Wohlers report utgör den industriella tillämpningen den absoluta merparten med 90 procent av den totala AM-marknaden. Resterande 10 procent utgör konsumentledet inom framförallt plastmaterial. AM-produktion för metallmarknaden delas upp i själva systemen, service av dem, metallförsörjning samt kontraktstillverkning (se diagram, fördelning i omsättning). Arcam är verksamt inom samtliga delområden. Aktuell tillgänglig marknadsdata bygger på 2012 års siffror då marknaden för AM-produktion i metall uppgick till 161 MEUR och utgjorde cirka 10 procent av den totala AM-marknaden som domineras av AM-system för industriell produktion av plastmaterial (källa: Codex partners 2014). De branscher där Arcams EBM -system säljs; ortopediska implantat, flygindustri, kontraktstillverkning och institutionell utveckling, svarade år 2012 för 65 procent av den totala marknaden för AM-system i metall. Senast tillgänglig marknadsdata visar på en stark tillväxt 2009 2013. Tillväxten fortsätter att vara hög, framförallt genom att teknikutvecklingen och acceptansen gjort det möjligt att använda teknologin inom allt fler applikationsområden. Marknadens potentiella storlek på lång sikt är svår att uppskatta. Med hänvisning till de underliggande drivkrafterna bedöms potentialen vara mycket stor inom nuvarande segment och användningsområden under de närmaste åren. Enligt Wohlers report 2014 kommer omsättningen inom AM-relaterad industri (för metall och plast) produktion av Omsättning industrin för AM-system, MEUR 2012 System, 85 Kontraktstillverkning, 31 Service, 27 Metallpulver, 19 Källa: Codex Partners AM-utrustning och produktion av detaljer med AM-utrustning av kontraktstillverkare att öka från drygt 3 miljarder USD 2013 till cirka 11 miljarder USD år 2021, med en genomsnittlig årstillväxt om 17 procent (siffrorna exkluderar all produktion av industrier som äger sina AM-system, vilket är en betydligt högre siffra). Rapporten förutser en ännu snabbare tillväxttakt för AM-system avsedda för metallkomponenter där efterfrågan bedöms vara mycket stor. Installerade AM-system för metallproduktion per marknadssegment, 2012 Övrigt, 16% Fordon, 6% Universitet, 13% Generell kontraktstillverkning, 18% Flygindustri, 20% Implantat, 14% Dental, 13% Källa: Codex Partners ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 14

Med en försiktig bedömning, baserad på metallsegmentets andel om 10 procent av totala AM-marknaden, hamnar marknaden med en årstillväxt på 18 procent år 2021 på cirka 1,1 miljard USD (drygt 8 miljarder SEK). Med samma utgångspunkt förutspår SEB en årstillväxt på 30 procent för AMmetallsegmentet vilket innebär ett marknadsvärde på cirka 2,3 miljarder USD år 2021 (16,6 miljarder SEK). Arcams fokus är marknader med betydande potentialer Stor potential inom ortopedi... Arcam bedömer att potentialen för bolagets EBM -system är betydande inom ortopediska implantat. I nuläget har Arcam levererat 65 system för implantatproduktion och potentialen bedöms vara flera tusen installerade system. och än större inom flygindustrin Arcam bedömer att flygindustrin har en ännu större potential och marknaden tros på sikt uppgå till tiotusentals installerade system, att jämföra med de 60 system som levererats till och med 2014. Tim Caffrey som arbetat med marknadsanalys inom AM för Wohlers report konstaterar att Industrin erfar en ojämförlig förändring som inte har setts på 20 år (sedan AM-branschen började). Det som är mest intressant är att vi knappt har skrapat på ytan av vad som är möjligt. Potential i andra segment Arcam har för avsikt att successivt identifiera nya marknadssegment där EBM -teknologins möjligheter kan tillvaratas. Exempel på intressanta segment kan vara offshore, kärnkraftindustri och annan avancerad kortserietillverkning. Konkurrerande produktionsmetoder Arcams kanske största utmaning vid lanseringen av sin EBM -teknologi har varit och är att med pris och kvalitet konkurrera med traditionella och väl etablerade tillverkningsmetoder som precisionsgjutning och avverkande bearbetning med alltmer sofistikerade CNC-utrustningar. I takt med EBM -systemens ökade produktivitet och tillförlitlighet ökar Arcams konkurrenskraft och därmed marknadspotentialen, allt enligt Codex Partners en oberoende marknadsbedömare (se illustration). Tydliga fördelar med EBM Inom AM-segmentet är Arcam tills vidare det enda företag som använder elektronstråleteknik. Tekniken lämpar sig väl för tillverkning i titanlegeringar och andra material som är svårbearbetade och dyra att tillverka i med traditionella metoder. Det är bolagets uppfattning att det i dagsläget inte finns någon annan leverantör av system för AM som kan erbjuda samma kombination av hög produktivitet, goda materialegenskaper och precision vid tillverkning i Titan och andra högvärda metaller (för information om EBM, läs på sidorna 22 27). Marknadstillväxt miljarder USD 2013 2021 för AM i metall-marknaden, vid 18 respektive 30 % i årstillväxt 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 18% 30% Laserbaserade system viktigaste konkurrerande teknik inom AM Inom AM möter Arcam ett antal konkurrenter vars teknologi bygger på laser istället för elektronstråle som energikälla. Lasertekniken ger generellt hög precision och systemen ger därmed komponenter med stor detaljrikedom. Laserstrålen rör sig mekaniskt vilket innebär att den är betydligt långsammare än elektronstrålen och dess effekt är lägre än elektronstrålens. Sammantaget innebär detta att lasertekniken ger en lägre produktivitet. Ytterligare en konsekvens av den lägre effekten är sämre materialegenskaper med bland annat spänningar i materialet, vilket kräver efterbehandling som förlänger produktionstiden ytterligare. Den höga precisionen och detaljrikedomen gör att tekniken lämpar sig väl för prototyper och för mycket små applikationer såsom dentala kronor (konstgjorda tänder) där den lägre produktiviteten inte är avgörande. Ju större detaljer och ju högre volym desto viktigare blir bygghastigheten, vilket talar till Arcams fördel vid serieproduktion av stora detaljer. Mest fördelaktig produktionsmetodik, volym och geometrisk komplexitet Volym 1M 1 Låg Pulverteknologier (ej AM) Höghastighetsfräsning Pressgjutning Geometrisk komplexitet Formgjutning Formsprutning i metall ADDITIVE MANUFACTURING Hög ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 15

Arcams viktigaste konkurrenter Konkurrerande aktörer som erbjuder laserbaserade system för AM finns i Tyskland, Storbritannien och Frankrike. Närmast Arcam i prestanda bedöms företagen EOS, Concept Laser och SLM Solutions vara. ReaLizer och Renishaw är exempel på ytterligare leverantörer av snarlik laserteknologi men av något mindre betydelse avseende konkurrens. EOS GmbH (Electro Optical Systems) i Tyskland, grundat 1989, säljer system för AM i både plast och metall och är marknadsledande inom metall avseende antal installerade system. Företaget har cirka 540 anställda och omsatte 2013/14 cirka 221 MUSD. En stor del av omsättningen utgörs av försäljning av maskiner för tillverkning av plastdetaljer. Antalet installerade system uppgår till omkring 1500 varav cirka 450 metallsystem. EOS system gör detaljer med fina ytor och med hög precision. Produktiviteten är dock låg och det är svårt att bygga stora detaljer utan alltför stora restspänningar i materialet vilket gör att processen lämpar sig bäst till små detaljer. Processen är anpassad för ett flertal legeringar varav de viktigaste är olika stålkvaliteter, kobolt krom samt aluminiumlegeringar. De viktigaste applikationerna har hittills varit proto typer, tooling (insatser för verktyg), ortopediska instrument och tandimplantat. Inom de kundsegment Arcam fokuserar på (flygindustri och ortopedi) uppskattar bolaget att antalet sålda maskiner uppgår till cirka 50. Concept Laser, grundat 2000 med cirka 150 medarbetare i Tyskland (inom Additive Manufacturing) utgör en del av Hofmannkoncernen och har en årlig omsättning om cirka 30 miljoner EUR. Bolaget fokuserar på direkttillverkning av s.k. tooling, insatser för verktyg, tandimplantat, prototyper och komponenter. Systemen är avsedda för tillverkning av detaljer i metall. En av modellerna är speciellt framtagen för att bygga mycket små detaljer som tandimplantat och även smycken. Ytterligare en är avsedd för större komponenter för flygindustrin. Antalet installerade system uppskattas till cirka 200. Inom de kundsegment Arcam fokuserar på (flygindustri och ortopedi) uppskattar Arcam antalet maskiner sålda av Concept Laser till cirka 40. SLM Solutions var tidigare en del av MTT Technologies Group men är sedan 2010 ett eget bolag. Bolaget noterades i Tyskland 2014 och har cirka 100 medarbetare. Omsättning 21,6 MEUR 2013. SLM Solutions erbjuder system för tillverkning av korta serier fokuserat mot segmenten fordon, ut bild ning, konsumentelektronik, flyg och medicin. Tekniken som SLM Solutions använder i sina system är s.k. SLMteknologi (Selective Laser Melting) och bolaget har idag fyra olika system i sin produktportfölj. Fördelarna med SLMteknologi, i likhet med övriga laserteknologier, förmågan att bygga små detaljer med hög upplösning. Arcams affär skiljer sig på viktiga punkter från andra börsnoterade bolag inom AM Arcams affär skiljer sig i många avseenden från de två stora börsnoterade amerikanska bolagen inom området, 3D Systems och Stratasys, vilka hittills inriktat sig på system avsedda för tillverkning i plast. Det skall dock noteras att 3D Systems under 2013 förvärvade franska Phoenix och därmed etablerar sig även inom metallsegmentet. Både 3D Systems och Stratasys har ägnat stora resurser åt bygga en konsumentmarknad för 3D-printing. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 16

Ortopediska implantat en marknad i tillväxt Den ortopediska implantatindustrin kan delas in i tre segment: rekonstruktion, trauma och ryggkirurgi (spine). Arcam bearbetar framför allt marknaden för rekonstruktion, främst implantat för höft- och knäleder. Marknadsbevakaren Orthoworld bedömer att den årliga tillväxttakten är 3 procent 2014 2018. Metallegeringar som titan och kobolt krom är etablerade som material för implantat. Dessa metaller är också väl lämpade för tillverkning i Arcams system då de är jämförelsevis dyra och svårbearbetade med andra metoder. Området utgörs av leverantörer av ortopediska implantat, underleverantörer till dessa samt universitet och forskningsinstitut med inriktning mot implantat och biomaterial. De fem stora bolagen använder idag egenutvecklade tekniker för tillverkning av avancerade implantat. Utöver de stora aktörerna är marknaden fortsatt fragmenterad med ett stort antal små och medelstora bolag. Arcams största kund, Lima, återfinns i denna grupp. Arcams teknik väl lämpad för nya applikations områden Arcams teknik används framförallt för produktion av ortopediska implantat inom nya applikationsområden där implantattillverkarna är beredda att tillämpa ny teknik. Ett exempel på det är den unika porösa ytstrukturen som underlättar inväxt i omgivande benvävnader, så kallad trabekulär struktur. Implantat som idag serietillverkas med hjälp av Arcams Ökad välfärd en stark drivkraft USA svarade 2013 för 59 procent av den totala ortopediska implantatmarknaden. Störst tillväxt procentuellt sker dock i tillväxtekonomier, med störst potential i Kina och Indien. Implantatmarknaden drivs av ett antal faktorer såsom befolkningstillväxt, högre medelålder, benskörhet, aktivare livsstil, yngre patienter, ökande övervikt, medicinska framsteg med fler behandlingsmöjligheter, nya produkter och bättre tekniker. Fem stora Inom Arcams huvudsegment rekonstruktion dominerar de amerikanska bolagen Zimmer, DePuy Synthes, Stryker, Biomet samt Smith & Nephew. De svarar tillsammans för 85 procent av detta marknadssegment. Både konsoliderad och fragmenterad marknad med många små aktörer. Lima är Arcams största kund i implantatindustrin. 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 DEPUY SYNTHES SMITH & NEPHEW ORTHOPAEDICS STRYKER CORP ZIMMER INC BIOMET INC WRIGHT MEDICAL TECHNOLOGY INC ARTHREX INC DJO GLOBAL LLC INTEGRA LIFESCIENCES CORP AESCULAP AG WALDEMAR LINK GMBH & CO KG TORNIER NV MATHYS LTD BETTLACH EXACTECH INC ORTHO DEVELOPMENT CORP MAKO SURGICAL CORP CORIN GROUP PLC OSTEOMED BAUMER SA SAMO BIOMEDICA LIMA LTO MEDACTA INTL SA FOURNITURES HOSPITALIERES EUROS FRANCE SMALL BONE INNOVATIONS INC JRI ORTHOPAEDICS CITIEFFE SRL SUMMIT MEDICAL LTD CONSENSUS ORTHOPEDICS INC TRAIBER SL ARTHROSURFACE MERETE MEDICAL GMBH BIOTECHNI SAS FIN CERAMICA FAENZA SPA BONOVO ORTHOPEDICS INC CERAVER ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 17

system är höft-, knä- och axelleder samt ryggimplantat. Arcams teknologi lämpar sig också för produktion av pro totyper och av individuellt anpassade implantat, där tillverkning med konventionell teknik skulle bli orimligt dyr och tidskrävande. Volymmässigt är tillverkningen av acetabularkoppar till höftleder en komponent som har fått stort genomslag och i dag tillverkas omkring 2 procent av alla acetabularkoppar med EBM -teknologi. Myndigheters godkännande en förutsättning Systemen som tillverkar implantatprodukter kräver inte myn dighetsgodkännande. Själva implantatprodukterna kräver dock godkännande. I Europa gäller CE-märkning och i USA är det FDA (Food and Drug Administration) som god känner dessa. Godkända implantatprodukter som är tillverkade i Arcams system finns för närvarande i Europa, USA, Japan, Australien, Korea och Kina. Arcams kunder i implantatindustrin Italienska Lima har idag störst antal EBM -system i världen för volymproduktion och de lade dessutom en order på ytterligare fem system under slutet av 2014. Lima satsar vidare på sin egenutveck lade trabekulära yta med titan. Militärsjukhuset Walter Reed Army Medical Center i Washington, USA, använder ett system för tillverkning av avancerade patientanpassade implantat. Medical Modeling i USA har fyra system och Nakashima Medical i Japan har två. Beijing AKEC i Kina har tre system och står i begrepp att påbörja volymproduktion. Totalt används ett drygt 60-tal EBM -system för implantatproduktion. DiSanto accelererar introduktionen av EBM Verksamheten för dotterbolaget DiSanto innebär inte bara affärsmöjligheter i att agera kontraktstillverkare åt ortopediska implantatföretag utan det skapar också möjligheter att accelerera EBM -teknologin för ytterligare presumtiva kunder. Höftimplantat Ryggimplantat Knäimplantat ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 18

Flygindustrin i utveckling och tillväxt Bränslesnålare plan driver teknikutvecklingen Grundkoncepten i flygplanskonstruktioner förändras. Efter att trafikflygplan har byggts i aluminium i över 50 år tillämpas nu nya konstruktionslösningar och material som gör planen lättare och därmed bränslesnålare. Flygplanskroppen och vingarna utgörs i ökande omfattning av komposit istället för aluminium samtidigt som användningen av titan ökar markant. Airbus A350-WB och Boeing 787 är de första planen i denna generation. Planen har en beräknad bränslebesparing på 20 procent jämfört med tidigare konstruktioner. Flygbranschen i stark tillväxt Den globala ekonomiska tillväxten ökar resandet och i syn ner het flygresorna. Enligt Boeings marknadsanalys 2014 beräknas flygplansflottan inom civilflyg att fördubblas fram till 2033 och med nära 37 000 nytillverkade trafikflygplan (en ökning med 1 800 plan jämfört med prognosen 2013). Av dessa beräknas den absoluta merparten vara tvåmotoriga plan. Det innebär en total produktion på nära 75 000 flyg motorer under de närmaste 20 åren, dvs nästan 4 000 motorer per år. Stor applikationspotential Viktminskning Komposit och aluminium är svåra att kombinera då aluminium lätt korroderar i kontakt med andra material. Titanlegeringar däremot har inga negativa egenskaper i kombination med komposit och lämpar sig därför väl för kommande konstruktioner. Detta innebär att efterfrågan på konstruktionsdetaljer i titan ökar i takt med att mer komposit används. Nya generationens plan, Boeing 787 och Airbus 350, har en viktandel av titan om 15 18 procent, en markant ökning jämfört med tidigare generationer där andelen legat på 2 10 procent. Inom flygmotorbranschen drivs efterfrågan av utvecklingen av helt nya material som är viktreducerande och med bibehållna avancerade egenskaper. Ett exempel på ett sådant material är legeringen titanaluminid, som är lättare och starkare än konventionella legeringar. Kostnadsminskning Förutom jakten på låg vikt präglas flygindustrin också av en intensiv kostnadspress. Detta blir särskilt tydligt då den ofta arbetar med dyra material där små kostnadsförbättringar kan ge betydande besparingar. När det gäller befintliga produkter är också ofta kostnadsbesparing det enda argumentet efter som en omdesign skulle innebära en dyr omcertifiering. Volym beroende på applikation Flygindustrin efterfrågar tekniskt mycket avancerade detaljer som tillverkas i relativt korta serier. Materialkraven är mycket höga och flygindustrin är därmed en viktig partner för ut veck landet av applikationer i nya material. Industrin använder idag Arcams teknik främst för prototyptillverkning men även för begynnande serieproduktion. De höga materialkraven är en möjlighet men utgör samtidigt en hög ingångströskel. Flygindustrin är traditionellt sett konservativ i val av nya produktionsmetoder och nya material. När väl en komponent är godkänd att ingå i en konstruktion är dess livscykel lång då flygplansmodeller vanligtvis byggs i långa serier över en längre tidsperiod, ofta i decennier. Få huvudaktörer och många leverantörer Arcam har aktiva kundkontakter med flertalet av aktörerna inom flygindustrin. Bolaget har därför god kännedom om flygindustrimarknaden. Flygindustrin tillämpar fordonsindustrins produktionsprinciper, där ett flertal underleverantörer levererar färdiga komponenter och delar som slutmonteras av ett fåtal huvudaktörer. Flygplanstillverkarna domineras av två stora producenter Airbus och Boeing. Andra aktörer är brasilianska Embraer och kanadensiska Bombardier och nya aktörer såsom japanska Mitsubishi och det kinesiska ACAC/COMACkonsortiet. Flygmotorindustrin består också av ett fåtal aktörer Rolls Royce, GE, Pratt & Whitney, Honeywell, konsortiet CFM (GE och franska Snecma) samt Mitsubishi. Arcams kunder Av totalt 42 order under 2014 kom 12 (10) från flygindustrin. Störst kund hittills är den italienska GE-ägda underleve rantören för flygmotorkomponenter Avio som totalt har beställt 10 system. Avio ser affärsmöjligheterna med Arcams tek nologi och har skapat affärsområdet emanufacturing för att tyd liggöra erbjudandet. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 19

Universitet och forskningsinstitut Material- och produktionsmetodik är ett stort och brett forsk ningsområde. Arcams teknologi som relativt sett är en ny produktionsmetod skapar stort intresse på institutioner runt om i världen. De forskningsrön som blir resultat, är viktiga för såväl Arcam som potentiella kunder då tekniken verifieras och applikationsområdena utvecklas. Försäljning av system till dessa kunder sker oftast styckvis. Akademiska världen global Arcam har sålt ett fyrtiotal system till universitet och institutioner sedan 2002. Bland kunderna finns North Carolina State University i Raleigh/ USA, Oak Ridge National Laboratory i Tennessee/USA, Sheffield University/Storbritannien, Universitetet i Erlangen/Tyskland samt Tohoku University i Japan. Arcam och Oak Ridge National Laboratory (ORNL) i Tennessee, USA, har ett samarbetsavtal där parterna arbetar gemensamt för att i en demonstrationsanläggning applikationsanpassa och demonstrera Arcams EBM -teknologi för den amerikanska industrin. ORNL är ett nationellt forskningscenter som lyder under USAs energidepartement. Forskningsområdena sträcker sig över bland annat energisnåla material, implantat och applikationsutveckling för flyg industrin. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 20

Det här vill jag jobba med Mladen Mitrovic, gymnasieingenjör inom mekatronik och KY-ingenjörsutbildad montör och funktionstestare. Jag har varit anställd på Arcam sedan 2011. När jag började var vi sju personer i produktionen, nu är vi 20. Innan jag sökte jobbet tog jag reda på vad Arcam höll på med och tänkte direkt det här vill jag jobba med. Det är fortfarande lika spännande och jag lär mig något nytt varje dag. Mina kollegor delar gärna med sig av sin kunskap, vilket skapar ett gott samarbetsklimat. Vi på produktion deltar också i produktutvecklingen och ser saker som kan förbättras så att serviceteknikerns jobb underlättas. Att vi alla på produktion får vara med i anställningen av nya kollegor bidrar också till en bra sammanhållning. Jag ser även utvecklingsmöjligheter för min yrkesroll, vilket är en annan fördel med att jobba på ett växande företag. Nackdelen med att ha ett så kul jobb är att jag gärna tar med mig det hem, då jag funderar på hur något kan göras bättre. Men jag ser till att koppla av helt genom att resa bort en helg i månaden för att få distans. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 21

EBM unik produktionsmetodik Kärnan i Arcams erbjudande och affär är den egenutvecklade EBM -teknologin som ger möjlighet till kostnadseffektiv tillverkning av komplexa produkter med avancerad funktionalitet. I Arcams system används elektronstråleteknik som energikälla för att smälta metallpulvret medan konkurrenterna inom Additive Manufacturing använder laserteknik. Den patenterade EBM - teknologin (Electron Beam Melting), bygger på Arcams kunnande inom elektronstråleteknik och metallurgi. Den detalj som ska tillverkas ritas upp i en tre dimensionell digital CAD-ritning, som överförs till maskinens styrdator. Arbetskammaren laddas med metallpulver och vakuumsätts. Systemets datorstyrda elektronstråle smälter med mycket hög energi metallpulvret och detaljen byggs successivt upp efter ritningen genom att ett tunt lager pulver adderas och smälts. Processen upprepas gång på gång till dess att hela detaljen har byggts. Denna process benämns adderande tillverkning (AM Additive Manufacturing). Hela processen sker under vakuum, vilket ger en mycket ren smälta och det färdiga föremålet får optimala materialegenskaper. Unik elektronstråle Elektronstrålen alstras med ett filament och styrs med hjälp av egenutvecklad mjukvara. Teknologin EBM -Multibeam TM gör det möjligt att styra strålen till flera punkter samtidigt och ger därmed ökad produktivitet och precision. Fördelar med EBM -teknologin Arcams system har tydliga fördelar: Nya konstruktionsmöjligheter EBM -teknologin ger möjligheten att skapa helt nya konstruktioner av komplexa komponenter som tidigare inte varit möjliga att producera. Kortare ledtid från design till produktion och marknadsföring (time to market) då inga specialverktyg krävs. Lägre kostnad effektivt materialutnyttjande gör EBM -teknologin kostnadseffektiv. Högvärda metaller lämpliga byggmaterial Arcams system kan i princip fungera tekniskt för alla typer av metallegeringar men lämpar sig kommersiellt bäst för legeringar med höga råvarupriser såsom titanlegeringar och andra avancerade legeringar. Dessa omfattar till exempel titan, titanalumnid, kobolt krom samt inconel. För att säkerställa byggkvaliteten samt tillgången till metallpulver utvecklar och tillverkar Arcam metallpulver i egen regi via dotterbolaget AP&C i Montreal, Kanada. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 22

Arcam LayerQam TM ger spårbarhet Bolagets system Arcam Q10 och Arcam Q20 har Arcam LayerQam TM, en funktion som genom fotografering och bildbearbetning möjliggör verifiering i produktionen. Den registrerar eventuella avvikelser i varje enskilt lager. Med LayerQam kan man följa byggförloppet och verifiera produktens kvalitet. CE-märkta enligt maskindirektivet Arcams system är CE-märkta enligt maskindirektivet och kräver inte ytterligare myndighetsgodkännande för implantat eller flygdetaljtillverkning. Däremot behöver de detaljer som kunderna tillverkar i systemen i de allra flesta fall genomgå certifiering. Mjukvaror Den egenutvecklade mjukvaran ingår som en integrerad del i alla system. Mjukvaran utvecklas fortlöpande för att öka systemens tillförlitlighet, användarvänlighet och produktivitet. Förutom processtyrning finns även mjukvaror för kundens övervakning och som möjliggör pro duk tionsöver vakning på distans via internet och kvalitetssäkring. En användarvänlig mjukvara för styrning är väsentligt. Utveckling Större kunder och högre volymer nya krav Kundernas krav ökar i takt med att Arcams EBM -system integreras i mer komplexa produktionssystem i industriell tillämpning. Kraven gäller driftssäkerhet, effektivitet och spårbarhet i produktionen. Långsiktig produktutveckling inom EBM -teknologin Arcams EBM -teknik är en produktionsmetod där det grundläggande forsknings- och utvecklingsarbetet har slutförts. Arcams fortsatta tillväxt är dock även framöver i hög grad beroende av en fortsatt utveckling och breddning av nuvarande utbud av produkter och tjänster. Produktutvecklingen sker framför allt i egen regi men även i nära samarbete med kunder och i externt finansierade projekt. Kontinuerlig forskning och utveckling bedrivs bland annat inom elektronstråleteknologi och metallurgi samt inom applikationsutveckling som snabbt kan kommersialiseras till nya produkter eller tjänster. Vidare bedrivs utvecklingsarbete för att ytterligare öka kapaciteten, stråleffekten, produktiviteten och precisionen i systemen. Även användargränssnittet fortsätter att utvecklas i syfte att öka användarvänligheten. Bild tagen av LayerQam på ett adderat lager av metall på höftledskoppar. Utvecklingsarbete i nära samarbete med kunder Arcams utvecklingsarbete sker fortlöpande till stor del i nära samarbete med kunderna inom implantat- och flygindustrin, dels för att höja systemens produktivitet och tillförlitlighet och dels för att anpassa tekniken till nya applikationer. Kvalitetssäkring Bolagets verksamhet i Mölndal är sedan 2013 certifierad enligt ISO 9001. Patent en naturlig del i produktutvecklingsprocessen Patentering av Arcams teknologi är en integrerad del av utvecklingsarbetet. För att minimera risken för plagiat och för att behålla en marknadsledande position söker Arcam patent på såväl processkunnande som för nyckelkomponenter i de system som företaget tar fram. Arcam bevakar fortlöpande nya patentansökningar från ett tiotal potentiella konkurrenter. Patent söks inledningsvis i PCT (Patent CooperationTreaty internationell patentansökan). Därefter EPO (European Patent Organisation europeisk patentansökan). Därefter söks patent i ett tiotal strategiskt utvalda länder, vilket ger ett brett patentskydd i världen. Produktion och installation Montering av EBM -system utförs i egen regi. Vissa komponenter som är avgörande för systemets prestanda och funktion, bland annat det elektromagnetiska linssystemet, tillverkas av Arcam. I övrigt färdigställs delsystem av underleverantörer i så stor utsträckning som möjligt, vilket minskar behovet av egen tillverkningskapacitet. Huvuddelen av Arcams underleverantörer är svenska. Efter färdig montering utför Arcam kvalitetstester av systemet. Systemen levereras som kompletta fristående enheter och installationsarbetet hos kund tar cirka två veckor. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 23

Arcams EBM -system Kärnan i Arcams erbjudande och affär är den egenutvecklade EBM -teknologin som ger möjlighet till kostnadseffektiv tillverkning av komplexa produkter med avancerad funktionalitet. Arcam tillverkar idag tre olika EBM -system. Arcam Q10 är främst avsett för tillverkning av ortopediska implantat. Systemet har Arcam LayerQam TM, en funktion för spårbarhet av produkten. Arcam Q20 bygger på samma nya teknik som Arcam Q10, men är med en större byggkammare främst avsedd för flygindustrin. Arcam A2X är främst avsedd för tillverkning av högtemperaturmaterial såsom titanaluminid och Inconel för flygindustrin. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 24

Min passion för ortopedi driver mig Brian McLaughlin är biomedicinsk ingenjör och ansvarar för Additive Manufacturing-enheten vid DiSanto Technology Inc. i Shelton, CT, USA. Jag började på DiSanto i juni 2014 för att hjälpa till att förverkliga kontraktstillverkning med hjälp av Arcams EBM -teknologi. Jag arbetar nära kunderna så att deras innovativa ortopediska designlösningar kan förverkligas med hjälp av avancerade mjukvarulösningar och EBM -teknologin. Min passion för ortopedi har drivit min professionella utveckling under de senaste sju åren. Från att hjälpa ortopediska implantatföretag att konstruera och utveckla sina produkter, till att vara försäljningsansvarig inom ortopediska implantat och stödja kirurger inom området till att nu bistå i konstruktionslösningar som endast kan genomföras med AM. Under hela min karriär har jag utnyttjat AM på flera plattformar och olika material. Jag ser nu fram emot att fortsätta hjälpa industrin med att ta fram produkter som är i teknikens framkant. Även om jag brinner för mitt arbete, är min familj allt för mig och en drivande kraft i mitt liv. Jag tycker också om alla sorters friluftsaktiviteter, från skidåkning och fotboll till cykling och golf. ARCAM ÅRSREDOVISNING 2014 25