Delårsrapport för Cloetta Fazer-koncernen januari-september Resultatet efter finansiella poster blev 256 (411) I föregående års resultat ingick reavinster från avyttring av affärsområde Handel med 170 För jämförbara enheter ökade rörelseresultatet till 249 (233) och vinsten per aktie till 7:56 kr (6:64) Rörelseresultatet för tredje kvartalet ökade till 94 (78) Resultat och fakturering Resultatet efter finansiella poster blev 256 (411). I föregående års resultat ingick reavinster från avyttring av affärsområde Handel med 170. Exklusive dessa effekter uppgick resultatet föregående år till 241. Resultatet efter skatt blev 179 (325), vilket motsvarar en vinst per aktie på 7:56 kronor (13:90). Exklusive reavinster blev vinsten per aktie föregående år 6:64 kronor. Vid full konvertering av utestående konvertibla skuldebrev uppgår vinst per aktie, exklusive reavinster, till 7:47 kronor (6:54). Fakturering blev 2.100 (3.563). Föregående års fakturering för jämförbara enheter var 2.066. Resultat och fakturering, jämförbara enheter Januari september Rörelseresultat blev 249 (233), vilket motsvarade en rörelsemarginal på 11,9 procent (11,3). Resultatet efter finansiella poster blev 256 (221). Försäljningen av affärsområde Handel föregående år har gett koncernen en stark finansiell ställning vilket medfört ett förbättrat finansnetto. Finansnettot för perioden uppgick till 7 vilket var en förbättring med 19 jämfört föregående år. Nettoresultatet ökade till 179 (147). Koncernens fakturering blev 2.100 (2.066). Försäljningsvolymen på de största marknaderna, Sverige och Finland, ökade med 1 respektive 9 procent, vilket också innebar ökade marknadsandelar. Dessa två marknader utgör drygt 60 procent av försäljningen. På den tredje största marknaden Polen, som utgör cirka 10 procent av försäljningen, minskade försäljningen med 7 procent. Den polska handeln står inför en omstrukturering där de stora internationella kedjornas etablering på marknaden sker på bekostnad av de traditionella småbutikerna. Vår försäljning anpassas successivt till de nya marknadsförutsättningarna med tillfälligt volymbortfall som följd. Försäljningen av de största varumärkena har haft en positiv volymutveckling. Juli september Rörelseresultatet för tredje kvartalet blev 94 vilket var 16 bättre än föregående år. Rörelsemarginalen blev 13,0 procent jämfört med 11,1 procent föregående år. Försäljningen på den finska marknaden uppvisar en mycket stark utveckling under tredje kvartalet. Jämfört med föregående år har försäljningsvolymen ökat med 15 procent, vilket ytterligare förstärkt vår position på marknaden. Vår utveckling på den svenska marknaden är i nivå med föregående år medan den polska marknaden har minskat något. Rullande 12 månader Rörelseresultatet för perioden oktober september blev för jämförbara enheter 388 vilket var en ökning med 13 procent jämfört med motsvarande period 2000/. Rörelsemarginalen blev 12,8 procent jämfört med 11,4 procent perioden innan. Faktureringen uppgick till 3.035 vilket var i nivå med föregående period. Oktober december Försäljningsmässigt är julen företagets viktigaste period under året. Det fjärde kvartalet har därmed störst inverkan på årsresultatet jämfört med övriga kvartal och svarar för drygt en tredjedel av årsresultatet. Under året har vi haft stigande priser avseende kakaoråvaror. Effekterna har hittills kunnat dämpas genom tidigare tecknade terminskontrakt. Under sista kvartalet kommer prisökningarna på kakao att få genomslagseffekt som inte omedelbart helt kan kompenseras genom höjda försäljningspriser. Finansiering och likviditet 1 (5)
Kassa, bank och kortfristiga placeringar uppgick till 441 (355). Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick för jämförbara enheter till 143 (212). Investeringar inom dessa enheter påverkade kassaflödet med netto -76 (-75). Likvida medel och räntebärande fordringar översteg räntebärande skulder med netto 342 (130). Soliditeten förbättrades till 75 procent (68). Investeringar Investeringar i anläggningar och utrustning för jämförbara enheter uppgick brutto till 84 (70). Avskrivningarna uppgick till 112 (115), varav avskrivningar på goodwill och övriga immateriella tillgångar utgjorde 20 (20). Investeringar i den avyttrade verksamheten uppgick föregående år till 20 och avskrivningarna till 30. Personal Medelantalet anställda under perioden var 2.049 (2.544). I jämförelsebeloppet föregående år ingår anställda i avyttrade enheter med 500. Moderbolaget Fakturering för moderbolaget uppgick till 50 (23) och avsåg i huvudsak koncerninterna tjänster och hyror. Resultatet efter finansiella poster blev 209 (245), varav utdelning från dotterbolag utgjorde 197 (0). Periodens investeringar uppgick till 1 (0). Kassa, bank och kortfris tiga placeringar uppgick till 432 (318). Aktien Cloetta Fazers B-aktie är noterad på OM Stockholmsbörsens O-lista. En börspost motsvarar 50 aktier (fr o m -07-01). Under perioden januari-september har 602.326 aktier omsatts. Högsta betalkurs noterades till 212 kronor och lägsta betalkurs till 165 kronor. Den tember noterades aktien till 165 kronor. Maximal utspädningseffekt avseende utestående konvertibler och tecknat optionsprogram uppgår till cirka 1,5 procent av aktiekapitalet och 0,5 procent av röstetalet. Ägare Den tember hade Cloetta Fazer 6.256 aktieägare. Institutionella placerare ägde cirka 93 procent av rösterna och cirka 81 procent av kapitalet. Konvertibla förlagslån Under perioden har konvertibla förlagslån motsvarande 543.421 B-aktier konverterats. Det egna kapitalet har därmed ökat med 66. Det totala antalet aktier uppgick därmed till 23.977.879 varav antalet B-aktier utgjorde 19.317.879. Redovisningsprinciper och övriga upplysningar Allmänt Koncernens bokslut har upprättats enligt motsvarande redovisningsprinciper som i den senaste årsredovisningen. Upplysningar om närstående Försäljning av varor och tjänster till bolag inom Fazerkoncernen uppgick för jämförbara enheter till 3,9 procent (4,2) av den totala faktureringen. Inköp har skett i endast ringa omfattning. Försäljning till intressebolag uppgick till 4,0 procent (3,7) av faktureringen. Några inköp har ej skett. Pris sättningen av sålda och köpta varor och tjänster till närstående bolag har skett till marknadsmässiga villkor. Utestående fordringar till dessa bolag uppgick till 28 (32). Rapporttillfällen 2003 Bokslutskommuniké 14 februari Delårsrapport januari-mars 16 april Delårsrapport januari-juni 14 augusti Delårsrapport januari-september 17 oktober Fakturering exklusive Handel Rörelseresultat exklusive Handel 1 000 800 600 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2 (5)
Koncernens resultaträkningar i sammandrag okt - sep Nettoomsättning 721 1.090 2.100 3.563 3.035 4.498 Kostnad för sålda varor -461-733 -1.339-2.373-1.935-2.969 Bruttoresultat 260 357 761 1.190 1.100 1.529 Försäljnings- och administrationskostnader -177-296 -555-1.012-772 -1.229 Jämförelsestörande poster - 152-170 - 170 Andel av intressebolagens resultat före skatt - 1 2 4 8 10 Övriga rörelseintäkter 11 22 45 79 60 94 Övriga rörelsekostnader - - -4 - -8-4 Rörelseresultat 94 236 249 431 388 570 Finansiella poster 2-7 7-20 7-20 Resultat efter finansiella poster 96 229 256 411 395 550 Skatt -29-31 -76-85 -113-122 Minoritetens andel i årets resultat - - -1-1 -1-1 Nettoresultat 67 198 179 325 281 427 Resultat per aktie Kr okt - sep Resultat per aktie före utspädning 2:80 8:47 7:56 13:90 11:94 18:28 Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster 2:80 2:00 7:56 6:64 11:94 11:02 Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster 1) 2:79 1:98 7:47 6:54 11:75 10:82 1) utspädningseffekten avseende optionsprogrammet är försumbar med hänsyn till nuvärdet av tecknings- respektive lösenkursen och genomsnittlig aktiekurs för perioden Resultaträkningar i sammandrag, exklusive Handel okt - sep Nettoomsättning 721 703 2.100 2.066 3.035 3.001 Kostnad för sålda varor -461-456 -1.339-1.305-1.935-1.901 Bruttoresultat 260 247 761 761 1.100 1.100 Försäljnings- och administrationskostnader -177-183 -555-573 -772-790 Andel av intressebolagens resultat före skatt - 1 2 4 8 10 Övriga rörelseintäkter 11 13 45 41 60 56 Övriga rörelsekostnader - - -4 - -8-4 Rörelseresultat 94 78 249 233 388 372 Finansiella poster 2-6 7-12 7-12 Resultat efter finansiella poster 96 72 256 221 395 360 Skatt -29-25 -76-73 -113-110 Minoritetens andel i årets resultat - - -1-1 -1-1 Nettoresultat 67 47 179 147 281 249 Nettoomsättning per geografisk marknad okt - sep Sverige 257 444 793 1.534 1.151 1.892 Finland 278 270 781 797 1.153 1.169 Övriga Norden 49 227 139 815 184 860 Polen 49 54 151 160 219 228 Andra 88 95 236 257 328 349 Totalt 721 1.090 2.100 3.563 3.035 4.498 Nettoomsättning per geografisk marknad, exklusive Handel okt - sep Sverige 257 259 793 785 1.151 1.143 Finland 278 254 781 748 1.153 1.120 Övriga Norden 49 46 139 179 184 224 3 (5)
Polen 49 54 151 159 219 227 Andra 88 90 236 195 328 287 Totalt 721 703 2.100 2.066 3.035 3.001 4 (5)
Kvartalsdata jan-mars apr-juni jan-mars apr-juni okt-dec Nettoomsättning Kvarvarande verksamheter 742 637 721 710 653 703 935 3.001 Avyttrade verksamheter - - - 578 607 410-1.595 Koncernen 742 637 721 1.269 1.204 1.090 935 4.498 Rörelseresultat 1) Kvarvarande verksamheter 91 64 94 85 70 78 139 372 Avyttrade verksamheter - - - 11 11 6-28 Koncernen 91 64 94 96 81 84 139 400 Rörelsemarginal, % 1) Kvarvarande verksamheter 12,3 10,1 13,0 11,9 10,8 11,1 14,9 12,4 Avyttrade verksamheter - - - 2,0 1,8 1,5-1,8 Koncernen 12,3 10,1 13,0 7,6 6,8 7,7 14,9 8,9 Resultat per aktie 1) Koncernen 2:83 1:93 2:80 2:41 2:23 2:00 4:38 11:02 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kvarvarande verksamheter 42 36 65 19 96 97 238 450 Avyttrade verksamheter - - - -2 19 16-33 Koncernen 42 36 65 17 115 113 238 483 1) exklusive jämförelsestörande poster Koncernens balansräkningar i sammandrag ) 31 dec Immateriella anläggningstillgångar 277 301 300 Materiella anläggningstillgångar 986 1.039 1.023 Finansiella anläggningstillgångar 56 50 61 Varulager 377 366 286 Kortfristiga fordringar 422 441 393 Kassa, bank och kortfristiga placeringar 441 355 476 Summa tillgångar 2.559 2.552 2.539 Eget kapital 1.914 1.726 1.823 Minoritetsintressen 2 2 2 Avsättningar 236 265 244 Långfristiga skulder 18 149 83 Kortfristiga skulder 389 410 387 Summa eget kapital och skulder 2.559 2.552 2.539. Specifikation av eget kapital 31 dec Ingående eget kapital 1 januari 1.823 1.444 1.444 Effekt av byte av redovisningsprincip - -8-8 Justerat eget kapital 1.823 1.436 1.436 Konvertering konvertibla förlagslån 66 4 7 Utdelning -118-88 -88 Omräkningsdifferenser -36 49 41 Periodens resultat 179 325 427 Utgående eget kapital vid periodens slut 1.914 1.726 1.823 5 (5)
Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag okt - sep Kassaflöde från den kvarvarande verksamheten 65 97 143 212 381 450 Kassaflöde från den avyttrade verksamheten - 16-33 - 33 Kassaflöde från den löpande verksamheten 65 113 143 245 381 483 Investeringar Förvärv av aktier - - - - -1-1 Avyttring av verksamheter - 399-438 - 438 Nettoinvestering i övriga anläggningstillgångar kvarvarande verksamhet -29-34 -76-75 -113-112 Nettoinvestering i övriga anläggningstillgångar avyttrad - 4 - -11 - -11 verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamheten -29 369-76 352-114 314 Finansiering Förändring av räntebärande skulder 8-241 19-374 -60-453 Utdelning till aktieägare inklusive minoritetsägare - -119-88 -119-88 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8-241 -100-462 -179-541 Periodens kassaflöde 44 241-33 135 88 256 Likvida medel vid periodens början 397 118 476 219 355 219 Omräkningsdifferens hänförlig till likvida medel - -4-2 1-2 1 Likvida medel vid periodens slut 441 355 441 355 441 476 Nyckeltal Rörelsemarginal, % 1) 11,9 7,3 8,9 Rörelsemarginal kvarvarande enheter, % 1) 11,9 11,3 12,4 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 1) 2) 20,4 21,7 21,2 Räntabilitet på eget kapital efter skatt, % 2) 15,5 26,2 26,2 Räntabilitet på eget kapital efter skatt, % 1) 2) 15,5 16,0 16,7 Nettofordran (+) / Nettoskuld (-), 342 130 331 Soliditet, % 74,9 67,7 71,9 Eget kapital per aktie, kr 79:85 73:75 77:80 Medelantal anställda 2.049 2.544 2.557 Antal aktier vid periodens slut 23.977.879 23.404.750 23.434.458 Under perioden genomsnittligt antal aktier 23.691.491 23.378.030 23.388.115 Maximalt antal aktier vid full konvertering och utnyttjande av optioner 24.332.463 24.119.263 24.119.263 1) exklusive jämförelsestörande poster 2) avser rullande 12 månader 17 oktober Cloetta Fazer AB (publ) Styrelsen Frågor besvaras av VD Karsten Slotte, telefon 08-470 73 87, mobil 070-687 99 22 eller av ekonomidirektör Curt Petri, telefon 013-28 51 10, mobil 0705-93 21 69. Uppgifterna i denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. 6 (5)
Cloetta Fazer AB (publ) SE-590 69 Ljungsbro Tel +46 13 28 50 00 Fax +46 13 655 60 Org.No. 556014-2357 www.cloettafazer.se