MARKNADSNYTT 2017-07-02 Sida 1 av 7 Internationellt Spannmål och raps Den gångna veckans förändringar på Paris- och Chicagobörsens spannmåls- och oljeväxtnoteringar har huvudsakligen varit uppåt och för vete på Chicago mycket starkt uppåt. Vi kan inte påminna oss om en uppgång för vete på över 11% för en enskild vecka. Uppgångarna började i torsdags och fortsatte under fredagen efter det att rapporter gällande USA:s fysiska lager och beräknade sådda arealer publicerats. Vete på Chicago gick upp med hela 6 % under fredagen. Veckans slutkurser och förändringar blev: Vete på Paris +1,6% till 176,50/ton och på Chicago +11,1% till 526,00c/b= 168,65/ton. Majs på Paris oför. till 174,75/ton och på Chicago +3,5% till 381,00 c/b = 130,80/ton. Raps på Paris +1,5% till 362,00/ton och soja på Chicago +3,8% till 947,00 c/b = 303,65/ton. Raps på Winnipeg +4,8% till CAD 498,00/ ton = 335,45/ton. Euro/USD +1,9% till 1,1466. Observera att Chicago vete och majs är september terminer och för soja augusti terminer mot föregående veckas juliterminer. Som framgår ovan är de största ökningarna på Chicagobörsen. Troliga anledningar till detta är att rapporterna publicerades kl. 18.00 i fredags och Parisbörsen stänger kl. 18.30 varför den inte hann reagera. US-dollarn har samtidigt försvagats med 1,9% mot Euro. En starkare Euro ger, annat oförändrat, en fördelaktigare omräkningskurs för US-dollar vid exportaffärer. Lagerrapporten från USDA anger fysiska lager i USA hos producenter och handel per 1 juni. För vete anges ett lager på 32,2 milj. ton. Förra året samma tid var lagret 26,6 milj. ton, dvs. lagret är 5,6 milj. ton större i år. Marknaden hade räknat med ett lager på 30,9 milj. ton. För majs anges lagret till 132,7 milj. ton mot 119,6 milj. ton föregående år. Lagret är 13,1 milj. ton större i år. Marknaden hade räknat med ett lager på 130,1 milj. ton. För sojabönor anges lagret till 26,2 milj. ton mot 23,7 milj. ton föregående år. Det är 2,5 milj. ton mer än föregående år. Marknadens förväntan var ett lager på 26,7 milj. ton. Rapporten över beräknade sådda arealer anger vad producenterna i USA har sått och avser att så per 1 juni. För vete anges arealen till 18, 5 milj. ha mot 20,3 milj. ha föregående år. Det är en minskning med 1,8 milj. ha. Marknaden hade räknat med 18,7 milj. ha.
Sida 2 av 7 För majs anges arealen till 36,8 milj. ha mot 38,1 milj. ha föregående år. Det är en minskning med 1,3 milj. ha. Marknaden hade räknat med 36,4 milj. ha. För sojabönor anges en areal på 36,2 milj. ha mot 33,8 milj. ha föregående år. Det är en ökning med 2,4 milj. ha. Marknaden hade räknat med en areal på 36,3 milj. ha. Om man enbart ser till dessa två rapporter förundras man över reaktionerna på i första hand Chicagobörsen. Vetelagren är större än marknaden beräknat och arealen är nästan densamma. Majsalagren är större än marknadens beräkningar och arealen är något större. Sojalagren är något mindre än marknadens beräkning och arealen är nästan densamma. Den troliga orsaken till de stora uppgångar vi fått i veckan är utsikterna för kommande skörd i USA. Vårvete lider i betydande områden (även i delar av Kanada) av ordentlig torka och någon lättnad är inte i sikte. Långtidsprognoser för majs och soja pekar mot torka med höga temperaturer. Sammantaget finns det en betydande risk för ordentliga skördesänkningar i stora odlingsområden. Till detta kan läggas att man även befarar torka och höga temperaturer i delar av Ukraina och Ryssland. Det återstår att se vad som kommer att bli det slutliga utfallet men marknaden väntar inte tills resultatet är klart utan reagerar i stället direkt på olika förväntningar. I Sverige Priset på vete har åter fått ett stort stöd efter de senaste dagarnas rekordstora uppgång på främst Chicagobörsen. Det har även skett en prisuppgång på Parisbörsen men inte lika stor. Om denna prisuppgång stödd av torka och reducerade arealer kan bibehållas eller fortsätta upp, kan vi även se fram mot ökande priser på den fysiska marknaden inom EU. Vetepriset i Europa är nu endast marginellt bättre än priset i USA samtidigt som lagren av vete inom EU är betydligt mindre än lagren i USA. Vetepriset borde därför vara klart högre inom EU jämfört med priset i USA. I Sverige finns det liksom förra året ännu en hel del osålda gårdspartier men långt ifrån lika många som förra året. Den stora frågan är hur länge som man vågar vänta med att sälja. I och med att det nu sker en prisuppgång på ny skörd så börjar prisskillnaden mellan gammal och ny skörd i den fysiska marknaden att minska. Den risk som man tar med att avvakta minskar därmed. Överlagrad spannmål kan ju alltid levereras samtidigt som ny skörd och förhoppningsvis så kommer priset på ny skörd att vara högre än på gammal skörd. Det är även värt att beakta att den gamla skörden har en mycket fin kvalitet och har en hög proteinhalt. Vi vet ännu inte vilken kvalité som den nya skörden kommer att ha. Det kan ju bli mycket värdefullt att ha kvar lite fjolårsspannmål till salu. Hör omgående av dig för att uppdatera vad som finns kvar av osålt vete. Vi hoppas kunna sälja ytterligare en exportbåt ifrån Västerås. Ifrån övriga områden räknar vi med att kunna hitta kunder inom landet.
Sida 3 av 7 Handeln med ny skörd av vete är ännu mycket liten. Om man tror på en högre prisnivå nästa vår skall man självklart inte låsa fast något pris som grundar sig på nuvarande priser eller genomsnittliga priser under hela säsongen. Maltkorn av gammal skörd (2016) blir mer och mer ett avslutat kapitel men vi har kvar en mycket intensiv period med många exportbåtar. I kommande vecka skall vi t.ex. lasta en båt med Tipplekorn. Därefter skall flera båtar lastas med Propinokorn. Efterhand som oron för den kommande skörden av maltkorn minskar så brukar prisnivån på gammal skörd sjunka. Detta år har priset på ny skörd hållits uppe p.g.a. oro för att torrt och varmt väder i främst Frankrike skall ha påverkat den nya skörden negativt. Mälterierna brukar dock alltid till slut få fram önskade kvantiteter eftersom det endast är cirka 10% av kornodlingen som behövs till malt. Den samlade produktionen inom EU förväntas fortfarande bli högre än förra året. Prisnivån på ny skörd är kvar på nivån 1,70 kr/kg fritt Halmstad. För leverans till hamnort i Mellansverige noterar vi nivån 1600 kr/ton och i Sydsverige 1650 kr/ton. Vi är köpare av främst sorterna Propino, Quench, Planet och Irina för export. Sorten Planet måste vi värdesätta till minst 30 kr/ton under de äldre etablerade sorterna. Vi försöker nu att få våra kunder att bunkra upp av den fina kvaliteten som vi har av gammal Grynhavre. Man vet ju inte vilken kvalitet som den nya skörden kommer att få. Priset på Raps av ny skörd har åter ökat i pris på börsen med stöd av en stor prisuppgång på sojabönor. Priset i svenska kronor har dock hållits tillbaka p.g.a. att den svenska kronan samtidigt har förstärkts. Arealen i Sverige är i år större än förra året men detta kommer att ha en mindre prispåvekan på det svenska priset eftersom AahusKarlshamn AB prissätter rapsen utifrån nästan uteslutande internationella prisnoteringar. Vi rekommenderar att säkra rapspriset på nuvarande nivå om man måste leverera i samband med skörd. Lagring av raps brukar alltid vara lönsamt och priserna på våren brukar alltid vara mycket högre än skördepriser eftersom rapsen inom EU brukar ta slut. I år har man under våren importerat raps ända från Australien. Kontakta oss på info@bmagri.se med info om vad du har till salu av både ny och gammal skörd. Prisnivåer Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2016 i Sverige. Priserna avser en standardkvalitet fritt gård och relativt omgående leverans om inget annat anges. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo där man måste kalkylera med en lagringskostnad. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.25 är 1611 kr/ton.
Sida 4 av 7 Höstvete (kvarnråvara) med cirka 11,5 % proteinhalt: 1,40-1,45 kr/kg. Priserna fritt förbrukare eller exporthamn hamnar då på nivån 1,50-1,60 beroende på var i landet köparen finns. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå som varierar kraftigt beroende av transportavståndet till närmsta kvarn. Pris 1,40-1,50 fritt gård. Priset på vårvete med proteinhalt över 14% är något högre. Efterfrågan är dock mycket låg på vårvete i år. Fodervete, stärkelsevete och etanolvete: 1,40-1,45 Rågvete: 1,20-1,30 Kvarnråg: 1,35-1,45 Foderhavre: 1,10-1,20 och 1,20-1,30 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,20-1,30. Maltkorn 1,40-1,50 fritt gård eller cirka 1,58 fritt mälteri. Foderärt 1,70-1,75 samt Åkerbönor 1,55-1,65 Linfrö 3,40-3,55 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Grundpris cirka 3,90 fritt Karlshamn vid direktleverans till Karlshamn. Priset på ny skörd och leverans i juli/augusti 2017 är på nivån 3,33 och strax under 3,45 vid leverans efter årsskiftet. Priserna på ny skörd och skördeleverans har tidigare varit klart högre än priser på skörd 2016 men denna skillnad har nu minskat. För maltkorn är priset klart högre medan priserna för övriga varuslag är på ungefär samma nivå. Vi är köpare av främst maltkorn, råg och raps av skörd 2017. Vi söker även KRAV-godkända partier av alla varuslag. Meddela oss via mejl till info@bmagri.se vad du har till salu. Prisdiagram Jordbruksverkets exportnotering på svenskt vete (gul linje) jämfört med andra internationella noteringar på fysiskt vete. Notera den stora prisökningen på Kansasvete (HRW) som har en högre proteinhalt än Chicagovetet (SRW). Det har skett mycket stora prisökningar i USA på vårvete samt på höstvete med krav på hög proteinhalt.
Vete Paris & Chicago (närmsta termin) I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Sida 5 av 7 Raps Paris och soja Chicago (närmsta termin). I nedanstående diagram är Paris raps svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicago soja är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Växelkurs Euro/SEK och USD/SEK I nedanstående diagram har EUR svart linje (och avläses mot den högra axeln) och USD har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 6 av 7 Mineralgödsel Internationellt Urea Det är en fortsatt svag marknad för urea och priserna går fortsatt nedåt eller sidledes. Denna situation förväntas kvarstå under juli/augusti. Indien har ännu inte meddelat några nya inköp och detta har medfört en fortsatt prispress i Asien. Nitrat Tillverkarna av N27 och NS 27-4 i Europa har höjt priserna flera gånger den senaste tiden. Det finns dock inget stöd för ytterligare prishöjningar baserade på råvarupriser eller tillverkningskostnader. Priserna i Västeuropa pressas även av billig import från Ryssland och Östeuropa. I Sverige BM Agri har nu startat upp försäljning av gödsel för inlagring och användning till skörd 2018. Yara och andra tillverkares priser låg inledningsvis cirka 15-20 procent lägre jämfört med vad deras pris varit under våren för nya inköp. Kvantiteter till salu har varit begränsade. Det har därefter redan skett flera prishöjningar nere i Europa och i Sverige har Yara nu gjort en första prishöjning men kvantiteter till salu är fortfarande begränsade. Gödselindustrin har även detta år fortsatt med att inledningsvis erbjuda marknaden begränsade kvantiteter till ett lågt pris. På detta sätt skapas det ett sug när handeln därefter startar upp försäljning. När dessa kvantiteter snabbt tar slut passar man på att höja priset för ytterligare kvantiteter. Vi kommer sannolikt att få se flera prishöjningar redan innan nästa försäljningsaktivitet startarupp efter skördeperioden. Prisnivån på den nya skörden, valutautveckling samt ureaprisets utveckling kommer att avgöra hur mycket högre som priset kommer att vara efter årsskiftet jämfört med nuläget. Det är värt att notera att ovanstående faktorer just nu inte ger något stöd för höjda nitratpriser men tillverkarna försöker trots detta att höja priserna genom att begränsa tillgången i kombination med rabatter för tidiga köp. BM Agri har köpt N och NPK-produkter av Yara för leverans ifrån deras terminaler i Lidköping, Norrköping, Åhus och Landskrona. Vi kan även sälja NS 27-4 från polska Anwil med leverans ifrån Västerås samt franska Borealis med leverans ifrån Falkenberg eller Sölvesborg. Leverans för inlagring till ny skörd kommer att ske så snart som vi får tillgång till fysiska leveranser till de nya priserna. Det finns dock en del kvantiteter i lager som är möjliga för omgående leverans. BM Agri kalkylerar med en ränta på 3% till odlare som önskar en förlängd kredit. Kredit kan som längst ges fram till slutet av år 2018.
Sida 7 av 7 Hör omgående av dig till oss om du har får avsikt att köpa gödsel tidigt så återkommer vi med en skriftlig offert eller orderbekräftelse. Välkommen att kontakta oss på telefon eller via mail på kontakt@bmagri.se. BM Agris kontaktuppgifter Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Henrik Berndtsson 070-869 45 79 henrik@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se