MARKNADSNYTT 2017-06-25 Sida 1 av 8 Internationellt Spannmål och raps Den gångna veckans rörelser på Paris- och Chicagobörsens spannmåls- och oljeväxtnoteringar har varit ganska stora och huvudsakligen nedåt. Anmärkningsvärt är den stora nedgången för majs på Chicago. Anledningen är till största delen de förbättrade väderutsikterna för majs och soja i USA. Veckans slutkurser och förändringar blev: Vete på Paris oförändrad till 173,75/ton och på Chicago -1,7% till 459,75c/b= 150,25/ton. Majs på Paris +0,7% till 175,00/ton och på Chicago -6,8% till 357,75 c/b = 125,20/ton. Raps på Paris -1,7% till 356,75/ton och soja på Chicago -3,7% till 904,50c/b= 295,60/ton. Raps på Winnipeg -0,9% till CAD 509,60 ton = 3342,20/ton. Euro/USD oförändrad till 1,1249. Den förra veckans relativt stora uppgång på vete fortsatte under måndagen och halva tisdagen men därefter föll priserna tillbaka. Priset på Parisbörsen var som högt uppe i 180 euro/ton men stängde på fredagskvällen på 173,75 vilket är ett oförändrat pris jämfört med stängningspriset en vecka tidigare. Detta visar ändå på en styrka hos vetet eftersom prisfallen blev stora på både majs och soja på Chicagobörsen. Orsaken till att priserna vände nedåt var dels vinsthemtagning samt att vädret i USA lite oväntat snabbt förändrades till att bli positivt för både majs och soja. Det kom regn och blev ett svalare väder i viktiga odlingsomräden. Det är dock fortsatt torrt i USA:s vårvetebälte. Fastän vetepriset de senaste dagarna fallit tillbaka så menar experter på teknisk analys av prisdiagram att den långsiktigt fallande pristrenden på vete nu är över. Det återstår nu att se, om och när, vi åter kan komma in i en långsiktig stigande pristrend igen. Skörden av höstkorn är igång i Frankrike och Spanien men avkastningen är en besvikelse. Detta har medfört något stigande priser på maltkorn eftersom mycket av höstkornet i Frankrike används till malt. De höga temperaturerna i Sydeuropa fortsätter men flyttar sig mer österut och det ser ut att bli svalare väder och en del regn i Västeuropa. Frågan är dock om inte detta regn kommer lite väl sent eftersom det endast är 2-3 veckor innan skörden är i full gång i Frankrike. Det torra vädret och med stigande temperaturer i Ryssland förväntas fortsätta i Östeuropa, Ryssland och Ukraina. Detta är sannolikt mycket negativt för vete i dessa områden. USA ser ut att få mer regn i majs och sojabältet förutom i den nordvästra delen. I vårvetebältet samt i Kanada ser det fortsatt torrt ut. Södra USA får också regn men där är skörden i full gång. Lite drygt en tredjedel av höstvetet i USA är nu skördat och det har rapporterats om en stor variation av skördeutfallet.
Sida 2 av 8 Det är alltid så att vädret under denna period styr den fortsatta prisutvecklingen på börserna. Det ser just nu ut som att vädret i världen är lite positivt för en bra skörd av majs och soja och lite negativ för vete och maltkorn. Detta medför ett ökat pristryck på majs, soja och raps samt ett minskat pristryck på vete och maltkorn. I Sverige Jordbruksverkets exportpris på vete från Sverige avseende gammal skörd av har ökat ytterligare till priset 1623 kr/ton. Förra året vid samma tidpunkt var detta pris endast 1400 kr/ton. Det avser priset fritt ombord på mindre båtlaster i södra Sverige. Det är ett snittpris som inrapporteras av bl. a. BM Agri samt ytterligare tre svenska aktörer. Vi får hoppas på att vi skall få en ytterligare prisuppgång på gammal skörd under de närmsta veckorna. Det finns fortfarande potentiella köpare framför allt inom etanolindustrin och fodersektorn men frågan är hur mycket ytterligare som de måste köpa innan ny skörd åter blir tillgänglig i deras närområde. I Sverige finns det liksom förra året ännu en hel del osålda gårdspartier men långt ifrån lika många som förra året. Den stora frågan är hur länge som man vågar vänta med att sälja. I och med att det nu sker en prisuppgång på ny skörd så börjar prisskillnaden mellan gammal och ny skörd i den fysiska marknaden att minska. Den risk som man tar med att avvakta minskar därmed. Hör omgående av dig för att uppdatera vad som finns kvar av osålt vete. Vi hoppas kunna sälja ytterligare en exportbåt ifrån Västerås. Ifrån övriga områden räknar vi med att kunna hitta kunder inom landet. Handeln med ny skörd av vete är ännu mycket liten. Om man tror på en högre prisnivå nästa vår skall man självklart inte låsa fast något pris som grundar sig på nuvarande priser eller genomsnittliga priser under hela säsongen. Vi måste tro att de som satsar på att lagra sitt vete nu efter flera dåliga lagringsår äntligen skall få en bra ersättning för detta. Man måste även beakta att den långsiktigt fallande pristrenden på vete nu verkar vara över. Maltkorn av gammal skörd (2016) blir mer och mer ett avslutat kapitel men vi har kvar en mycket intensiv period med många exportbåtar. I kommande vecka skall vi t.ex. lasta en båt med Tipplekorn. Efterhand som oron för den kommande skörden av maltkorn minskar så brukar prisnivån på gammal skörd sjunka. Detta år har priset på ny skörd hållits uppe p.g.a. oro för att torrt och varmt väder i främst Frankrike skall ha påverkat den nya skörden negativt. Mälterierna brukar dock alltid till slut få fram önskade kvantiteter eftersom det endast är cirka 10% av kornodlingen som behövs till malt. Den samlade produktionen inom EU förväntas fortfarande bli högre än förra året. Prisnivån på ny skörd är kvar på nivån 1,70 kr/kg fritt Halmstad. För leverans till hamnort i Mellansverige noterar vi nivån 1600 kr/ton och i Sydsverige 1650 kr/ton.
Sida 3 av 8 Vi är köpare av främst sorterna Propino, Quench, Planet och Irina för export. Sorten Planet måste vi värdesätta till minst 30 kr/ton under de äldre etablerade sorterna. Vi har under den gångna veckan lastat en exportbåt med Grynhavre från Västerås. Den skall levereras till Tyskland. Skörd 2016 har haft en exceptionellt fin kvalitet med ljus färg, höga rymdvikter och låga DON-halter. Priserna har trots en fin kvalitet varit en mycket stor besvikelse. Vi försöker nu att få våra kunder att bunkra upp av den fina kvaliteten som vi har av gammal skörd. Man vet ju inte vilken kvalitet som den nya skörden kommer att få. Starten på den nya skörden av havre är relativt sen i både Sverige och Finland p.g.a. av en kall vår. Detta kan komma att påverka skördetidpunkten. Det är ju viktigt att skörda grynhavren tidigt för att bevara den ljusa färgen och minska risken för höga DON-halter. Det verkar även som att arealen i Sverige i år blir klart lägre än förra året varför det kanske kan vara intressant att överlagra havre med god grynkvalitet. Priset på Raps av ny skörd har i likhet med soja under den gångna veckan fallit tillbaka något i pris. Arealen i Sverige är i år större än förra året men detta kommer att ha en mindre prispåvekan på det svenska priset eftersom AahusKarlshamn AB prissätter rapsen utifrån nästan uteslutande internationella prisnoteringar. Vi rekommenderar att säkra rapspriset på nuvarande nivå om man måste leverera i samband med skörd. Lagring av raps brukar alltid vara lönsamt och priserna på våren brukar alltid vara mycket högre än skördepriser eftersom rapsen inom EU brukar ta slut. I år har man under våren importerat raps ända från Australien. Kontakta oss på info@bmagri.se med info om vad du har till salu av både ny och gammal skörd. Prisnivåer Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2016 i Sverige. Priserna avser en standardkvalitet fritt gård och relativt omgående leverans om inget annat anges. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo där man måste kalkylera med en lagringskostnad. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.24 är 1623 kr/ton. Höstvete (kvarnråvara) med cirka 11,5 % proteinhalt: 1,40-1,45 kr/kg. Priserna fritt förbrukare eller exporthamn hamnar då på nivån 1,50-1,60 beroende på var i landet köparen finns. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå som varierar kraftigt beroende av transportavståndet till närmsta kvarn. Pris 1,40-1,50 fritt gård. Priset på vårvete med proteinhalt över 14% är något högre. Efterfrågan är dock mycket låg på vårvete i år. Fodervete, stärkelsevete och etanolvete: 1,40-1,45
Sida 4 av 8 Rågvete: 1,20-1,30 Kvarnråg: 1,35-1,45 Foderhavre: 1,10-1,20 och 1,20-1,30 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,20-1,30. Maltkorn 1,40-1,50 fritt gård eller cirka 1,58 fritt mälteri. Foderärt 1,70-1,75 samt Åkerbönor 1,55-1,65 Linfrö 3,40-3,55 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Grundpris cirka 3,90 fritt Karlshamn vid direktleverans till Karlshamn. Priset på ny skörd och leverans i juli/augusti 2017 är på nivån 3,33 och strax under 3,48 vid leverans efter årsskiftet. Priserna på ny skörd och skördeleverans har tidigare varit klart högre än priser på skörd 2016 men denna skillnad har nu minskat. Priserna för höstvete och raps är dock klart lägre för skördeleverans av ny skörd jämfört med aktuellt pris för skörd 2016. För maltkorn är priset klart högre medan priserna för övriga varuslag är på ungefär samma nivå. Vi är fortfarande köpare av råg och raps av skörd 2016 och av maltkorn och raps av skörd 2017. Vi söker även KRAV-godkänd foderhavre samt att vi har KRAVgodkänd fodervete att sälja. Meddela oss via mejl till info@bmagri.se vad du har till salu. Prisdiagram Jordbruksverkets exportnotering på svenskt vete (gul linje) jämfört med andra internationella noteringar på fysiskt vete. Notera den stora prisökningen på Kansasvete (HRW) som har en högre proteinhalt än Chicagovetet (SRW). Det har skett mycket stora prisökningar i USA på vårvete samt på höstvete med krav på hög proteinhalt.
Sida 5 av 8 Nedanstående bild visar odlingsområdena i USA för olika slag av vete. Vårvetet (Hard Red Spring) odlas främst i norr i området väster om de stora sjöarna. Odlingen av det s.k. Kansasvetet med hög proteinhalt (Hard Red Winter) är koncentrerat till Kansas och Oklahoma. Vi följer främst det s.k. Chicagovetet (Soft Red Winter) eftersom det liknar vårt europeiska vete och främst odlas i det östra delstaterna. Vete Paris & Chicago (närmsta termin) I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 6 av 8 Raps Paris och soja Chicago (närmsta termin). I nedanstående diagram är Paris raps svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicago soja är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Växelkurs Euro/SEK och USD/SEK I nedanstående diagram har EUR svart linje (och avläses mot den högra axeln) och USD har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Internationellt Urea Mineralgödsel Det är en fortsatt svag marknad för urea och priserna går sidledes. Detta gäller särskilt i Europa medan det är lite större rörelser i andra delar av världen. Det finns just nu ingen tendens till prisuppgångar utan de flesta förväntar sig små prisrörelser. Jämfört med förra året är dock urea klart mindre prispressad p.g.a. att Kina i år inte har ett lika stort utbud. De har i stället dragit ned sin produktion. De förväntas inte öka produktionen eftersom de vid rådande prisnivå inte kan få lönsamhet med detta.
Sida 7 av 8 Nitrat I Europa noteras det officiella priser på nitrat för användning innevarande säsong men det finns en avvaktande inställning hos flera aktörer. Yara har nu även släppt nya priser till återförsäljare i Sverige. Yara och flera andra tillverkare har ambitionen att i likhet med tidigare år höja priserna efterhand under hösten. I Sverige BM Agri har nu startat upp försäljning av gödsel för inlagring och användning till skörd 2018. Priserna från Yara och andra tillverkare är cirka 15-20 procent lägre jämfört med vad deras pris varit under våren för nya inköp. Priserna är dock 150-200 kr/ton högre för kväveprodukterna och cirka 300 kr/ton högre för NPK jämfört med vad de var vid starten på förra säsongen. Det beror dels på att ureapriset är högre nu samt att den svenska kronan nu är svagare jämfört med motsvarande tid förra året. Offerter från tillverkare indikerar en prisökning på 30-40 kr/ton och månad när vi frågar på leveranser efter skördeperioden. Det motsvarar en förräntning på cirka 20 procent i grova drag. Detta medför att kan vara mycket lönsamt att även i år köpa gödsel tidigt för inlagring. BM Agri kalkylerar med en ränta på 3% till odlare som önskar en förlängd kredit. Kredit kan som längst ges fram till slutet av år 2018. Vi kan fortfarande erbjuda NS 27-4 med omgående leverans till den gamla reducerade prisnivån som är obetydligt högre än den nya prisnivån. Vi har även kvar olika produkter i Yaras sortiment i både Landskrona, Lidköping och Norrköping för omgående leverans till mycket konkurrenskraftiga priser. Leverans för inlagring till ny skörd kommer att ske så snart som vi får tillgång till fysiska leveranser till de nya priserna. Vi räknar med att det tar några veckor innan prisnivån på gödsel i Sverige blir etablerad. Yara har visserligen kommit ut med nya priser men några av deras konkurrenter har ännu inte aviserat sina priser. Så snart alla pusselbitar är på plats är det BM Agris ambition att även framöver notera våra priser i Marknadsnytt. Hör omgående av dig till oss om du har får avsikt att köpa gödsel tidigt så återkommer vi med en skriftlig offert eller orderbekräftelse. Välkommen att kontakta oss på telefon eller via mail på kontakt@bmagri.se. BM Agris kontaktuppgifter Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Henrik Berndtsson 070-869 45 79 henrik@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se
Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se Sida 8 av 8