Bokslutskommuniké Januari december 15 februari 2008 1
Verksamhet Ledande på den skandinaviska marknaden för kvalitetsreservdelar och tillbehör Försäljning till verkstäder och övrigt (75%) och konsumenter (25%) Totalt 194 butiker varav 156 egna butiker Totalt 778 anslutna verkstäder under varumärket Mekonomen Totalt 2 550 MSEK i rörelseintäkter och 250 MSEK i rörelseresultat 2
Affärsidé & vision Mekonomen ska med innovativa koncept, hög kvalitet och en effektiv logistikkedja erbjuda konsumenter och företag lösningar för ett enklare BilLiv Vi är bilistens första val och verkar för ett enklare BilLiv 3
Summering januari december Operativt Håkan Lundstedt ny koncernchef från 15 februari Stora delar av koncernledningen förändrad Ny CFO Ny VD Danmark Ny Kommunikationschef (nyinrättad) Ny VD Sverige Ny strategi innebärande ompositionering från Proffs på alla bilar till Vi vill göra BilLivet enklare Fastighetsbestånd om totalt 85 000 kvm i Sverige och Danmark avyttrat Total köpeskilling om 529 MSEK och reavinst efter skatt om 156 MSEK Åtgärdsprogram i Danmark Företag ny målgrupp ett första pilotavtal med Bravida tecknat Ett stort antal projekt och åtgärder har påbörjats i syfte att öka tillväxten 4
Summering januari december Finansiellt Intäkterna i kvartalet ökade till 653 (630) MSEK och för helåret till 2 550 (2450) MSEK Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 43 MSEK (74) och för helåret till 250 (220) MSEK Resultat per aktie ökade till 11,03 (4,28) kronor för helåret Starkt kassaflöde Styrelsen föreslår en utdelning om 11 kronor (10), 6 kronor (3) baserat på årets resultat och en extra utdelning om 5 kronor (7) per aktie. 5
Huvudsakliga utmaningar 1. Öka den organiska intäktsutvecklingen under bibehållen god lönsamhet Ny positionering från Proffs på alla bilar till Vi vill göra BilLivet enklare 2. Vända Danmark 6
Konsumentens billiv 7
Konsumentens billiv olika skeden Miljö Style Bilvård Garage Barn Hitta Djur Service Tanka Meka Äta Lyssna och Titta 8
Ny positionering Proffs på alla bilar Billigt Bilar/Bildelar Traditionellt*) Prisvärt Helhetslösningar Nytänkande Vi vill göra BilLivet enklare Bara för bilproffs Hög kvalitet Kunniga Hög kvalitet Vi gör BilLivet enklare *) Omfattande Gammaldags, Mossigt, Tryggt, Dåligt utbud, samt Ingen uppfattning i konsumentundersökning mars 9
1. Öka den organiska intäktsutvecklingen under bibehållen god lönsamhet Stärka varumärket Ett strategiskt samarbete inlett med TV4 Målgruppsanpassad marknadsföring i svensk och dansk TV riktad mot framförallt kvinnor Samarbete påbörjat med fyra av Sveriges mest framstående landslagsåkare i längskidor, vilka framöver tränar med stöd av Mekonomen Verkstäder Översyn av krav och erbjudande i konceptet Mekonomen Bilverkstad Nytt verkstadskoncept MekoPartner från januari 2008 Butiker Ökad tillgänglighet genom söndagsöppet från och med 1 januari 2008 i Sverige, lördagsöppet i Danmark samt utökade öppettider i Norge Företag Avtal med Bravida 10
2. Vända Danmark Ny VD från mars och vissa organisationsförändringar genomförda Högre inköpsandel från Mekonomens grossistverksamhet Löpande åtgärder för förbättring av bruttomarginal Förändring av distributionsstruktur påbörjad Från 38 lager till 8 med ambition om att minska kapitalbindningen och en förbättrad servicegrad Omstruktureringskostnader om 15 MSEK under andra halvåret, varav 14 MSEK under Q4 återbetalning 3 år Översyn av Butiker och butikslägen Centrala kostnader Sortiment Marknadsföring i TV2 Danmark Lördagsöppet från januari 2008 11
Finansiellt 12
Resultatutveckling oktober-december januari-december Mekonomen % % Intäkter, MSEK 653 630 4 2 550 2 450 4 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 43 74-42 250 220 14 Resultat efter finansiella poster, MSEK 68 66 2 418* 198 111 Resultat efter skatt, MSEK 65 46 41 348* 140 148 Resultat per aktie, SEK 2,13 1,53 39 11,03* 4,28 158 Rörelsemarginal, % 7 12 10 9 Starkare tillväxt än marknaden i sin helhet En färre vardag i Q4, 2 färre vardagar för helåret Rörelseresultatet inkluderar Distributionsomläggningskostnader DK 14 MSEK i Q4 och 15 MSEK för helåret Högre hyreskostnader 6 MSEK i Q4 och 12 MSEK för helåret Återförda reserver om 13 MSEK i Q4, nettoeffekten för helåret var 1 MSEK *Resultatet inkluderar fastighetsförsäljningen som ger en positiv resultateffekt som uppgår till 151 Mkr efter finansiella poster samt 156 Mkr efter skatt. Justerat för denna uppgår resultatet efter finansiella poster för perioden till 267 Mkr och resultat efter skatt till 192 Mkr. Vinst per aktie uppgår till 5,98 för perioden. 13
Sverige RESULTATUTVECKLING oktober-december januari-december % % 51% Nettoomsättning (extern), MSEK Rörelseresultat (EBIT), MSEK 328 51 322 58 2-12 1 270 216 1 218 198 4 9 Rörelsemarginal, % 15 18 17 16 Antal butiker/varav egna 114/93 115/88 Andel av periodens omsättning Antal Mekonomen Bilverkstad 337 329 Stabil omsättningsökning för såväl Q4 som helåret Fortsatt stabil underliggande rörelsemarginal Rörelseresultatet för året förbättrades med drygt 9 procent delvis som en följd av ökad försäljning och god kostnadskontroll Rörelseresultatet påverkades av Omfördelning av grossistvinst i Q4 med -2 MSEK som återfördes till DK Ökade lokalkostnader om 3 MSEK i Q4 och 6 MSEK under helåret Återföring av tidigare gjorda reserver om 6 MSEK i Q4 14
Norge RESULTATUTVECKLING oktober-december januari-december 23% Nettoomsättning (extern), MSEK 150 133 % 13 584 537 % 9 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 17 7 143 81 58 40 Rörelsemarginal, % 11 5 14 11 Antal butiker/varav egna 42/25 39/21 Antal Mekonomen Bilverkstad 305 321 Andel av periodens omsättning Nettoomsättningen ökade i lokal valuta med 6 procent under Q4 och 8 procent för helåret Rörelseresultatet ökade såväl under Q4 som helåret som en följd av ökad försäljning och ökad inköpslojalitet Rörelseresultatet påverkades av Omfördelning av grossistvinst i Q4 med -5 MSEK som återfördes till DK Under har 3 nya butiker öppnats 15
Danmark RESULTATUTVECKLING oktober-december januari-december 26% Nettoomsättning (extern), MSEK 166 162 % 3 661 663 % 0 Rörelseresultat (EBIT), MSEK -21 9-333 -22-6 266 Rörelsemarginal, % -13 6-3 -1 Antal butiker/varav egna 38/38 38/38 Andel av periodens omsättning Antal Mekonomen Bilverkstad 136 114 Nettoomsättningen ökade i lokal valuta med 1 procent under kvartalet och var för helåret oförändrad Rörelseresultatet påverkades Negativt med 14 MSEK i Q4 och 15 MSEK för helåret på grund av distributionsförändringen Av ökade lokalkostnader om 3 MSEK i Q4 och 6 MSEK för helåret Av omfördelning av grossistvinst i Q4 med +7 MSEK Negativt i Q4 av timing av framför allt marknadsföringskostnader 16
Appendix
Kvartalsdata Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Summa intäkter, MSEK 653 626 666 606 630 608 663 550 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 43 78 76 53 74 71 37 38 Resultat efter finansnetto, MSEK 68* 216** 73 61 66 65 32 36 Periodens resultat, MSEK 65* 187** 52 44 46 46 23 25 Rörelsemarginal, % 7 13 11 9 12 12 6 7 Resultat per aktie, SEK 2,13** 8,90* 1,62 1,34 1,53 1,34 0,64 0,77 *Resultat efter finansnetto inkluderar en positiv resultateffekt relaterad till fastighetsförsäljningen som uppgår till 17 MSEK och Resultat efter skatt en effekt som uppgår till 24 MSEK. Justerat för detta uppgår Resultat efter finansnetto till 51 MSEK och Resultat efter skatt till 41 MSEK. Exkluderas vinsten från fastighetsförsäljningen uppgår vinst per aktie till 1,34 SEK. **Resultatet inkluderar fastighetsförsäljningen som ger en positiv resultateffekt som preliminärt uppgår till 131 Mkr efter skatt. Justerat för denna uppgår Resultat efter finansnetto till 82,2 MSEK i Q3 och Periodens resultat till 55,6 MSEK. Exkluderas vinsten från fastighetsförsäljningen uppgår vinst per aktie till 1,80 SEK. 18
Resultaträkning oktober-december januari-december RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) % % Nettoomsättning 649 623 4 2 530 2 432 4 Övriga rörelseintäkter 4 7-43 20 17 16 SUMMA INTÄKTER 653 630 4 2 550 2 450 4 RÖRELSENS KOSTNADER Handelsvaror -329-314 5-1 294-1 275 1 Övriga externa kostnader -115-95 21-410 -361 14 Personalkostnader -155-134 16-560 -535 5 Avskrivning av materiella tillgångar -11-13 -15-37 -51-27 Nedskrivningar immateriella tillgångar 0 0 0-9 RÖRELSERESULTAT (EBIT) 43 74-42 250 220 14 Ränteintäkter 6 2 200 10 6 67 Räntekostnader -1-4 -75-9 -15-40 Övriga finansiella poster 20-6 -433 166-13 -1 377 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 68 66 3 418 198 111 Skatt -2-20 -90-70 -58 21 PERIODENS RESULTAT 65 46 41 348 140 149
Balansräkning 31-dec 31-dec 31-dec BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) 2005 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 206 169 173 Materiella anläggningstillgångar 97 458 475 Finansiella anläggningstillgångar 10 10 6 Uppskjutna skattefordringar 2 3 9 Varulager 554 521 534 Kortfristiga fordringar 300 358 289 Likvida medel och kortfristiga placeringar 290 95 38 Fastigheter som innehas för försäljning 22 30 76 SUMMA TILLGÅNGAR 1 481 1 644 1 600 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 996 953 933 Långfristiga skulder 44 70 148 Kortfristiga skulder 441 621 518 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 481 1 644 1 600
Kassaflödesanalys oktober-december januari-december KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 61 81 255 208 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 48-17 65-8 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 109 64 320 200 Kassaflöde från investeringsverksamheten -21-16 448-20 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 1-574 -122 PERIODENS KASSAFLÖDE 87 49 194 59 Jämförelsetalen har justerats avseende kortfristiga skulder till kreditinstitut som flyttats från förändringar i rörelsekapital till förändringar i finansieringsverksamheten.
Största ägare per -12-31 % av kapital och röster Axel Johnson AB med dotterbolag AFA Försäkring Fraim-Sefastsson Ing-Marie Fraim-Påhlman Eva Swedbank Robur fonder Fjärde AP-fonden SEB fonder Lannebo fonder Övriga Totalt 29,0 11,4 6,6 6,6 4,0 3,5 3,4 2,9 32,6 100,0