REDO FÖR TAKE-OFF DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2016 1.
WEREL AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2016 PERIODEN I KORTHET Nettoomsättningen uppgick till 105,1 Mkr Rörelseresultatet uppgick till -19,7 Mkr Nettoresultatet uppgick till -23,7 Mkr Kassaflödet från den löpande verksamheten efter avskrivningar var -14,6 Mkr Likvida medel uppgick till 17,3 Mkr Antal kunder var 35 171 White label-avtalet med Selab avslutades VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS SLUT Beslut fattades att under tredje kvartalet knoppa av Strängnäsverksamheten till personalen Ägarbilden stärktes varefter Gergeo Invest, Larmag Group, Everything Energy, samt hedgefonderna DB7 och DB8 Opportunity Fund kontrollerar 91 procent av bolaget VI GÖR OSS REDO FÖR TAKE OFF Vårt arbete med att bygga framtidens elbolag fortsatte under andra kvartalet. Fokus under kvartalet var att sätta strukturen för den organisation som ska kunna hantera en väsentligt större affärsvolym än den vi har idag. Vi har därför satsat på nytt IT-stöd för att hantera kundernas avtal och förbrukning, organiserat om kundstjänsten och sist men inte minst byggt nya digitala miljöer för webben och mobilen. Allt är utformat för att göra det enklare för vanliga människor att bli smarta och uppdaterade elkonsumenter. Både webbplatsen och appen går live under tredje kvartalet. Här kan man enkelt följa både elpris och den egna elförbrukningen, både i kronor och i traditionella kilowatt. Tillgång till sådan information är en förutsättning för att man som enskild person ska kunna göra smarta val, både i stunden och över tid. Sedan fyller vi förstås på med både tips och tjänster för hur man blir en smartare elkund. I grunden vill vi ge våra kunder ren el till riktigt bra pris. Vi vill faktiskt inte ens tjäna pengar på elen vi förmedlar. Hur vi ska göra det kommer att visa sig när vi snart lanserar Werel One, det nya erbjudandet till kunder. Vi tror att det kommer att ruska om tankarna ordentligt hos många både kunder och konkurrenter. Nästa steg i förberedelserna är att ytterligare stärka vår finansiering. Under våren har ägarbilden förändrats och vi har initierat flera dialoger. Gergeo Invest har fått sällskap av Larmag Invest som stor ägare och vi har även fått in Everything Energy, och två hedgefonder som ägare. Grunden är därmed lagd för att vi ska kunna ta nästa steg. Vi börjar så smått bli redo för take-off. Jag ser fram emot en fortsatt händelserik höst. VD Peter Swartling 2.
VERKSAMHETEN OMSÄTTNING OCH RESULTAT Omsättningen ökade till 105,1 Mkr under det första halvåret 2016, jämfört med 49,4 Mkr för helåret 2015. Av omsättningen kom 85,8 Mkr (82 procent) från den finska verksamheten och resterande 19,3 Mkr (18 procent) från den svenska verksamheten. Det totala antalet kunder var i slutet av perioden 35 171, en minskning från 42 000 vid årsskiftet. Rörelsens kostnader uppgick till 124,8 Mkr, jämfört med 59,1 Mkr för helåret 2015. Inköpt el (handelsvaror) svarade för 76 procent av kostnaderna, medan motsvarande siffra för helåret 2015 var 62 procent. En stor del av kunderna i Finland har fastprisabonnemang och under första kvartalet hedgades priserna för dessa kunder varvid en marginal låstes in. Bruttomarginalen under perioden var 10,4 procent, vilket förvisso var väsentligt lägre än fjolårets 25,9 procent då Werel drog fördel av låga spotpriser på el, men mer än tillräcklig för att täcka avskrivningar och ge utrymme för en sund verksamhet. Övriga externa kostnader under första halvåret var 19,0 Mkr, jämfört med 17,0 Mkr för helåret 2015. Kostnadsökningen förklaras av förberedelser för kommande expansion, och avser bland annat marknadsföring, IT-system och organisationsutveckling. Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar uppgick till 4,8 Mkr, jämfört med 1,3 Mkr under helåret 2015. Avskrivningar gjordes avseende förberedelser för, men ej genomförda förvärv. Rörelseresultatet för första halvåret var -19,7 Mkr, jämfört med -9,7 Mkr för 2015. Periodens resultat uppgick till -23,7 Mkr jämfört med -11,0 Mkr för helåret. Resultat per aktie var -2060,9 kr, jämfört med -956,6 kr för helåret. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten efter avskrivningar var -14,6 Mkr. Rörelsekapitalet uppgick i slutet av kvartalet till 34,5 Mkr, en minskning från 52,9 Mkr vid årsskiftet. Likvida medel minskade till 17,3 Mkr från 47,1 Mkr vid årsskiftet. Det egna kapitalet uppgick till 36,6 Mkr. Soliditeten sjönk till 36,3 procent från 41,0 procent vid årsskiftet. VÄSENTLIGA HÄNDELSER White label-avtalet med Selab sades upp i maj efter att ha varit i drift under åtta månader. Faktureringen till Selab uppgick under hela avtalsperioden till 6,7 Mkr. Eventuellt nedskrivningsbehov kommer att adresseras i rapporten för tredje kvartalet. Beslut fattades att knoppa av verksamheten i Strängnäs till personalen. Bolaget avser att bli white label-partner till Werel och kommer initialt även att bidra med sälj- och ekonomifunktioner. Avknoppningen förväntas inte medföra några resultateffekter. Ägarbilden stärktes och Gergeo Invest, Larmag Group, Everything Energy, samt två hedgefonder DB7 och DB8 Opportunity Fund kontrollerar nu totalt 91 procent av aktierna. Ägandet har därmed nått en större spridning och transparens. ÄGARE Ägare Andel Afram Gergeo/Gergeo Invest AB 44% Larmag Group BV 17% DB8 Opportunity Fund LLC 12% DB7 Opportunity Fund LLC 9% Everything Energy PLC 9% AI Undertakning III Inc 9% Summa 100% 3.
REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Verksamheten bedrivs genom Werel AB och Werel Oy med kontor i Strängnäs och Helsingfors. Moderbolag i koncernen är Werel AB nr 556935-7048. Werel AB redovisar enligt redovisningsregelverket K3. I delårsrapporten redovisas konsoliderade siffror. FINANSIELL KALENDER Delårsrapport jan-sept 25 nov 2016 Bokslutsrapport 2016 24 feb 2017 REVISORERNAS GRANSKNING Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Stockholm 20 september 2016 VD Peter Swartling För ytterligare information, vänligen kontakta: Peter Swartling, tel 077-117 81 00 OM WEREL WEREL är ett elbolag som genom att sätta fokus på livsstil och sociala funktioner utmanar traditionella elleverantörer. Affärsmodellen är designad för att passa den omvandling av branschen som teknikskiften nu möjliggör. WERELs kunder erbjuds att köpa el till nettopris och bjuds in till ny teknik för att enkelt kunna göra smarta val. Med huvudkontor i Stockholm förser WEREL i dag ca 40 000 hushåll med el. Koncernen har också ett kontor för Tech & Business Monitoring i Silicon Valley med uppgift att hitta samarbeten och partnerskap och hålla ett öga på de mest intressanta tech-innovationerna. Namnet WEREL är en förkortning av WE ARE ELECTRICITY 4.
RESULTATRÄKNING Rörelseintäkter, lagerförändringar m.m. 2016 2015 Nettoomsättning 105 118 770 49 440 111 Övriga rörelseintäkter 0 14 519 Summa rörelseintäkter, lagerförändringar m.m. 105 118 770 49 454 630 Rörelsekostnader Handelsvaror -94 232 303-36 632 831 Övriga externa kostnader -18 991 970-17 000 219 Personalkostnader -6 831 307-4 158 462 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -4 750 524-1 344 947 Summa rörelsekostnader -124 806 104-59 136 459 Rörelseresultat -19 687 334-9 681 829 Finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter 132 133 685 954-4 123 415-2 004 985 Summa finansiella poster -3 991 282-1 319 031 Resultat efter finansiella poster -23 678 616-11 000 860 Resultat före skatt Årets resultat -23 678 616-11 000 860 Resultat per aktie -2059,0-956,6 5.
BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR 2016 2015 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 48 432 730 52 381 920 Summa immateriella anläggningstillgångar 48 432 730 52 381 920 Materiella anläggningstillgångar 0 0 Inventarier, verktyg och installationer 924 790 1 112 674 Summa materiella anläggningstillgångar 924 790 1 112 674 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 0 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 0 0 Summa anläggningstillgångar 49 357 520 53 518 133 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 12 381 361 21 898 614 Fordringar hos dotterföretag 0 0 Övriga fordringar 13 432 490 17 359 119 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 800 133 6 257 450 Summa kortfristiga fordringar 33 613 984 45 515 182 Kassa och bank Kassa och bank 17 335 854 47 069 597 Summa kassa och bank 17 335 854 47 069 597 Summa omsättningstillgångar 51 277 735 92 584 779 SUMMA TILLGÅNGAR 100 307 358 146 102 913 EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital (10 000 aktier) 1 150 000 1 150 000 Summa bundet eget kapital 1 150 000 1 150 000 Fritt eget kapital Balanserat resultat Valutadifferens Periodens resultat 59 084 914-120 957-23 678 617 69 812 768 0-11 000 860 Summa fritt eget kapital 35 285 340 58 811 908 Summa eget kapital 36 435 340 59 961 907 LÅNGFRISTIGA SKULDER Övriga skulder till kreditinstitut 0 758 814 Övriga skulder 47 082 000 45 675 000 Summa långfristiga skulder 47 082 000 46 433 814 KORTFRISTIGA SKULDER Övriga skulder till kreditinstitut 0 1 200 000 Leverantörsskulder 4 592 218 4 806 659 Skulder till moderföretag 0 0 Övriga skulder 9 512 598 23 628 052 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 685 202 10 072 481 Summa kortfristiga skulder 16 790 018 39 707 192 Summa skulder 63 872 018 86 141 006 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 100 307 358 146 102 913 6.
KASSAFLÖDESANALYS Siffror i TSEK 2016 Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens resultat -23 679 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar 9 517 Minskning(+)/ökning(-) av övriga fordringar Minskning(+)/ökning(-) av förutbetalda kostnader 3 927-1 543 Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder -214 Minskning(-)/ökning(+) av upplupna kostnader -7 387 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital 4 299 Kassaflöde från den löpande verksamheten före avskrivningar -19 379 Avskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten efter avskrivningar -14 628 4 751 Investeringar 0 Kortsiktiga skulder -15 315 Långsiktiga skulder 648 Aktieemissioner 0 Utbetald utdelning 0 Summa kassaflöde -29 296 NYCKELTAL 2016 2015 Bruttomarginal, % 10,4% 25,9% Rörelsemarginal, % -18,7% -19,6% Soliditet, % 36% 41,0% Antal aktier 11 500 11 500 Resultat per aktie, kr -2 059,0-956,6 Antal anställda 22 12,5 7.