Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 juni 2012 Förbättrad lönsamhet i rörelsen och ökad tillväxt April - juni 2012 Omsättningen uppgick till 179,6 MSEK (153,6). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 3,2 MSEK (2,9). Resultat efter skatt uppgick till 0,5 MSEK (0,7). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,04 SEK (0,06). Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 11,6 MSEK (9,8). Två nya restauranger har öppnats under det första halvåret, en i Danmark och en i Sverige. Utbildnings- och öppningskostnader har belastat resultatet med ca 0,5 MSEK. Januari - juni 2012 Omsättningen uppgick till 346,7 MSEK (291,5). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 3,4 MSEK (0,8). Resultat efter skatt uppgick till -2,2 MSEK (-3,2). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,19 SEK (-0,30). Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 19,8 MSEK (14,5). Två nya restauranger har öppnats under det första halvåret, en i Danmark och en i Sverige. Utbildnings- och öppningskostnader har belastat resultatet med ca 1,6 MSEK. Båda restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens EBITDA resultat för 2012. Kommentar av VD Morgan Jallinder Försäljningen ökar som förväntat i det andra kvartalet. Nyetableringar och förvärv står för cirka 23 MSEK av omsättningsökningen i kvartalet med en EBITDA på 1,6 MSEK, exklusive utbildnings- och öppningskostnader på ca 0,5 MSEK. Försäljningsökningen följer av vår expansionsstrategi och ombyggnadsprogram som initialt innebär ökad försäljning men också ökade kostnader. Vi kan nu börja normalisera bemanningen i våra förvärvade och nystartade restauranger vilket delvis reflekteras i det något förbättrade EBITDA-resultatet i andra kvartalet, jämfört med föregående år. Vi räknar med att effektiviseringen fortsätter i kvartal tre och fyra och att driften når normala lönsamhetstal under första delen av 2013. För den gamla restaurangportföljen blev andra kvartalet något bättre försäljnings- och resultatmässigt jämfört med samma period föregående år. Försäljningsökningen blev ca 3 MSEK medan driftresultatet ökade med ca 1,3 MSEK. Jämfört med första kvartalet upplever vi i det andra kvartalet en något svagare efterfrågan i Danmark. För att stimulera ekonomin i Danmark har en bred politisk uppgörelse träffats om ett väsentligt skattesänkningspaket vilket skall träda i kraft vid årsskiftet. Det tror vi kommer att få positiv betydelse för den danska konsumtionen och även för vår försäljning. Vi öppnar i september en ny restaurang i Löddeköpinge och i oktober ytterligare en i Ödeshög. Vår expansion fortsätter sedan med en tredje restaurang på kort tid då vi räknar med att öppna i Nyköping i januari 2013. I juni byggde vi om vår restaurang i Täby centrum till Burger Kings 20/20 koncept. Under hösten kommer vi fortsättningsvis att bygga om restauranger till det framgångsrika BK 20/20 designkonceptet. Vi arbetar vidare med vår expansion och söker efter såväl förvärv som tillväxt genom exploatering av nya restauranglägen. Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 1(12)
Kort om NSP Nordic Service Partners Holding AB (NSP) är ett av Sveriges största restaurangföretag med inriktning på Burger King restauranger och det egna varumärket Taco Bar. NSP driver för närvarande ett 50-tal Burger King restauranger i Sverige och Danmark samt är franchisegivare av Taco Bar vilket omfattar ett 20-tal restauranger i Sverige. NSP:s fokus är på snabbmatssegmentet vilket omfattar alla aktörer som erbjuder kunder färdigförpackad mat över disk men utan bordsservering. Marknadsutveckling och försäljning Restaurangnäringen fortsätter att utvecklas starkt i Sverige. Hittills under året tom juni och jämfört med motsvarande period 2011 steg omsättningen med 4,9 procent i löpande priser och lika mycket, 4,9 procent, i volym. Prisnivån jämfört med december 2011, månaden innan momsen sänktes, ligger ca två procent lägre. Prisnivån mellan maj och juni i år stod still, normalt stiger priserna något under den perioden. Den lägre prisnivån till följd av momssänkningen, jämfört med vad den annars skulle varit, är sannolikt en viktig förklaring till den starka omsättningstillväxten i restaurangbranschen hittills under året. Den totala försäljningsvolymen har hittills under 2012 ökat med 4,4 procent jämfört med samma period 2011. Källa: SCB Restaurangindex. Nyetableringar, ombyggnader och förvärv Vi arbetar kontinuerligt med utvärdering av nya lägen och vi har en bred portfölj med många potentiella projekt i Sverige och Danmark. Vi räknar med att öppna ytterligare två restauranger under 2012 och en tredje i början på 2013. Hittills i år har vi öppnat en ny drive thru restaurang i Naestved, Danmark (13 januari) samt ytterligare en ny drive thru restaurang i Jägersro Malmö (23 mars). I det andra kvartalet har vi byggt om restaurangen i Täby centrum till en renodlad Burger King och samtidigt utökat antalet sittplatser väsentligt. Vi räknar med att ytterligare bygga om ett par restauranger under det andra halvåret. Koncernens utveckling i perioden april till juni Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 178,3 MSEK (153,3) vilket motsvarar en ökning om 16 procent. Nettoomsättningen exklusive de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 155,1 MSEK (153,3). Omsättningen för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 23,2 MSEK. Antalet gäster i Sverige minskade något under kvartalet men försäljningen på jämförbara enheter ökade med 2,5 procent. Samtidigt har vi rekryterat betydligt fler personer i andra kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år, i Sverige 13 procent fler, i koncernen 16 procent fler. Rekryteringsökningen kommer från nyöppningar av restauranger och en positiv försäljningseffekt av momssänkningen. I Danmark har försäljningen ökat med 0,2 procent på jämförbara enheter. Försäljning för koncernens jämförbara enheter ökade med 1,9 procent. Driftsresultatet för jämförbara enheter uppgick till 19,3 MSEK (18,0) en förbättring med 1,3 MSEK eller 7 procent. Driftsresultatet för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 1,1 MSEK, inklusive utbildnings- och öppningskostnader om -0,5 MSEK. De förvärvade och nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens rörelseresultat för 2012. Skillnaden i valutakurs vid omräkning av den danska verksamhetens driftsresultat påverkar jämförelsen marginellt. Driftsmarginalen för jämförbara enheter uppgick till 12,4 procent (11,7) och koncernens driftsmarginal uppgick till 11,4 procent (11,7). Resultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 11,6 MSEK (9,8), en förbättring med 1,8 MSEK. Avskrivningarna uppgick till -8,4 MSEK (-6,9), ökningen om -1,5 MSEK är en direkt följd av den ökade investeringsnivån. Rörelseresultatet förbättrades med 0,3 MSEK till 3,2 MSEK (2,9). I rörelseresultatet ingår koncerngemensamma kostnader (SG&A) om -8,8 MSEK (-8,3) samt utbildnings- och öppningskostnader om -0,5 MSEK (0). EBITDA-marginalen uppgick till 6,5 procent (6,4) och rörelsemarginalen till 1,8 procent (1,9). Koncernens utveckling i perioden januari till juni Koncernens nettoomsättning uppgick till 343,8 MSEK (289,6) vilket motsvarar en ökning om 19 procent. Nettoomsättningen exklusive de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 301,1 MSEK (291,5). Omsättningen för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 42,7 MSEK. Antalet gäster i Sverige har under delårsperioden ökat med 0,5 procent och försäljningen på jämförbara med 4,1 procent. Samtidigt har vi rekryterat betydligt fler personer under perioden jämfört med samma period föregående år, i Sverige 25 procent fler, i koncernen 30 procent fler. Rekryteringsökningen kommer från nyöppningar av restauranger och positiv försäljningseffekt av momssänkningen. I Danmark har försäljningen ökat med 2,0 procent på jämförbara enheter. Försäljning för koncernens jämförbara enheter ökade med 3,2 procent. Driftsresultatet för jämförbara enheter i Sverige och Danmark uppgick till 36,8 MSEK (30,7) vilket motsvarade en förbättring med 6,1 MSEK eller 20 procent. Driftsresultatet för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 1,0 MSEK, inklusive utbildningsoch öppningskostnader om -1,6 MSEK. De förvärvade och nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens rörelseresultat för 2012. Skillnaden i valutakurs vid omräkning av den danska verksamhetens driftsresultat påverkar jämförelsen marginellt. Driftsmarginalen för jämförbara enheter uppgick till 12,2 procent (10,7) och koncernens driftsmarginal uppgick till 10,9 procent (10,5). Resultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 19,8 MSEK (14,5), en förbättring med 5,3 MSEK. Avskrivningarna uppgick till -16,4 MSEK (-13,6), en ökning om -2,8 MSEK som en följd av den ökade investeringsnivån. Rörelseresultatet förbättrades med 2,6 MSEK till 3,4 MSEK (0,8). I rörelseresultatet ingår koncerngemensamma kostnader (SG&A) om -18,0 MSEK (-16,4) samt utbildnings- och öppningskostnader om -1,6 MSEK (0). EBITDA-marginalen uppgick till 5,7 procent (5,0) och rörelsemarginalen till 1,0 procent (0,3). Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 2(12)
Skatt NSP har för dotterbolagen NSP AB och Euroburger AB begärt återbetalning av redovisad utgående moms avseende räkenskapsåret 2005. Anledningen är att moms rätteligen borde ha redovisats med 12 % i stället för med 25 % med stöd av en dom i EU-domstolen. Bolaget har inga övriga pågående processer eller tvister avseende skattesituationen. Samtliga förlustavdrag har beaktats och redovisas såsom en uppskjuten skattefordran uppgående till 18,8 MSEK. Investeringar I andra kvartalet uppgick investeringarna till 7,8 MSEK (8,1) varav ca 3,3 MSEK avser ombyggnad och utökningen av restaurangen i Täby centrum. Investeringar under delårsperioden avser huvudsakligen restaurangerna i Naestved (Danmark) och Jägersro (Malmö), ombyggnad av restaurangen i Täby centrum samt maskiner och inventarier, sammantaget 22,5 MSEK (15,9). Förvärv och avyttringar Inga förvärv eller avyttringar har gjorts under perioden. Finansiell ställning Finansiering NSP utökade under år 2011 sina finansieringsramar via bolagets nya kreditgivare SEB och Proventus Capital för att inleda en tillväxtfas. Som en följd av de utökade ramarna har bolagets räntebärande skuldsättning och räntekostnader ökat. Finansnettot uppgick i kvartalet till -3,0 MSEK (-2,0) och för delårsperioden till 5,8 MSEK (-3,8). Likvida medel Likvida medel uppgick per den 30 juni till 19,2 MSEK (8,7) och på balansdagen fanns 14,1 MSEK (42,8) i beviljade rörelsekrediter varav 0,0 MSEK var utnyttjade (29,8). Tillgängliga likvida medel på balansdagen uppgick således till 33,3 MSEK (22,1). Kassaflöde Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick till 4,4 MSEK (5,2) under det andra kvartalet och till 8,1 MSEK (12,8) för delårsperioden. Kassaflödet för den löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital och betald skatt uppgick i det andra kvartalet till 7,4 MSEK (7,6) och för delårsperioden till 12,5 MSEK (10,4). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i det andra kvartalet till -6,9 MSEK (-4,2) och till 16,1 MSEK (-11,1) för delårsperioden. Kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick i det andra kvartalet till -2,4 MSEK (-0,7) och för delårsperioden till 4,9 MSEK (-5,1). Totalt har NSP amorterat 14,3 MSEK (6,8) under delårsperioden. Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick per den 30 juni till 119,0 MSEK (114,2), motsvarande 10,23 kronor per aktie (10,59). Medarbetare NSP har under det andra kvartalet nyanställt 221 (191) personer, en ökning med 16 procent jämfört med andra kvartalet föregående år. NSP har under delårsperioden nyanställt 433 (333) personer, en ökning med 30 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nyöppningar av restauranger och viss positiv försäljningseffekt till följd av momssänkningen i Sverige ligger bakom behovet av fler medarbetare. Koncernen hade per den 30 juni 2012 1 746 anställda (1 582). Antal årsanställda uppgick till 829 (736). Transaktioner med närstående Två av NSP:s styrelseledamöter, Morgan Jallinder och Jaan Kaber, är majoritetsägare i bolag där NSP sedan 2008 hyr fem restauranglokaler. En av NSP:s styrelseledamöter, Jens Engwall, är VD för Hemfosa Fastigheter AB med vilka NSP under 2011 tecknat ett hyresavtal avseende restaurangen i Varberg. Jens Engwall deltog inte i beslutet avseende det hyresavtalet. Alla transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. NSP Holdings aktie NSP Holdings aktie av serie B noterades vid NASDAQ OMX Stockholm den 15 januari 2008. Aktien handlas under kortnamnet NSP. Stängningskurs den 29 juni 2012 var 9,15 SEK. Antalet utgivna aktier i NSP uppgår till totalt 11 639 416 stycken varav 375 av serie A och 11 639 041 av serie B. Aktiekapitalet uppgår till 83 803 795 SEK. Moderbolaget Nordic Service Partners Holding ABs (publ) moderbolaget verksamhet består av att leda, utveckla och administrera koncernens olika verksamhetsgrenar. Moderbolagets intäkter består till övervägande del av internfakturering till respektive dotterbolag för dessa tjänster. Moderbolagets nettoomsättning för det andra kvartalet uppgick till 7,6 MSEK (7,3) och för delårsperioden till 15,1 MSEK (14,7). Rörelseresultatet uppgick i det andra kvartalet till 0,4 MSEK (0,5) och för delårsperioden till 0,4 MSEK (1,9). Resultatet efter skatt uppgick i det andra kvartalet till -0,4 MSEK (0,7) och för delårsperioden till -1,3 MSEK (9,2). Moderbolagets egna kapital uppgick per den 30 juni till 134,9 MSEK (143,7). Utsikter för 2012 NSP är en av de största aktörerna inom snabbmat i Sverige och Norden. NSP driver för närvarande ett 50 tal Burger King restauranger vilket ger en stabil operativ plattform för en fortsatt utveckling av bolagets lönsamhet mot NSP:s finansiella mål. Under 2012 kommer NSP fortsätta satsa på förädling av restaurangportföljen genom ombyggnader av befintliga restauranger samt etablering av nya restauranger. Expansionen sker med i princip befintlig administrativ och operativ plattform vilket skapar förutsättningar för förbättrad lönsamhet. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker såsom finansiella, marknads- och affärsrisker beskrivs utförligt i årsredovisningen för 2011 i not 28. Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets hemsida: http://www.nspab.com i elektronisk form och som nedladdningsbar PDF. Utöver de risker som beskrivs i årsredovisningen bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. Omsättning och resultat per segment NSP redovisar två enskilda rörelsegrenar, Burger Kingrestaurangerna i Sverige och Danmark och Taco Bar. Taco Bar verksamheten bedrivs sedan oktober 2009 via en master franchisetagare men där NSP fortsatt står för råvaruförsörjning och konceptutveckling. NSP driver även i egen regi en Taco Bar enhet i Täby centrum. Burger King Koncernens totala försäljning inom Burger King-segmentet uppgick i det andra kvartalet till 177,4 MSEK (151,1) och för delårsperioden till 342,6 MSEK (285,0). Försäljningen för Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 3(12)
jämförbara enheter uppgick i det andra kvartalet till 154,2 MSEK (151,1), en ökning med 2,0 procent. För delårsperioden uppgick försäljningen för jämförbara enheter till 299,9 MSEK (285,0), en ökning med 5,2 procent. För de fem förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick försäljningen i det kvartalet till 23,2 MSEK (0) och för delårsperioden till 42,7MSEK (0). Driftsresultatet för jämförbara enheter uppgick i det andra kvartalet till 19,1 MSEK (17,9) en förbättring med 6,7 procent. För delårsperioden uppgick driftsresultatet till 36,3 MSEK (30,6), en förbättring med 18 procent. Driftsresultatet för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick i det andra kvartalet till 1,1 MSEK (0) och för delårsperioden till 1,0 MSEK (0). De förvärvade och nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens rörelseresultat för 2012. Driftsmarginalen för jämförbara enheter ökade jämfört med föregående år och den uppgick i det andra kvartalet till 12,4 procent (11,8) och för delårsperioden till 12,1 procent (10,7). Driftsmarginalen inklusive förvärvade och nystartade restauranger uppgick i det andra kvartalet till 11,4 procent (11,8) och för delårsperioden till 10,9 procent (10,7). Svenska Burger King-verksamheten Försäljningen för NSP:s jämförbara Burger King-restauranger i Sverige uppgick i det andra kvartalet till 104,6 MSEK (102,0) och för delårsperioden till 207,1 MSEK (195,9). Den svenska Burger King-verksamheten visar en fortsatt bra effektivitet. Driftsmarginalen blev 13,5 procent för det andra kvartalet (12,3) och för delårsperioden 13,6 procent (10,9). Driftsresultatet uppgick i det andra kvartalet till 14,1 MSEK (12,6) och för delårsperioden till 28,3 MSEK (21,3). Danska Burger King-verksamheten I Danmark uppgick försäljningen på jämförbara Burger Kingrestauranger i det andra kvartalet till 49,6 MSEK (49,1) och för delårsperioden till 92,8 MSEK (89,1). Skillnaden i valutakurs har endast en marginell påverkan. Driftsresultatet för jämförbara restauranger uppgick i kvartalet till 5,0 MSEK (5,3) och för delårsperioden till 8,1 MSEK (9,3). Driftsmarginalen för jämförbara restauranger uppgick i kvartalet till 10,1 procent (10,9) och för delårsperioden till 8,7 procent (10,4). Jämförelsen med motsvarande period föregående år störs något av att restaurangen vid Rådhusplatsen i Köpenhamn var stängd (pga. brand) 34 dagar under mars och april månad 2011 med ett försäljningsbortfall på cirka 2,2 MSEK. Försäkringsersättningen bokades som kostnadsminskning. Taco Bar Taco Bar bedrivs som en master franchise-verksamhet innebärande att den operativa rörelsen hanteras av en master franchise-tagare som ansvarar för driften på den svenska marknaden. Taco Bar redovisade en nettoomsättning på 1,6 MSEK (2,2) för det andra kvartalet och för delårsperioden 3,4 MSEK (4,6). Den totala försäljningen i Taco Bar systemet inklusive alla franchisetagare fortsätter att öka och den uppgick i det andra kvartalet till 18,1 MSEK (10,9) och för delårsperioden till 33,8 MSEK (28,5). Redovisningsprinciper NSP följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna rapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, den svenska Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer.. NSP tillämpar IAS 39 vid redovisning av terminskontrakt (s.k. Asian forward) för valutasäkring avseende koncernens inköp av Euro baserade råvaror för den svenska verksamheten. I övrigt har det inte skett några förändringar av koncernens redovisnings- och värderingsprinciper som beskrivs i Not 1 i årsredovisningen för 2011. Händelser efter periodens slut NSP:s dotterbolag BK i Örebro AB har begärts i frivillig likvidation vilken beräknas vara genomförd innan årsskiftet. Likvidationen genomförs för att minska administrationskostnaderna. Verksamheten i BK Örebro AB har tidigare under året överlåtits till BK Örebro AB:s moderbolag, NSP AB, till marknadsvärde. Inga övriga väsentliga händelser efter periodens slut har inträffat. Valberedning Valberedningen utgörs av, Torbjörn Hultsberg ordförande, Jaan Kaber (styrelsens ordförande) och Carl-Fredrik Herslow (oberoende). Ordförande för valberedningen Torbjörn Hultsberg kan kontaktas på telefon +46 (0)8 505 646 02 eller via epost: thultsberg@kilpatrickstockton.com. Definitioner av nyckeltal För definitioner av nyckeltal hänvisas till årsredovisningen för 2011 på följande länk: www.nspab.com alternativ sidan 94 i pdf-versionen. Undertecknade försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 23 augusti 2012 Morgan Jallinder Jaan Kaber Anders Wehtje VD och koncernchef Styrelsens ordförande Ledamot Jens Engwall Lena Patriksson-Keller Jeppe Droop Ledamot Ledamot Ledamot Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 4(12)
Ekonomisk information 2012 Delårsrapport för perioden januari september publiceras den 25 oktober På den 7:e arbetsdagen varje månad rapporteras förgående månads försäljning Adresser Nordic Service Partners Holding AB Ranhammarsvägen 20 (uppgång B1, 2,5 trappor) 168 67 Bromma Telefon vxl: +46 8-410 89 50 Organisationsnummer: 556534-1970 www.nordicservicepartners.se För frågor på denna rapport kontakta: VD och koncernchef Morgan Jallinder Telefon: 0708-78 78 43 E-post: morgan.jallinder@nspab.com VVD och CFO Johan Wedin Telefon: 0761-26 20 20 E-post: johan.wedin@nspab.com Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 5(12)
Koncernresultaträkning Koncernen 2012 2011 2012 2011 2011 ksek april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning 178 333 153 282 343 807 289 627 617 083 Övriga intäkter 1 244 304 2 875 1 901 5 886 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -45 798-37 522-87 779-72 566-156 457 Övriga externa kostnader -54 158-48 580-107 611-93 117-193 489 Personalkostnader -67 978-57 647-131 536-111 355-233 459 Avskrivningar av materiella och immateriella -8 416-6 907-16 400-13 645-28 729 anläggningstillgångar Nedskrivningar - - - - -234 Summa rörelsens kostnader -176 350-150 656-343 325-290 683-612 367 Rörelseresultat 3 227 2 931 3 356 845 10 602 Finansiella intäkter 143 5 240 254 432 Finansiella kostnader -3 117-2 008-6 054-4 045-11 401 Finansnetto -2 974-2 004-5 814-3 792-10 968 Resultat efter finansiella poster 253 927-2 457-2 947-366 Inkomstskatt 207-241 227-238 2 422 Periodens resultat 460 687-2 230-3 184 2 056 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 460 687-2 230-3 184 2 056 EBITDA 11 643 9 838 19 756 14 490 39 331 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets 2012 2011 2012 2011 2011 aktieägare SEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Före utspädning 0,04 0,06-0,19-0,30 0,18 Efter utspädning 0,04 0,06-0,19-0,30 0,18 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning 11 639 416 10 778 657 11 639 416 10 778 657 11 639 416 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 11 639 416 10 778 657 11 639 416 10 778 657 11 639 416 Koncernens rapport över totalresultatet 2012 2011 2012 2011 2011 ksek april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Periodens resultat 460 687-2 230-3 184 2 056 Marknadsvärdering terminskontrakt -934 - -1 234 - - Valutakursdifferenser -593 1 708-1 460 1 165-216 Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -1 067 2 395-4 925-2 019 1 840 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 6(12)
Koncernbalansräkning TILLGÅNGAR, ksek 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Anläggningstillgångar Goodwill 178 936 183 307 181 159 Övriga immateriella tillgångar 6 155 6 155 6 251 Summa immateriella anläggningstillgångar 185 091 189 462 187 410 Pågående nyanläggningar 2 013 2 857 1 364 Övriga materiella tillgångar 119 397 88 909 115 087 Finansiella tillgångar 10 540 10 776 10 829 Uppskjuten skattefordran 18 776 16 536 16 992 Summa övriga anläggningstillgångar 150 725 119 078 144 272 Summa anläggningstillgångar 335 816 308 540 331 682 Omsättningstillgångar Varulager 4 834 4 685 5 303 Fordringar 36 758 25 986 35 865 Kassa och Bank 19 210 8 703 32 119 Summa omsättningstillgångar 60 802 39 375 73 286 SUMMA TILLGÅNGAR 396 618 347 915 404 969 EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Eget kapital 119 044 114 151 124 629 Summa eget kapital 119 044 114 151 124 629 Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 105 324 45 970 113 714 Räntebärande långfristiga leasingskulder 45 435 29 809 37 355 Övriga långfristiga skulder - 6 800 - Uppskjuten skatteskuld 1 363 1 867 - Summa långfristiga skulder 152 123 84 446 151 069 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder 18 079 54 359 18 367 Räntebärande kortfristiga leasingskulder 9 872 4 284 8 526 Övriga kortfristiga skulder 97 501 90 676 102 378 Summa kortfristiga skulder 125 452 149 318 129 271 Summa skulder 277 574 233 764 280 340 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 396 618 347 915 404 969 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 7(12)
Intäkter, driftsresultat, driftsmarginal, SG&A, avskrivningar och rörelseresultat Perioden april-juni Intäkter Driftsresultat Driftsmarginal, % ksek 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Burger King - Sverige 104 632 101 963 14 080 12 557 13,5% 12,3% Burger King - Danmark 49 556 49 112 5 007 5 343 10,1% 10,9% Burger King - Nya 23 204-1 115-4,8% - Totalt Burger King 177 392 151 074 20 202 17 900 11,4% 11,8% Taco Bar 1 643 2 208 212 106 12,9% 4,8% Koncerngemensamt 542 304 - - - - Koncernen 179 577 153 586 20 414 18 006 11,4% 11,7% SG&A Avskrivningar Rörelseresultat ksek 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Burger King - Sverige -6 069-5 793-4 980-4 408 3 030 2 356 Burger King - Danmark -3 033-3 330-2 285-2 420-311 -407 Burger King - Nya - - -1 043-72 - Totalt Burger King -9 102-9 123-8 309-6 828 2 791 1 949 Taco Bar -115-118 - - 97 106 Koncerngemensamt 446 954-107 -79 339 876 Koncernen -8 771-8 287-8 416-6 907 3 227 2 931 Perioden jan-juni Intäkter Driftsresultat Driftsmarginal, % ksek 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Burger King - Sverige 207 144 195 945 28 254 21 269 13,6% 10,9% Burger King - Danmark 92 812 89 087 8 059 9 285 8,7% 10,4% Burger King - Nya 42 688-1 017-2,4% - Totalt Burger King 342 644 285 031 37 330 30 554 10,9% 10,7% Taco Bar 3 354 4 596 426 103 12,7% 2,2% Koncerngemensamt 684 1 901 - - - - Koncernen 346 682 291 528 37 756 30 657 10,9% 10,5% SG&A Avskrivningar Rörelseresultat ksek 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Burger King - Sverige -12 118-11 648-9 819-8 573 6 317 1 048 Burger King - Danmark -6 260-4 663-4 538-4 906-2 740-284 Burger King - Nya - - -1 822 - -805 - Totalt Burger King -18 378-16 311-16 179-13 479 2 773 764 Taco Bar -230-238 - - 196 103 Koncerngemensamt 608 145-221 -166 388-22 Koncernen -18 000-16 404-16 400-13 645 3 356 845 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 8(12)
Kvartalsöversikt 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2010 2010 ksek april-juni jan-mars okt-dec juli-sep apr-juni jan-mars okt-dec jul-sep Total omsättning 179 577 167 105 173 274 158 168 153 586 137 942 156 909 160 878 varav Sverige 113 609 108 285 115 440 107 329 104 474 97 967 108 041 108 419 varav Danmark 65 968 58 820 57 834 50 839 49 112 39 975 48 868 52 459 Driftsresultat 20 414 17 342 20 971 21 712 18 011 12 770 20 871 22 640 varav Sverige 14 583 14 140 14 891 15 090 12 663 8 828 15 350 15 630 varav Danmark 8 059 3 202 6 080 6 622 5 343 3 942 5 521 7 010 - - - G&A -8 771-9 229-9 637-8 205-8 287-8 117-9 559-8 179 Avskrivningar -8 416-7 984-8 034-7 050-6 907-6 738-7 330-7 313 Rörelseresultat 3 227 129 3 301 6 456 2 931-2 085 3 982 7 148 Förändring i eget kapital ksek Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2011 77 606 69 087-1 768-28 854 116 072 Valutakursdifferens - - 99-99 Summa totalresultat för perioden - - - -2 020-2 020 Utgående balans per 30 juni 2011 77 606 69 087-1 669-30 874 114 151 Ingående balans per 1 januari 2012 83 803 67 761 78-27 014 124 629 Valutakursdifferens - - -730 - -730 Teckningsoptioner 70 - - 70 Summa totalresultat för perioden - - - -4 925-4 925 Utgående balans per 30 juni 2012 83 803 67 831-652 -31 939 119 044 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 9(12)
Kassaflödesanalys 2012 2011 2012 2011 2011 Koncernen, ksek apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni jan-dec Kassaflöde från löpande verksamhet 7 423 7 625 12 477 10 352 28 448 före ändring av rörelsekapital och betald skatt Betald skatt 70-81 18-542 -360 Förändring i rörelsekapital -3 060-2 313-4 367 2 981 4 729 Kassaflöde från löpande 4 433 5 231 8 128 12 790 32 817 verksamhet Kassaflöde från -6 904-4 210-16 119-11 057-40 164 investeringsverksamhet Kassaflöde från -2 411-671 -4 918-5 111 27 384 finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde -4 882 350-12 909-3 378 20 037 Likvida medel vid periodens början 24 092 8 354 32 119 12 081 12 081 Likvida medel vid periodens 19 210 8 703 19 210 8 703 32 119 utgång Outnyttjade krediter 14 077 13 393 14 077 13 393 14 220 Antal aktier och ställda säkerheter Antal Aktier - NSP Holding AB (Publ) Datum A - aktier B - aktier Summa emitterade Ingående antal aktier 2012-01-01 375 11 639 041 11 639 416 Utgående antal aktier 2012-06-30 375 11 639 041 11 639 416 Ställda säkerheter ksek Ställda säkerheter IB 2012-01-01 240 663 Ställda säkerheter UB 2012-06-30 235 313 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 10(12)
Koncernens nyckeltal 2012 2011 2012 2011 2011 Belopp i tusental om annat ej anges april-juni april-juni jan-juni jan-juni helår Omsättning 178 333 153 282 343 807 289 627 617 083 Avskrivningar -8 416-6 907-16 400-13 645-28 729 Rörelseresultat 3 227 2 931 3 356 845 10 602 Finansnetto -2 974-2 004-5 814-3 792-10 968 Resultat före skatt 253 927-2 457-2 947-366 EBITDA (Resultat före avskrivningar) 11 643 9 838 19 756 14 490 39 331 EBITDA marginal, % 6,5% 6,4% 5,7% 5,0% 6,4% EBIT marginal, % 1,8% 1,9% 1,0% 0,3% 1,7% Kassaflöde från den löpande 4 433 5 231 8 128 12 790 32 817 verksamheten Investeringar (inklusive pågående) 7 758 8 129 22 466 15 940 43 705 Förvärvad verksamhet 0 0 0 0 13 645 Amorteringar 7 541 3 415 14 284 6 831 82 656 Resultat per aktie - före utspädning, SEK Resultat per aktie - efter utspädning, SEK Genomsnittligt antal aktier - före utspädning Genomsnittligt antal aktier - efter utspädning 0,04 0,06-0,19-0,30 0,18 0,04 0,06-0,19-0,30 0,18 11 639 10 779 11 639 10 779 11 639 11 639 10 779 11 639 10 779 11 639 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 10,23 10,59 10,71 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 10,23 10,59 10,71 Nettoskuldsättning i förhållande till EBITDA, ggr 8,07 8,68 3,71 Eget kapital 119 044 114 151 124 629 Soliditet 30,0% 32,8% 30,8% Räntebärande skulder 178 711 134 421 177 962 Nettoskuldsättning 159 501 125 717 145 843 Totalt kapital 278 544 239 868 270 471 Skuldsättningsgrad 57% 52% 54% Avkastning eget kapital -1,8% -2,8% 1,7% Avkastning totalt kapital -0,8% -1,3% 0,8% Årsanställda, antal 829 736 759 Omsättning kronor/ årsanställd 414 724 393 515 813 021 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 11(12)
Moderbolagets resultaträkning 2012 2011 2012 2011 2011 ksek april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Nettomsättning 7 588 7 310 15 145 14 674 28 522 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 0 0 0 0 0 Övriga externa kostnader -2 151-2 239-4 581-3 844-8 078 Personalkostnader -4 969-4 496-10 046-8 759-18 490 Avskrivningar av materiella och immateriella -61-79 -128-166 -316 anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader -7 180-6 815-14 755-12 769-26 884 Rörelseresultat 408 495 391 1 905 1 638 Finansiella intäkter 1 108 1 031 2 251 9 076 4 649 Mottagna koncernbidrag 0 0 0 0 8 070 Utdelning från dotterbolag 0 0 0 0 7 000 Nedskrivning aktier i dotterbolag 0 0 0 0-18 000 Finansiella kostnader -1 916-839 -3 936-1 782-5 677 Finansnetto -808 193-1 685 7 295-3 958 Resultat efter finansiella poster -400 688-1 294 9 200-2 319 Inkomstskatt 0 0 0 0-1534 Periodens resultat -400 688-1 294 9 200-3 853 Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR, ksek 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar - 13 5 Materiella tillgångar 609 506 456 Finansiella tillgångar 207 591 194 498 207 691 Uppskjuten skattefordran 10 198 11 732 10 198 Summa anläggningstillgångar 218 398 206 749 218 350 Omsättningstillgångar Fordringar 14 778 17 657 21 064 Kassa och Bank 3 433 1 3 447 Summa omsättningstillgångar 18 211 17 658 24 511 SUMMA TILLGÅNGAR 236 610 224 406 242 861 EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Eget kapital 134 947 143 658 137 405 Summa eget kapital 134 947 143 658 137 405 Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 77 193 40 027 82 193 Övriga långfristiga skulder - 6 800 - Summa långfristiga skulder 77 193 46 827 82 193 Kortfristiga skulder Finansiella skulder 10 000 8 665 10 000 Övriga kortfristiga skulder 14 470 25 256 13 263 Summa kortfristiga skulder 24 470 33 921 23 263 SUMMA SKULDER 101 663 80 748 105 456 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 236 610 224 406 242 861 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 12(12)