Maxcertifikat Avseende: ABB Ltd, Autoliv Inc., Atlas Copco AB, AB Electrolux, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Getinge AB ser. B, H & M Hennes & Mauritz AB, Modern Times Group MTG AB, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, Sandvik AB, Svenska Cellulosa Aktiebolaget, Scania AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, SKF AB, Stora Enso Oyj, Swedbank AB, Swedish Match AB, TeliaSonera AB, AB Volvo, S30 index. Med noteringsdag: 16 augusti 2012
Slutliga Villkor - Maxcertifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 28 mars 2012 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på maxcertifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i maxcertifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett maxcertifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett maxcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCABB2K 130H ABB Ltd 130 1 SE0004638336 MCALI2K 440H Autoliv Inc. SDB 440 1 SE0004638344 MCATC2K 165H Atlas Copco AB ser. A 165 1 SE0004638351 MCELU2K 150H Electrolux AB ser. B 150 1 SE0004638393 MCELU2K 155H Electrolux AB ser. B 155 1 SE0004638401 MCERI2K 62 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 62 1 SE0004638419 MCERI2K 70 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 70 1 SE0004638427 MCGET2K 190H Getinge AB ser. B 190 1 SE0004638435 MCGET2K 210H Getinge AB ser. B 210 1 SE0004638443 MCHM 2K 240H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 240 1 SE0004638450 MCMTG2K 330H Modern Times Group ser. B 330 1 SE0004638468 MCNDA2K 67 H Nordea Bank AB 67 1 SE0004638476 MCNOK2K 17 H Nokia Oyj 17 1 SE0004638484 MCNOK2K 18 H Nokia Oyj 18 1 SE0004638492 MCOXS2K1150H S30 index 1150 1 SE0004638500 MCSAN2K 95 H Sandvik AB 95 1 SE0004638518 MCSCA2K 125H Svenska Cellulosa AB SCA ser. B 125 1 SE0004638526 MCSCV2K 125H Scania AB ser. B 125 1 SE0004638534 MCSEB2K 53 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 53 1 SE0004638542 MCSKF2K 140H SKF AB ser. B 140 1 SE0004638559 MCSTE2K 40 H Stora Enso Oyj ser. R 40 1 SE0004638567 MCSWE2K 125H Swedbank AB ser. A 125 1 SE0004638583 MCSWM2K 300H Swedish Match AB 300 1 SE0004638591 MCTLS2K 47 H TeliaSonera AB 47 1 SE0004638609 MCVOL2K 100H Volvo, AB ser. B 100 1 SE0004638617 MCVOL2K 85 H Volvo, AB ser. B 85 1 SE0004638625 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCABB2K 130H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCALI2K 440H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCATC2K 165H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCELU2K 150H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCELU2K 155H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCERI2K 62 H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCERI2K 70 H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCGET2K 190H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCGET2K 210H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCHM 2K 240H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCMTG2K 330H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCNDA2K 67 H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCNOK2K 17 H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCNOK2K 18 H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCOXS2K1150H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 3
MCSAN2K 95 H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCSCA2K 125H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCSCV2K 125H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCSEB2K 53 H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCSKF2K 140H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCSTE2K 40 H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCSWE2K 125H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCSWM2K 300H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCTLS2K 47 H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCVOL2K 100H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 MCVOL2K 85 H 2012-08-16 2012-11-16 2012-11-19 2012-11-30 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs Information om Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. ABB Ltd Atlas Copco AB ser. A Autoliv Inc. SDB Electrolux AB ser. B Ericsson, Telefonab. L M ser. B Emittent av ABB Ltd Atlas Copco AB Autoliv Inc. AB Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson Referenskäll a ISIN-kod på Ytterligare information om Stockholm AB CH0012221716 www.abb.com Stockholm AB SE0000101032 www.atlascopco.com Stockholm AB SE0000382335 www.autoliv.com Stockholm AB SE0000103814 www.electrolux.com Stockholm AB SE0000108656 www.ericsson.com 4
Getinge AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Modern Times Group ser. B Nokia Oyj Nordea Bank AB Sandvik AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Scania AB ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF AB ser. B Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB TeliaSonera AB Volvo, AB ser. B Getinge AB H & M Hennes & Mauritz AB Modern Times Group MTG AB Nokia Oyj Nordea Bank AB (publ) Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Scania AB Skandinaviska Enskilda Banken AB SKF AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Swedish Match AB TeliaSonera AB (publ) AB Volvo Stockholm AB SE0000202624 www.getingegroup.com Stockholm AB SE0000106270 www.hm.com Stockholm AB SE0000412371 www.mtg.se Stockholm AB FI0009000681 www.nokia.com Stockholm AB SE0000427361 www.nordea.com Stockholm AB SE0000667891 www.sandvik.com Stockholm AB SE0000112724 www.sca.se Stockholm AB SE0000308280 www.scania.com Stockholm AB SE0000148884 www.seb.se Stockholm AB SE0000108227 www.skf.com Stockholm AB FI0009007611 www.storaenso.com Stockholm AB SE0000242455 www.swedbank.se Stockholm AB SE0000310336 www.swedishmatch.se Stockholm AB SE0000667925 www.teliasonera.se Stockholm AB SE0000115446 www.volvo.se Information om index Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. index s benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet S30 Index Stockholm AB www.nasdaqomx.com Disclaimer: Nasdaq, TM, S30TM och S30 IndexTM är varumärken registrerade av The Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till Stockholm AB. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Maxcertifikat per serie. Framgår av produktspecifika villkor. Stockholm den 16 augusti 2012 Svenska Handelsbanken AB (publ)