Delårsrapport för perioden 2004-01-01 2004-06-30 Kopparbergs Bryggeri AB (publ) 556479-8493
KOPPARBERGS OMPOSITIONERAR OCH TAR ANDELAR PÅ EN KRYMPANDE TOTALMARKNAD Koncernens nettofakturering inkl. dryckesskatt uppgick till 484,6 Mkr (462,0 Mkr). Kopparbergs andel av den svenska dryckesmarknaden* ökade något. Vår andel av Systembolagets försäljning ökade kraftigt medan andelen inom dagligvarusektorn minskade. Exportförsäljningen ökade med 14,4% till 45 Mkr (38,5 Mkr). Resultatet före skatt uppgick till 0,2 Mkr (0,5 Mkr). Zeunerts Original och Sofiero Original vann guld respektive silver i World Beer Cup i San Diego, USA. * Enligt Svensk Dryckesstatistik som produceras av DELFI MarknadsPartner AB. Verksamhet Kopparbergs Bryggeri AB producerar, säljer och distribuerar öl, cider, spritdrycker och läskedrycker. Tillverkningen sker vid koncernens bryggerier i Kopparberg, Laholm, Sollefteå och Skruv. Fakturering och resultat Fakturering Kopparbergskoncernens nettofakturering (exkl. dryckesskatter) uppgick till 328,9 Mkr (327,8 Mkr). Resultatet Koncernens resultat före bokslutsdispositioner uppgick till 0,2 Mkr (0,5 Mkr). Investeringar Koncernens investeringar uppgick under det första halvåret till 13,7 Mkr (6,7 Mkr). Investeringarna fördelas enligt följande: Materiella anläggningstillgångar 12,9 Mkr (6,0 Mkr) Immateriella anläggningstillgångar 0,8 Mkr (0,7 Mkr) Marknad Kostnadsförda reklam och marknadssatsningar 8,7 Mkr (11,5 Mkr) Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20. Tillämpade redovisningsprinciper är desamma som i senaste årsredovisningen. Anpassning har ej skett fullt ut till RR 29 då Alecta inte haft möjlighet att leverera beräkningsunderlag avseende eventuell pensionsskuld till del av personal. Koncernen har i avvaktan på underlag följt den avgiftsbestämda planen. Miljöpåverkan Koncernen bedriver tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken, verksamheten påverkar den yttre miljön huvudsakligen genom utsläpp av biokemisk syreförbrukning, kemisk syreförbrukning och kväveoxider. Ställda panter och ansvarsförbindelser Ställda panter har minskat med 1,5 Mkr avseende tillgångar belastade med ägarrättsförbehåll jämfört med 2003-12-31. Ansvarsförbindelser avseende ej avskrivna erhållna statliga bidrag är oförändrad jämfört med 2003-12-31. Nästa rapporttillfälle Nästa rapporttillfälle är den 26/11 2004. Delårsrapporten kommer att finnas tillgänglig på vår hemsida: www.kopparbergs.se.
VD:s kommentar Den svenska dryckesmarknaden minskade i volym med ca 8% under det första halvåret i år. Kopparbergs minskade under samma period sin totalvolym med 3,8%, vilket med andra ord innebar att vår andel av marknaden ökade något. Genom ökade snittpriser kunde den värdemässiga försäljningsminskningen på den svenska marknaden begränsas till 1,9%, vilket dock kompenserades av att vår export ökade med 14,4% till 45 Mkr. Inom Kopparbergs har vi en strävan att fokusera på produkter med högre alkoholhalt och produkter som vi säljer under egna varumärken. I takt med att vi lyckas öka försäljningen på dessa produkter drar vi ned på aktiviteter inom den mer marginalpressade dagligvarusektorn. Hittills i år har detta fått väsentligt mer dramatiska effekter vad avser vår marknadsposition och försäljningsmix än vad som kan utläsas ur totalsiffrorna för perioden. Så har exempelvis vår literförsäljning till Systembolaget ökat med 45%, vilket har lett till att vår marknadsandel hos Systembolaget inom öl och cider har ökat från knappt 15% till drygt 21%. Samtidigt har vi valt att inte förnya vissa kontrakt inom dagligvarusektorn, vilket har inneburit att vår försäljningsvolym där har minskat med 35%. Våra aktiviteter under det första halvåret har således fått påtagliga effekter. Resultatet före skatt för det första halvåret är svagt positivt, 0,2 Mkr, vilket i stort sett överensstämmer med såväl fjolårets resultat (0,5 Mkr) som med vår budget. Om vi för ett ögonblick släpper siffrorna kan jag med glädje konstatera att vårt öl, Sofiero Original, i juni fortfarande ligger 1:a på Systembolaget trots en massiv prisattack mot vårt öl. Det marknadsledande bryggeriet säljer nu sitt öl 10% billigare. Givetvis är det en tidsfråga innan de med en så aggressiv prissättning kommer att ta förstaplatsen i statistiken. I synnerhet på en så prisfokuserad marknad där svenskarna åker miltals för att kunna handla sitt öl billigare på andra sidan gränserna mot Danmark,Tyskland och Baltikum. Men vi ger oss inte så lätt. Vi skall fortsätta att rida på den goda renommé som våra världsmästaröl vunnit hos ölkonsumenterna. Så under september månad kommer storebror till Sofiero Original 5,2%, nämligen Sofiero Guld 7,5% att lanseras på samtliga Systembolagets butiker. Sofiero Guld kom in i systembolagets ordinarie sortiment efter ett smaktest och åter igen är detta ett bevis på att vi har en allt igenom hög kvalitet. Exportförsäljningen har ökat med 14,4% och framförallt är det Kopparbergs cider som vi säljer utanför Sverige. Kopparbergs Päroncider är faktiskt en av världens största cidersorter, vilket jag förstås är särskilt stolt över. På den svenska marknaden har vi lanserat våra röda backar. Flertalet aktörer som förr var verksamma inom det s.k. rödbackssystemet har antingen upphört helt med denna del av sin verksamhet eller gjort stora nedskärningar av sitt sortiment inom denna produktgrupp. Vi har valt att gå in och erbjuda marknaden ett väldigt brett sortiment med högklassiga produkter. Att leverera rödbackar är mycket kostsamt ur distributionssynpunkt, men detta kan vi hantera genom att våra bryggerier ligger så väl geografiskt placerade. Det är min förhoppning att de åtgärder vi vidtagit under året på sikt skall bidra till stärkta marginaler. För innevarande år hoppas jag att vi åtminstone skall överträffa fjolårets resultat. Peter Bronsman Verkställande direktör
Resultaträkningar (Mkr) Koncernen 2:A KVARTALET 6 MÅNADER APRIL-JUNI JAN-JUNI HELÅR 2004 2003 2004 2003 2003 Nettoomsättning inkl. dryckesskatt 262,2 279,7 484,6 462,0 1042,4 Dryckesskatt -79,4-86,4-155,7-134,2-321,3 Nettoomsättning 182,8 193,3 328,9 327,8 721,1 Rörelsens kostnader Råvaror och handelsvaror -101,4-105,0-194,5-184,7-451,5 Övriga externa kostnader -34,5-43,1-67,5-79,6-133,0 Personalkostnader -23,8-22,3-45,3-42,7-89,4 Resultat före avskrivningar 23,1 22,9 21,6 20,8 47,2 Avskrivningar -8,1-7,2-15,9-14,4-30,2 Rörelseresultat 15,0 15,7 5,7 6,4 17,0 Finansiella intäkter och kostnader -2,3-2,5-5,5-5,8-11,4 Minoritetsandelar -0,6 0,6 0,0-0,1-0,3 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 12,1 13,8 0,2 0,5 5,3 Skatt på periodens resultat -3,3-3,9 0,0 0,1-4,2 Periodens resultat 8,8 9,9 0,2 0,6 1,1 Resultat per aktie (Kr) 0,43 0,48 0,01 0,03 0,06 Balansräkningar (Mkr) TILLGÅNGAR Koncernen 040630 030630 031231 Immateriella anläggningstillgångar 25,5 29,2 26,8 Materiella anläggningstillgångar 254,1 247,1 255,2 Finansiella anläggningstillgångar 0,1 0 0 Summa anläggningstillgångar 279,7 276,3 282,0 Varulager 112,5 106,7 94,0 Kortfristiga fordringar 141,6 153,3 128,1 Kassa och bank 8,2 5,0 5,3 Summa omsättningstillgångar 262,3 265,0 227,4 SUMMA TILLGÅNGAR 542,0 541,3 509,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 99,9 97,8 99,9 Fritt eget kapital -1,6-0,1-1,7 Summa eget kapital 98,3 97,7 98,2 Minoritetsintressen 1,4 1,2 1,6 Obeskattade reserver Avsättningar 20,8 15,3 17,8 Långfristiga skulder 38,0 43,3 47,2 Kortfristiga skulder 383,5 383,8 344,6 Summa skulder 442,3 442,4 409,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 542,0 541,3 509,4
KONCERNEN JAN-JUNI Kassaflödesanalys i sammandrag (Mkr) 2004 2003 Kassaflöde från den löpande verksamheten 25,8 18,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten -13,7-10,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -9,2-8,3 Förändring av likvida medel 2,9 0,4 Likvida medel vid periodens början 5,3 4,6 Likvida medel vid periodens slut 8,2 5,0 Koncerenens nyckeltal och aktiedata 2004 2003 Nyckeltal Avkastning på eget kapital 0% 0% Rörelsemarginal 2% 2% Soliditet 18% 18% Aktiedata Eget kapital per aktie 4,77 4,71 Antal aktier (Antal miljoner) 20 609 20 609 Förändring i koncernens eget kapital (Mkr) 2004 2003 Ingående eget kapital 1 januari 98,2 97,1 Förändring eget kapital Nyemission 0,0 0,0 Omräkningsdifferens -0,1 0,0 Periodens resultat 0,2 0,6 Belopp vid årets utgång 98,3 97,7 Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.