MARKNADSNYTT

MARKNADSNYTT 2017-02-26 Sida 1 av 8 Internationellt Spannmål och raps Även denna vecka slutade med nergång på börserna utom för vete på Paris som steg något. En anledning till nergången kan troligen vara att US-dollar förstärkts ytterligare denna vecka med 0,5 procent, De tre senaste veckorna har dollarn förstärkts mot Euro med drygt 2 procent. En starkare US-dollar ger, annat oförändrat, motsvarande nackdel vid exportaffärer för dollarekonomier. När Chicago går upp eller ner är det normalt att även Paris gör detta men med mindre förändringar. Som framgår nedan har noteringarna på Chicago gått ner klart mer än på Paris. Veckans slutkurser och förändringar blev: Vete på Paris +0,7% till 172,50/ton och på Chicago -2,2% till 431,25c/b= 150,05/ton. Majs på Paris -0,3% till 170,75/ton och på Chicago -2,2% till 364,00c/b = 135,65/ton. Raps på Paris -3,1% till 410,25/ton och soja på Chicago-1,8% till 1013,50c/b= 352,65/ton. Raps på Winnipeg -0,5% till CAD 515,30 ton= 371,70/ton. Euro/USD +0,5%till 1,0566. Det som påverkat marknaden denna veckan är till största delen USDA första bedömning av arealfördelningen i USA för kommande säsong. Sammanfattningsvis tror man att årets sådd av majs kommer att minska med 4 milj. acre (1,6 milj. ha) till 90 milj. acre (36 milj. ha). För sojabönor beräknas att sådden kommer att öka med 4,6 milj. acre (1,8 milj. ha) till 88 milj. acre (35 milj. ha). Sådden av vete beräknas minska med 4,2 milj. acre (1,7 milj. ha) till 46 milj. acre (18,4 milj. ha). Bedömningarna avvek inte i någon större omfattning mot vad marknaden hade förväntat sig. Det är ganska säkert är att man kommer att minska majs- och vetesådden och i stället öka sådden av sojabönor till kommande säsong. Beroende på prisrörelser på börserna i korta framtiden kan storleken förändras. För närvarande kan man peka på en skevhet om man jämför nuvarande notering för majs och soja på Chicagobörsen. Vid en normal prisskillnad, d.v.s. när det är balans mellan om man skall så majs eller soja, skall sojapriset vara majspriset x 2,3. För närvarande är denna skillnad majs x 2,96 beräknat på höstterminerna. För att denna förändring av sådden inte skall ske enligt ovan behöver soja gå ner alternativt majs upp ganska mycket. För vete är nedgången säkrare. Höstvetesådden är klart lägre än föregående år.

Sida 2 av 8 I veckan publicerade också IGC (http://www.igc.int/downloads/gmrsummary/gmrsumme.pdf) sin månatliga Grain market report. Jämfört med föregående månad beräknas totala spannmålsproduktionen till rekordhöga 2 102 milj. ton. Ökningen kommer huvudsakligen från Australien där man ökar produktionen av vete och korn och från Sydamerika där produktionen av majs ökas. Utgående lager ökas med endast 12 milj. ton genom att man också ökar konsumtionen. Något förundrad blir man av att veteproduktionen inte ökas fastän att man ökar utgående lager med 1 milj. ton. Majsproduktionen ökas med 4 milj. ton och utgående lager minskas med 1 milj. ton beroende på att man ökar konsumtionen med 7 milj. ton. För sojabönor ökas produktionen med 2 milj. ton och efter justering av ingående lager och konsumtion ökas utgående lager med 1 milj. ton. Man kan ibland bli något förundrad över IGC:s beräkningar och marknadens reaktion på rapporten är låg jämfört med USDA-rapporterna. För närvarande är vädret gynnsamt för olika grödor i Sydamerika. Skörden av soja och majs i Brasilien är klart före föregående år liksom sådden av andraskörden av majs. Argentina får från och till lite för mycket regn men det är inte något som för närvarande skadar de växande grödorna i någon betydande grad. I Sverige Priset på vete på Parisbörsen har under veckan ökat marginellt trots att priset på majs och raps fallit tillbaka något. Detta visar på en styrka hos vete inom EU. Priset i svenska kronor har också förbättrats eftersom den svenska kronan nu åter försvagats något. Vi hoppas att det kan ske ytterligare förbättringar av priset och vi tror på en fortsatt positiv utveckling av vetepriset under våren. Detta stöds av det faktum att lagren inom EU inte är lika stora som i resten av världen samt att det måste till stora omfördelningar av överskotten inom EU. BM Agri har inledningsvis sålt två båtlaster vete med relativt låga kvalitetskrav från Västerås varav en återstår att leverera under mars månad. Vi kommer att sälja fler båtlaster och hoppas att det även kommer att bli intressant att kunna garantera höga proteinhalter mot tillägg eftersom vi har många partier med proteinhalt över 12%. Vi har plats för mer vete på båten. Kontakta oss på info@bmagri.se om du vill leverera i mars. Marknaden för maltkorn är relativt stabil vad gäller kommande skörd men fortsatt något sjunkande vad gäller skörd 2016. BM Agri har nu startat upp export av maltkorn och under den gångna veckan har vi lastat en båt med Propino ifrån Trelleborg och under kommande vecka planeras lastning av en båt med Propino inne i Mälaren. Vi kan köpa mer maltkorn av gammal skörd men det är även läge att säkra upp priset på en grundkvantitet av årets kommande skörd. Kontakta oss på info@bmagri.se När det gäller raps så har tyvärr priset fallit tillbaka främst beroende på ytterligare prisfall på soja. Det talas om en god skörd i Sydamerika samt att det kommer att sås en rekordstor areal

Sida 3 av 8 med soja i USA. Vädret är dessutom gynnsamt för stor produktion av palmolja i Asien. Det fysiska priset på raps skörd 2016 fritt levererat Karlshamn var nästen uppe i 4 kr/kg innan det föll tillbaka något. För skörd 2017 och skördeleverans är nu priset strax under nivån 3,50 kr/kg. Den fortsatta prisutvecklingen för ny skörd blir mycket beroende av hur priset på andra oljeväxter utvecklas samt hur övervintringen av höstrapsen blir på norra halvklotet. Den aktuella prisnivån för skörd 2017 får fortsatt betraktas såsom god om man jämför med de senaste två årens priser på 2,70-3,10 vid skördeleverans. Vi kan därför rekommendera att säkra minst hälften av beräknad skörd och vill man försäkra sig om utrymme för direktleverans till Karlshamn i samband med skörd så kan man säkra upp ännu mer. Anmäl ditt intresse avseende samtliga grödor till info@spannmal.se Vi kontaktar därefter dig för att diskutera detaljerna. Marknadsnytt för ett år sedan. Det kan vara intressant att ibland blicka tillbaka och se vad hur det var för ett år sedan. I Marknadsnytt v.7 2016 talade vi även då om den nya IGC-rapporten samt USDA:s Agforum. IGC justerade upp den totala spannmål spannmålsproduktionen med 10 milj. ton till 2002 milj. ton. Mot föregående år var detta 37 milj. ton lägre. Utgående lager beräknades till 465 milj. ton vilket var 16 milj. ton upp mot föregående år. Nu när facit finns så kan vi konstatera att detta stämde mycket bra. Totalskörden blev marginellt högre samt att utgående lager blev cirka 2% högre. AgForum trodde att man i USA skulle öka majsarealen med drygt 2%, minska sojaarealen obetydligt samt minska vetearealen med nästan 7%. I Sverige talade vi om att handeln med spannmål i Sverige gick på lågvarv. Köparna var avvaktande eftersom priserna fortsatte att falla och att det fanns många odlare som hade gett upp tanken att sälja då. De hoppadess i stället att det skall bli bättre tillfälle senare under våren. Ett mindre antal odlare hade redan börjat förbereda sig på att överlagra eftersom priserna på skörd 2016 års skörd såg något bättre ut. Det var ju brist på högt protein men proteintilläggen hade nu börjat falla eftersom de svenska kvarnarna redan hade hunnit importera vete med högt protein. De svenska odlare som sparat vete med högt protein kunde nu konstatera att det var för sent att sälja detta. Prisnivåer Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2016 i Sverige. Priserna avser en standardkvalitet fritt gård och relativt omgående leverans om inget annat anges. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo där man måste kalkylera med en lagringskostnad. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa

Sida 4 av 8 till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.7 är 1567 kr/ton. Höstvete (kvarnråvara) med cirka 11,5 % proteinhalt: 1,35-1,47 kr/kg. Priserna fritt förbrukare eller exporthamn hamnar då på nivån 1,45-1,60 beroende på var i landet köparen finns. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå som varierar kraftigt beroende av transportavståndet till närmsta kvarn. Pris 1,40-1,55 fritt gård. Priset på vårvete med proteinhalt över 14% är klart högre. Det finns intresse för vårvete Qvarna med proteinhalt min 15% för både export och svenska kvarnar. Prisnivå är 1,85-2,00 fritt gård. Fodervete, stärkelsevete och etanolvete: 1,30-1,42 Rågvete: 1,25-1,30 Kvarnråg: 1,40-1,45 Foderhavre: 1,15-1,22 och 1,30-1,40 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,20-1,30. Maltkorn 1,45-1,55 men cirka 1,67 fritt mälteri vid direktleverans på eftersäsong. Foderärt 1,65-1,75 samt Åkerbönor 1,60-1,70 Linfrö 3,40-3,55 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Grundpris cirka 3,90 fritt Karlshamn vid leverans i februari. Priset på ny skörd och leverans i juli/augusti 2017 är 3,46. Vi är just nu köpare av främst maltkorn och raps av både skörd 2016 och 2017. Vi söker även mer råg samt KRAV-godkänt vete med proteinhalt min 12% för relativt omgående leverans till kund. Meddela oss via mejl till info@bmagri.se vad du har till salu. Prisdiagram Jordbruksverkets exportnotering på svenskt vete (gul linje) jämfört med andra internationella noteringar på fysiskt vete.

Vete Paris & Chicago (närmsta termin) I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Sida 5 av 8 Raps Paris och soja Chicago (närmsta termin). I nedanstående diagram är Paris rapssvart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicago soja är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Växelkurs Euro/SEK och USD/SEK I nedanstående diagram har EUR svart linje (och avläses mot den högra axeln) och USD har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).

Sida 6 av 8 Mineralgödsel Internationellt DIAGRAM: Prisindex kväve världen: Konstruerat från produkters andel av världens handel, urea, N 34, N 30, ammoniumsulfat och 10 % ammoniak. Indexet har sjunkit nästan 7 punkter sedan början av februari. Urea Urea har efter fyra månaders uppgång på cirka 40 % sjunkit tillbaka med cirka 10 %. Man räknar med att en begränsad tillgång på urea från Kina och en god efterfrågan i USA och Europa fortsatt skall hålla uppe priserna. Efter inspektion av Federala Miljömyndigheten kan fabriker i Kina tvingas stänga gå grund av föroreningar. Nitrat Priserna är stabilt höga i Tyskland och Benelux men efterfrågan är låg eftersom det finns lager från tidigare köp. Regnigt väder i norr har försenat starten för spridning. I södra Europa har varmt väder ökat intresset för nitrat på bekostnad av urea. I Sverige I sydligaste Sverige har dygnsmedeltemperaturen under sju dagar varit över noll grader och då är det vår. Detta blir injektion till aktivitet. Välkommen att kontakta oss på telefon eller kontakt@bmagri.se. Det finns alltid någon på plats som kan ta hand om Din förfrågan och ge ett priserbjudande.

Sida 7 av 8 Yara är vår huvudleverantör, med sin välkänt goda kvalitet. Yaras sortiment levereras från fyra terminaler. Vi erbjuder även produkter från andra tillverkare. Dessa är Anwil i Polen, Borealis i Frankrike och Rossosh i Ryssland. De är alla kända för produkter med bra kvalité. Kväve-produkter: NS 27-4 Falkenberg, Vänersborg, Sölvesborg (även 1 000 kg SS), Umeå samt Oxelösund. N 34 Uddevalla GRANULERD Urea N46 Falkenberg NPK med svavel och mycket låg kadmiumhalt: NPK 21-3-10 + S Sölvesborg, Västerås. NPK 27-3-5 + S är tyvärr slutsåld för säsongen. I nedanstående tabell redovisar vi några exempel på intressanta erbjudanden. Denna vecka har vi även med urea. Som ni ser är det en stor prisskillnad per kg kväve mellan urea som är billigast (5,87) och Axan som har högst pris (8,90). Ett pris på en nyinköpt Axan skulle kosta 9,60 kr/kg N. Välkommen att kontakta oss på telefon eller kontakt@bmagri.se. Priserbjudande Priserbjudande fritt BM Agris lager Produkt Säck kg Från Pris kr/kg Pris per kg N Axan 27-4 Yara 750 Norrköping 2,40 8,90 NS 27-4 Borealis 750 Falkenberg 2,15 7,96 NS 27-4 Borealis 1000 Sölvesborg 2,15 7,96 NS 27-4,5 Anwil 750 Vänersborg 2,15 7,96 N34 Borealis (granulerad) 600 Uddevalla 2,26 6,65 Urea N46 1000 Falkenberg 2,70 5,87 YaraMila Raps 17-5-10 750 Norrköping 3,45 NPK 21-3-10 Yara 750 Lidköping 3,11 NPK 21-3-10 Rossosh 500 Sölvesborg 2,59 NPK 21-3-10 Rossosh 500 Västerås 2,69

BM Agris kontaktuppgifter Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Henrik Berndtsson 070-8694579 henrik@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se Sida 8 av 8