Delårsrapport 2001-05-01 2002-01-31 Viktiga händelser under vårt tredje kvartal: Försäljningen ökade med 27 procent Rörelseresultatet ökade med 43 procent Rörelsemarginalen var 18,4 procent Nya butiker har öppnats i Västerås och Sandvika Mycket bra julhandel Beslut om höjt mål beträffande vår etableringstakt Nyproducerade minikataloger under perioden Förväntansfulla medarbetare i vår butik i Sandvika, Norge Insjön - Stockholm: Gallerian, Farsta, Skärholmen, Täby - Göteborg - Malmö - Norrköping Örebro - Sundsvall - Umeå - Uppsala - Halmstad - Västerås Oslo - Sandnes - Kristiansand - Bergen - Strømmen - Trondheim - Tønsberg- Sandvika
Delårsrapport 2001-05-01-2002-01-31 Marknad och försäljning Verksamheten utgörs av försäljning av gör-det-självartiklar för hus och hem, teknik och hobby via postorder/internet och egna butiker. Verksamheten bedrivs i Sverige och Norge. Antalet butiker var vid periodens utgång 22 varav 14 i Sverige och 8 i Norge. Den positiva trend som vi haft både under sommaren och hösten fortsatte även under vår klart viktigaste försäljningsperiod som omfattar julhandeln. Denna var mycket bra både i Sverige och Norge och nya omsättningsrekord sattes i de flesta av våra butiker dagarna innan jul. Under vårt tredje kvartal har två nya butiker öppnats, i november i centrala Västerås och i januari i Sandvika Storsenter söder om Oslo. Sandvika är vår tredje butik i Osloområdet. Försäljningen under vårt tredje kvartal uppgick till 565,0 Mkr jämfört med 443,9 Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 27 procent. Under de första nio månaderna uppgick försäljningen till 1 328,8 Mkr jämfört med 1 044,6 Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 27 procent. Jämfört med samma period föregående år har fem butiker tillkommit. De senaste tolv månadernas försäljning uppgår till 1 632,8 Mkr. Av vårt tredje kvartals försäljning fördelar sig 518,1 Mkr (391,5 Mkr) på butiker och 46,9 Mkr (52,4 Mkr) på postorder/internet. Per land fördelar sig 366,1 Mkr (296,5 Mkr) på Sverige och 198,9 Mkr (147,4 Mkr) på Norge. Av försäljningen de första nio månaderna fördelar sig 1 206,9 Mkr (913,9 Mkr) på butiker och 121,9 Mkr (130,7 Mkr) på postorder/internet. Per land fördelar sig 871,3 Mkr (719,3 Mkr) på Sverige och 457,5 Mkr (325,3 Mkr) på Norge. Postorderförsäljningen har minskat som en följd av att vi öppnat butiker i områden där vår postorderförsäljning tidigare varit hög. Många av våra kunder väljer nu istället att handla i våra butiker. Andelen Internetorder uppgick till 35 procent av samtliga order inom postorder/internet under verksamhetsårets tredje kvartal (32 procent). Resultat Rörelseresultatet under vårt tredje kvartal uppgick till 104,1 Mkr, en ökning med 43 procent jämfört med föregående år (72,7 Mkr). Rörelseresultatet var 96,6 Mkr (65,2 Mkr) för butikerna och 7,5 Mkr (7,5 Mkr) för postorder/internet. För de senaste tolv månaderna uppgår rörelseresultatet till 219,2 Mkr. Rörelseresultatet exklusive SPP-medel uppgick under de första nio månaderna till 195,7 Mkr vilket är en ökning med 37 procent jämfört med föregående år (143,1 Mkr). Rörelseresultatet var 184,4 Mkr (130,7 Mkr) för butikerna och 11,3 Mkr (12,4 Mkr) för postorder/internet. 2 Förbättringen av rörelseresultatet jämfört med föregående år under vårt tredje kvartal uppgår till 31,4 Mkr. Resultatökningen beror främst på resultatet av ökad försäljning, utgör 30,4 Mkr, och en förbättrad bruttovinstmarginal, utgör 6,2 Mkr. Resultatet har däremot försämrats med 1,4 Mkr till följd av ökade uppbyggnadskostnader av nya butiker. Vidare har administrationskostnaderna ökat med 2,8 Mkr till 11,8 Mkr och avskrivningarna ökat med 1,0 Mkr till 7,0 Mkr. För det tredje kvartalet ingår uppbyggnadskostnader för nya butiker med 4,8 Mkr jämfört med 3,4 Mkr föregående år. Avskrivningarna uppgår under samma period till 7,0 Mkr (6,0 Mkr). För de första nio månaderna ingår uppbyggnadskostnader för nya butiker med 12,2 Mkr jämfört med 8,8 Mkr föregående år. Avskrivningarna har under samma period ökat till 20,0 Mkr (16,6 Mkr). Bruttovinstmarginalen har förbättrats jämfört med motsvarande period föregående år. Försvagningen av svenska kronan gentemot US-dollar och Hongkong-dollar har påverkat våra inköpspriser negativt under perioden. Detta har emellertid kompenserats av en förstärkning av den norska kronan gentemot den svenska som har påverkat bruttovinstmarginalen i vår norska verksamhet positivt. Den norska kronan har varit särkilt stark i förhållande till den svenska under vårt andra och tredje kvartal vilket varit mycket gynnsamt för oss. Rörelsemarginalen det tredje kvartalet uppgick till 18,4% (16,4%). Rörelsemarginalen var 18,6% (16,6%) för butikerna, medan den var 16,0% (14,3%) för postorder/internet. För de första nio månaderna var rörelsemarginalen exkl. SPP-medel 14,7% (13,7%). Rörelsemarginalen var 15,3% (14,3%) för butikerna, medan den var 9,3% (9,5%) för postorder/internet. Valutasäkringar har gjorts i USD, HKD och NOK. Dessa påverkade resultatet under de första nio månaderna negativt med 3,2 Mkr jämfört med om vi enbart handlat mot dagskurser (föregående år +15,0 Mkr). Vår policy är att säkra hälften av det förväntade flödet under katalogperioden, i det här fallet augusti 2001 augusti 2002. Överskottsmedel i SPP De företagsanknutna medel, som uppkommit i försäkringsbolaget SPP, uppgår till 4,6 Mkr. Härav redovisades föregående år ett diskonterat nuvärde med 4,4 Mkr. Denna ingår som en jämförelsestörande post i resultaträkningen för de första nio månaderna föregående år. Investeringar Under de första nio månaderna har investeringar gjorts med 37,5 Mkr (35,8 Mkr). Av dessa avser 23,2 Mkr (17,7 Mkr) investeringar i nya och kommande butiker. Övriga investeringar är i huvudsak av typen ersättningsinvesteringar.
Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten var under det tredje kvartalet positivt med 127,5 Mkr (71,1 Mkr). Efter avdrag för investeringsverksamheten var kassaflödet det tredje kvartalet 111,6 Mkr (60,9 Mkr). Under de första nio månaderna var kassaflödet från den löpande verksamheten positivt med 201,1 Mkr (120,9 Mkr). Efter avdrag för investeringsverksamheten var kassaflödet de första nio månaderna 165,3 Mkr (83,1 Mkr). Varulagret har under de första nio månaderna ökat med 40,5 Mkr till 306,3 Mkr. Av detta avser 20,9 Mkr de nya butikerna i Tönsberg, Täby, Västerås och Sandvika. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 263,7 Mkr (164,1 Mkr) medan räntebärande skulder helt saknas (12,0 Mkr). Soliditeten uppgick till 65,3% (65,1%). Redovisningsprinciper och antal aktier Tillämpade redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med föregående år. I oktober 2001 genomfördes en split 4:1 av samtliga aktier. Antalet aktier var tidigare 8 200 000 st och är därmed efter spliten 32 800 000 st. Föregående års nyckeltal per aktie har justerats i enlighet härmed. Anställda Antalet anställda i koncernen var i genomsnitt 735 (607) varav 315 (254) kvinnor. Av de anställda finns 580 (475) i Sverige och 155 (132) i Norge. Händelser efter periodens slut Försäljningen under februari uppgick till 130,6 Mkr mot 96,5 Mkr föregående år, en ökning med 35 procent. Försäljningen för verksamhetsårets första tio månader uppgår därmed till 1 459,4 Mkr, en ökning med 28 procent (1 141,1 Mkr). Jämfört med samma period föregående år har fem butiker tillkommit. Framtidsutsikter Vår tidigare målsättning att årligen etablera tre till fem nya butiker per verksamhetsår har reviderats. Styrelsen har beslutat att öka etableringsmålet till fyra till sex nya butiker per verksamhetsår. Kommande butiksetableringar som hittills är kontrakterade i Sverige är: Luleå med öppning i mars, Eskilstuna i maj och Borås i oktober. Under 2002 kommer ytterligare en milstolpe i företagets historia att passeras när vi öppnar en butik i Finland. Butiken ligger i centrala Helsingfors och preliminär öppning är i november. Butiken som ligger i ett mycket bra strategiskt läge ur försäljningssynpunkt skapar förutsättningar för vår fortsatta expansion i Finland. Vi förväntar oss en fortsatt god utveckling under kommande verksamhetsår. Vår bedömning är att vårt sortiment har goda möjligheter att även fortsättningsvis uppvisa en god tillväxt. Historiskt sett har vi inte varit alltför känsliga för svängningar i konjunkturen. Detta eftersom vi säljer mycket gör-det-själv-artiklar som tenderar att öka i efterfrågan även i sämre tider. En annan orsak är våra låga priser, vilka gör våra varor attraktiva även under perioder med vikande efterfrågan. Finansiell information Aktuell finansiell information finns tillgänglig på Clas Ohlsons huvudkontor i Insjön, telefon 0247-444 00, fax 0247-444 25 samt på Clas Ohlsons hemsida med adressen www.clasohlson.se. Bokslutskommuniké för verksamhetsåret 2001/02 avses att publiceras den 13 juni 2002. Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Insjön 14 mars 2002 Gert Karnberger Verkställande direktör 3
Resultaträkning Koncernen (Mkr) Balansräkning Koncernen (Mkr) Rullande 12 Senaste månader årsbokslut 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån 12 mån 011101-001101- 010501-000501- 010201-000501- 020131 010131 020131 010131 020131 010430 Försäljning 565,0 443,9 1 328,8 1 044,6 1 632,8 1 348,6 Kostnad för sålda varor -342,5-273,8-827,1-659,6-1 020,7-853,2 Bruttoresultat 222,5 170,1 501,7 385,0 612,1 495,4 Försäljningskostnader -106,2-86,3-276,4-216,5-354,0-294,1 Administrationskostnader -11,8-9,0-29,4-24,2-38,7-33,5 Jämförelsestörande poster 4,4 4,4 Övriga rörelseintäkter/kostnader -0,4-2,1-0,2-1,2-0,2-1,2 Rörelseresultat 104,1 72,7 195,7 147,5 219,2 171,0 Finansnetto 1,0 0,5 1,6 2,0 2,7 3,1 Resultat efter finansiella poster 105,1 73,2 197,3 149,5 221,9 174,1 Skatt -29,4-20,6-55,4-42,1-62,2-48,9 Periodens vinst 75,7 52,6 141,9 107,4 159,7 125,2 Bruttovinstmarginal (%) 39,4 38,3 37,8 36,9 37,5 36,7 Rörelsemarginal exkl SPP-medel (%) 18,4 16,4 14,7 13,7 13,4 12,4 Rörelsemarginal butiker (%) 18,6 16,6 15,3 14,3 13,8 12,7 Rörelsemarginal postorder/internet (%) 16,0 14,3 9,3 9,5 9,8 10,0 Nettomarginal (%) 18,6 16,5 14,8 14,3 13,6 12,9 Avkastning på sysselsatt kapital (%) - - - - 45,8 43,1 Avkastning på eget kapital (%) - - - - 32,7 31,1 Soliditet (%) 65,3 65,1 65,3 65,1 65,3 69,1 Antal aktier vid periodens slut 32,8 milj 32,8 milj 32,8 milj 32,8 milj 32,8 milj 32,8 milj Vinst per aktie (kr) 2,31 1,60 4,33 3,27 4,87 3,82 Eget kapital per aktie (kr) 16,58 13,17 16,58 13,17 16,58 13,77 Omräknat efter split Tillgångar 02-01-31 01-01-31 01-04-30 Materiella anläggningstillgångar 231,0 210,5 212,3 Finansiella anläggningstillgångar 0,7 2,7 2,4 Varulager 306,3 253,5 265,8 Kundfordringar 12,8 16,9 9,3 Övriga fordringar 18,1 15,5 14,0 Likvida medel, kortfristiga placeringar 263,7 164,1 149,1 Summa tillgångar 832,6 663,2 652,9 Eget kapital och skulder Eget kapital 543,9 432,0 451,5 Avsättningar 37,7 29,0 37,3 Långfristiga skulder - - - Kortfristiga skulder Icke räntebärande 251,0 190,2 164,1 Räntebärande - 12,0 - Summa eget kapital och skulder 832,6 663,2 652,9 Hoppstylta Nr 34-2842 4
Specifikation resultatförbättring (Efter finansiella poster i Mkr) 3 mån 9 mån 011101-010501- 020131 020131 Resultat av ökad försäljning 30,4 52,3 Förbättrad bruttovinstmarginal 6,2 12,0 Ökade administrationskostnader -2,8-5,2 Ökade ombyggnadskostnader befintliga butiker -0,2-1,1 Ökade uppbyggnadskostnader nya butiker -1,4-3,4 Ökade avskrivningar -1,0-3,4 SPP-medel - -4,4 Förändrat finansnetto 0,5-0,4 Övrigt 0,3 1,4 Summa 32,0 47,8 Bruttovinstmarginal definieras i delårsrapporten som bruttoresultat i förhållande till omsättning. Förändring av eget kapital (Mkr) 9 mån 9 mån 010501-000501- 020131 010131 Ingående eget kapital 451,5 354,6 Utdelning till aktieägare -51,3-32,8 Förändring av omräkningsdifferens 1,8 2,8 Periodens resultat 141,9 107,4 Utgående eget kapital 543,9 432,0 120 100 80 60 40 20 600 500 400 300 200 100 0 0 Försäljning (Mkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Resultat efter finansnetto exkl. SPP-medel (Mkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Fylld stapel = Räkenskapsåret 010501-020430 Vit stapel = Räkenskapsåret 000501-010430 Kvartal 1 avser perioden maj-juli, kvartal 2 aug-okt, kvartal 3 nov-jan och kvartal 4 perioden febr-april. Resultat per kvartal (Mkr) Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 99/00 99/00 00/01 00/01 00/01 00/01 01/02 01/02 01/02 Försäljning 342,6 243,7 273,0 327,7 443,9 304,0 338,6 425,2 565,0 Kostnad sålda varor -220,2-156,4-177,4-208,3-273,8-193,6-218,5-266,1-342,5 Övriga rörelsekostn -71,4-70,1-59,6-84,9-97,4-86,9-77,8-109,8-118,4 SPP-medel - - 4,4 - - - - - - Finansnetto 0,0 0,6 0,8 0,7 0,5 1,1 0,7-0,1 1,0 Res efter finansnetto 51,0 17,8 41,2 35,2 73,2 24,6 43,0 49,2 105,1 Nettomarginal 14,9% 7,3% 15,1% 10,7% 16,5% 8,1% 12,7% 11,6% 18,6% 5
Koncernens kassaflöde (Mkr) 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 011101-001101- 010501-000501- 020131 010131 020131 010131 Resultat före avskrivningar och efter finansiella poster 112,1 79,2 217,3 166,0 Betald skatt -4,3-12,7-13,3-18,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 107,8 66,5 204,0 147,2 Förändring av rörelsekapital 19,7 4,6-2,9-26,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 127,5 71,1 201,1 120,9 Investeringar -15,9-9,9-37,5-35,8 Förändring av långfristiga fordringar 0,0-0,3 1,7-2,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -15,9-10,2-35,8-37,8 Utdelning till aktieägare - - -51,3-32,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -51,3-32,8 Periodens kassaflöde 111,6 60,9 114,0 50,3 Likvida medel vid periodens början 153,4 103,2 149,1 112,8 Kursdifferens i likvida medel -1,3 0,0 0,6 1,0 Likvida medel vid periodens slut 263,7 164,1 263,7 164,1 Källa SIX Clas Ohlson AB (publ), 793 85 INSJÖN Telefon 0247-444 00 Telefax 0247-445 25 E-post: order @clasohlson.se Internet: http://www.clasohlson.se/