Delårsrapport 1 januari - 30 september 2016
KVARTALSRAPPORT 3 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2016 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 909,0 KSEK (484,8 KSEK helåret 2015) Resultatet efter skatt under perioden uppgick till -3 401,5 KSEK (-1 281,1 KSEK helåret 2015) Resultatet per aktie under perioden uppgick till -0,56 SEK (-0,24 SEK helåret 2015) VD-kommentar De två första kvartalens höga aktivitetsnivå har fortsatt även under det tredje kvartalet. Vi har tecknat samarbetsavtal med Ericsson och Orbit One. Produktion i större skala har startats och ett stort antal aktiviteter kring marknadsföring och försäljning har genomförts. Arbetet med att fördjupa samarbetet med Bravida har intensifierats, vilket har lett till att Bravidas installatörer har ökat sin kunskap i Raybased produkter och system. Detta i sin tur innebär att antalet förfrågningar från Bravidas kunder ökar. Installationer i Bravidas kontor är under uppförande och utrustning för utbildning av installatörer och kunder har tagits fram. Samarbetet fortlöper kontinuerligt och ett antal gemensamma kundaktiviteter där båda bolagen deltar utförs löpande. Samarbetet med Ericsson gällande deras plattform för interaktivt uppkopplade saker, Internet of Things (IoT), har utvecklats under perioden. Bland annat har ett system installerats i ett av Ericssons labb på Lindholmen, Göteborg. Detta demonstrerades vid temadagen Software Development Day på Lindholmens Science Park. Installationen och demonstrationen innebar ytterligare diskussioner angående utnyttjande av Raybaseds system i andra labb. Integrationen av Raybaseds system i Ericssons IoTplattform har fungerat precis som förväntat. Vi kan därför erbjuda våra kunder ett genomarbetat och heltäckande system för övervakning, styrning och administration av den uppkopplade fastigheten, såväl på plats i byggnaden som från en extern plats. Raybaseds system möjliggör därför att ägare, förvaltare samt brukare av fastigheter får tillgång till en fullt interaktiv och uppkopplad miljö. Arbetet med att marknadsföra och sälja företagets produkter och system har ökat under perioden, Raybased har bland annat varit synligt i en rad artiklar, annonser, utställningar och temadagar. Intresset för vårt system har därför ökat markant och fortsätter alltjämt att öka. Ett stort antal kundbesök och möten har genomförts under kvartalet. Då säljcykeln och beslutandeprocessen i fastighetsbranschen är lång krävs att arbetet med försäljning är fokuserat och tålmodigt. Företaget har därför förstärkt organisationen med säljare och kundprojektledare. Resultatet har blivit ett ökat antal säljprocesser och en kontinuerligt växande offertstock. Utvecklingsarbetet följer den tidplan som vi har för projektet. Som tidigare har meddelats, har serieproduktion i större skala startats och de första leveranserna kommer att ske i december. Serieproduktionen kommer, under den inledande fasen, att utföras i Sverige. Syftet är att erhålla bästa möjliga kontroll och kvalitet. Senare kan produktionen flyttas 2
till en anläggning utomlands och då med avsikt att hålla kostnaderna nere. Totalt har 12 000 enheter beställts, vilka kommer att ropas av under första halvåret 2017. Arbetet med att förbereda för produktion har varit intensivt, bland annat har verktyg för tillverkning av plastskal till elektroniken konstruerats och beställts från företag i Kina. De första producerade plastskalen har levererats och kvalitén var mycket god. Arbete läggs även på att utveckla produktionstest, organisationen har därför tillfälligt förstärkts av expertis inom detta område. Utveckling av mjukvara och funktioner fortsätter i oförminskad takt. Ett stort arbete görs för att systemet skall vara användarvänligt och funktionellt. Användargränssnitt i form av appar för mobiltelefoner och läsplattor utvecklas kontinuerligt. Vårt egna kontor är fullt uppkopplat och därmed interaktivt, och utgör en utmärkt testplattform för upplevelse och funktionalitet. Framöver kommer vi att anordna informationskvällar i våra lokaler, då ni som aktieägare är välkomna att uppleva hur Raybaseds interaktiva kontor fungerar. På kontoret styr vi inte bara värme och kyla i syfte att minska energiförbrukningen. Vi styr även ventilation och belysningens intensitet och färg för att skapa en angenäm arbetsmiljö. Vi använder dessutom sensorer som känner av närvaro och anpassar belysningen. Givetvis har vi en scenarioknapp i appen som släcker hela kontoret när vi går hem och en för att tända förutbestämd grundbelysning när vi kommer på morgonen. Leveranser av testsystem har fortsatt under perioden. Avsikten är att kunderna skall testa hur systemet fungerar samt att de skall få förtroende för Raybased som företag. Samtliga installationer har varit framgångsrika och dialogen med kunderna fortsätter. Installationer av testsystem fortsätter även framgent. Vi har även projekterat, offererat och sålt system till villor, installation beräknas starta i december. De första serieproducerade komponenterna levereras i december, då kommer storleken på de installerade systemen att öka. Detta är en stor och viktig milstolpe för Raybased. Under kvartalet har vi anställt personer inom försäljning och kundprojektledning samt skrivit avtal med ytterligare expertis inom test- och mätsystem för produktion. Vi har efter periodens slut utökat antalet anställda inom utveckling av mjukvara. Detta följer helt företagets plan, att ha en bas av högt kvalificerade anställda utvecklare och säljare för att säkerställa Raybaseds kunskapsbas samt behålla sin ledning inom affärsområdet interaktiva fastigheter. Eftersom det är svårt att hitta ingenjörer med rätt kompetens är vi stolta över att företaget kan locka unga duktiga personer med intressanta och utmanande arbetsuppgifter. Raybased har under perioden utfört en riktad nyemission. Bolaget tillfördes 12 MSEK, och vi är mycket nöjda med att nyemissionen genomfördes genom ett bra samarbete med ett antal ägare. Företagets likviditet är därför god vid periodens utgång. Sammantaget återigen ett intressant och framgångsrikt kvartal där vi fortsätter att förstärka Raybaseds varumärke och position inom affärsområdet för interaktiva fastigheter. Vi upplever ett fortsatt stort och ökande intresse från fastighetsägare och för diskussioner med flera av de stora samt många mindre fastighetsbolag i Sverige. Jag ser, som vanligt, med tillförsikt och spänning fram emot vårt fortsatta arbete med att föra ut Raybaseds varumärke och produkter på en världsmarknad. Vi fortsätter att exekvera enligt vår fastlagda plan och ser stora möjligheter till att vi kommer att sluta ytterligare leveransavtal under de kommande månaderna. 3
Händelser under perioden Händelser efter periodens utgång Samarbetsavtal med Ericsson gällande djupare samarbete kring så kallade molntjänster (IoT) Samarbetsavtal med Orbit One gällande serieproduktion av elektronikenheter Beställning av serieleveranser av plastskal, tillverkade i Kina Raybased har tagit en första order från sin nya samarbetspartner NetPort Science Park i Karlshamn Raybaseds styrelseordförande, Lennart Olving, ökar sitt innehav i Raybased Beställning av serieleveranser av elektronikenheter, tillverkade i Sverige Installation i Ericssons labb i kontoret på Lindholmen, Göteborg Installation på Westcoast Windows, Trollhättan Installation på Raybaseds kontor, Göteborg Genomförd riktad nyemission på 12 MSEK Raybased genomför det optionsprogram som fastställdes vid Raybaseds ordinarie bolagstämma den 27 april 2016 Övriga uppgifter Bokslutskommunikén avges av VD Lars Granbom efter bemyndigande från styrelsen. Frågor beträffande rapporten besvaras av: VD, Lars Granbom, 0703 19 65 30 samt styrelseordförande, Lennart Olving, 0703 19 48 00 Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Jämförelsetabeller från tidigare år finns ej, då periodisering tidigare endast skett per årsbokslut. Periodisering per kvartal har utförts med start den 1/1-2016. Kvartalsrapporten kommer att publiceras den 30 november 2016 på AktieTorgets hemsida; www.aktietorget.se samt på bolagets hemsida www.raybased.com. Raybased bokslutskommuniké 2016 kommer att publiceras den 24 februari 2017 på AktieTorgets hemsida; www.aktietorget.se samt på bolagets hemsida www.raybased.com. 4
Resultaträkning 2016-07-01 2016-01-01 2015-01-01 2015-12-31 (3 mån) (9 mån) (12 mån) Rörelsens intäkter m.m. Nettoomsättning 0 909 060 484 834 Aktiverat arbete för egen räkning 359 751 909 269 73 924 Övriga rörelseintäkter 0 426 019 855 433 359 751 2 244 348 1 414 191 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -155 419-611 784-569 408 Övriga externa kostnader -1 369 282-4 826 707-2 320 601 Personalkostnader -443 112-996 712-281 793 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -38 059-59 281-27 817-2 005 872-6 494 484-3 199 619 Rörelseresultat -1 646 121-4 250 136-1 785 428 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 179 2 324 223 Räntekostnader och liknande resultatposter -36 481-110 331-151 654-36 302-108 007-151 431 Resultat efter finansiella poster -1 682 423-4 358 143-1 936 859 Resultat före skatt -1 682 423-4 358 143-1 936 859 Förändring uppskjuten skatt 369 927 956 639 655 693 ÅRETS RESULTAT -1 312 496-3 401 504-1 281 166 5
Balansräkning 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 8 136 089 3 808 291 8 136 089 3 808 291 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 778 788 39 811 778 788 39 811 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 1 973 261 1 012 219 1 973 261 1 012 219 Summa anläggningstillgångar 10 888 138 4 860 321 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter 231 204 0 231 204 0 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 6 573 606 039 Övriga fordringar 778 340 1 108 553 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 258 646 64 573 1 043 559 1 779 165 Kassa och bank 12 180 614 11 755 611 Summa omsättningstillgångar 13 455 377 13 534 776 SUMMA TILLGÅNGAR 24 343 515 18 395 097 6
Balansräkning 2015-12-31 EGET KAPTTAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 904 200 814 200 Fond för utvecklingsutgifter 4 327 798 0 5 231 998 814 200 Fritt eget kapital Överkursfond 25 501 641 13 606 253 Balanserat resultat -6 560 251-951 287 Periodens resultat / Årets resultat -3 401 504-1 281 166 15 539 886 11 373 800 Summa eget kapital 20 771 884 12 188 000 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 875 000 1 350 000 Summa långfristiga skulder 875 000 1 350 000 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 500 000 150 000 Leverantörsskulder 942 773 1 116 570 Övriga skulder 626 334 3 157 829 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 627 524 432 698 Summa kortfristiga skulder 2 696 631 4 857 097 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 24 343 515 18 395 097 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Företagsinteckningar 1 500 000 1 500 000 Ansvarsförbindelser Royaltyåtagande 4 800 000 1 777 490 7
Förändring av eget kapital Aktiekapital Fond för Utv.utgifter Överkursfond Balanserat resultat Föregående års/ periodens resultat Eget kapital Förändring under 2016.01.01-2016.09.30 Ingående balans 814 200 0 13 606 253-951 287-1 281 166 12 188 000 Resultatdisposition -1 281 166 1 281 166 Överföring till fond för utvecklingsutgifter 4 327 798-4 327 798 Nyemission 90 000 11 910 000 12 000 000 Kapital ansk kostn netto -15 612 0-15 612 Optionsersättning 1000 1000 Periodens resultat -3 401 504-3 401 504 Utgående balans 904 200 4 327 798 25 501 641-6 560 251-3 401 504 20 771 884 Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Eget kapital Förändring under 2015-01-01-2015-12-31 Ingående balans 131 300 1 478 200-2 942-948 345 658 213 Fondemission 375 800-375 800 0 Nyemission 307 100 13 767 900 14 075 000 Kapital ansk kostn netto -1 264 047-1 264 047 Resultatdisposition -948 345 948 345 0 Årets resultat -1 281 166-1 281 166 Utgående balans 814 200 13 606 253-951 287-1 281 166 12 188 000 8
Kassaflödesanalys 2016-07-01 2016-01-01 2015-01-01 2015-12-31 (3 mån) (9 mån) (12 mån) Den löpande verksamheten Rörelseresultat -1 646 121-4 250 136-1 785 428 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Avskrivning anläggningstillgångar 38 059 59 281 27 817 Övriga poster som påverkar kassaflödet Finansiella intäkter 179 2 324 223 Finansiella kostnader -36 481-110 331-151 654 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar rörelsekapitalet -1 644 364-4 298 862-1 909 042 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändrningar varulager -115 346-231 204 0 Förändringar rörelsefordringar 818 102 735 606-1 332 634 Förändringar rörelseskulder -504 576-2 160 466 3 886 928 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 446 184-5 954 926 645 252 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 228 162-4 327 798-1 565 057 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -381 872-798 258 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 610 034-5 126 056-1 565 057 Finansieringsverksamheten Nyemission 11 979 985 11 979 985 12 454 427 Inbetalning optioner 1 000 1 000 0 Förändring långfristiga skulder -125 000-475 000-150 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 11 855 985 11 505 985 12 304 427 Periodens kassaflöde 8 799 767 425 003 11 384 622 Likvida medel vid periodens början 3 380 847 11 755 611 370 989 Likvida medel vid periodens slut 12 180 614 12 180 614 11 755 611 Förändring i likvida medel 8 799 767 425 003 11 384 622 9
Nyckeltal 2016-07-01 2016-01-01 2015-01-01 2015-12-31 (3 mån) (9mån) (12 mån) Nettoomsättning, kr 0 909 060 484 834 Rörelseresultat, kr -1 646 121-4 250 136-1 785 428 Resultat efter finansiella poster, kr -1 682 423-4 358 143-1 936 859 Bruttomarginal, % Neg 33% Neg Rörelsemarginal, % Neg Neg Neg Nettomarginal, % Neg Neg Neg Justerat eget kapital, kr 20 771 884 20 771 884 12 188 000 Soliditet, % 85% 85% 66% Medelantal anställda 3 2 1 Investeringar i immateriella anläggingstillgångar, kr (NOT 1) 1 228 162 4 327 798 1 565 057 Investeringar i materiella anläggingstillgångar, kr 381 873 798 258 0 Resultat per aktie, kr -0,22-0,56-0,24 Resultat per aktie, kr vid fullt nyttjande av teckningsoptioner -0,21-0,53-0,23 Eget kapital per aktie 3,45 3,45 2,25 Kvotvärde 0,15 0,15 0,15 Antalet aktier vid periodens utgång 6 028 000 6 028 000 5 428 000 Antalet aktier vid fullt nyttjande av teckningsoptioner 6 388 000 6 388 000 5 688 000 NOT 1. Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 2016-07-01 2016-01-01 2015-01-01 2015-12-31 (3 mån) (9mån) (12 mån) Ingående anskaffningsvärde 6 907 927 3 808 291 2 243 234 Inköp 1 228 162 4 327 798 1 565 057 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 8 136 089 8 136 089 3 808 291 Tillgångar anskaffade med offentligt stöd ingår med redovisat anskaffningsvärde 2 092 739 2 092 739 627 510 Bruttomarginal Rörelseresultat före avskrivningar i procent av omsättningen Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av omsättningen Nettomarginal Resultat före skatt i procent av omsättningen Justerat eget kapital Eget kapital + obeskattade reserver - latent skatt Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat per aktie Nettoresultat i förhållande till antalet aktier vid årets utgång 10
Huvudkontor Raybased AB (publ) A Odhners Gata 41 421 30 VÄSTRA FRÖLUNDA Säte Raybased AB (publ) Nohabsgatan 18 A 461 53 TROLLHÄTTAN Tel: 0520-423 444 Mob: 0725-48 66 88 E-post: info@raybased.com Hemsida: www.raybased.com Tel: 0520-423 444 Mob: 0725-48 66 88 E-post: info@raybased.com Hemsida: www.raybased.com