Delårsrapport januari - mars 2009 Med stort ansvar och egna resurser erbjuder ICM Kungsholms ett heltäckande sortiment av högkvalitativa flyttjänster till kunder som värderar trygghet och bekvämlighet.
DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2009 Perioden januari -- mars 2009 Nettoomsättningen uppgick till ksek 72 843 (56 893). Rörelseresultatet uppgick till ksek 966 (4 546). Resultat efter skatt uppgick till ksek 488 (3 249). Resultat per aktie uppgick till SEK 0,11 (1,15). Totalt kassaflöde uppgick till ksek 73 (-2 014). Soliditet 31,3 (43,6)%. Koncernen i sammandrag januari -- mars januari -- mars Helår Helår (ksek) 2009 2008 2009 2008 2008 2008 Nettoomsättning 15 950 56 893 72 843 56 893 241 564 241 564 Rörelseresultat -3 222 4 188 966 4 546 8 352 8 352 Resultat efter skatt -2 535 3 023 488 3 249 5 926 5 926 Rörelsemarginal, % -20,2% 7,4% 1,3% 8,0% 3,5% 3,5% Resultat per aktie, SEK -0,53 0,48 0,11 1,15 2,12 2,12 Viktiga händelser under första kvartalet Jämförelsen mellan första kvartalet detta år med föregående år försvåras av flera strukturella förändringar. För jämförbara verksamheter noteras dock en försäljnings- och marginalminskning totalt sett. För de nationella flyttarna av hela verkamheter eller enskilda arbetsplatser är både försäljning och marginal kraftigt försämrade. Internationella bohagsflyttar i den svenska verksamheten uppvisar däremot en kraftig förbättring av både försäljning och marginal. I den engelska motsvarigheten till den sistnämnda är försäljningen ned men marginalen samtidigt upp. Några drastiska förändringar i mängden produktionsresurser är inte planerade för närvarande. Anpassning sker istället, som tidigare, succesivt och baserad på förväntad försäljning, faktisk orderingång och våra mål anvseende fördelningen mellan egna och inhyrda resurser. Viktiga händelser efter rapportperiodens utgång Som tidigare kommunicerats pågår ett flertal större upphandlingar. Integrationsarbetet har efterhand intensifierats och utbyte av medarbetare mellan länderna har kommit igång. MBL-förhandlingar om en organsiationsändring innebärande skapande av tre affärsområden istället för två bolag har avslutats och en ny organisation beräknas bli sjösatt under maj månad. Intäkter och resultat Rörelsens intäkter för perioden januari - mars ökade jämfört med föregående år och uppgick till 72 843 (56 893) tkr. Resultatet före finansiella poster uppgick till 966 (4 546) tkr. Flyttverksamhet är säsongsberoende och normalt sett är både omsättning och rörelsemarginal högre under det andra och tredje kvartalet jämfört med det första och fjärde. Investeringar Koncernens nettoinvesteringar under perioden uppgick till 30 (4 657) tkr. Sid: 1 (9)
Finansiell ställning och kassaflöde Balansomslutningen per 2009-03-31 uppgick till 131 942 tkr jämfört med 135 524 tkr per 2008-12-31 och soliditeten till 31,3 % jämfört med 29,9 % per 2008-12-31. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 1 742 (4 779) tkr och till -1 185 tkr (3 383) tkr efter förändring av rörelsekapital. Det totala kassaflödet för perioden uppgick till 73 (-2 014) tkr. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 2 200 tkr jämfört med 2016 tkr vid periodens början. Outnyttjad checkkredit uppgick till 4 619 tkr. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden till 46 368 (56 893) tkr med ett resultat efter finansiella poster på -1 286 (4 211) tkr. Rörelsemarginalen uppgick till -2,4 (7,4) procent. Balansomslutningen per 2009-03-31 uppgick till 90 321 tkr jämfört med 79 952 tkr per 2008-03-31 och soliditeten till 42,6 procent jämfört med 49,7 procent per den 2008-03-31. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till -1 387 (4 779) tkr och till - 2 143 (3 383) tkr efter förändring av rörelsekapital. Det totala kassaflödet under perioden uppgick till 13 (- 2 014) tkr. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 162 tkr jämfört med 149 tkr vid periodens början. Outnyttjad checkkredit uppgick till 4 619 tkr. Det negativa kassaflödet från den löpande verksamheten på - 2 143 tkr härleds till största delen från resultatet samt utlåning till dotterbolaget, under perioden med 4 891 tkr. Medelantal anställda har under rapportperioden varit 156 (173). Som ett led i finansiering av förvärvet av verksamheterna i Gerson har utlåning skett till det engelska dotterbolaget och moderbolagets fordran uppgår per balansdagen till 13 713 tkr. Transaktioner med närstående John Pettersson Express, som drivs av styrelseledamoten John Pettersson, har under perioden levererat transporttjänster till ICM Kungsholms för ett värde om 135 tkr. På balansdagen uppgår skulden till John Pettersson Express till 42 tkr. Med övriga närstående bolag har inga väsentliga transaktioner ägt rum, det finns inte heller några väsentliga fordringar eller skulder på dessa. ICM Kungsholms tillämpar transportöravtal med kontrakterade underleverantörer. Villkoren är standardiserade och desamma för samtliga. Ovan nämnda bolag har likadant avtal som övriga. Framtidsutsikter 2009 Flera stora upphandlingar pågår varför underlaget för nya affärer, trots rådande konjunkturläge ändå får bedömas som ganska gott. En uppgång i marknaden har redan märkts. Åtminstone under årets första hälft kommer arbetet att inriktas mot effektivisering och marginalförbättring. Vi bedömer det ändå möjligt att i koncernen kunna nå en omsättning knappt 400 mkr för helåret. Styrelsen har beslutat att arbetet med förberedelser inför en börsnotering skall påbörjas. Ambitionen är att vara klara med förberedelsearbetet i början av 2010. Tidpunkten för byte av noteringsplats kommer att styras av omvärldsförutsättningar som t.ex. situationen på aktiemarknaden, men beräknas preliminärt kunna ske under första halvåret 2010. På grund av de förväntade integrationskostnaderna efter det senaste förvärvet kommer inte det långsiktiga målet om en rörelsemarginal på 7 % att uppnås under 2009. Vi bedömer det möjligt att uppnå en rörelsemarginal på ca 5 % för helåret. Sid: 2 (9)
Risker och osäkerhetsfaktorer De fyra största kunderna svarar tillsammans för knappt 20 % av omsättningen. Dessa fyra är spridda såväl geografiskt som på olika produktsegment. Sannolikheten att alla fyra skulle förloras samtidigt eller inom en kort tidsrymd bedöms som liten. Ytterligare en risk skulle vara om företaget förlorar flera nyckelmedarbetare inom en kort tidsperiod vilket på sikt kan leda till intäktstapp. De olika risker som finns rörande bolagets verksamhet diskuteras mer utförligt i årsredovisningen för 2008 som finns att hämta från bolagets hemsida eller kan översändas med post till den som så önskar. Valutakursförändringar är en risk som nu ökar i betydelse för bolaget. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport har, för koncernen, upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt IAS 34 Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Effekter övergång till IFRS Från och med den 1 januari 2008 upprättar ICM Kungsholms sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS/IAS). Effekter av ändrade redovisningsprinciper påverkar det första kvartalet 2008 genom att rörelseresultatet förbättras med 358 tkr till 4 546 tkr och resultat efter skatt förbättras med 226 tkr till 3 249 tkr mot tidigare tillämpade redovisningsprinciper. För närmare beskrivning av hur övergången till IFRS har påverkat ICM Kungsholms finansiella ställning, resultat och kassaflöde, hänvisas till Årsredovisning för 2008. Nya redovisningsprinciper 2009 Omarbetade IAS 1 Utformning av finansiella rapporter tillämpas från den 1 januari 2009. Ändringen har påverkat ICM Kungsholms redovisning retroaktivt från den 31 december 2007. Ändringen medför bland annat att intäkter och kostnader som tidigare redovisats direkt i eget kapital numera redovisas i en separat rapport direkt efter resultatrapporten. En annan förändring är att nya benämningar på de finansiella rapporterna kan användas. Detta är dock inte tvingande. ICM Kungsholms har valt att behålla de gamla benämningarna. Nya IFRS 8 Rörelsesegment tillämpas från den 1 januari 2009. IFRS 8 Rörelsesegment definierar vad ett rörelsesegment är och vilken information som ska lämnas om dessa i de finansiella rapporterna. Standarden kräver att segmentinformationen presenteras utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att den presenteras på samma sätt som den används i den interna rapporteringen. IFRS 8 har inte haft någon effekt på koncernens rapport över totalresultatet, finansiell ställning, kassaflöde och förändringar i eget kapital. Tillämpningen av IFRS 8 har medfört förändringar i koncernens segmentsindelning. Verksamheten är från och med januari 2009 indelad i och presenteras för följande fyra segment: Nationella flyttar av hela verksamheter eller enskilda arbetsplatser, Nationella och internationella bohagsflyttar, Kompletterande tjänster och Övrigt vilket inkluderar Kulturtransporter och kvarvarande transporttjänster samt slutligen Magasinering. Sid: 3 (9)
Ekonomisk information Årsstämma 2009-05-13 kl. 18.30 Delårsrapport kvartal 2 2009 2009-08-20 kl. 08.30 Delårsrapport kvartal 3 2009 2009-10-22 kl. 08.30 Bokslutskommuniké 2009 2010-02-18 kl. 08.30 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 21 april 2009 Styrelsen i ICM Kungsholms AB (publ) Thomas Hanbo Johan Blomqvist John Pettersson VD Ordförande Paul Rönnberg Anna Serner Kerstin Sjöstrand För ytterligare information kontakta VD Thomas Hanbo thomas.hanbo@icmkungsholms.se 08-445 70 90 Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Fakta om ICM Kungsholms AB (publ) ICM Kungsholms är Sveriges ledande flyttföretag och moderbolag i en internationell flyttkoncern som med stort ansvarstagande och egna resurser erbjuder ett heltäckande sortiment av högkvalitativa flyttjänster med stor geografisk täckning. Våra huvudsakliga kunder är företag, myndigheter och organisationer. Vi flyttar hela verksamheter, enskilda arbetsplatser, bohag med hem och familj samt erbjuder magasinering och viktiga kringtjänster. I Sverige arbetar hos oss ca 175 kompetenta medarbetare och vi har ett 50-tal välskötta fordon till er tjänst. Ni hittar oss i Göteborg, Jönköping, Lund, Stockholm, Uppsala och Örebro. I England arbetar ytterligare ett 70-tal kompetenta personer som erbjuder internationella flyttar med egna produktionsresurser inkl. ett 10-tal fordon och driftställen i Whetstone, Brinkworth och Daventry. Koncernen beräknar att omsätta ca 400 mkr under 2009. Bolagets aktie är listad vid AktieTorget och mer finns att läsa på www.icmkungsholms.se. Adress huvudkontor: ICM Kungsholms AB (publ) Box 8346 163 08 Spånga Besöksadress: Fagerstagatan 19C www.icmkungsholms.se Sid: 4 (9)
KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR januari -- mars (ksek) 2009 2008 2009 2008 2008 12-mån Rörelsens intäkter 15 950 56 893 72 843 56 893 241 564 257 514 Rörelsens kostnader -17 842-51 958-69 800-51 086-227 904-246 618 Av- och nedskrivningar -1 330-747 -2 077-1 261-5 308-6 124 Rörelseresultat -3 222 4 188 966 4 546 8 352 4 772 Finansnetto -393 23-369 -109-575 -835 Resultat före skatt -3 614 4 211 597 4 437 7 777 3 938 Skatt 1 079-1 188-109 -1 188-1 851-772 Resultat efter skatt -2 535 3 023 488 3 249 5 926 3 166 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -1 509 1 359 308 3 249 5 986 3 166 Minoritetsintresse -60 0 180 0-60 0 Resultat efter skatt -1 569 1 359 488 3 249 5 926 3 166 Resultat per aktie, SEK 1) -0,53 0,48 0,11 1,15 2,12 1,12 Medelantal aktier (1000-tal) 2 825 2 825 2 825 2 825 2 825 2 825 1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare (Utspädningseffekt saknas) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT januari -- mars (ksek) 2009 2008 2009 2008 2008 12-mån Periodens resultat -2 535 3 023 488 3 249 5 926 3 166 Periodens övriga totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Omräkningsdifferenser 0 0 316 0-511 -195 Övrigt totalresultat netto efter skatt 0 316 0-511 -195 Periodens totalresultat -2 535 3 023 804 3 249 5 415 2 971 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 0 0 624 3 249 5 480 2 971 Minoritetsintresse 0 0 180 0-65 0 Periodens totalresultat 0 0 804 3 249 5 415 2 971-2 535 3 023 Sid: 5 (9)
KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR TILLGÅNGAR (ksek) 2009 2008 2008 2008 Immateriella anläggningstillgångar 19 864 7 374 19 734 Materiella anläggningstillgångar 49 630 40 836 51 500 Finansiella anläggningstillgångar 168 470 169 Omsättningstillgångar exkl. likvida medel 60 080 40 857 62 105 Likvida medel 2 200 4 558 2 016 SUMMA TILLGÅNGAR 131 942 94 095 135 524 0 EGET KAPITAL OCH SKULDER (ksek) 2009 2008 2008 2008 Eget kapital 41 309 41 044 40 505 0 Uppskjuten skatteskuld 7 889 3 984 7 821 Långfristiga skulder, räntebärande 1) 15 092 9 933 16 625 Kortfristiga skulder, räntebärande 19 856 2 958 17 480 Kortfristiga skulder, räntefria 47 796 36 176 53 093 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 131 942 94 095 135 524 0 1) Inga förändringar har skett under perioden avseende ställda säkerheter och ansvarsförbindelser. Koncernens förändring av eget kapital (ksek) 2009 2008 2008 2008 Ingående eget kapital enligt balansräkning 40 505 37 795 37 795 Minoritetstillskott 0 0 120 Utdelning 0 0-2 825 Periodens totalresultat 804 3 249 5 415 Eget kapital vid periodens slut 41 309 41 044 40 505 0 0 Varav minoritets andel -234 0-55 Koncernens kassaflöde januari -- mars (ksek) 2009 2008 2009 2008 2008 12-mån Kassaflöde från den löpande verksamheten -831-1 542-1 185 3 383 2 898 10 896 Kassaflöde från investeringsverksamheten 10 841-956 -30-4 657-22 031 10 896 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 443 2 225 1 288-740 14 806 Förändring av likvida medel 6 567-273 73-2 014-4 327 10 896 Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel 78 8 872 2 016 6 572 6 572 Kursdifferens i likvida medel -229 0 111 0-229 Utgående balans likvida medel 2 200 4 558 2 200 4 558 2 016 Förändring av likvida medel -4 314 73-2 014-4 327 0 Sid: 6 (9)
-6 567-4 041-10 896 Helår Rullande januari -- mars januari -- mars SEGMENT INFORMATION 1) Intäkter (ksek) 2) 2009 2008 2009 2008 2008 12-mån Nationella flyttar av hela verksamheter 0 eller enskilda arbetsplatser 18 274 Nationella och internationella bohagsflyttar 0 43 642 0 Kompletterande tjänster och övrigt 0 4 768 0 Magasinering 0 0 6 159 0 Koncernen 0 0 72 843 0 0 0 15 950 56 893 0 56 893 241 564 257 514 Lönsamhetsmått (ksek) 2009 2008 2009 2008 2008 12-mån EBITDA för: Nationella flyttar av hela verksamheter eller enskilda arbetsplatser 0 0 561 0 Nationella och internationella bohagsflyttar 0 5 879 0 Kompletterande tjänster och övrigt 0 677 0 Magasinering 608 Summa EBITDA för rapporterbara segment 0 0 7 725 0 0 0 Ofördelade koncernomkostn. 0 0-4 682 0 0 0 Avskrivningar 0 0-2 077 0 0 0 Finansnetto 0 0-369 0 0 0 Koncernens resultat före skatt 0 0 597 0 0 0 Tillgångar (ksek) 2009 2008 2009 2008 2008 12-mån Nationella flyttar av hela verksamheter 0 1 0 0 eller enskilda arbetsplatser 0 27 873 1 0 0 Nationella och internationella bohagsflyttar 0 59 188 1 0 0 Kompletterande tjänster och övrigt 0 8 777 1 0 0 Magasinering 0 0 24 613 1 0 0 Ofördelat 0 0 11 491 1 0 0 Koncernens tillgångar 0 0 131 942 6 0 0 3 978 7 821 1) Mot bakgrund av att väsentliga förändringar skett i koncernens struktur och att förändring gjorts i den interna rapporteringen kan jämförelsesiffror ej lämnas. 2) Någon försäljning mellan segmenten har ej skett under perioden. Sid: 7 (9)
januari -- mars Nyckeltal - Koncernen 2009 2008 2009 2008 2008 12-mån Nettoomsättning, ksek 15 950 56 893 72 843 56 893 241 564 257 514 Omsättningsförändring, % -72,0% ########## 28,0% 22,7% 26,0% Rörelseresultat, ksek -3 222 4 188 966 4 546 8 352 4 772 Resultat efter skatt, ksek -2 535 3 023 488 3 249 5 926 3 938 Rörelsemarginal, % -20,2% 7,4% 1,3% 8,0% 3,5% Avkastning på eget kapital, % ########## ########## 1,2% 8,2% 15,1% Avkastning på totalt kapital, % ########## ########## 0,7% 5,0% 7,5% Soliditet, % 31,3% 43,6% 31,3% 43,6% 29,9% Balansomslutning, ksek 131 942 94 095 131 942 94 095 135 524 Investeringar, ksek -30-4 657-22 031 Medelantal anställda, st 222 173 194 Antal aktier och aktiemått 2009 2008 2008 12-mån Totalt antal utestående aktier; st 2 824 715 2 824 715 2 824 715 0 Vägt genomsnittligt antal aktier, st 2 824 715 2 824 715 2 824 715 Resultat per aktie, SEK 0,11 1,15 2,12 Eget kapital per aktie, SEK 14,71 14,53 14,36 VALUTAKURSER VID OMRÄKNING 2009 2008 2008 GBP, Balansdagskurs 11,8225 e/t 11,2475 GBP Genomsnittskurs 12,0446 e/t 11,9638 Sid: 8 (9)
Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag januari -- mars (ksek) 2009 2008 2009 2008 2008 12-mån Rörelsens intäkter -128 832-84 925 46 368 56 893 237 710 Rörelsens kostnader 117 050 77 929-46 648-51 958-226 932 Av- och nedskrivningar 1 368 763-855 -747-3 251 Rörelseresultat -10 414-6 233-1 135 4 188 7 527 0 Finansnetto -254-20 -151 23-45 Resultat före skatt -10 668-6 253-1 286 4 211 7 482 0 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0-753 Skatt 2 911 1 750 347-1 188-1 653 Resultat efter skatt -7 757-4 503-939 3 023 5 076 0 Moderbolagets balansräkningar i sammandrag 2009 2008 2008 2008 TILLGÅNGAR (ksek) Immateriella anläggningstillgångar 6 639 7 374 6 823 Materiella anläggningstillgångar 31 005 26 693 31 611 Finansiella anläggningstillgångar 10 374 470 9 938 Omsättningstillgångar exkl. likvida medel 42 141 40 857 48 733 Likvida medel 162 4 558 149 SUMMA TILLGÅNGAR 90 321 79 952 97 254 0 EGET KAPITAL OCH SKULDER (ksek) Eget kapital 35 146 36 998 35 763 0 Obeskattade reserver 4 543 3 791 4 543 Uppskjuten skatteskuld 2 403 2 987 2 750 Långfristiga skulder, räntebärande 1) 4 107 0 4 286 Kortfristiga skulder, räntebärande 16 095 0 13 707 Kortfristiga skulder, räntefria 28 027 36 176 36 205 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 90 321 79 952 97 254 0 1) Inga förändringar har skett under perioden avseende ställda säkerheter och ansvarsförbindelser. Sid: 9 (9)
Huvudkontor ICM Kungsholms AB (publ) Besöksadress: Fagerstagatan 19C Postadress: Box 8346, 163 08 SPÅNGA Telefon: 08-445 70 70 Fax: 08-795 75 30 E-post: info@icmkungsholms.se Hemsida: www.icmkungsholms.se Platskontor Göteborg Besöksadress: Kärragatan 8 Postadress: Box 211, 431 23 MÖLNDAL Telefon: 031-748 06 70 Fax: 031-748 06 71 Platskontor Jönköping Besöks/postadress: Soldattorpsgatan 15, 554 74 JÖNKÖPING Telefon: 036-16 28 00 Fax: 036 10 01 35 Platskontor Lund Besöksadress: Traktorvägen 7 Postadress: Box 4077, 227 21 LUND Telefon: 046-31 34 60 Fax: 046-31 34 61 Platskontor Uppsala Besöksadress: Bergsbrunna Tegelbruk Postadress: Box 172, 751 04 UPPSALA Telefon: 018-12 69 00 Fax: 018-60 73 74 Platskontor Örebro Besöks/postadress: Argongatan 112, 703 74 ÖREBRO Telefon: 019-31 16 30 Fax: 019-31 16 31 Michael Gerson Ltd Head Office Downland Close, Whetstone, London, N20 9LB, ENGLAND Telefon: +44 (0) 20 8446 1300 Fax: +44 (0) 20 8446 5088 E-post: moving@michaelgerson.com Michael Gerson Ltd Platskontor Daventry Stephenson Close, Drayton Fields, Daventry, Northants, NN11 8RF, ENGLAND Telefon: +44 (0) 1327 704021 Fax: +44 (0) 1327 300080 E-post: daventry@michaelgerson.com Michael Gerson Ltd Platskontor Brinkworth Relocation Office, Brinkworth House, Brinkworth, Nr Chippenham, Wiltshire, SN15 5DF, ENGLAND Telefon: +44 (0) 1666 511700 Fax: +44 (0) 1666 511701 E-post: relocation@michaelgerson.com ICM Kungsholms är landets marknadsledande flyttbolag som med stort ansvarstagande och egna resurser erbjuder ett heltäckande sortiment av högkvalitativa flyttjänster med stor geografisk täckning. Våra huvudsakliga kunder är företag, myndigheter och organisationer. Vi flyttar hela verksamheter, enskilda arbetsplatser, bohag med hem och familj samt erbjuder magasinering och viktiga kringtjänster. I Sverige var medeltalet anställda under verksamhetsåret 191 kompetenta medarbetare. Vidare har ICM i Sverige ett 50-tal välskötta fordon till kundernas tjänst. Vi finns i Göteborg, Jönköping, Lund, Stockholm (huvudkontor), Uppsala samt Örebro. I England arbetar ytterligare ett 70-tal kompetenta personer som erbjuder internationella flyttar av bohag med hem och familj med egna produktions resurser och driftställen i Whetstone, Brinkworth och Daventry. Bolagets aktie är listad vid AktieTorget och bolagets hemsida är www.icmkungsholms.se