SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 1(10) Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 Org. nr 556464-6874 Andra kvartalet Omsättningen uppgick till 309,7 Mkr (288,7). Rörelseresultatet uppgick till -3,0 Mkr (13,5). Resultatet före skatt uppgick till -1,7 Mkr (15,7). Perioden januari - juni Omsättningen uppgick till 608,9 Mkr (555,1). Rörelseresultatet uppgick till 6,7 Mkr (21,2). Resultatet före skatt uppgick till 9,0 Mkr (23,7). Om inte annat framgår avser följande kommentarer och beloppsuppgifter perioden januari juni 2012. Kommentar av VD Maria Khorsand - SP-koncernen har under första halvåret ökat sin omsättning med 54 Mkr, vilket innebär en tillväxt med 10% jämfört med motsvarande period 2011. Omsättningsökningen är i paritet med den tillväxt som koncernen budgeterat med för 2012. - Resultatet före skatt för det första halvåret uppgår till 9,0 Mkr (23,7). Försämringen av resultatet beror till största del på de satsningar SP-koncernen gör enligt tillväxtstrategin. Andra kvartalet var också svagare än väntat för dotterbolagen JTI och YKI, samt enheten Brandteknik. Resultatet efter sex månader ligger något under budget, men målet är att budgeterat resultat ska nås för 2012. - Rekryteringarna följer fortsatt koncernens tillväxtstrategi och intresset för att arbeta inom SPkoncernen är stort. Vi har därför bra möjligheter att attrahera och rekrytera medarbetare med hög kompetens. - SP följer marknadens signaler kontinuerligt för att se om det generella konjunkturläget får påverkan på SP-koncernens verksamhet. Som tidigare under året ser vi endast viss påverkan inom några områden i dagsläget och vår orderingång och beläggning fortsätter att vara god inom koncernen. Vår beredskap för förändringar i omvärlden har förbättrats med än större marknadsflexibilitet inför kommande konjunkturförändringar, bland annat till följd av våra nya affärsområden.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 2(10) Väsentliga händelser under perioden Årets SP-dag gick av stapeln på Färs och Frosta Sparbank Arena i Lund den 26 april. Över 200 besökare dök upp för att mingla och lyssna till forskare som berättade om allt från pralintillverkning och biogas till livscykelanalyser och hållbart mode samt för att avnjuta en klimatsmart lunch. Per Eriksson, rektor vid Lunds universitet, Jan-Eric Sundgren, direktör på AB Volvo och Inger C Larsson hörde till dem som gav sin syn på hur industri, akademi och institut kan samverka för allas bästa. På SP-dagen fick Joel Leffner ta emot priset för bästa examensarbete inom SP-koncernen år 2011. Hans arbete med titeln Towards graphene-based transparent conductive coatings har utförts på Luleå Tekniska Universitet och YKI (Ytkemiska institutet inom SP-koncernen). SPs nya ljudlaboratorium står nu klar på SP. Detta är utvecklat för att vara till hjälp för alla som vill simulera olika miljöer och se hur man kan förändra akustiken med varierande åtgärder. Det kan handla om att efterlikna ljudmiljön i en skolsal eller i ett bullrande maskinrum. Det går att laborera med olika variabler, till exempel lyssna på vad som händer om man byter material i innertaket, flyttar möblerna eller använder annat tyg i gardinerna. Utbildning, simuleringar, experiment och forskning är några exempel på användningsområden. Flera EU-projekt har startats under perioden. SIK, som driver frågor kring livsmedel och bioteknik inom koncernen, deltar i ett par nystartade EU-projekt som exempel: o o GreenFooDec ska utforska nya tekniker för att bevara kryddor och örter. Processer ska utvecklas för avdödning av bakterier och mögelsporer med hjälp av mikrovågsvärmning. I projektet deltar forskningsinstitut och kryddföretag från Spanien, Turkiet, Tyskland och Sverige. Infästning av bakterier på biomaterial kan ge svåra infektioner eller innebära att implantat bryts ner. SIK deltar i EU-projektet COATIM där man ska utveckla beläggningar som förhindrar uppkomsten av infektioner. Forskare från Lunds universitet, MAX-lab och SP visar i en ny studie att pigment, färgämnen, i utdöda djur kan bevaras i över 50 miljoner år. Professor Peter Sjöwall på SP säger att mätningarna för första gången visar att pigment i ett fossilt fisköga och i moderna prover har väldigt lika strukturer, trots att det skiljer många miljoner år i ålder. Artikeln är publicerad i den ansedda tidskriften Nature Communications. Under perioden utsågs SP till att vara koordinator för ett stort antal forsknings- och innovationsprojekt i samverkan med ett stort antal aktörer. Nedan visas ett urval av dessa som väl speglar den breda kompetensen inom koncernens verksamhet: o o o Vinnova: Utmaningsdriven innovation Grå-gröna systemlösningar för hållbara städer ForTex Ecoeffektiva textilfibrer från skog Innovation mot infektion Vinnova: Strategiska innovationsagendor Grön Agenda-Innovativ branschsamverkan för lignocellulosabaserade produkter och uthållig teknikutveckling En åldrande befolkning Vård och omsorg i Informationssamhället Nationell kraftsamling för Transport år 2050 LivsStrat 2022 (livsmedel) Agenda Trä Mistra: Closing the loop SP utsedd till programvärd för hela satsningen Sustainable recycling of Green plastics and industrial plastic waste
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 3(10) Omsättning och resultat Andra kvartalet Under perioden omsatte koncernen 309,7 Mkr (288,7) vilket är en ökning med ca 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick under perioden till -1,7 Mkr (15,7). Perioden januari - juni Verksamheten inom koncernen har under perioden haft en fortsatt stark tillväxt med en ökad omsättning som följd. I förhållande till föregående år har koncernens omsättning ökat med 53,8 Mkr. Under perioden omsatte koncernen 608,9 Mkr (555,1) vilket är en ökning med ca 10 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick under perioden till 9,0 Mkr (23,7). Finansiell ställning Koncernens likviditet är fortsatt god. Likvida medel uppgick per sista juni till 244,7 Mkr (368,2) och periodens kassaflöde uppgick till -117,2 Mkr (36,2). Det egna kapitalet uppgick till 551,8 Mkr (523,3) innebärande en soliditet om 60,8 procent (57,1). Investeringar Investeringarna har under perioden uppgått till 40,6 Mkr (33,5) vilka utgör materiella anläggningstillgångar. Översikt Q2-2012 Q2-2011 Nettoomsättning (Mkr) 307,0 286,4 Resultat före skatt (Mkr) -1,7 15,7 Antal anställda (personår) 1 053 976 Vinstmarginal (%) 1) -0,6 5,4 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 1,2 2,2 Investeringar (Mkr) 3) 15,7 17,9 Kassaflöde (Mkr) -90,3-26,3 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag Medarbetare Antalet årsanställda var under perioden 1 053 (976), varav kvinnor 358 (329).
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 4(10) Flerårsöversikt 2011 2010 2009 2008 2007 Nettoomsättning (Mkr) 1 109,0 1 016,1 938,0 845,5 759,5 Resultat före skatt (Mkr) 54,4 63,0 45,5 39,3 13,9 Antal anställda (personår) 1 018 936 893 843 779 Vinstmarginal (%) 1) 4,9 6,2 4,8 4,6 1,8 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 7,5 9,5 7,6 6,4 2,7 Investeringar (Mkr) 3) 83,6 37,9 43,7 67,7 44,5 Kassaflöde (Mkr) 29,9 72,4 37,1 40,2 26,6 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag Moderföretaget Omsättningen uppgick under perioden till 442,5 Mkr (394,0) och rörelseresultatet uppgick till 7,2 Mkr (14,8). Resultatet efter finansnetto uppgick till 8,5 Mkr (16,9). Investeringarna har under perioden uppgått till 38,6 Mkr (27,1) varav materiella anläggningstillgångar utgör 38,0 Mkr (27,1) och finansiella anläggningstillgångar utgör 0,6 Mkr (0). Kassa och bank uppgick per sista juni till 117,6 Mkr (222,7). Närståendetransaktioner, köp och försäljningar inom koncernen, är i det närmaste av samma omfattning som motsvarande period föregående år. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer moderbolaget och koncernen varit utsatta för under perioden, och står inför, är i huvudsak desamma som tidigare år. För en beskrivning av dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas därför till avsnittet Analys och hantering av risker i SPs senaste årsredovisning. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34, delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2. Denna delårsrapport har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU och vilka trätt ikraft vid tidpunkten för rapportens avgivande. Redovisningsprinciper är oförändrade i jämförelse med senast avlämnad årsredovisning. Revisionsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 5 (10) Rapportdatum 2012 Kontaktperson Delårsrapport januari september 2012 19 oktober 2012 Ekonomidirektör Stefan Liljedahl Bokslutskommuniké 2012 15 februari 2013 Tfn: 010-516 50 00 E-post: stefan.liljedahl@sp.se Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Borås den 14 augusti 2012 Jan-Eric Sundgren Ordförande Peter Holmstedt Styrelseledamot Karin Markides Styrelseledamot Michael Oredsson Styrelseledamot Annika Ramsköld Styrelseledamot Mats Williamson Styrelseledamot Anne Andersson Arbetstagarrepresentant Mats Lidbeck Arbetstagarrepresentant Maria Khorsand Verkställande direktör
Finansiella rapporter i sammandrag 2012 och 2011 6(10) Koncernens resultaträkningar April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni Juli 2011- Helår (kkr) 2012 2011 2012 2011 Juni 2012 2011 Nettoomsättning 307 011 286 397 603 773 550 284 1 162 447 1 108 958 Övriga rörelseintäkter 2 650 2 266 5 138 4 766 9 313 8 941 Summa intäkter 309 661 288 663 608 911 555 050 1 171 760 1 117 899 Övriga externa kostnader -97 618-78 451-184 049-154 158-345 356-315 465 Personalkostnader -203 024-185 069-394 617-356 843-744 350-706 576 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -12 017-11 639-23 588-22 896-47 624-46 932 Summa kostnader -312 659-275 159-602 254-533 897-1 137 330-1 068 973 Rörelseresultat -2 998 13 504 6 657 21 153 34 430 48 926 Finansiella intäkter 1 559 2 502 2 967 3 154 6 573 6 760 Finansiella kostnader -302-292 -583-589 -1 267-1 273 Finansiella poster - netto 1 257 2 210 2 384 2 565 5 306 5 487 Resultat före skatt -1 741 15 714 9 041 23 718 39 736 54 413 Inkomstskatt 458-4 133-2 378-6 238-11 237-15 097 Periodens resultat -1 283 11 581 6 663 17 480 28 499 39 316 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 0 0 Summa totalresultat för perioden -1 283 11 581 6 663 17 480 28 499 39 316 Periodens resultat och summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -597 11 045 7 280 16 969 28 343 38 032 Innehav utan bestämmande inflytande -686 536-617 511 156 1 284 Resultat per aktie avseende resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare före utspädning (kr) -1,64 30,34 20,00 46,62 77,87 104,48 efter utspädning (kr) -1,64 30,34 20,00 46,62 77,87 104,48
7(10) Koncernens balansräkningar (kkr) 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Anläggningstillgångar 287 639 246 298 270 591 Varulager/förråd 1 215 1 052 1 215 Kortfristiga fordringar 373 978 301 432 314 359 Likvida medel 244 715 368 201 361 964 Summa tillgångar 907 547 916 983 948 129 Eget kapital 551 806 523 307 545 143 Långfristiga skulder 36 553 38 620 34 199 Kortfristiga skulder 319 188 355 056 368 787 Summa eget kapital och skulder 907 547 916 983 948 129 Ställda panter 45 000 45 000 45 000 Ansvarsförbindelser 0 0 0 Koncernens kassaflödesanalyser Jan-Juni Jan-Juni Helår (kkr) 2012 2011 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 15 621 28 932 85 971 Förändringar av rörelsekapital -92 234 40 746 27 260 Kassaflöde från löpande verksamhet -76 613 69 678 113 231 Kassaflöde från investeringsverksamhet -40 636-33 527-83 317 Periodens kassaflöde -117 249 36 151 29 914 Likvida medel vid periodens början 361 964 332 050 332 050 Likvida medel vid periodens slut 244 715 368 201 361 964 Koncernens förändringar i eget kapital (kkr) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa eget kapital Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2011 36 400 72 446 386 875 495 721 10 106 505 827 Summa totalresultat för perioden 16 969 16 969 511 17 480 Utgående balans per 30 juni 2011 36 400 72 446 403 844 512 690 10 617 523 307 Ingående balans per 1 januari 2012 36 400 72 446 424 907 533 753 11 390 545 143 Summa totalresultat för perioden 7 280 7 280-617 6 663 Utgående balans per 30 juni 2012 36 400 72 446 432 187 541 033 10 773 551 806
8(10) Moderföretagets resultaträkningar April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni Juli 2011- Helår (kkr) 2012 2011 2012 2011 Juni 2012 2011 Nettoomsättning 224 635 201 294 438 884 391 388 836 998 789 502 Övriga rörelseintäkter 1 873 1 164 3 645 2 603 5 881 4 839 Summa intäkter 226 508 202 458 442 529 393 991 842 879 794 341 Övriga externa kostnader -73 095-56 393-138 010-111 804-256 999-230 793 Personalkostnader -141 850-130 344-277 285-249 037-524 564-496 316 Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -10 207-9 348-20 063-18 333-39 589-37 859 Summa kostnader -225 152-196 085-435 358-379 174-821 152-764 968 Rörelseresultat 1 356 6 373 7 171 14 817 21 727 29 373 Utdelning från andelar i koncernföretag 0 0 0 0 9 9 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 013 1 949 1 824 2 567 4 219 4 962 Räntekostnader och liknande resultatposter -235-224 -459-450 -959-950 Resultat efter finansiella poster 2 134 8 098 8 536 16 934 24 996 33 394 Moderföretagets balansräkningar (kkr) 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Anläggningstillgångar 303 873 257 117 285 380 Varulager/förråd 1 101 917 1 101 Kortfristiga fordringar 259 386 195 978 216 490 Kassa och bank 117 645 222 747 200 441 Summa tillgångar 682 005 676 759 703 412 Eget kapital 425 307 410 266 416 771 Obeskattade reserver 26 670 25 770 26 670 Avsättningar 21 196 19 492 21 196 Kortfristiga skulder 208 832 221 231 238 775 Summa eget kapital och skulder 682 005 676 759 703 412 Ställda panter 45 000 45 000 45 000 Ansvarsförbindelser 0 0 0 Moderföretagets kassaflödesanalyser Jan-Juni Jan-Juni Helår (kkr) 2012 2011 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 16 070 22 656 60 362 Förändringar av rörelsekapital -60 310 17 820 5 597 Kassaflöde från löpande verksamhet -44 240 40 476 65 959 Kassaflöde från investeringsverksamhet -38 556-27 116-74 905 Periodens kassaflöde -82 796 13 360-8 946 Likvida medel vid periodens början 200 441 209 387 209 387 Likvida medel vid periodens slut 117 645 222 747 200 441
9(10) Rörelsesegment Principerna för utfördelning av koncerngemensamma kostnader har förändrats mellan 2012 och 2011. Jämförelseåret 2011 har därvid inte räknats om. Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2012-04-01-2012-06-30 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 19 669 179 19 848-19 367-586 -105 Certifiering 21 988 82 22 070-19 187-38 2 845 Elektronik 29 866 220 30 086-25 685-923 3 478 Energiteknik 38 772 1 995 40 767-36 538-832 3 397 Kemi och Materialteknik 27 187 607 27 794-22 257-1 293 4 244 Bygg och Mekanik (nya) 16 294 891 17 185-16 048-581 556 Mätteknik 26 685 1 070 27 755-25 737-768 1 250 Kalibrering och Verifiering 10 835 166 11 001-10 496-188 317 SP Trä 25 031 1 022 26 053-21 652-558 3 843 Koncerngemensamt 5 671 5 650 11 321-25 352-4 439-18 470 SMP 16 160 279 16 439-14 586-140 1 713 SIK 25 830 459 26 289-26 498-337 -546 YKI 15 603 241 15 844-17 894-617 -2 667 CBI 17 784 716 18 500-18 607-317 -424 Glafo 2 195 147 2 342-3 038-48 -744 JTI 9 324 269 9 593-10 456-352 -1 215 SP Danmark 767 0 767-1 237 0-470 Elimineringar 0-13 993-13 993 13 993 0 0 SP koncernen 309 661 0 309 661-300 642-12 017-2 998 Finansiella intäkter 1 559 Finansiella kostnader -302 Resultat före skatt -1 741 Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2011-04-01-2011-06-30 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 20 952 257 21 209-16 542-416 4 251 Certifiering 18 106 42 18 148-16 169-53 1 926 Elektronik 25 028 371 25 399-18 465-986 5 948 Energiteknik 39 063 2 510 41 573-31 187-758 9 628 Kemi och Materialteknik 24 654 284 24 938-19 090-1 046 4 802 Bygg och Mekanik (nya) 14 606 1 025 15 631-16 095-560 -1 024 Mätteknik 22 154 1 256 23 410-22 768-662 -20 Kalibrering och Verifiering 9 548 56 9 604-8 898-171 535 SP Trä 22 040 967 23 007-18 202-538 4 267 Koncerngemensamt 3 068 4 137 7 205-26 987-4 157-23 939 SMP 17 309 234 17 543-12 373-164 5 006 SIK 24 798 465 25 263-23 719-482 1 062 YKI 17 332 238 17 570-16 984-1 263-677 CBI 16 811 715 17 526-17 409-270 -153 Glafo 2 989 5 2 994-3 054-46 -106 JTI 10 205 244 10 449-8 384-67 1 998 SP Danmark 0 0 0 0 0 0 Elimineringar 0-12 806-12 806 12 806 0 0 SP koncernen 288 663 0 288 663-263 520-11 639 13 504 Finansiella intäkter 2 502 Finansiella kostnader -292 Resultat före skatt 15 714
10(10) Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2012-01-01-2012-06-30 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 41 925 337 42 262-37 999-1 071 3 192 Certifiering 43 353 191 43 544-36 790-69 6 685 Elektronik 58 787 304 59 091-46 574-1 860 10 657 Energiteknik 77 983 4 049 82 032-70 390-1 592 10 050 Kemi och Materialteknik 47 727 901 48 628-42 883-2 562 3 183 Bygg och Mekanik (nya) 31 151 1 766 32 917-30 633-1 172 1 112 Mätteknik 51 728 1 963 53 691-48 888-1 476 3 327 Kalibrering och Verifiering 19 865 325 20 190-19 866-359 -35 SP Trä 49 123 1 879 51 002-40 757-1 035 9 210 Koncerngemensamt 11 872 18 058 29 930-61 274-8 866-40 210 SMP 30 827 558 31 385-28 746-288 2 351 SIK 52 846 918 53 764-50 717-664 2 383 YKI 32 061 483 32 544-33 815-1 234-2 505 CBI 35 401 1 433 36 834-36 042-605 187 Glafo 5 302 293 5 595-5 686-95 -186 JTI 18 193 538 18 731-20 365-640 -2 274 SP Danmark 767 0 767-1 237 0-470 Elimineringar 0-33 996-33 996 33 996 0 0 SP koncernen 608 911 0 608 911-578 666-23 588 6 657 Finansiella intäkter 2 967 Finansiella kostnader -583 Resultat före skatt 9 041 Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2011-01-01-2011-06-30 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 40 644 476 41 120-32 280-858 7 982 Certifiering 35 855 328 36 183-31 573-106 4 504 Elektronik 49 512 866 50 378-35 657-1 892 12 829 Energiteknik 73 451 4 940 78 391-59 365-1 478 17 548 Kemi och Materialteknik 42 442 497 42 939-36 936-2 085 3 918 Bygg och Mekanik (nya) 29 623 1 905 31 528-28 672-1 034 1 822 Mätteknik 46 679 1 912 48 591-44 544-1 247 2 800 Kalibrering och Verifiering 18 203 285 18 488-17 129-338 1 021 SP Trä 45 000 1 906 46 906-37 296-1 100 8 510 Koncerngemensamt 6 103 9 990 16 093-53 814-8 195-45 916 SMP 30 324 469 30 793-25 408-334 5 051 SIK 46 151 931 47 082-46 643-954 -515 YKI 34 070 475 34 545-32 005-2 511 29 CBI 34 064 1 429 35 493-34 506-540 447 Glafo 5 999 11 6 010-5 812-91 107 JTI 16 930 487 17 417-16 268-133 1 016 SP Danmark 0 0 0 0 0 0 Elimineringar 0-26 907-26 907 26 907 0 0 SP koncernen 555 050 0 555 050-511 001-22 896 21 153 Finansiella intäkter 3 154 Finansiella kostnader -589 Resultat före skatt 23 718