Halvårsrapport 1 januari 30 juni 2008

Halvårsrapport 1 januari 30 juni 2008 Halvårsrapport 1 januari - 30 juni 2008 för OraSolv AB, moderbolag: - Nettoomsättningen uppgick till 1,18 (0,72 MSEK) - Rörelseresultatet uppgick till -3,10 (-2,07 MSEK) - Resultatet efter skatt uppgick för halvåret till -2,97 (-2,04 MSEK) - Likvida medel uppgick till 11,26 MSEK vid periodens slut (Siffror inom parentes gäller motsvarande period 2007) VD Kenneth Sternberg kommenterar: Omvandlingen av Orasolv AB från att ha varit ett rent produktorienterat bolag till ett med fokus även på vård accentuerades under det första halvåret. Två tandvårdskliniker har hittills förvärvats, båda med tillträde den 1 juli 2008. En lyckad nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare genomfördes under det andra kvartalet 2008 och tillförde bolaget 12,2 MSEK före emissionskostnader. Bolaget har även kunnat presentera ett godkänt patent för forskningsgenombrott avseende kariesindikator. Trots bolagets storlek är vi nu med och skapar framtidens tandvård genom både innovativa produkter och förvärv av framstående kliniker. DENTALA TJÄNSTER Tandvården i Sverige har under den senaste tiden påbörjat sin största strukturomvandling sedan 1974 års stora tandvårdsreform. Införandet den 1 juli 2008 av ett nytt tandvårdsstöd för vuxna ställer nya och högre krav på vårdgivarna att ha en effektiv organisation och en kvalitetssäkrad tandvård. Detta har ytterligare vidgat möjligheterna för nya aktörer på en marknad som tidigare helt dominerats av två stora aktörer, Praktikertjänst och Folktandvården. Vi har nyligen avslutat förvärven av våra första kliniker, Aurakliniken och Tandpoolen, båda belägna i Stockholms innerstad. Aurakliniken är en tandvårdsmottagning med inriktning på estetisk tandvård, specialistvård inom implantat, käkkirurgi, tandreglering samt rotbehandling. Kliniken öppnades 2004 och leds av dess grundare, tandläkare Agneta Berneheim. Mottagningen ligger på Brunnsgatan 8 (nära Stureplan) i Stockholm och består idag av tre behandlingsrum med tandvårdsutrustning, men skall under Q3-4 expandera med ytterligare två rum. Viss nyrekrytering av personal kommer att ske i samarbete mellan OraSolv AB och Agneta Berneheim, som kvarstår som klinikchef och blir delägare i OraSolv. Målsättningen är att bemanna kliniken fullt ut under det första verksamhetsåret i OraSolvs regi. Vid en fullt bemannad klinik torde en omsättning för hela kliniken ligga på 12-15 MSEK och ge ett Sida 1/7 Pressrelease 2008-08-29

rörelseresultat som beräknas uppgå till cirka 25 procent av omsättningen. Tillträdesdag för OraSolv AB var den 1 juli 2008. Tandpoolen är en tandvårdsmottagning, bestående av fem rum, med inriktning på specialisttandvård inom bland annat tandlossning, implantat, oral radiologi, endodonti och käkkirurgi. Mottagningen ligger på Askrikegatan 1 i Stockholm. Kliniken är idag topputrustad med det senaste inom tandvården med bland annat 3D-röntgen och möjlighet till Cad/Camframställda tandfyllningar. Kliniken drivs sedan 25 år tillbaka av Lars Brolin och Jan Fornell, två mycket kända tandläkare. Omsättning för hela kliniken kommer att ligga på 12-15 MSEK årligen och ge ett rörelseresultat på cirka 15-20 procent. Aurakliniken och Tandpoolen blir därmed de första dotterbolagen inom OraSolv AB som är verksamma i det nyskapade affärsområdet med dentala tjänster. Syftet med dessa och kommande förvärv är att skapa en kedja av högkvalitativa kliniker, där vi sätter patienten i centrum. En annan anledning till dessa förvärv är att minska de genomsnittliga kostnaderna för poster som inköp, marknadsföring och administrativ personal. De kliniker vi förvärvar bör ha en omsättning på 2-20 miljoner kronor per år och 2-40 anställda. Vi ställer krav på lönsamhet och på att kompetensen i de förvärvade bolagen finns kvar under avtalad tid. Genom förvärven skapas också naturliga möjligheter för testmarknadsföring av befintliga och nya produkter samt möjlighet att bedriva riktade utbildningar i behandlingsmetoder, utvecklade av oss och våra samarbetspartners. En del av våra kliniker ska positioneras som en kombination av tandvårds- och hälsocenter, eller som vi vill kalla dem, dentala span. Vi är inte främmande för att genomföra nya, okonventionella förändringar inom tandvården för att anpassa oss till våra kunders nuvarande och kommande önskemål. Bolagets svenska kliniker kommer att öppnas för patienter från utlandet, då vi menar att våra behandlingsmetoder och priser och vår kvalitet är mycket konkurrenskraftiga jämfört med förhållandena på flera utländska marknader. Målsättningen med våra satsningar på att skapa en kedja av kliniker är, att de ska vara moderna och innovativa för att stimulera till kreativitet och utbildning, ett mål som stämmer väl överens med målen för OraSolvs övriga verksamheter. Vi eftersträvar nära samarbete med universiteten för att säkerställa närhet till utveckling av nya produkter och behandlingsmetoder. Vi är även övertygade om att den enskilde patientens förtroende för sin tandläkare är en viktig grund för den långsiktiga konkurrenskraften. Avsikten är att patienterna inte ska se besöket hos tandvården som ett nödvändigt ont utan som en aktivitet för att sköta hälsan och må bra. Patienterna ska känna sig som uppskattade kunder hos våra kliniker, bli trevligt bemötta och uppleva en hög servicenivå. Med det helhetstänkande vi arbetar efter, menar jag, att förutsättningarna att nå våra långsiktiga mål är mycket goda. En generell trend som slår igenom på allt fler marknader är att man i allt större utsträckning efterfrågar minimalinvasiv sjuk- och tandvård. Patienter vill i ökad omfattning göra så små ingrepp som möjligt och föredrar allt oftare biologiska behandlingsmetoder framför mekaniska om de får chansen att göra ett aktivt val. På den svenska marknaden bedömer vi att den tandvårdsreform som infördes från och med den 1 juli i år kommer att gynna vår verksamhet i och med att fler än tidigare förväntas gå till tandläkaren. Samtidigt kommer emellertid nya krav att ställas på tandvården, när det gäller kvalitetssäkring, prissättning och miljö. Den nya tandvårdsreformen talar för att tiden är rätt att nu skapa en kedja av välutrustade kliniker med högkvalitativ vård, vilka samtidigt har en Sida 2/7 Pressrelease 2008-08-29

god intjäningsförmåga. Klinikerna ska även stimulera personalen till kreativitet inom utveckling och utbildning. Målet är, att kunna presentera framtidens tandvård redan idag. För patienten ska våra enheter upplevas som en trygg förmedlare av vård. Produkter och produktutveckling Vi har under perioden erhållit besked om att den patentansökan som lämnats in avseende en biologisk, specifik och identifierbar indikator för karies i dentinet godkänts av det svenska Patentverket. Patentet baseras på det forskningsgenombrott som skett vid kariesstudier i samarbetet mellan OraSolv AB och Göteborgs universitet. För första gången i historien kommer tandläkarna att ha tillgång till en biokemisk indikator, som visar om det är färdigborrat eller inte. Målsättningen med den kommande behandlingsmetoden är, att frisk tandvävnad aldrig mer ska avlägsnas i onödan och sjuk bakteriepåverkad vävnad lämnas kvar under tandfyllningen. Mycket smärta och lidande i form av bland annat rotbehandlingar kommer då att kunna undvikas. Forskare knutna till OraSolv AB samt Avd. för Biokemi, Biomaterialvetenskap och Cariologi vid Göteborgs universitet, har under en längre period arbetat efter en hypotes om att det går att identifiera en specifik indikator för karies i dentinet. Hypotesen har bekräftats i en serie av studier. Målsättningen är nu att gå vidare och ta fram en färdig metod inriktad på att användas i tandvårdens dagliga behandling av karies i dentinet. Den internationella marknaden för kariesindikatorer bedöms som mycket stor då dagens befintliga indikatorer som marknadsförs anses vara mycket osäkra och därmed uppmuntrar till att för mycket tandsubstans avverkas. De är inte heller biokemiskt specifika för karies i dentinet. En specifik indikator har därför ett högt värde i tandvårdens rutinmässiga behandling av karies och även vid konsumenters eget förebyggande arbete, som dagligen utförs med hjälp av olika fluorpreparat. Försäljningen av Carisolv i Japan har under de första åtta månaderna redan uppnått de mål som ställdes ut i försäljningsavtalet med vår japanska distributör för det första helåret (november 2007-oktober 2008). Nu pågår en gemensam utvärdering angående de närmaste årens satsningar på denna marknad. Nya marknader i Asien bearbetas och vi räknar med försäljningsstarter under det fjärde kvartalet 2008. Produktionen av vårt handdesinfektionsmedel Mano+ planeras påbörjas under tredje kvartalet 2008. Försäljningen väntas komma igång under det fjärde kvartalet och ska initialt ske genom det globala distributionsnät som OraSolv AB byggt upp. När det gäller de kommande satsningarna direkt mot konsument, pågår diskussioner med en större samarbetspartner Sida 3/7 Pressrelease 2008-08-29

Nyemission Vi har under det andra kvartalet 2008 genomfört en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Genom emissionen tillförs Orasolv AB 12,2 MSEK före emissionskostnader. Huvudägare och styrelseordförande Rune F Löderup, resterande personer i styrelsen samt VD har tecknat sina egna andelar i emissionen fullt ut. Kapitaltillskottet skall främst gå till förvärv av nya, lönsamma tandvårdskliniker samt till produktutveckling. Vi är nu på väg att fullfölja vårt tredje förvärv och diskussioner pågår samtidigt om förvärv av ytterligare ett flertal andra kliniker i Sverige. Nyemissionen medför att antalet aktier ökar med 102.050.625 aktier till 204.101.250 aktier. Framtidsutsikter Under den närmaste tiden kommer OraSolv AB huvudsakligen att vara fokuserat på att förvärva dentala kliniker i Sverige, fortsätta arbetet med att få ut våra produkter både i Sverige och på världsmarknaden samt att utveckla de senaste patenten till färdiga produkter. Göteborg den 29 augusti 2008 Kenneth Sternberg VD Sida 4/7 Pressrelease 2008-08-29

Halvårsrapport jan-juni 2008 Orasolv AB MODERBOLAG NOT 2008 2007 2008 2007 2007 RESULTATRÄKNING (KSEK) april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning 1 682 241 1 178 721 2 839 Övriga intäkter 1 0 1 0 1 Rörelsens kostnader -2 463-1 452-4 282-2 795-6 534 Rörelseresultat -1 780-1 211-3 103-2 074-3 694 Finansiellt netto 129 18 129 30 104 Resultat efter finansiella poster -1 651-1 193-2 974-2 044-3 590 Skatt på periodens resultat 0 0 0 0 0 Periodens resultat -1 651-1 193-2 974-2 044-3 590 KONCERN...... NOT 2008 2008 2007 RESULTATRÄKNING (KSEK) april-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning 1 682 1 178 2 839 Övriga intäkter 1 1 1 Rörelsens kostnader -2 463-4 284-6 551 Rörelseresultat -1 780-3 105-3 711 Finansiellt netto 129 129 104 Resultat efter finansiella poster -1 651-2 976-3 607 Skatt på periodens resultat 0 0 5 Periodens resultat -1 651-2 976-3 602 BALANSRÄKNING (KSEK) 2008-06-30 2007-12-31 2008-06-30 2007-06-30 2007-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 856 883 856 835 883 Materiella anläggningstillgångar 47 56 47 38 56 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 100 100 100 Summa anläggningstillgångar 903 939 1 003 973 1 039 Omsättningstillgångar Varulager 1 014 973 1 014 1 476 973 Kortfristiga fordringar 4 437 2 120 4 437 911 2 119 Kassa,bank och kortfristiga placeringar 11 384 5 732 11 260 7 282 5 607 Summa omsättningstillgångar 16 835 8 825 16 711 9 669 8 699 Summa tillgångar 17 738 9 764 17 714 10 642 9 738 Eget kapital 2 15 118 8 204 15 114 9 744 8 198 Kortfristiga skulder 2 620 1 560 2 600 898 1 540 Summa eget kapital och skulder 17 738 9 764 17 714 10 642 9 738 KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) 2008 2007 2008 2007 2007 jan-juni jan-dec jan-juni jan-juni jan-dec Kassaflöde från löpande verksamhet -4 230-3 689-4 229-2 224-3 689 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8-269 -8-159 -369 Kasaflöde från finansieringsverksamhet 9 890 25 9 890 0 0 Periodens kassaflöde 5 652-3 933 5 653-2 383-4 058 Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens 5 732 9 665 5 607 9 665 9 665 början Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens slut 11 384 5 732 11 260 7 282 5 607 Sida 5/7 Pressrelease 2008-08-29

NYCKELTAL 2008 2007 2008 2007 2007 jan-juni jan-dec jan-juni jan-juni jan-dec Antal aktier vid periodens slut 204 101 250 102 050 625 204 101 250 102 050 625 102 050 625 Genomsnittligt antal aktier 116 148 832 102 050 625 116 148 832 102 050 625 102 050 625 Soliditet (%) 85 84 85 92 84 Avkastning på eget kapital (%) -26-36 -24-19 -36 Avkastning på totalt kapital (%) -22-32 -22-17 -32 Eget kapital per aktie, SEK 0,07 0,08 0,07 0,10 0,08 Resultat/aktie före utspädning, SEK -0,03-0,04-0,03-0,02-0,04 Resultat/aktie efter utspädning,sek -0,03-0,04-0,03-0,02-0,04 P/E-tal neg neg neg neg neg NOTER NOT 1. Nettoomsättning geografiska fördelningen 2008 2007 2008 2007 2007 KSEK jan-juni jan-dec jan-juni jan-juni jan-dec Sverige 108 287 108 149 287 Norden, exkl Sverige 17 97 17 67 97 Europa, exkl Norden 223 470 223 298 470 Övriga marknader 830 1 985 830 207 1 985 Summa 1 178 2 839 1 178 721 2 839 NOT 2. Eget kapital KSEK 2008-06-30 2007-12-31 2008-06-30 2007-06-30 2007-12-31 Eget kapital vid årets ingång 8 204 11 788 8 198 11 788 11 788 Nyemission 12 246 0 12 246 0 0 Emissionskostnader -2 356 0-2 356 0 0 Teckningsoptionspremier 0 18 0 0 0 Periodens resultat -2 976-3 602-2 974-2 044-3 590 Eget kapital vid periodens utgång 15 118 8 204 15 114 9 744 8 198 Optioner Under perioden 15 juni 30 juni 2006 har teckningsoptioner utgivits i samband med nyemissionen i juni 2006. Totalt har 46 485 988 teckningsoptioner utställts, teckningsoption II. Teckningsoption II ger rätt att för en (1) teckningsoption teckna en ny aktie till 0,50 kr under perioden 1 december 2006 till och med 30 november 2008. Årsstämman den 30 maj 2007 fattade beslut om att utge högst 5 000 000 teckningsoptioner vilka i sin tur berättigar till teckning av högst 5 000 000 aktier i bolaget. Rätten att teckna sig för teckningsoptioner gavs, med avvikelse från aktieägarnas företrädelserätt, endast till det helägda dotterbolaget Mediteam Dental AB, 556726-3495, med rätt och skyldighet att till marknadsvärde vidareöverlåta teckningsoptionerna till styrelseledamöter och ledande befattningshavare i bolaget. Teckningsoption III ger rätt att för en (1) teckningsoption teckna en ny aktie till 0,42 kr under perioden 30 juni 2007 till den 31 december 2009. Till och med en 30 juni 2008 har styrelseledamöter och ledande befattningsinnehavare totalt köpt 2 500 000 st av teckningsoption III. Årsstämman den 21 april 2008 fattade beslut om att utge högst 10 000 000 teckningsoptioner vilka i sin tur berättigar till teckning av högst 10 000 000 aktier i bolaget. Rätten att teckna sig för teckningsoptioner gavs, med avvikelse från aktieägarnas företrädelserätt, endast till det helägda dotterbolaget Mediteam Dental AB, 556726-3495, med rätt och skyldighet att till marknadsvärde vidareöverlåta teckningsoptionerna till styrelseledamöter och ledande befattningshavare i bolaget. Teckningsoption IV ger rätt att för en (1) teckningsoption teckna en ny aktie till 0,25 kr under perioden 22 maj 2008 till den 22 november 2010. Till och med en 30 juni 2008 har styrelseledamöter och ledande befattningsinnehavare inte tecknat sig för teckningsoption IV. Totalt antal utestående teckningsoptioner per den 30 juni 2008 uppgår till 61 485 988 st. Sida 6/7 Pressrelease 2008-08-29

Årsstämman den 21 april 2008 fattade beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission, emission av teckningsoptioner och konvertibler. Bemyndigandet avser nyemission av högst 50 000 000 aktier eller konvertibler eller teckningsoptioner som kan innebära utgivande eller konvertering till motsvarande antal aktie, räknat vid tidpunkten för emission av sådana teckningsoptioner och/eller sådana konvertibler. Nyemission av aktier, emission av teckningsoptioner och konvertibler skall kunna ske med eller utan företrädesrätt för aktieägarna och med eller utan föreskrift om apport eller kvittning eller eljest med villkor. Emissionen skall ske på marknadsmässiga villkor, Definition av nyckeltal: Eget kapital Soliditet Avkastning på eget kapital Avkastning på totalt kapital Eget kapital per aktie Resultat/aktie före utspädning Resultat/aktie efter utspädning P/E-tal Summan av aktiekapital, bundna reserver och fritt eget kapital. Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Rörelseresultat + finansiella intäkter dividerat med genomsnittlig balansomslutning. Eget kapital på balansdagen dividerat med antal aktier på balansdagen. Resultat efter skatt dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier under perioden Resultat efter skatt dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier under perioden, justerat för effekter av utspädning. Aktiekurs dividerat med vinst per aktie Tidpunkter för ekonomisk information Delårsrapport januari-september 2008, 25 november 2008. Bokslutskommuniké, februari 2009. Göteborg den 29 augusti 2008 Kenneth Sternberg Verkställande Direktör Denna halvårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta: Kenneth Sternberg Verkställande Direktör Tel: 031-741 17 82 E-post: kenneth.sternberg@orasolv.se OraSolv AB, Göteborg är ett företag som bedriver verksamhet inom förvärv, utveckling och förädling av företag inom dentalbranschen, som tar fram och marknadsför metoder och produkter för minimalinvasiv tandvård. Bolagets första internationellt lanserade varumärke är Carisolv, en väldokumenterad metod för vävnadsbevarande kariesborttagning med över 150 vetenskapliga referenser. OraSolv AB är anslutet till First North. Certified Adviser är Remium, www.remium.com OraSolv AB (publ.) Medicinaregatan 8 B, 413 46 Göteborg, tel: 031-741 17 80, fax 031-741 17 81, www.orasolv.se Sida 7/7 Pressrelease 2008-08-29