Delårsrapport januari - september Clean Tech East Holding AB (publ) (Tidigare SystemSeparation Sweden Holding AB)
Sammanfattning för perioden januari - september Orderingången blev 25 736 (29 660) TSEK Nettoomsättningen uppgick till 27 914 (27 967) TSEK Rörelseresultatet blev -19 241 ( -242) TSEK Resultat före skatt blev -19 446 (340) TSEK Resultat efter skatt blev -16 068 (470) TSEK Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 2 971 (25 467) TSEK Resultat per aktie uppgick till -0,12 (0,02) SEK Viktiga händelser under tredje kvartalet Produktionen i pelletsfabriken i Ystad startades under helgen den 21/22 augusti. Officiell invigning av Ystad Pellets AB fabrik den 15 september. Power Chemicals fakturerade en kundorder från Pakistan på 8 Mkr. Viktiga händelser efter perioden Produktionen i Ystad Pellets AB går enligt plan och är nu cirka 75% av nominell kapacitet. Utsikter under resten av året Försäljning för Power Chemicals förväntas för bli högre än. Pelletsproduktionen i Ystad förväntas nå 85% av nominell kapacitet mot slutet av året. Nyckeltal TSEK Orderingång 11 974 13 752 25 736 29 660 34 454 Nettoomsättning 11 688 15 361 27 914 27 967 33 784 Rörelseresultat -8 333 2 202-19 241-242 350 Resultat per aktie SEK -0,04 0,08-0,12 0,02 0,04 Antal utestående aktier vid periodens slut 135 056 358 30 018 786 135 056 358 30 018 786 30 018 786 Soliditet % 54 78 54 78 80 Rörelsevinstmarginal % -71 14-69 -0,009 0,1 Antal anställda vid periodens utgång 25 9 25 9 10 För ytterligare information, var vänlig kontakta: Magnus Unger, Styrelseordförande Sven Karlin, VD och Styrelseledamot Tel: 0708-86 84 80 Tel: 0707-51 80 75 Gunnar Hasselmark, CFO Tel: 0708-34 26 90 Delårsrapport januari-september 2
Innehållsförteckning sida Koncernchefens kommentar 2 Perioden januari-september 3 Redovisningsprinciper 4 Transaktioner till närstående 4 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer 4 Aktien 4 Resultaträkning - Koncernen 5 Balansräkning - Koncernen 6 Förändring eget kapital - Koncernen 6 Kassaflödesanalys - Koncernen 7 Resultaträkning - Moderbolag 7 Balansräkning - Moderbolag 8 Förändring av eget kapital 8 Omsättning per marknadsområde 9 Ägarstruktur 10 Kommande rapportdatum Clean Tech East avser att lämna följande ekonomisk information för verksamhetsåret : Bokslutskommuniké 26 februari 2010 Årsredovisning April 2010 Delårsrapport januari-september 1
Koncernchefens kommentar Under det tredje kvartalet gick träpelletsfabriken i Ystad in i en fas med kommersiell produktion. Samtidigt har försäljningen inom affärsområdet Power Chemicals utvecklats bättre än planerat under kvartalet. Produktionen i pelletsfabriken startade helgen den 21/22 augusti och har successivt ökat under de månader som följt på produktionsstarten. Den officiella invigningen av fabriken, med ett stort antal gäster närvarande, ägde rum den 15 september. I skrivande stund ligger produktionsnivån på cirka 75% av den nominella nivån om cirka 240 ton pellets per dygn och vi gör bedömningen att fabriken når 85% av den nominella produktionsnivån mot årets slut. En ny platschef vid pelletsfabriken i Ystad har blivit utsedd under det tredje kvartalet. Mårten Svensson, med mångårig erfarenhet av pellets-processer och system, leder nu arbetet med att tillse att vår pelletsanläggning ger oss största möjliga produktion på kontinuerlig basis. En stor del av produktionen vid pelletsfabriken i Ystad är, reserverad för Fortum Värme i enlighet med ingångna överenskommelser. Samtidigt är det glädjande att potentiella kunder av betydande storlek, såväl i Sverige som utomlands, nu står i kö för att köpa pellets från vår anläggning i Ystad. Träpelletsfabriken i Lettland är sedan april stängd och Clean Tech East står just i stånd att slutföra en utvärdering av de framtida alternativen kring denna anläggning. Ett resultat av den utvärderingen väntas kunna presenteras under slutet av innevarande år eller början av 2010. Affärsområdet Power Chemicals försäljning under kvartalet var något bättre än budget med positivt resultat för perioden. Under perioden tecknades kontrakt med kunder i USA, Ryssland, Sydkorea och Pakistan. Samtidigt har nya avtal slutits med representanter i länder med hög oljeförbrukning i Fjärran Östern och Mellanöstern. Trots finanskrisen, som fört med sig att oljeförbrukningen i många kraftverk minskat på grund av en lägre industriell aktivitet, har vi under perioden ökat vår försäljning till kraftverk - vilket tyder på ett ökat förtroende för våra produkter hos dessa kraftverksoperatörer. Under årets första nio månader har vi, i enlighet med den fastslagna strategin, gjort stora investeringar och haft betydande kostnader som ett resultat av vår satsning på att bygga upp en koncern med fokus på förnyelsebarenergi. Den plattform som vi därmed byggt upp och det engagemang och den motivation som de anställda visar gör att jag med tillförsikt ser fram emot positiva resultat under 2010, till glädje för våra aktieägare. Sven Karlin VD och koncernchef Delårsrapport januari-september 2
Perioden januari - september Koncernen Nyemissionen som den extra bolagsstämman den 25 mars bemyndigade styrelsen att genomföra genom en nyemission om 90 037 572 aktier för färdigställandet av affärsområdet Biomass Fuels pelletsfabrik i Ystad fulltecknades och inbringade 46,5 Mkr efter emissionskostnader. Power Chemicals Affärsområdet Power Chemicals utvecklar och marknadsför innovativa högkvalitativa specialkemiska produkter som bidrar till lönsammare och miljövänligare energiproduktion i kraftverk, kraftvärmeverk, oljeraffinaderier och marina applikationer. Moderbolaget Verksamheten i moderbolaget består huvudsakligen av koncernlednings- och moderbolagsfunktioner. Moderbolaget redovisade en omsättning på 1,3 Mkr under perioden januari september. Omsättningen avser internfakturering. Rörelseresultatet för perioden januari september blev -2,0 (-0,4) Mkr. För kvartalet blev rörelseresultatet -0,2 (0,4) Mkr. Moderbolagets eget kapital uppgick den 30 september till 96,7 Mkr. Orderingången för perioden januari september blev 23,0 (29,7) Mkr. Orderingången för tredje kvartalet uppgick till 10,0 (13,8) Mkr. Faktureringen för januari september blev 25,1 (28,0) Mkr. För kvartalet uppgick faktureringen till 9,7 (15,4) Mkr. Rörelseresultatet för perioden januari september blev -3,2 (0,1) Mkr. För tredje kvartalet blev rörelseresultatet 1,3 (1,8) Mkr För perioden januari september har engångskostnader inklusive omstruktureringskostnader på 2 Mkr belastats. Biomass Fuels Affärsområdet bildades den 25 mars i samband med förvärvet av 100% av aktierna i Eastern Bio Holding AB. Affärsområdet består av en pelletsfabrik som färdigställts under tredje kvartalet som togs i drift den 21/22 augusti och en pelletsfabrik i Lettland som är stängd och under utvärdering. Rörelseresultatet för affärsområdet för perioden 25 mars då företaget förvärvades september uppgick till -14,0 Mkr. För kvartal tre blev rörelseresultatet -9,4 Mkr. Under kvartal tre belastades rörelseresultatet med 2,3 Mkr som engångskostnader. Resterande rörelseförlust hänför sig till ej aktiverade kostnader i samband med uppbyggnaden och igångstartandet av pelletsfabriken i Ystad. Delårsrapport januari-september 3
Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IFRS med tilllämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder som i senaste årsredovisning och delårsrapport har använts. Bolaget redovisar från och med två rörelsesegment enligt IFRS 8. Under hade koncernen endast ett rörelsesegment Bolagets uppställningsform av de finansiella rapporterna har ändrats enligt IAS 1 (Reviderad) Denna delårsrapport har ej blivit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Transaktioner till närstående Clean Tech East som ägs till 34,25% av Vostok Nafta Ltd har den 25 mars förvärvat Eastern Bio Holding AB som till 43,4% ägdes av Vostok Nafta Ltd. I samband med förvärvet av Eastern Bio Holding övertog koncernen ge- nom Eastern Bio Holding AB ett lån som det förvärvade bolaget tidigare erhållit från Vostok Nafta om 20 Mkr. Vostok Nafta var emissionsgarant och erhöll för detta 175 000 kr. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Om utförlig beskrivning av riskfaktorer och osäkerhetsfaktorer, se sidan 8 och sidan 40 Riskhantering i årsredovisningen. Aktien Clean Tech East Holding AB (publ) är sedan 2004 noterat på Aktietorget. Clean Tech East Holding AB:s börsvärde uppgick den 30 september till 110,7 (49,8) Mkr. Den 30 september var 135 056 358 aktier utgivna. Alla aktier har lika rätt till bolagets vinst och tillgångar. Antalet aktieägare i Clean Tech East Holding AB uppgick den 30 september till 860 (701). Delårsrapport januari-september 4
Resultaträkning - Koncernen TSEK Nettoomsättning 11 688 15 361 27 914 27 967 33 784 Övriga rörelseintäkter - 1 058 372 1 175 1 368 Totalt 11 688 16 419 28 286 29 142 35 152 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -5 622-7 878-12 488-13 587-16 116 Övriga externa kostnader -7 029-2 986-17 191-7 390-8 751 Personalkostnader -4 489-2 914-10 008-7 341-8 816 Avskrivningar och nedskrivningar -1 922-183 -2 635-554 -861 Övriga rörelsekostnader -959-256 -5 205-512 -258 Totalt -20 021-14 217-47 527-29 384-34 802 Rörelseresultat -8 333 2 202-19 241-242 350 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter - 174 206 612 932 Finansiella kostnader -150 - -411-30 -87 Resultat efter finansiella poster -8 483 2 376-19 446 340 1 195 Resultat före skatt -8 483 2 376-19 446 340 1 195 Skatt på periodens resultat 2 735 65 3 723 130 51 Periodens resultat -5 748 2 441-15 723 470 1 246 Övriga totalresultat Omräkningsdifferenser -5 - -345-83 Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt -5 - -345-1 329 Summa totalresultat för perioden -5 753 2 441-16 068 470 1 329 Antal aktier vid periodens utgång 135 056 358 30 018 786 135 056 358 30 018 786 30 018 786 Resultat per aktie, SEK -0,04 0,08-0,12 0,02 0,04 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,04 0,08-0,12 0,02 0,04 Periodens resultat och summa totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare Delårsrapport januari-september 5
Balansräkning - Koncernen TSEK Tillgångar 30 sept 30 sept 31 dec Immateriella anläggningstillgångar 36 372 6 813 9 284 Materiella anläggningstillgångar 87 147 932 842 Finansiella tillgångar 850 1 000 1 000 Varulager 12 169 3 104 3 843 Kortfristiga fordringar 9 124 5 285 5 033 Kundfordringar 5 006 2 494 5 201 Likvida medel 2 971 25 467 19 509 Summa tillgångar 153 639 45 095 44 712 Eget kapital & Skulder Eget kapital 82 696 34 980 35 688 Avsättningar 9 700-2 700 Uppskjutna skatteskulder 5 397 519 487 Leverantörsskulder 11 836 4 862 2 714 Räntebärande skulder 29 676 - - Övriga skulder 5 871 945 967 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 463 3 789 2 156 Summa eget kapital & skulder 153 639 45 095 44 712 Förändring av eget kapital - Koncernen TSEK Ingående kapital 35 688 34 059 34 059 Nyemission vid rörelseförvärv 16 350 - - Nyemission 46 546 - - Aktierelaterad ersättning 180 450 300 Summa totalresultat för perioden -16 068 470 1 329 Utgående kapital 82 696 34 980 35 688 Delårsrapport januari-september 6
Kassaflödesanalys - Koncernen TSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 687 8 696 1-31 490 5 921-39 Investeringsverksamheten -16 491-214 -38 652-432 -430 Finansieringsverksamheten - - 53 604 - - Periodens kassaflöde -22 178 8 482-16 538 5 489-469 Likvida medel vid periodens början 25 149 16 985 19 509 19 978 19 978 Likvida medel vid periodens slut 2 971 25 467 2 971 25 467 19 509 1 Clean Tech East har innan förvärvet av Eastern Bio Holding AB betalat ut 8 Mkr. Resultaträkning - Moderbolag TSEK Nettoomsättning 1 345 850 1 345 850 960 Totalt 1 345 850 1 345 850 960 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -932-324 -2 373-763 -962 Personalkostnader -585-150 -988-450 -397 Rörelsens resultat -172 376-2 016-363 -399 Finansiella intäkter 485-968 370 - Finansiella kostnader - -78-109 - 380 Resultat efter finansiella poster 313 298-1 157 7-19 Periodens resultat 313 298-1 157 7-19 Delårsrapport januari-september 7
Balansräkning - Moderbolag TSEK Tillgångar 30 sept 30 sept 31 dec Övriga finansiella tillgångar 850 1 000 1 000 Andelar i koncernföretag 20 849 3 099 3 099 Fordringar hos koncernföretag 86 825 20 702 27 177 Övriga fordringar 1 425 432 284 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 47 132 95 Likvida medel 165 9 924 3 323 Summa tillgångar 110 161 35 289 34 978 Eget kapital & Skulder Eget kapital 96 653 34 910 34 734 Leverantörsskulder 143 275 43 Skulder till koncernföretag 11 835 - - Övriga skulder 815 - - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 715 104 201 Summa eget kapital & skulder 110 161 35 289 34 978 Förändring av eget kapital - Moderbolag TSEK Ingående kapital 34 734 34 453 34 453 Nyemission vid rörelseförvärv 16 350 - - Nyemission 46 546 - - Aktierelaterad ersättning 180 450 300 Periodens resultat -1 157 7-19 Utgående kapital 96 653 34 910 34 734 Delårsrapport januari-september 8
Omsättning och rörelseresultat - Koncernen Omsättning per marknadsområde TSEK Europa 2 474 1 192 6 262 3 120 4 472 Asien/Pacific 8 590 13 141 17 642 20 334 20 710 Ryssland/CIS 624 1 028 4 010 4 513 8 602 Totalt 11 688 15 361 27 914 27 967 33 784 Omsättning per affärsområde TSEK Power Chemicals 9 697 15 361 25 129 27 967 33 784 Biomass Fuels (från 25 mars ) 1 991-2 785 - - Totalt 11 688 15 361 27 914 27 967 33 784 Rörelseresultat per affärsområde TSEK Power Chemicals 1 261 1 826-3 198 121 350 Biomass Fuels (från 25 mars ) -9 422 - -14 027 - - Koncerngemensamt -172 376-2 016-363 - Totalt -8 333 2 202-19 241-242 350 Tillgångar per affärsområde TSEK -09-30 -09-30 -12-31 Power Chemicals 21 188 33 607 24 203 Biomass Fuels 129 965 - - Koncerngemensamt 2 486 11 488 20 509 Totalt 153 639 45 095 44 712 Delårsrapport januari-september 9
Ägarstruktur Aktieägare 1 Andel i % Vostok Nafta Ltd 42 254 295 34,25 Nordnet Pensionsförsäkringar AB 7 409 886 5,49 LMK Ventures AB 7 360 051 5,45 Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension 6 796 350 5,03 Magnus Unger 6 372 010 4,72 Bohusman Aktiebolag 4 984 756 3,69 Lars Gerhard Linsander 3 668 250 2,72 Swede Bondsko AB 2 856 783 2,12 AB Johan Hansson 2 700 000 2,00 CR Suisse Luxsa PB 2 300 500 1,70 Övriga 48 353 477 32,83 Totalt 135 056 358 100,00 1) Utdrag enligt Euroclear AB (tidigare VPC AB ) den 30 september. Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Clean Tech East Holding AB (publ) Sollentuna den 27 november Magnus Unger Styrelsens ordförande Göran Brorsson Robert Eriksson Torbjörn Larsson Sven Karlin Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot och VD Delårsrapport januari-september 10
Clean Tech East Holding AB Sjöängsvägen 15 192 72 Sollentuna Tele: 08-122 08 120 Fax: 08-501 29 441 info@systemseparation.com www.systemseparation.com