Delårsrapport januari september 2015 Henrik Höjsgaard, VD och koncernchef Benno Eliasson, CFO 5 november 2015
Agenda Inledande kommentarer Finansiell utveckling Utblick 2
Inledande kommentarer Tredje kvartalet 2015 Nettoomsättning 964 (1 058) MSEK, exkl. valutaeffekter och Aviation ökade nettoomsättningen med 3 procent EBITA 40 (52) MSEK EBITA-marginal 4,1 (4,9) procent Januari-september 2015 Nettoomsättning 3 018 (3 132) MSEK, exkl. valutaeffekter och Aviation ökade nettoomsättningen med 3 procent EBITA 93 (97) MSEK EBITA-marginal 3,1 (3,1) procent 3
Sverige Tredje kvartalet 2015 Nettoomsättning 704 (717) MSEK, exkl. Aviation ökade nettoomsättningen med 7 procent EBITA-marginal 6,0 (6,0) procent Rekrytering och Omställning ökade Höjning av den reducerade arbetsgivaravgiften för unga Januari-september 2015 Nettoomsättning 2 219 (2 237) MSEK, exkl. Aviation ökade nettoomsättningen med 4 procent EBITA-marginal 4,1 (3,8) procent Efter kvartalets utgång: Ny chef utsedd till Proffice Industrial & Logistics i Sverige Avtal med Trafikverket 4
Övriga Norden Tredje kvartalet 2015 Nettoomsättning 260 (341) MSEK, exkl. valutaeffekter och Aviation minskade nettoomsättningen med 5 procent EBITA-marginal 1,9 (4,7) procent Proffice Care i Norge slöt avtal med HINAS Januari-september 2015 Nettoomsättning 799 (895) MSEK, exkl. valutaeffekter och Aviation ökade nettoomsättningen med 1 procent EBITA-marginal 1,6 (3,9) procent 5
Finansiell utveckling Benno Eliasson, CFO 6
Resultaträkning Tredje kvartalet Nio månader MSEK 2015 2014 Förändring 2015 2014 Förändring Helåret 2014 Nettoomsättning 964 1 058-9 % 3 018 3 132-4 % 4 203 Övriga rörelseintäkter 1 0-12 1-4 Rörelsens kostnader Personalkostnader -795-857 -7 % -2 481-2 561-3 % -3 421 Övriga rörelsekostnader -125-146 -14 % -442-463 -5 % -630 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -5-3 67 % -14-12 17 % -16 EBITA 40 52-23 % 93 97-4 % 140 Nedskrivning goodwill - - - -36 - - - Finansnetto 1-4 - 0-9 - -3 Resultat efter finansiella poster 41 48-15 % 57 88-35 % 137 Skatt -12-12 - -23-22 5 % -33 Periodens resultat 29 36-19 % 34 66-48 % 104 7
Nettoomsättning & EBITA-marginal MSEK 1 200 Procent 6 1 100 1 000 4 900 800 2 700 600 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 0 Nettoomsättning EBITA-marginal 8
Verksamhetsområden Tredje kvartalet Nio månader MSEK 2015 2014 Förändring* 2015 2014 Förändring* Nettoomsättning Helåret 2014 Personaluthyrning 916 1 013-10 % 2 836 2 965-4 % 3 978 Rekrytering 34 32 6 % 132 122 8 % 167 Omställning 14 13 8 % 50 45 11 % 58 Totalt 964 1 058-9 % 3 018 3 132-4 % 4 203 *Exkl. valutaeffekter och Aviation: 3 % 9
Kompetensområden inom personaluthyrning Tredje kvartalet Nio månader MSEK 2015 2014 Förändring 2015 2014 Förändring Nettoomsättning Helåret 2014 Industri/Logistik 379 366 4 % 1 098 1 017 8 % 1 374 Kontor/Kundservice 246 262-6 % 738 773-5 % 1 037 IT/Teknik 93 86 8 % 298 301-1 % 399 Vård 82 90-9 % 252 260-3 % 349 Ekonomi 72 71 1 % 242 240 1 % 321 Life Science 44 33 33 % 133 104 28 % 146 Aviation - 105-75 270-72 % 352 Totalt 916 1 013-10 % 2 836 2 965-4 % 3 978 Från och med 17 april 2015 redovisas all finansiell information exklusive kompetensområdet Aviation 10
Rörelsesegment Tredje kvartalet Nio månader MSEK 2015 2014 Förändring 2015 2014 Förändring Sverige Helåret 2014 Nettoomsättning 704 717-2 % 2 219 2 237-1 % 2 998 EBITA 42 43-2 % 91 85 7 % 128 EBITA-marginal, procent 6,0 6,0-4,1 3,8-4,3 Övriga Norden Nettoomsättning 260 341-24 % 799 895-11 % 1 205 EBITA 5 16-69 % 13 35-63 % 41 EBITA-marginal, procent 1,9 4,7-1,6 3,9-3,4 11
Balansräkning MSEK 30 sep 2015 30 sep 2014 31 dec 2014 Tillgångar Immateriella tillgångar 592 628 624 Materiella anläggningstillgångar 9 9 10 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 1 1 Långfristiga fordringar 0 0 0 Uppskjutna skattefordringar 8 9 9 Kortfristiga fordringar 904 967 894 Likvida medel 17 24 74 Summa tillgångar 1 531 1 638 1 612 Eget kapital och skulder Eget kapital 557 615 639 Uppskjutna skatteskulder 40 42 42 Räntebärande långfristiga skulder - 0 0 Räntebärande kortfristiga skulder 74 89 0 Icke räntebärande kortfristiga skulder 860 892 931 Summa eget kapital och skulder 1 531 1 638 1 612 12
EBITA-marginal & antal arbetsdagar Procent 7 Antal dgr 68 6 66 5 64 4 62 3 60 2 58 1 56 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2014 2015 2016 54 Antal arbetsdagar EBITA-marginal 13
Kapitalstruktur Nettoskuldsättningsgrad 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2013 2014 2015 2016 Finansiellt mål Genomsnittlig nettoskuld / eget kapital Nettoskuld / eget kaptial 14
Sammanfattning Justerat för valutaeffekter och avyttrade kompetensområdet Aviation ökade nettoomsättningen med 3 procent EBITA-marginal, Sverige: 6,0 procent EBITA-marginal, Övriga Norden: 1,9 procent Kompetensområdet Life Science ökade 33 procent Kompetensområdet IT/Teknik ökade 8 procent 15
Utblick 16
Norge Kvartalsvis utveckling, antal sålda timmar, för bemanningsföretagen i Norge 50% Nedåtgående aktivitet på marknaden Lägre efterfrågan på bemanningstjänster 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Källa: NHO Service 17
Sverige Omsättningsutveckling för bemanningsföretagen i Sverige 50% Gynnsam marknad Splittrad förväntan på kommande efterfrågan Avtalsrörelsen 2016 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Källa: Bemanningsföretagen 18
Sammanfattning Fortsatt nedåtgående aktivitet och efterfrågan på den norska bemanningsbranschens tjänster Gynnsam marknad i Sverige, förberedelser inför avtalsrörelsen 2016 Proffice Care i Norge slöt avtal med HINAS Efter kvartalets utgång Ny chef utsedd till Proffice Industrial & Logistics i Sverige Avtal med Trafikverket i Sverige 19
20