BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2004 Thalamus Networks AB (publ) Org.nummer 556394-1987 Januari december i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till, (, ). Resultat efter finansiella poster var, (-, ). Resultat efter skatt uppgick till, (-, ). Resultat per aktie uppgick till, kronor (-, ). Rörelseresultatet uppgick till -, (-, ) och inkluderar resultat från avyttring av bolag med, (-). Styrelsen föreslår en utdelning om kronor per aktie. Oktober december i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till, (, ). Resultat efter finansiella poster var, (, ). Resultat efter skatt uppgick till, (, ). Resultat per aktie uppgick till, kronor (, ). Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgick till -, (, ). Thalamus dotterbolag Fiberdata har under kvartalet tecknat avtal med Hedemora kommun om telefonilösning. Fiberdata har även tecknat avtal om utbyggnad av det kommunala datanätet i Alingsås. Vidare har Fiberdata tecknat ett treårigt serviceavtal med Växjö kommun gällande telefonilösning. Väsentliga händelser efter periodens utgång Efter rapportperiodens utgång har Thalamus dotterbolag Fiberdata tecknat avtal med Rikspolisstyrelsen med ett ordervärde om totalt -. Fiberdata kommer att vara huvudleverantör av viss kommunikationsutrustning i samband med att Rikspolisstyrelsen standardiserar sin -plattform. Verksamheten 2004 VD kommentar har varit ett händelserikt år för Thalamus Networks. Trots de stora neddragningar och anpassningar av organisationen som skedde, inleddes året med ett dåligt första kvartal. Efterfrågan på marknaden var svagare än väntat och organisationen var inte tillräckligt rustad för att tillvarata en till viss del ändrad efterfrågan. Kunderna efterfrågar i större utsträckning helhetskoncept och tjänster, där data-, bredbands- och telefonikommunikation är integrerat. För att tillgodose denna utveckling har under åtgärder vidtagits för att renodla och koncentrera företagets resurser till olika kommunikationslösningar och tjänster för stadsnät och företag. För att fokusera verksamheten såldes i juni det helägda norska konsultbolaget ITR och vidare avyttrades verksamheten för styr- och reglerutrustning för fastigheter. Krympande marginaler på produktförsäljningen är ett tydligt tecken på att mark-
naden är under förändring. Utveckling och anpassning av koncernens utbud pågår och ställer krav på hela företaget, alltifrån säljorganisationen till kompetens för att genomföra mer komplexa projekt hos kunderna. Utvecklingen av säljorganisationen är viktig liksom ett internt arbete med att förbättra bolagets affärsprocesser. Peter Kullring tillträdde som verkställande direktör i Fiberdata under november månad och leder förändringsarbetet. Från och med det andra och tredje kvartalet har en positiv utveckling med ökad efterfrågan märkts från kunderna. Under hösten har ett flertal affärer genomförts där koncernen förstärkt sin position som leverantör av hela funktioner/tjänster till kunderna, bland annat: Leverans av säkerhetskoncept till Stora Enso Fors. Treårigt avtal som förutom installation av hårdvara inkluderar utvärderings-, analys- och övervakningstjänster. Servicenod till Sandvikens stadsnät, vilken möjliggör för stadsnätet att erbjuda fler bredbandstjänster, ökad tillgänglighet och högre driftsäkerhet. En ny kommunikationsplattform gällande telefoni till Sala och Heby kommuner under en treårsperiod. Ny lösning för telefoni till Hedemora kommun med möjlighet till framtida IP-telefoni. Ett treårigt serviceavtal med Växjö kommun för telefonilösning, som innehåller funktioner för hänvisning, callcenter och övervakning. Nettoomsättning och resultat Koncernen Nettoomsättning för året uppgick till, (, ). Om den sålda konsultverksamheten i Norge exkluderas från jämförelsen har nettoomsättningen ökat med, vilket motsvarar, procent. Rörelseresultatet var -, (-, ). I rörelseresultatet ingår ett positivt resultat om, från avyttring av den norska verksamheten, ITR, under det andra kvartalet. Om den avyttrade konsultverksamheten exkluderas från jämförelsen och likaså de kostnader för neddragningar och anpassningar av organisationen som redovisades, redovisas ett rörelseresultat som är, bättre än. Resultatet efter finansiella poster uppgick till, (-, ). Det har påverkats positivt med, (, ) från avyttring av aktier i ProAct IT Group samt med, (, ) i resultat från kortfristiga aktieplaceringar. Årets resultat efter skatt uppgick till, (-, ). Koncernen har skattemässiga underskott om sammanlagt ca. Aktiverade uppskjutna skattefordringar för underskottsavdrag uppgår till, (, ). Det fjärde kvartalets nettoomsättning uppgick till, (, ) och rörelseresultatet uppgick till -, (, ). Resultat efter finansiella poster uppgick det fjärde kvartalet till, (, ). Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till, (, ) och avsåg fakturering till dotterbolag. Resultatet efter finansiella poster uppgick till, (, ), varav resultat från kortfristiga placeringar ingick med, (, ) samt anteciperad utdelning från dotterbolag om,. Årets resultat efter skatt uppgick till, (, ). Finansiell ställning och likviditet Koncernen Per den december uppgick likvida tillgångar i form av kortfristiga placeringar och kassa och bank till, (, ). 2
Koncernens egna kapital uppgick till, (, ). Soliditeten vid delårsperiodens utgång uppgick till, procent (, ). Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar har skett med totalt, (, ) under året. Anställda Antalet anställda vid delårsperiodens utgång uppgick till ( ). Transaktioner med närstående Thalamus Networks har under året erlagt, (, ) i resultatbaserat arvode till närstående företag för likviditetsförvaltning. Till en av styrelsemedlemmarna har utgått arvode för särskilt uppdrag på. Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation Delårsrapportering ( ). Thalamus har under tillämpat samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i årsredovisningen för. Bolagets planer för ersättningar efter avslutad anställning omfattar pensionsförmåner enligt Alectas -plan samt även avgiftsbestämda planer i form av alternativ. Enligt ett uttalande från Redovisningsrådets Akutgrupp,, är -planen i Alecta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret har bolaget inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan. Övergång till IFRS I enlighet med -förordningen som antogs av skall börsnoterade företag inom hela unionen från och med år tillämpa internationella redovisningsstandarder International Financial Reporting Standards i sin koncernredovisning. Standarderna blir obligatoriska för europeiska företag i takt med att -kommissionen godkänner dem. behandlar övergången till för företag som för första gången tillämpar regelverket. Enligt denna föreskrivs att ett företag vid övergång från nationella redovisningsprinciper skall presentera minst ett års jämförande information enlig. Övergångsinformationen skall enligt lämnas senast i samband med första delårsrapporten för. Stockholmsbörsen har i november rekommenderat de noterade företagen att lämna information om de mest väsentliga effekterna av övergången till redan i bokslutskommunikén för. De väsentligaste skillnaderna för Thalamuskoncernen, och som nu är kända, avser redovisning och värdering av goodwill och kortfristiga placeringar. Den goodwill som redovisas i koncernbalansräkningen kommer enligt inte att skrivas av enligt plan. I stället skall nedskrivning ske vid behov enligt. Nedskrivningstest har genomförts och enligt detta finns inget nedskrivningsbehov varken vid ingången eller utgången av. Thalamuskoncernen har inte för avsikt att tillämpa IFRS retroaktivt. Thalamuskoncernens goodwillavskrivningar uppgick till, (, ). Kortfristiga placeringar och finansiella aktieinnehav kommer enligt IAS att värderas till marknadsvärde från och med. Per den december översteg marknadsvärdet på bolagets kortfristiga placeringar och finansiella aktieinnehav bokfört värde med, (, ). 3
Om hade tillämpats för årets redovisning skulle följande preliminära ändringar ha gjorts: KONCERNENS RESULTATRÄKNING ksek 2004 Resultat enligt nuvarande redovisningsprinciper 9 300 Återföring av avskrivningar på goodwill 2 100 Resultat enligt IFRS 11 400 KONCERNENS BALANSRÄKNING ksek 2004-12-31 Goodwill Enligt nuvarande redovisningsprinciper 4 633 Återföring av avskrivningar 2004 2 100 Enligt IFRS 6 733 Eget kapital Enligt nuvarande redovisningsprinciper 225 919 Återföring av avskrivningar på goodwill 2004 2 100 Enligt IFRS 228 019 Väsentliga händelser efter delårsperiodens utgång Thalamus dotterbolag Fiberdata har under januari månad tecknat avtal med Rikspolisstyrelsen innebärande att Fiberdata kommer att vara huvudleverantör av viss kommunikationsutrustning i samband med att myndigheten standardiserar sin -plattform. Avtalet gäller under och beräknas vara värt mellan - miljoner kronor. Framtiden Thalamus har successivt under sett en ökad efterfrågan från marknaden. För att möta denna utveckling inriktar vi oss på att utveckla och förädla våra tjänster för kunderna. Målet är att ännu bättre kunna möta våra kunders behov av moderna kommunikationslösningar och tjänster. Resultatmässigt är målet att uppnå ett positivt resultat för där dock kvartal och kvartal erfarenhetsmässigt innebär lägre efterfrågan på marknaden. Verksamhet Thalamus Networks tillhandahåller produkter och tjänster för data- och telekommunikation. Verksamheten bedrivs via de två dotterbolagen Fiberdata och Thalamus Operations. Thalamus Networks grundades och har varit noterat på Stockholmsbörsens O-lista sedan. Huvudkontoret finns i Bromma. Därutöver finns koncernen representerad på följande orter: Trelleborg, Ängelholm, Halmstad, Göteborg, Västerås, Katrineholm, Avesta, Borlänge, Ludvika, Sandviken, Umeå och Luleå. Fiberdata AB Integration Levererar lösningar för data- och telekommunikation baserade på standardteknologi samt projekt- och supporttjänster för data-, tele- och videokommunikation. Installation Bygger system för kommunikationsinfrastruktur samt installerar stark- och svagströmsanläggningar. Thalamus Operations AB Levererar tjänster för internetaccess, media och kabel-tv samt är kommunikationsoperatör i stadsnät. Äger och förvaltar stadsnätet i Ängelholms kommun. 4
Finansiell information KONCERNENS RESULTATRÄKNING 3 MÅN 12 MÅN Okt dec Okt dec Okt dec Jan dec Jan dec Jan dec ksek 2004 2003 2002 2004 2003 2002 Rörelsens intäkter Fakturering 75 267 70 928 85 530 237 609 260 103 145 850 Förändring i pågående arbeten för annans räkning -408-1 315 1 367 5 436-4 839 311 Nettoomsättning 74 859 69 613 86 897 243 045 255 264 146 161 Rörelsens kostnader Handelsvaror -42 449-28 996-39 546-115 155-99 537-65 473 Övriga externa kostnader -11 144-9 281-13 067-52 105-56 768-22 439 Personalkostnader -19 992-27 001-31 662-88 977-117 154-49 643 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 433-4 141-3 183-11 591-17 253-11 627 Resultat från avyttring av aktier i dotterbolag 5 300-76 018-69 419-87 458-262 528-290 712-149 182 Rörelseresultat -1 159 194-561 -19 483-35 448-3 021 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 523 1 028 2 199 2 313 4 613 8 888 Räntekostnader och liknande resultatposter -385-729 -635-868 -3 144-1 888 Resultat av finansiella anläggningstillgångar 281 10 859-4 881 Resultat kortfristiga aktieplaceringar 3 320 1 171 10 673 10 324 16 553 3 445 3 458 1 751 12 237 22 628 13 141 10 445 Resultat efter finansiella poster 2 299 1 945 11 676 3 145-22 307 7 424 Skatt på periodens resultat 1 5 672 9 342 4 270 6 155 9 387 4 251 Periodens resultat 7 971 11 287 15 946 9 300-12 920 11 675 Resultat per aktie 2 0,86 1,22 1,72 1,00-1,39 1,26 Antal aktier vid periodens utgång 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 Genomsnittligt antal aktier 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 1 2004 års skatteintäkt avser upplösning av skatteskulder hänförligt till obeskattade reserver med 1 385 ksek och aktivering av underskottsavdrag 4 770 ksek. 2 Avser före utspädning och efter utspädning 5
KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG ksek 2004-12-31 2003-12-31 2002-12-31 Tillgångar Goodwill 4 633 6 733 8 879 Materiella anläggningstillgångar 48 951 51 241 61 580 Uppskjutna skattefordringar 1 14 528 9 688 190 Övriga finansiella anläggningstillgångar 850 14 562 23 191 Varulager och pågående arbeten 14 938 9 361 27 885 Kortfristiga fordringar 66 431 65 342 70 776 Kortfristiga placeringar 139 977 129 231 144 601 Kassa och bank 16 288 25 463 26 016 Summa tillgångar 306 596 311 621 363 118 Eget kapital och skulder Eget kapital 225 919 235 162 247 866 Räntebärande skulder 21 808 19 440 27 373 Ej räntebärande skulder 58 869 57 019 87 879 Summa eget kapital och skulder 306 596 311 621 363 118 1 Koncernens samlade underskottsavdrag uppgår per 31 december 2004 till ca 125 MSEK. KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG Jan dec 2004 Jan dec 2003 Jan dec 2002 ksek Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -318-173 19 051 Förändringar i rörelsekapital -5 033-6 902-6 895 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 351-7 075 12 156 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv och avyttring av verksamheter 6 329-10 229 Materiella anläggningstillgångar -7 803-4 767-5 522 Finansiella anläggningstillgångar 24 571 3 637-19 115 Kassaflöde före finansiering 17 746-8 205-22 710 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -16 175-7 933-14 266 Periodens kassaflöde 1 571-16 138-36 976 Likvida medel vid årets början 154 694 170 617 207 593 Kursdifferens i likvida medel 215 Likvida medel vid periodens slut 156 265 154 694 170 617 6
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT PER VERKSAMHETSOMRÅDE Koncernen 2004 2003 ksek Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Nettoomsättning, kvartalsuppgifter Region Norr Integration 15 437 9 197 14 688 13 949 17 407 10 274 14 190 12 572 Installation 6 223 3 439 4 432 2 901 2 581 1 680 1 650 3 306 Region Mitt Integration 26 302 10 125 14 779 11 720 18 187 13 250 20 988 22 854 Installation 1 691 2 596 2 255 1 904 1 881 2 340 2 125 3 035 Konsult 45 389 Region Sydväst Integration 13 200 10 164 13 872 10 402 13 570 9 404 8 249 10 961 Installation 7 518 5 984 6 292 5 477 6 088 4 973 4 678 5 385 Operations 7 951 7 867 7 925 7 282 7 933 7 685 7 942 7 940 Region Norge Konsult 4 391 5 509 6 151 5 293 8 455 9 396 Övrigt 1-3 463-1 518-5 073-2 807-4 185-3 511-2 498-6 965 Totalt 74 859 47 854 63 606 56 726 69 613 51 388 65 779 68 484 Rörelseresultat, kvartalsuppgifter Region Norr Integration -485-1 673-1 411-1 397 553-3 001-3 795-3 110 Installation 344-110 111-124 98-538 -1 142-753 Region Mitt Integration 1 026-1 834-1 916-3 349 357-6 259-3 708-1 509 Installation -795-667 -304-110 -979 187-1 381-900 Konsult -621-739 -362 Region Sydväst Integration -303-441 22-1 348-359 -2 267-1 630-789 Installation -165 100 271-915 781-34 -130 289 Operations 83 169 85-103 803 352 44-277 Region Norge Konsult -752-744 -817-4 309 232 268 Övrigt 1-864 -1 626-2 514-1 322-243 -822-565 -95 Totalt 2, 3-1 159-6 703-7 147-9 774 194-16 691-12 075-6 876 1 Moderbolaget, övriga gemensamma funktioner och koncernelimineringar. 2 Avser rörelseresultat exkl. resultat från avyttring av aktier i dotterbolag under andra kvartalet 2004 med 5,3 MSEK. 3 I 2003 års resultat ingår kostnader för neddragningar av verksamheten för kvartal 3 med totalt -4 736 ksek och kvartal 2-2 844 ksek, varav huvuddelen avser integrationsverksamheten. 7
SAMMANSTÄLLNING ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL JANUARI DECEMBER 2004 ksek Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Summa eget kapital KONCERNEN Belopp vid periodens ingång 927 200 234 035 235 162 Utdelning -18 543-18 543 Årets resultat 9 300 9 300 Belopp 31 december 2004 927 200 224 792 225 919 MODERBOLAGET Belopp vid periodens ingång 927 200 251 668 252 795 Utdelning -18 543-18 543 Koncernbidrag -51 794-51 794 Skatt på koncernbidrag 14 502 14 502 Årets resultat 58 038 58 038 Belopp 31 december 2004 927 200 253 871 254 998 JANUARI DECEMBER 2003 ksek Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Summa eget kapital KONCERNEN Belopp vid periodens ingång 927 235 264 11 675 247 866 Förskjutningar mellan fritt och bundet eget kapital -235 064 235 064 - Omräkningsdifferens 216 216 Årets resultat -12 920-12 920 Belopp 31 december 2003 927 200 234 035 235 162 MODERBOLAGET Belopp vid periodens ingång 927 235 568 12 713 249 208 Nedsättning överkursfond -235 568 235 568 Överföring till reservfond 200-200 Koncernbidrag -14 260-14 260 Skatt på koncernbidrag 3 993 3 993 Årets resultat 13 854 13 854 Belopp 31 december 2003 927 200 251 668 252 795 8
KVARTALSVISA VÄRDEN RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG 2004 2003 ksek Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Nettoomsättning 74 859 47 854 63 606 56 726 69 613 51 388 65 779 68 484 Rörelsens kostnader Handelsvaror -42 449-21 725-25 905-25 076-28 996-20 099-23 073-27 369 Övriga externa kostnader -11 144-12 699-14 544-13 718-9 281-15 670-16 946-14 871 Personalkostnader -19 992-17 336-27 071-24 578-27 001-27 803-33 458-28 892 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 433-2 797-3 233-3 128-4 141-4 507-4 377-4 228 Resultat från avyttring av aktier i dotterbolag - 5 300 - - - - - Summa rörelsens kostnader -76 018-54 557-65 453-66 500-69 419-68 079-77 854-75 360 Rörelseresultat -1 159-6 703-1 847-9 774 194-16 691-12 075-6 876 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 523 415 571 804 1 028 826 1 793 966 Räntekostnader och liknande resultatposter -385-94 -150-239 -729-1 465-390 -560 Resultat från kortfristiga placeringar 3 320 3 678 3 303 23 1 171 5 311 10 696-625 Resultat från finansiella anläggningstillgångar - - - 10 859 281-1 771-3 391-3 458 3 999 3 724 11 447 1 751 2 901 8 708-219 Resultat efter finansiella poster 2 299-2 704 1 877 1 673 1 945-13 790-3 367-7 095 Skatt på periodens resultat 5 672 15 453 15 9 342 14 15 16 Kvartalets resultat 7 971-2 689 2 330 1 688 11 287-13 776-3 352-7 079 Omklassificering har skett av kvartal 3:s siffror 2004 innebärande att 1 162 ksek flyttats från ränteintäkter och liknande resultatposter till resultat från kortfristiga placeringar. NYCKELTAL 2004-12-31 2003-12-31 2002-12-31 Omsättningstillväxt, % -4,8 74,6 265,4 Sysselsatt kapital, ksek 247 727 254 602 275 239 Sysselsatt kapital exkl kortfristiga placeringar, ksek 107 750 125 371 130 638 Finansiella nettotillgångar, ksek 135 307 149 816 166 435 Antal anställda 148 163 194 Soliditet, % 73,7 75,5 68,3 Antal aktier vid periodens utgång 9 271 456 9 271 456 9 271 456 Eget kapital per aktie, SEK 24,37 25,36 26,73 Resultat per aktie, SEK 1,00-1,39 1,26 Totalt antal utestående teckningsoptioner är 500 000, vilka vid teckning ger en utspädning på 5,4 procent av kapitalet samt 2,7 procent av rösterna. För optionerna gäller teckningskursen 36 SEK. Utspädningseffekter har ej beaktats då teckningskurserna överstiger aktuell börskurs. Teckningstiden för optionsprogrammet löper till 2006-04-30. 9
Definitioner Soliditet beräknas genom att dividera eget kapital med balansomslutningen. Resultat per aktie avser resultat efter full skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie erhålls genom att dividera eget kapital med antal aktier vid periodens utgång. Årsredovisning Årsredovisningen för kommer att finnas tillgänglig hos företaget, och på hemsidan www.thalamus.se, från den mars. Därutöver skickas årsredovisningen med post till de aktieägare som till bolaget anmäler att de önskar detta. Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma i Thalamus Networks AB (publ) äger rum torsdagen den april i bolagets lokaler i Bromma. Utdelning Styrelsen föreslår bolagsstämman en utdelning om kronor per aktie. Nominering av styrelseledamöter Nomineringsfrågor hanteras av styrelsens ordförande Bengt Stillström, Traction (telefon - ) samt Pär-Ola Andersson (telefon - ). Aktieägare som före bolagsstämman önskar lämna förslag till styrelseledamöter kan kontakta någon av dem. Kommande rapporttillfällen Delårsrapporter Jan mars maj Jan juni augusti Jan sept november Bokslutskommuniké Jan dec Ytterligare information Pär-Ola Andersson, Thalamus Networks (publ) Box, BROMMA. Organisationsnummer: -. Telefon: - Mobiltelefon: - Fax: - E-mail: info@thalamus.se Hemsida: www.thalamus.se februari Föreliggande delårsrapport kan hämtas från vår hemsida, se ovan. Stockholm den februari - Verkställande direktör Jag har översiktligt granskat denna bokslutskommuniké enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på a bokslutskommunikén inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen. Stockholm den februari Auktoriserad revisor