NORDISKA BANKER AUTOCALL Möjlighet till 15 % 2 i Kupong Nordiska Banker Autocall Plus/Minus Ej Kapitalskyddad VILLKOR Kategori: Kursfallsskydd: Kupong: Investeringsbelopp: Löptid: Emittent: Notering: Sista anmälningsdag: 7 juli 2010 löpande kupongutbetalning Certifikat 60 % av Startkurs¹ 15 % indikativt² 10 000 kr per Certifikat (exklusive Courtage) 1-5 år (Förtida Förfall) Svenska Handelsbanken AB (publ) NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) INRIKTNING Världsekonomin drabbades hårt av finanskrisen under 2008. Om bankerna hade legat i frontlinjen under krisens eskalering var de under fjolårets återhämtning också dragloken i börsuppgången. Nordiska Banker Autocall Plus/ Minus tillhandahåller exponering mot DnB NOR, Nordea, SEB och Swedbank med möjlighet till kupong om indikativt 15 % vid positiv, oförändrad eller negativ marknadsutveckling. BEGRÄNSAT ERBJUDANDE Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att HQ Bank kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta nivå på Kupong² inte är hållbart. VIKTIG INFORMATION En investering i certifikat är förknippad med risk. De pengar som placeras kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. För mer information se sidan 6 i denna broschyr. + STRUKTURERADE PRODUKTER
Världsekonomin drabbades hårt av finanskrisen under 2008. Speciellt finanssektorn led stora förluster när kreditkrisen spreds över världen. I Norden hamnade fokus framförallt på bankernas exponering mot Baltikum då de baltiska länderna drabbades mycket hårt av den ekonomiska krisen. Under 2009 ebbade krisen ut och marknaderna började återhämta sig efter massiva stimulanspaket och räntesänkningar världen över. Nordiska Banker Autocall Plus/Minus möjliggör årlig Kupong om de Underliggande Aktierna (DnB NOR, Nordea, SEB och Swedbank) utvecklas positivt, oförändrat eller negativt. + Exponering mot fyra nordiska banker Nordiska Banker Autocall Plus/Minus ger exponering mot fyra nordiska banker; DnB NOR, Nordea, SEB och Swedbank. + Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet plus Kupong tillbaka på Förfallodagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Aktie som utvecklats sämst inte understiger 60 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet.¹ + Stor potential och högt risktagande Nordiska Banker Autocall Plus/Minus har en indikativ Kupong om 15 %² av Investeringsbeloppet. Hela Investeringsbeloppet kan dock gå förlorat. + Förtida förfall Certifikatet förfaller i förtid om Nivån för samtliga Underliggande Aktier uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet. + Möjlighet att avyttra certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Banksektorn Om bankerna hade legat i frontlinjen under krisens eskalering var de under fjolårets återhämtning också dragloken i börsuppgången då marknadens förtroende återkom och kreditgivningen började fungera normalt igen. En återhämtning av ekonomin med ökad företagsaktivitet, investeringsaptit och stigande räntor påverkar bankerna positivt. Nordiska Banker Autocall Plus/Minus tillhandahåller exponering mot DnB NOR, Nordea, SEB och Swedbank med möjlighet till avkastning vid positiv, oförändrad eller negativ marknadsutveckling. Nordiska banker Autocall Plus/Minus Kriterier för år ett till fyra av Löptiden a) Om Nivån för samtliga Underliggande Aktier uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på ett Observationsdatum förfaller Certifikatet i förtid. I händelse av Förtida Förfall utbetalas Investeringsbeloppet plus en Kupong om indikativt 15 %. b) Om Nivån för den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst understiger 100 %, men uppgår till eller överstiger 60 % av Startkursen på ett Observations - datum utbetalas en kupong om indikativt 15 %² och Certifikatet löper vidare till nästa år. Således möjliggörs årliga Kuponger även vid negativ utveckling. c) Om Nivån för den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst understiger 60 % av Startkursen på ett Observationsdatum utbetalas ingen Kupong och Certifikatet löper vidare till nästa år. Kriterier för år fem av Löptiden Om Nivån för den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 60 % av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas Investeringsbeloppet plus en Kupong om indikativt 15 % och Certifikatet förfaller. Risk för år fem av Löptiden Om Nivån för den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst understiger 60 % av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas ingen Kupong och Certifikatet förfaller. Avkastningen på Certifikatet kan då likställas med en direktinvestering i den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Under Löptidens gång är Certifikatets utveckling begränsad till Kupongen vilket innebär att man inte får ytterligare del av uppgångar i Underliggande Aktier vid Förtida Förfall eller Ordinarie Förfall. Fördelar och Nackdelar + Möjlighet till kupong vid positiv, oförändrad, eller negativ utveckling av Underliggande Aktier. + Alla de Underliggande Aktierna, utom DnB NOR, analyseras löpande av HQ Banks analysteam och har i dagsläget köpstatus 3. Ej Kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Avkastningen beräknas på den Underliggande Aktie som utvecklats sämst. ¹ Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 6. ² Kupongen är indikativ och fastställs senast den 12 juli 2010, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 10 %. 3 Nordea, SEB och Swedbank har status Köp av HQ Bank per den 9 juni 2010. HQ Bank reserverar sig för eventuella förändrade rekommendationer efter denna broschyrs tryckläggning. 2 NORDISKA BANKER AUTOCALL PLUS/MINUS
HISTORISK UTVECKLING* Grafen nedan visar historisk utveckling för DnB NOR, Nordea, SEB och Swedbank. Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. *Se definition på sidan 7. 200% 160% Nordiska Banker 120% Autocall Plus/Minus 80% möjliggör årliga 40% Kuponger även 0% vid negativ ut- Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 veckling i Underliggande Aktier DnB NOR Nordea SEB Swedbank Källa: Bloomberg 2010-06-08 RÄKNEEXEMPEL*** Exempel: utfall av en investering om 100 Certifikat á 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. 3 ***Se definition på sidan 6. Nivån för den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst uppgår till 100 % eller mer av Startkursen Ja Förtida Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong Nej 1 150 000 KR År 1-4 Nivån för den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst uppgår till 60 % eller mer av Startkursen Ja Certifikatet löper vidare till nästa år: utbetalning av Kupong Nej 150 000 KR Certifikatet löper vidare till nästa år: ingen utbetalning av Kupong VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på www.hq.se eller per tel. 08-696 1810. Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 6. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. År 5 Nivån för den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst uppgår till 100 % eller mer av Startkursen Nej Nivån för den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst uppgår till 60 % eller mer av Startkursen Nej Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Nedgång för Underliggande Aktie med sämst utveckling 500 000 KR (vid en Nedgång på 50 %) Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong 1 150 000 KR Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong 1 150 000 KR Observera att även om Certifikatet skulle utbetala mindre än Investeringsbeloppet år fem så kan tidigare eventuellt utbetalda Kuponger leda till att den sammanlagda förlusten begränsas. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 3 Ja Ja 3 Härvid har hänsyn inte tagits till courtagekostnad. NORDISKA BANKER AUTOCALL PLUS/MINUS 3
BESKRIVNING AV UNDERLIGGANDE aktier DnB NOR DnB NOR är den marknadsledande banken i Norge och en av de största bankerna i Norden. Koncernen har över 13 000 anställda. Aktien är noterad i Oslo. För mer information se www.dnbnor.se. Nordea Nordea är en av de ledande bankerna i Norden, Baltikum, Polen och Ryssland. Banken har cirka 10 miljoner kunder och 1 400 kontor. Aktien är noterad i Stockholm. För mer information se www.nordea.se Skandinaviska Enskilda Banken SEB är en av Sveriges ledande banker med stor närvaro i Sverige och runt Östersjön. SEB är en affärsbank med många företagskunder. Aktien är noterad i Stockholm. För mer information se www.seb.se. Swedbank Swedbank är en av Sveriges ledande banker med stor närvaro i Sverige och runt Östersjön. Bland annat så har banken Sveriges största nätverk av bankkontor. Swedbank har utvecklats negativt under finanskrisen, framförallt på grund av exponeringen mot Baltikum. Aktien är noterad i Stockholm. För mer information se www.swedbank.se. En återhämtning av ekonomin med ökad företagsaktivitet, investeringsaptit och stigande räntor påverkar bankerna positivt 4 NORDISKA BANKER AUTOCALL PLUS/MINUS
HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på två faktorer: + Nivån + Kupongen Nivå Nivån bestäms som den aktuella nivån för Underliggande Aktie, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent. Startkurs bestäms på Startdagen. Certifikatet har en Löptid på 5 år men förfaller i förtid om Nivån för alla Underliggande Aktier uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet. Skulle den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst på något av Observationsdatumen mellan år 1-4 understiga 100 %, men uppgå till eller överstiga 60 % av Startkursen utbetalas en Kupong och Certifikatet löper vidare till nästa år. Om Nivån för den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst på något av Observationsdatumen mellan år 1-4 understiger 60 % av Startkursen utbetalas ingen Kupong det året och Certifikatet löper vidare till nästa år. Skulle Nivån för den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på det sista Observationsdatumet uppgå till 60 % eller mer av Startkursen erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet. Skulle Nivån för den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på det sista Observationsdatumet understiga 60 % kan Certifikatet likställas med en direktinvestering i den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst. Kupong Kupongen speglar hur stor avkastning du får på Investeringsbeloppet. Kupongen fastställs senast den 12 juli 2010 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Kupong är 15 % men den kan bli högre eller lägre. HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Kupongen understiger 10 %. räkneexempel*** Beräkning av avkastningen Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat á 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. Observera att Nivån beräknas på den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst. Möjligt utfall 1 Förtida Förfall (år ett): utbetalning av Investeringsbelopp plus en Kupong. År Nivå av Startkurs Kupong Förfall 1 110 % 15 % Ja Avkastning på Investeringsbelopp 150 000 kr Investeringsbelopp 1 000 000 kr Total utbetalning 1 150 000 kr Årseffektiv avkastning 5 12,75 % Möjligt utfall 2 Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Nedgång plus tre Kuponger under Löptidens gång. År Nivå av Startkurs Kupong Förfall 1 65 % 15 % Nej 2 48 % - Nej 3 70 % 15 % Nej 4 80 % 15 % Nej 5 37 % - Ja Avkastning på Investeringsbelopp -180 000 kr Investeringsbelopp 1 000 000 kr Total utbetalning 820 000 kr Årseffektiv avkastning 5-4,27% Möjligt utfall 3 Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus tre Kuponger varav två under Löptidens gång. År Nivå av Startkurs Kupong Förfall 1 55 % - Nej 2 52 % - Nej 3 65 % 15 % Nej 4 80 % 15 % Nej 5 93 % 15 % Ja Avkastning på Investeringsbelopp 450 000 kr Investeringsbelopp 1 000 000 kr Total utbetalning 1 450 000 kr Årseffektiv avkastning 5 7,29 % 5 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage. NORDISKA BANKER AUTOCALL PLUS/MINUS 5
ERBJUDANDE OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG HQ Bank erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.hq.se alternativt beställs per telefon: 08-696 1810. Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. + Anmälningsblankett finns tillgänglig på: www.hq.se alternativt per telefon: 08-696 1810. + Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit HQ Bank tillhanda senast klockan 17.30 den 7 juli 2010. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. + Betalningen måste vara HQ Bank tillhanda senast den 19 juli 2010. Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Inregistrering vid Börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. HQ Bank kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. + Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 29 juli 2010. Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos HQ Bank och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 10 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt HQ Banks eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. HQ Bank eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om HQ Bank eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 500 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på kupongen understiger 10 %. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. HQ Bank has agreed that neither itself nor any subsidiary of HQ Bank will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. ERSÄTTNINGAR För att HQ Bank skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har HQ Bank avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar HQ Bank en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster HQ Bank tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. HQ Bank kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från HQ Bank. Ersättningar från HQ Bank De certifikat HQ Bank tillhandahåller kan marknadsföras av extern marknadsförare. Sådan marknadsföring kan ha riktats till dig. För denna marknadsföring erlägger HQ Bank en ersättning till den externa marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på investeringsbeloppet som marknadsförts av tredje part/marknadsföraren och sålts av HQ Bank. Ersättningar till HQ Bank De certifikat HQ Bank tillhandahåller ges ut av olika emittenter. HQ Bank får ersättning på försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika certifikat tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av detta Certifikat kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,5-1,0 % per år varav 0-0,2 % tillfaller Emittenten, under antagandet att aktuell produkt innehas till Ordinarie Förfall, av Certifikatets pris. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i Certifikatet. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i Certifikatets pris. VIKTIG INFORMATION Om Marknadsföringsbroschyren Branschkod Strukturerade Produkter HQ Bank är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se www. fondhandlarna.se/struktprod. Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och HQ Banks erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.hq.se samt hos Emittenten. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på HQ Banks egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin 6 NORDISKA BANKER AUTOCALL PLUS/MINUS
investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på HQ Bank i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Förtida avveckling Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikat. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. Den regelbaserade investeringsstrategin har konstruerats utifrån historiska marknadsdata och under antagandet att framtida marknader kommer att uppvisa likartade handelsmönster men det finns inte någon garanti för att så kommer bli fallet. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare skall ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt skall möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. För vidare information se särskild Anmälningsblankett. Specifika risker avseende olika lånekonstruktioner Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är valutaskyddad. DEFINITIONER Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 11 juni 2010 till och med 7 juli 2010, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Börs avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Aktier. Benämns Referenskälla i Prospektet. Certifikat eller Nordiska Banker Autocall Plus/Minus avser index- och/eller fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE0003395698, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB ACBANK5FSHB och kortnamn hos Euroclear Sweden AB ACBANK5FSHB. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent eller SHB avser Svenska Handelsbanken AB (publ). Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av HQ Bank. Förfallodag benämns Återbetalningsdag i Prospektet och avser den dag kvarvarande Investeringsbelopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 3 augusti 2015. Förtida Förfall avser förtida inlösen av Certifikatet på någon av de Förtida Förfallodagarna villkorat av att Nivån för alla Underliggande Aktier uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet. Förtida Förfallodagar avser 2 augusti 2011, 2 augusti 2012, 2 augusti 2013 och 4 augusti 2014. HQ Bank avser HQ Bank AB, med Internetadress www.hq.se. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per Certifikat. Kupong avser storleken på den möjliga årliga avkastningen i relation till Investeringsbeloppet. Kupongen är indikativt 15 %. Kupongen fastställs senast den 12 juli 2010 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Kupong kommer att informeras den 29 juli 2010. Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 10 %. Kursfallsskydd benämns Barriär i Prospektet och avser 100 % skyddat Investeringsbelopp plus Kupong på Förfallodagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Aktier som utvecklats sämst inte understiger 60 % på det sista Observationsdatumet. Kursfallsskyddet är 60 % av Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Förfallodagen. Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 29 juli 2010. Likviddag avser den 19 juli 2010 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 12 juli 2010 till och med den 13 juli 2015 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Aktier. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nedgång avser 100 % minus Nivå. Nivå avser den aktuella nivån för en Underliggande Aktier, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent. Observationsdatum avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 12 juli varje år eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag. Ordinarie Förfall avser inlösen av Certifikatet på Förfallodagen. Prospekt avser Handelsbankens prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos HQ Bank och via HQ Banks hemsida på Internet www.hq.se eller hos Emittenten. Startdag avser den 12 juli 2010. Startkurs avser Stängningskurs på Startdagen för en Underliggande Aktie eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Stängningskurs för en Underliggande Aktie på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Underliggande Aktie avser DnB NOR, Nordea, SEB och Swedbank, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Aktier och i Prospektet.
ANMÄLAN INGES TILL HQ Bank AB Strukturerade Produkter 103 71 Stockholm Fax nr: 08-696 2001 ANMÄLNINGSPERIOD 11 juni 2010 7 juli 2010 LÄGSTA INVESTERINGSBELOPP 10 000 kr (motsvarande 1 Certifikat à 10 000 kr) COURTAGE Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp BETALNING Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 19 juli 2010 FÖRVARING Certifikatet kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos HQ Bank STARTKURS Offentliggörs den 29 juli 2010 på www.hq.se LÖPTID 12 juli 2010 13 juli 2015 KURSFALLSSKYDD 100 % av Investeringsbeloppet plus Kupong tillbaka på Förfallodagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Aktie som utvecklats sämst inte understiger 60 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet ANDRAHANDSMARKNAD Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB EMITTENT Svenska Handelsbanken AB (publ) KORTNAMN PÅ NASDAQ OMX STOCKHOLM AB ACBANK5FSHB ISIN NUMMER SE0003395698 PÅGÅENDE EMISSIONER Brasilien Riskkontroll Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % BRIC Autocall Plus/Minus 4 Löptid 1-5 år, kupong 20 % Indien/Kina Tillväxt 2 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Nordiska Banker Autocall Plus/Minus Löptid 5 år, kupong 15 % Svenska Bolag Autocall 2 Löptid 1-3 år, kupong 38 % Sverige Autocall Trygghet 2 Löptid 1-3 år, kupong 15 % Sverige Max/Min 2 Löptid 3 år, Max 35 %, Min 4,5 % Trend Emerging Markets Riskkontroll 9 Löptid 4 år, deltagandegrad 100 % Trend Emerging Markets Riskkontroll 9 - Hävstångscertifikat Löptid 3 år, deltagandegrad 100 % Trend Total Riskkontroll 4 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Trend Total Riskkontroll Tillväxt 4 Löptid 5 år, deltagandegrad 150 % Trend Total Riskkontroll 4 Hävstångscertifikat Löptid 4 år, deltagandegrad 100 % Tidplan Sista anmälningsdag: 7 juli 2010 Avräkningsnotor sänds ut: 13 juli 2010 Likviddag: 19 juli 2010 Första dag på Löptiden. Kupong fastställs: 12 juli 2010 Sista dag på Löptiden: 13 juli 2015 Förfallodag och utbetalning: 3 augusti 2015 HQ Bank AB HQ Bank är en idédriven bank för storsparare med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i fem städer i Sverige. Antalet anställda är cirka 300. Moderbolaget är noterat på NASDAQ OMX Stockholm (HQ). Emittenten: Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken bildades i Stockholm och har bedrivit verksamhet sedan den 5 juni 1871. Handelsbanken är ett publikt (publ) bankaktiebolag och har organisationsnummer 502007-7862. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. Handelsbanken levererar tjänster inom hela bankområdet. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande AA- enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, samt en kreditvärdighet på Aa1 enligt Moody s Investor Service. Handelsbanken är inte ansvarig för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.hq.se och hos Emittenten. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 6. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Investerade Beloppet.