Helårsrapport, januari december 2006 G5 Entertainment AB (publ) Org.nr 556680-8878 Koncernens intäkter uppgick till 2 604 KSEK under det fjärde kvaartalet 2006 med ett rörelseresultat på 738 KSEK och vinst efter skatt på 599 KSEK; Bolaget har upprättat en pro formaredovisning som om moderbolaget hade konsoliderat alla dotterbolag med helägande från och med den 1 januari 2006. Intäkterna för 2006 är 6 844 KSEK och rörelseresultatet uppgick till 1 828 KSEK. Omsättningen blev högre än prognostiserade 6 680 KSEK och rörelseresultatet översteg det prognostiserade rörelseresultatet om 1 630 KSEK med 12 procent; Koncernens intäkter för 2006, beräknade enligt IFRS med konsolidering per halvårsskiftet 2006, uppgår till 3 712 KSEK med ett rörelseresultat till 1 826 KSEK, vinst efter skatt till 1 604 KSEK, vilket ger en vinst per aktie på 0,27 SEK; 76 procent av intäkterna 2006 härrör från utveckling av mobilspel, 20 procent från utveckling av PC-spel och 4 procent från utveckling av mobilapplikationer för ryska operatörer av trådlösa nätverk; Styrelsen kommer att föreslå en utdelning på 0,10 SEK per aktie till årsstämman; Företaget listades på NGM Nordic MTF den 2 oktober 2006. Bolaget G5 Entertainment AB (publ) är moderbolag i en koncern bestående av G5 Holdings Limited (Hongkong), G5 Mobile LLC (Ryssland) och G5 Software LLC (Ryssland). G5 Entertainment AB (publ) är ett holdingbolag som har noterats på NGM Nordic MTF sedan den 2 oktober 2006. Gruppen bildades formellt den 1 juli 2006, men var tidigare ägd av samma ägargruppering som ännu kontrollerar majoriteten av aktierna fram till introduktionen på NGM Nordic MTF sedan den 2 oktober 2006. Gruppen arbetade som en enda affärsenhet under hela 2006. G5 Entertainment är en av världens ledande utvecklare av mobilspel. Bolaget producerar mobilspel av högsta kvalitet, baserade på de mest populära licenserna, för världens ledande mobilspelsförlag, Disney Mobile, Starwave Mobile, Skyzone Entertainment, samt två som ännu inte offentliggjorts, och arbetar ständigt på att utöka kundbasen. Bland bolagets meriter finns bästsäljande originalspel och spel baserade på populära filmer som Pirates of the Caribbean och Scarface. Studions unika konkurrensfördel, som blir allt viktigare i takt med att branschen fusioneras, är G5:s omfattande erfarenhet av mobilplattformarna BREW och J2ME, som tillsammans täcker större delen av mobilspelsmarknaden. Bolaget planerar även för expansion inom utveckling av enstaka digitalt distribuerade spel på andra plattformar än mobiler. G5 är också verksamt med att producera pc-spel på cd för den internationella marknaden, i samarbete med ledande ryska förlag: 1C Company, Buka Entertainment och IDDK. Sedan 2002 har G5 släppt sju pc-spel på cd, som distribueras av bolag som Atari, Valusoft (THQ), Strategy First och Capcom. G5 ENTERTAINMENT AB (publ) 1
Under 2006 började G5 även producera kund- och företagsapplikationer för ryska trådlösa bärare, som MMS-kundapplikationen för ryska CDMA-operatören Skylink. Aktiviteter I oktober besökte Vlad Suglobov, vd för G5 Entertainment, Los Angeles och San Francisco i USA, och hade flera möten med aktuella och potentiella kunder till G5. Under dessa möten diskuterades pågående projekt och framtida samarbetsmöjligheter, och Vlad presenterade även G5:s senaste framsteg. Besöket genererade två nya kunder samt två nya prestigeuppdrag under de följande månaderna, och förväntas även ge upphov till fler uppdrag under 2007. Efter lanseringsturnén i oktober undertecknade bolaget i november ett utvecklingsavtal med en ny kund, ett internationellt mobilspelsförlag. Uppgörelsen innebär att G5 får utveckla ett storskaligt originalspel som är baserat på en populär idé. Spelet utvecklas med teknik från G5. I december vann G5 ett produktionsavtal, för ett spel baserat på en ny succéfilm, med en annan ny kund, nämligen världens ledande mobilspelsförlag. Spelet kommer att släppas över hela världen under sommaren 2007, i samband med filmen som har rönt stort förhandsintresse. I december avslutade G5 också arbetet med nästa förstklassiga mobilspel, som baseras på ett populärt mediavarumärke, för ett ledande mobilspelsförlag i USA. Projektet drog igång under sommaren 2006 och avslutades enligt tidplanen. Spelet kommer att presenteras och släppas globalt inom några månader. Under lanseringsturnén i Paris i december presenterade Vlad Suglobov G5 för potentiella kunder. Under resan etablerades relationer med viktiga marknadsaktörer, vilket förväntas generera order för företaget under Q1 2007. I december beslöt IDDK och G5 också att man skulle utöka budgeten och lägga ner mer tid på pc-projektet T-34 vs Tiger, som är under utveckling hos G5. Projektet kommer att finansieras och utvecklas ytterligare under Q1 och Q2 2007. I november undertecknade G5 Entertainment ett distributionsavtal med Skylink, Rysslands största operatör av trådlöst CDMA. Enligt avtalet blev G5:s mobilspel för BREW-plattform, det vill säga Fight Hard 3D, Hero s Quest med flera, tillgängliga för Skylink-användare i Ryssland den 22 november, efter den inledande lanseringen av en BREW-tjänst i Ryssland. Tack vare efterfrågan från befintliga kunder beslöt ledningen sig för att börja utveckla pc-spel, förbättra bolagets kompetens på pc-plattformar och etablera utvecklingsprocesser, och därmed ta i beaktande att pc-spel har utvecklingscykler och budgetar som liknar moderna mobilspel. G5 arbetar nu för att få till stånd ett utvecklingsprojekt för pc-spel med en av de befintliga globala kunderna. Sökandet efter lämpliga bolag för fusioner och förvärv fortsatte i linje med bolagets expansionsstrategi, men inga objekt hade utsetts före årets utgång. Finansiell information Finansiellt resultat för perioden Koncernens intäkter uppgick till 2 604 KSEK under det fjärde kvaartalet 2006 med ett rörelseresultat på 738 KSEK och vinst efter skatt på 599 KSEK. Bolaget har upprättat en pro formaredovisning som om moderbolaget hade konsoliderat alla dotterbolag med helägande från och med den 1 januari 2006. Intäkterna för 2006 är 6 844 KSEK och rörelseresultatet uppgick till 1 828 KSEK. Omsättningen blev högre än prognostiserade G5 ENTERTAINMENT AB (publ) 2
6 680 KSEK och rörelseresultatet översteg det prognostiserade rörelseresultatet om 1 630 KSEK med 12 procent; 76 procent av intäkterna 2006 härrör från utveckling av mobilspel, 20 procent från utveckling av PC-spel och 4 procent från utveckling av mobilapplikationer för ryska operatörer av trådlösa nätverk. Följande redovisningsprinciper har tillämpats för föreliggande rapport, vilket skiljer sig från tidigare lämnade rapporter. Intäkter och kostnader under första halvåret 2006 är eliminerade i koncernens resultaträkning. Detta enligt IFRS då koncernen formellt bildades med start andra halvåret 2006. Pro formasiffror beträffande intäkter och kostnader är beräknade för hela räkenskapsåret. Detta då företagsgruppen ägs av samma majoritetsägare före och fram till koncernbildningen och noteringen på NGM Nordic MTF den 2 oktober 2006. Pro formasiffrorna för 2006 är framtagna för att en jämförelse med 2007 ska kunna göras. Koncernens intäkter för 2006, beräknade enligt IFRS med konsolidering per halvårsskiftet 2006, uppgår till 3 712 KSEK med ett rörelseresultat till 1 826 KSEK, vinst efter skatt till 1 604 KSEK, vilket ger en vinst per aktie på 0,27 SEK. Styrelsen kommer att föreslå en utdelning om 0,10 SEK per aktie till årsstämman. Likviditet Koncernens omsättningstillgångar per den 31 december 2006 uppgick till 4 403 KSEK. Kortfristiga skulder: 603 KSEK. Rörelsekapital (omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder): 3 800 KSEK. Balanslikviditet (omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder): 7,3. Redovisningsprinciper G5 gruppen ansluter sig IFRS redovisningsprinciper. G5 Entertainment AB som moderbolag använder RR32 redovisningsprinciper för de legala enheterna. G5 ENTERTAINMENT AB (publ) 3
KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2006 KONCERNENS RESULTATRÄKNING IFRS 2006- An IFRS Q4 Pro Forma 2006- An Intäkter 3 712 2 604 6 844 Produktionskostnader -1 922-1 127-3 877 Bruttovinst 1 789 1 476 2 967 Administrativa- och övriga kostnader -739-778 -1 025 Övriga rörelseintäkter/kostnader 734-4 -114 Finansiella intäkter 43 44 n\a Finansiella kostnader -1-1 n\a Rörelsens resultat 1 826 738 1 828 Skatt -221-139 n\a Nettoresultat för perioden 1 604 599 n\a BALANSRÄKNING 2006 BALANSRÄKNING 2006-12-31 Kassa och bank 2 262 Kundfordringar 1 948 Övriga fordringar 193 S:A OMSÄTTN.TILLGÅNGAR 4 403 Andra långfr fordringar 105 Goodwill 282 Inventarier 123 S:A ANLÄGGN.TILLGÅNGAR 510 S:A TILLGÅNGAR 4 913 Leverantörsskulder 277 Skatteskuld 78 Uppl kostn o förutbet intäkter 213 Övriga kortfr skulder 36 S:A KORTFRISTIGA SKULDER 603 Latent skatteskuld 25 S:A LÅNGFRISTIGA SKULDER 25 Aktiekapital 600 G5 ENTERTAINMENT AB (publ) 4
Överkursfond 2 900 Fria reserver / Balanserad förl. -645 Omräknings diff fria reserver -173 Nettoresultat för året 1 604 S:A EGET KAPITAL 4 285 S:A SKULDER O EGET KAPITAL 4 913 Kassaflödesanalys indirekt metod 2006 Kassaflödesanalys indirekt metod 2006-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 1 826 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. -690 1 135 Betald skatt -144 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 991 Kassaflöde från förändringar rörelsekapital Ökning av fordringar -900 Ökning av kortfristiga skulder 72 Kassaflöde från den löpande verksamheten 163 Investeringsverksamhet Förvärv av materiella anläggningstillgångar -217 Kassaflöde från investeringsverksamheten -217 Finansieringsverksamheten Nyemission 3 000 Emissionskostnader -687 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 313 Årets kassaflöde 2 259 Kursdifferenser i likvida medel 3 Likvida medel vid årets slut 2 262 G5 ENTERTAINMENT AB (publ) 5
BILAGA 1: PRO FORMASIFFROR 2006 KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2006-An Intäkter 6 844 Produktionskostnader -3 877 Bruttovinst 2 967 Administrativa- och övriga kostnader -1 025 Övriga rörelseintäkter/kostnader -114 Rörelse resultat 1 828 G5 ENTERTAINMENT AB (publ) 6
Stockholm, den 16 februari 2007 G5 Entertainment AB (publ) För ytterligare information rörande rapporten, kontakta Sergey Shults, Investor Relations via e- post: investors@g5e.se eller telefon: +7 495 504 46 38 alternativt +7 916 652 36 73. G5 Entertainment kommer att publicera sin första kvartalsrapport för 2007 (Q1) den 10 maj, den andra kvartalsrapporten (Q2 2007) den 16 augusti, den tredje (Q3 2007) den 15 november och den fjärde (Q4 2007) den 14 februari 2008. G5 Entertainment AB (publ) är moderbolag i en koncern bestående av G5 Holdings Limited (Hongkong), G5 Mobile LLC (Ryssland) och G5 Software LLC (Ryssland). G5 Mobile är en av världens ledande utvecklare av mobilspel. G5 Mobile producerar mobilspel av högsta kvalitet för ledande förlag som Disney Mobile, Starwave Mobile, Skyzone Entertainment med flera. Bland bolagets meriter finns bästsäljande och prisbelönta originalspel och spel baserade på populära filmlicenser som Pirates of the Caribbean och Scarface. Bolaget producerar också kundoch företagsapplikationer för ryska operatörer av trådlösa nätverk. G5 Software producerar pc-spel för den internationella marknaden. Sedan 2002 har G5 Software släppt sju pc-spel på cd, som distribueras av Atari, Valusoft (THQ), Strategy First och Capcom. G5 planerar för expansion inom utvecklandet av digitalt distribuerade spel för andra plattformar än mobiler. G5 ENTERTAINMENT AB (publ) BOX 5339, 102 47 STOCKHOLM SVERIGE TELEFON: +7 495 504 46 38 FAX: +46-8 545 075 49, +7 495 741 00 87 E-POST: CONTACT@G5E.SE ORG.NR 556680-8878 HTTP://WWW.G5E.SE G5 ENTERTAINMENT AB (publ) 7