Årsredovisning 2013 GoodCause Invest I AB

Årsredovisning 2013 GoodCause Invest I AB

Innehållsförteckning VD-ord..... 3 Förvaltningsberättelse... 4 Resultaträkning... 6 Balansräkning... 7 Tilläggsupplysningar och noter.. 8 Fotograf Laurent Duvillier, Rädda Barnen Omslagsbilder: Fotograf Karin Ardell, GodEl för SOS Barnbyar Fotograf Richard Lewisohn, Hand in Hand Foto från Naturskyddsföreningen 2

VD-ord GoodCause Invest I AB investerar i företagsobligationer och liknande med fokus på nordiska företag och är nu snart halvvägs in på sin 5-åriga resa. Vi skulle generera en långsiktigt stabil absolut avkastning till en balanserad risk med en målsättning att leverera och utbetala en årlig avkastning till investerarna på 5%. har vi för 2013 lyckats skänka ca 1,3 mkr* (1,7 mkr före bolagsskatt) till välgörande ändamål! Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till dig som investerare, främst för att du en gång trodde på att det både går att göra gott och samtidigt skapa avkastning. Det verkar som om du hade rätt! Har vi då gjort vad vi sa? För 2013 redovisar vi en ränta till investerarna på 5,76% och trots ett fortsatt fallande ränteläge räknar vi med att även kommande år uppnå vår målsättning. I stort sett samtliga innehav har köpts i nyemissioner där vi fått ett bemötande från bankerna som normalt är förbehållet väsentligt större investerare. Avsikten är sedan att behålla dessa innehav fram till förfall. Vill du veta mer om förvaltningsportfölj, marknad och hur vi arbetar så läs gärna de kvartalsrapporter som finns på vår hemsida, www.gcinvest.se. Även riskmässigt följer vi de ramar som ställdes upp vid starten. Vi försöker eliminera såväl ränterisk, durationsrisk som valutarisk. Kvar blir framförallt kreditrisken som vi försöker hantera genom gammal hederlig kreditanalys. I korthet analyserar vi alla bolag, vi träffar företagsledningarna och vi tackar nej till allt där vi tycker risken är för stor eller för oöverblickbar eller där vi helt enkelt inte förstår. Som ni vet har vi ingen förvaltningsavgift och våra kostnader är minimala. Jag arbetar utan ersättning och övriga insatser sker helt utan eller till en mycket låg kostnad. Ett särskilt tack till Advokatfirman Vinge och Svenska Handelsbanken. Härigenom Johan Björklund, VD GoodCause Invest I AB * För vidare information se förvaltningsberättelsen 3

Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för GoodCause Invest I AB, organisationsnummer, får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2013. Verksamheten Allmänt om GoodCause Invest I AB GoodCause Invest I AB startades under 2012 som ett helägt dotterbolag till GoodCause Ideas. Under 2012 utfärdades vinstandelslån som löper till 2017. Syftet är att investera i företagsobligationer och liknande värdepapper med kreditrisk i nordiska och internationella företag. Affärsidén är att generera en långsiktigt stabil absolut avkastning till en balanserad risk. Målsättningen är att under lånets löptid leverera och utbetala en årlig avkastning (ränta) till investerarna på 5%. Styrelse och ledning för GoodCause Invest I AB och advokatbyrån Vinge arbetar helt utan ersättning och övriga kostnader (främst bankavgifter) hålls till ett minimum. Vinstandelsräntan utgör 90 dagars statsskuldränta samt 85% av överskjutande avkastning. Resterande 15% kvarstår i bolaget och skänks till välgörande ändamål. Kvarstående överskott ligger till grund för det koncernbidrag GoodCause Invest I AB gör till ägaren, Stiftelsen GoodCause, som i sin tur går direkt eller indirekt till välgörenhet. Investerarna i GoodCause Invest I AB föreslår om de önskar att medlen går direkt till en välgörenhetsorganisation eller om det indirekt går till välgörenhet genom att medlen går till GoodCause Ideas. GoodCause Ideas kan således, efter investerarnas förslag, använda dessa medel i sin verksamhet för att utveckla nya God-Bolag. GoodCause-koncernen GoodCause Invest I AB ingår i GoodCausekoncernen vars syfte är att starta och driva bolag som erbjuder konkurrenskraftiga produkter och tjänster samtidigt som avkastningen skänks till välgörande ändamål. Systerbolagen GodEl och GodFond startades 2005 respektive 2009. Bolagen erbjuder el till privatpersoner respektive sparprodukter till privatmarknaden och institutionella investerare i Sverige. Moderbolaget GoodCause Ideas är koncernens utvecklingsbolag, som har som mål att via entreprenörskap få bolagen som stiftelsen GoodCause äger att växa samt att fungera som en plattform för nya God-bolag. Inom GoodCause finns samarbetsavtal med SOS Barnbyar, Stockholms Stadsmission, Rädda Barnen, Läkare Utan Gränser, Naturskyddsföreningen, Hand in Hand, Barncancerfonden samt IOGT-NTO. Inklusive föreslagen utdelning 2014 kommer GoodCause sammanlagt att ha delat ut 34 miljoner kronor till välgörenhet. Detta unika koncept bygger på att det inte finns några privata ägarintressen. Stiftelsen GoodCause har fått donationer av Karl-Johan Persson, Stichting af Jochnick, Stefan Krook, Ebbe Krook, Lena Krook, Per Ludvigsson och Catella. Ägarförhållanden GoodCause Invest I AB och moderbolaget Good- Cause Ideas AB (556834-6505) med systerföretagen GodEl i Sverige AB (556672-9926) och GodFond i Sverige AB (556745-7444) är, via GoodCause Holding AB (556672-9769), helägt av den Stockholmsbaserade Stiftelsen GoodCause (802424-9966). Samtliga utdelningar som emottags från koncernens rörelsedrivande bolag, lämnas som bidrag och anslag till organisationer som främjar allmännyttiga eller välgörande intressen. Ytterst finns således inget privat ägande inom GoodCause-koncernen. I praktiken innebär detta att de utdelningar som i vanliga aktiebolag delas ut till ägarna, i GodEls och GodFonds fall via Stiftelsen GoodCause, skänks till välgörenhet. Koncernredovisning upprättas av Stiftelsen GoodCause. Kommentarer till finansiell utveckling och ställning GoodCause Invest I AB:s investeringsportfölj på totalt 193,5 mkr var vid årsskiftet fortfarande fullinvesterad. Räntan för perioden 1 januari - 31 december 2013 uppgick till 5,76 % (plan 5,00 %). I och med att avkastningen är högre än förväntat kan man redan andra året skänka 1 682 tkr före bolagsskatt (plan ca 1 000 tkr) till välgörande ändamål. Efter bolagsskatt motsvarar detta ca 1 312 tkr. Mer information riktad till investerarna i GoodCause Invest finns i årsrapporten för 2013 på www.gcinvest.se där lämnar bolaget även kvartalsvis mer detaljerade rapporter över utveckling och förvaltningsresultat. 4

GoodCause Invest I AB:s intäkter för det andra verksamhetsåret uppgick till 12,8 miljoner kronor. Bolagets förvaltnings- och rörelsekostnader begränsas till 0,18 mkr eftersom bl a advokatbyrån Vinge och att styrelse och ledning arbetar helt utan ersättning samt att övriga kostnader (främst bankavgifter) hålls till ett minimum. Återstående resultat efter utbetalning av vinstandelsränta till investerare och diverse räntekostnader uppgår till 1,7 mkr, före bolagsskatt. I praktiken lämnas ett koncernbidrag till GoodCause Ideas på motsvarande belopp, vilket helt fördelas enligt investerarnas önskemål. Ca 90%(1 158 000 kr efter skatt) går till GoodCause Ideas AB för vidareutveckling av GoodCause-koncernen, enligt investerarnas förslag och ca 10%, (154 000 kr efter skatt), föreslås av styrelsen i GoodCause Ideas AB att delas ut till välgörande ändamål via Stiftelsen GoodCause, enligt investerarnas förslag. Styrelsens yttrande över den föreslagna kapitalöverföringen, lämnat koncernbidrag Styrelsens uppfattning är att den föreslagna kapitalöverföringen i form av lämnat koncernbidrag ej hindrar bolaget från att fullgöra sina förplikter på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderliga investeringar. Det föreslagna koncernbidraget kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anför i ABL 17 kap 3 2-3 st (försiktighetsregeln). Resultatet av verksamheten under räkenskapsåret och ställningen vid räkenskapsårets utgång framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med noter. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Balanserat resultat 0 Årets vinst 0 Det finns inget resultat att disponera. Foto från Naturskyddsföreningen 5

Resultaträkning (ksek) Not 2013-01-01 2012-04-03-2013-12-31 -2012-12-31 Nettoomsättning - - Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -166-188 Summa rörelsens kostnader -166-188 Rörelseresultat -166-188 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 1 12 678 2 176 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2 15 360 Räntekostnader och liknande resultatposter 3-10 844-2 119 Summa resultat från finansiella poster 1 849 417 Resultat efter finansiella poster 1 683 229 Bokslutsdispositioner 4-1 683-229 Årets resultat 0 0 Fotograf: Emmy Tollin, GodEl för Hand in Hand 6

Balansräkning (ksek) Not 2013-12-31 2012-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav 206 508 192 820 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 3 235 2 379 3 235 2 379 Kassa och bank 3 696 1 098 Summa omsättningstillgångar 6 931 3 477 Summa tillgångar 213 439 196 297 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 500 500 Summa eget kapital 500 500 Långfristiga skulder Vinstandelslån 193 500 193 500 Summa långfristiga skulder 193 500 193 500 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 6 6 499 Leverantörsskulder 1 Skulder till koncernföretag 1 682 229 Övriga kortfristiga skulder 11 138 1 954 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 119 114 Summa kortfristiga skulder 19 439 2 297 Summa eget kapital och skulder 213 439 196 297 Ställda säkerheter 60 000 60 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga 7

Tilläggsupplysningar och noter (ksek om inget annat anges) Not 1 Resultat från övriga värdepapper 2013-01-01 2012-04-03-2013-12-31 -2012-12-31 Ränteintäkter 11 690 1 952 Kursdifferenser 359-2 Realisationsresultat vid försäljningar 630 226 Summa 12 679 2 176 Not 2 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2013-01-01 2012-04-03-2013-12-31 -2012-12-31 Ränteintäkter omsättningstillgångar 15 360 Summa 15 360 Not 3 Räntekostnader och liknande resultatposter 2013-01-01 2012-04-03-2013-12-31 -2012-12-31 Vinstandelsränta -11 138-1 954 Kursdifferens 386 107 Övriga räntekostnader och liknande resultatposter -92-272 Summa -10 844-2 119 Not 4 Bokslutsdispositioner 2013-01-01 2012-04-03-2013-12-31 -2012-12-31 Lämnade koncernbidrag -1 683-229 Summa -1 683-229 8

Not 5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2013-12-31 2012-12-31 Upplupen kupongränta 2 728 2 272 Upplupna kursdifferenser 507 107 Summa 3 235 2 379 Not 6 Skulder till kreditinstitut 2013-12-31 2012-12-31 Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till 9 209 Not 7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2013-12-31 2012-12-31 Upplupna kostnader 119 114 Summa 119 114 Foto från Stockholms Stadsmission 9

10