Elekta AB (publ) Org. nr. 55617-415 1 maj 31 juli 24/5 Tremånadersrapport
ELEKTA AB (PUBL) ORG NR 55617-415 TREMÅNADERSRAPPORT 1 MAJ 31 JULI 24/5 Tremånadersrapport 1 maj 31 juli 24/5 Resultatet efter skatt ökade med 32 procent till 54 (41). Vinst per aktie före utspädning ökade till 1,74 (1,26) kr och efter utspädning till 1,73 (1,24) kr. Rörelseresultatet ökade med 42 procent till 75 (53) och rörelsemarginalen till 1 (9) procent. Kassaflödet efter investeringar uppgick till -112 (-24), främst till följd av ökad rörelsekapitalbindning. Orderingången uppgick till 688 (835), en minskning med 18 procent jämfört med det starka jämförelsekvartalet. Beräknat på oförändrade valutakurser minskade orderingången med 16 procent. Orderstocken ligger på en fortsatt hög nivå och uppgick den 31 juli 24 till 2 717 jämfört med 2 728 den 3 april 24. Nettoomsättningen ökade med 17 procent till 717 (615). Beräknat på oförändrade valutakurser ökade nettoomsättningen med 18 procent. Elekta är marknadsledare inom utrustning för strålkirurgisk och stereotaktisk behandling av sjukdomar i hjärnan och den näst största leverantören i världen av utrustning för strålbehandling av cancer. Elekta har ett brett utbud av världsledande och innovativa kliniska lösningar inom: Precis strålterapi Bildstyrd strålterapi Stereotaktisk strålterapi Gammaknivskirurgi Stereotaktisk neurokirurgi Kartläggning av hjärnans funktioner Marknaden för Elektas produkter och behandlingsmetoder fortsätter att utvecklas positivt och Elekta stärker kontinuerligt sin marknadsposition. Främst som ett resultat av högre medelålder och bättre diagnostik, blir cancer en allt vanligare sjukdom. Antalet nyupptäckta cancerpatienter per år växer generellt med cirka 5 procent och ännu snabbare vad gäller vissa typer av cancer, bl a prostatacancer. Strålbehandling är ett viktigt vapen i kampen mot cancer och uppskattningsvis varannan patient med cancerdiagnos behandlas med strålterapi under någon del av sjukdomsförloppet antingen som en del av en radikal terapi i kurativt syfte, eller i palliativt syfte för att lindra smärta eller andra symptom. Nya avancerade metoder, som bildstyrning och stereotaktiska tillämpningar, förväntas öka användningen av strålterapi i framtiden. Elekta är en världsledande leverantör av utrustning för intensitetsmodulerad strålterapi (IMRT) och leder utvecklingen kring ny avancerad teknologi och bildstyrd strålterapi (image guided radiation therapy, IGRT). Elekta är den enda leverantören i världen med IGRT-system i klinisk drift som gör det möjligt att vid behandlingstillfället ta högupplösta tredimensionella CT-bilder av patientens inre organ. Denna tredimensionella visualisering (Volume- View ) gör det möjligt att följa organens rörelser under behandlingsprocessen och att med mycket hög precision strålbehandla tumörsjukdomar. Elektas system för bildstyrd strålterapi Elekta Synergy erbjuder även avancerad tvådimensionell visualisering i stillbild (PlanarView ) och i sekventiella bilder (MotionView ). Elekta har tagit ytterligare steg i utvecklingen av avancerade behandlingsmetoder och har kombinerat sin världsledande kompetens inom precisionsbestrålning och strålkirurgi med sin mer än 3-åriga erfarenhet av stereotaxi och bildstyrning. I maj 24 lanserades det nya systemet Elekta Synergy S för stereotaktisk strålterapi. Introduktionen av Elekta Synergy S med integrerad teknologi för ultraprecis positionering av patienten, lokalisering och bestrålning tillsammans med avancerad bildstyrd strålterapi, innebär att möjligheterna öppnas för ytterligare doseskalering och färre behandlingstillfällen. Leksell Gamma Knife är den dominerande och mest avancerade metoden för stereotaktisk strålkirurgi i hjärnan och utvecklingen mot utökade användningsområden fortsätter i stadig takt. Metoden används idag för behandling av såväl godartade som elakartade hjärntumörer, av kärlmissbildningar samt även av funktionella sjukdomar. I maj 24 lanserades Leksell Gamma Knife 4C, vilken möjliggör ett förenklat och mer effektivt behandlingsflöde samt ökad precision genom nya integrerade bildbehandlingsmöjligheter. Den nya versionen av Leksell GammaPlan 4C ger användarna en tidigare ouppnådd möjlighet att integrera bilder från olika bildkällor och därmed uppnå en högre behandlingsprecision och förbättrade behandlingsresultat. Orderingång och orderstock Den totala marknaden för Elektas produkter uppgår till över 2 miljarder kronor och förväntas stiga med fem till tio procent årligen. Marknaden för strålterapiutrustning växer snabbast i USA och i Asien. I både USA och Europa Orderingång 1 Per kvartal 75 5 25 Rullande 12 månader 21/2 22/3 23/4 4 3 2 1 2
ELEKTA AB (PUBL) ORG NR 55617-415 TREMÅNADERSRAPPORT 1 MAJ 31 JULI 24/5 Orderingång 3 månader 3 månader Jfr Rullande Jfr 24/5 23/4 % 12 månader % Europa, Mellanöstern, Afrika 288 367 22 1 397 1 Nord- och Sydamerika 229 283 19 1 11 12 Japan 85 89 4 225 32 Asien exkl Japan 86 96 1 482 5 Koncernen 688 835 18 3 115 6 varav Onkologi 432 592 27 2 171 4 Neurokirurgi 256 243 5 944 12 stimuleras tillväxten av efterfrågan på nya och mer precisa behandlingsmetoder som IMRT och IGRT. Elekta är ledande inom IMRT och pionjärer inom IGRT. Efterfrågan på Elektas produkter är fortsatt stark inom såväl onkologi som neurokirurgi, men med väsentliga variationer i affärsvolym sett till enskilda kvartal. Orderingången minskade jämfört med det starka första kvartalet 23/4 med 18 procent till 688 (835). Orderingången för onkologiprodukter påverkades i viss mån av den mycket starka orderingången fjärde kvartalet 23/4 och minskade med 27 procent till 432 (592). Orderingången för neurokirurgiprodukter ökade med 5 procent till 256 (243). Beräknat på oförändrade valutakurser minskade koncernens orderingång med 16 procent, onkologi minskade med 26 procent och orderingången för neurokirurgi ökade med 8 procent. Orderingången för rullande 12 månader minskade med 6 procent till 3 115. Orderstocken uppgick den 31 juli 24 till 2 717 jämfört med 2 728 den 3 april 24. Marknadskommentarer Europa Orderingången i region Europa, inklusive Mellanöstern och Afrika, uppgick till 288 (367), en minskning med 22 procent jämfört med det starka jämförelsekvartalet. Beräknat på oförändrade valutakurser minskade den totala orderingången för regionen med 22 procent samt för onkologiprodukter med 26 procent. Elektas position på den europeiska marknaden är stark. Behovet av ytterligare kapacitet för strålbehandling av cancer är stort i flertalet länder i Europa, där antalet invånare per strålterapiutrustning i många fall är mer än det dubbla jämfört med USA. Flera länder fullföljer betydande investeringsprogram för förbättrad cancervård, däribland Storbritannien och Frankrike. Beställningar baserade på sådana program tenderar att samordnas i tiden och bidrar därför till variation i orderingången mellan kvartalen. Nord- och Sydamerika Orderingången i Nord- och Sydamerika minskade med 19 procent och uppgick till 229 (283). Beräknat på oförändrade valutakurser minskade orderingången för regionen med 15 procent. Beräknat på oförändrade valutakurser minskade orderingången för onkologi med 36 procent, vilket till del förklaras av ett starkt föregående kvartal. Orderingången för neurokirurgi ökade med 15 procent, beräknat på oförändrade valutakurser. Den amerikanska marknaden leder på många sätt utvecklingen i världen och den fortsatta penetrationen av avancerade metoder som intensitetsmodulerad och bildstyrd strålterapi. Såväl strålterapi som Gammaknivskirurgi är effektiva och ändamålsenliga kliniska områden för amerikanska sjukhus och undersökningar pekar mot ökade framtida investeringar inom dessa områden. Japan Orderingången i Japan minskade med 4 procent till 85 (89). Beräknat på oförändrade valutakurser minskade orderingången med 6 procent. Elekta har en stark position på den japanska marknaden. En relativt sett god penetration av Leksell Gamma Knife i Japan medför en fortsatt god efterfrågan på uppgraderingar och eftermarknadsförsäljning. Denna efterfrågan förväntas öka i och med det myndighetsgodkännande för Leksell Gamma Knife C 1.2 som meddelades i mars 24. Asien Orderingången i Asien, exklusive Japan, minskade med 1 procent till 86 (96). Beräknat på oförändrade valutakurser minskade orderingången med 7 procent. Efterfrågan på Elektas produkter har utvecklats väl med stort intresse från främst ekonomiskt starka länder i regionen. Behovet av utrustning för strålbehandling av tumörsjukdomar är mycket stort i de flesta asiatiska länder. Elekta har en stark marknadsposition i regionen. Eftermarknaden Orderingången för Elektas eftermarknadsprodukter inklusive service uppgick till 246 (264). Orderingången på rullande 12 månader ökade med 4 procent till 1 69. 3
ELEKTA AB (PUBL) ORG NR 55617-415 TREMÅNADERSRAPPORT 1 MAJ 31 JULI 24/5 Resultaträkning 3 månader 3 månader 12 månader 12 månader maj jul maj jul aug jul maj apr 24/5 23/4 23/4 23/4 Nettoomsättning 717 615 3 2 2 9 Kostnad för sålda produkter 447 387 1 843 1 783 Bruttoresultat 27 228 1 159 1 117 Försäljningskostnader 93 82 386 375 Administrationskostnader 6 59 292 291 Forsknings- och utvecklingskostnader 54 42 23 218 Valutakursdifferenser i rörelsen 12 8 77 73 Rörelseresultat 75 53 328 36 Resultatandelar intressebolag 3 5 6 8 Ränteintäkter 5 7 25 27 Räntekostnader 3 3 16 16 Valutakursdifferenser 1 1 Resultat efter finansnetto 79 62 342 325 Skatter 25 21 81 77 Periodens vinst 54 41 261 248 Vinst per aktie före utspädning 1,74 1,26 8,11 7,63 Vinst per aktie efter utspädning 1,73 1,24 8,12 7,63 Kassaflöde Rörelseflöde 9 7 392 372 Rörelsekapitalförändring 194 84 34 76 Kassaflöde för den löpande verksamheten 14 14 358 448 Investeringar och avyttringar 8 1 83 85 Kassaflöde efter investeringar 112 24 275 363 Extern finansiering 3 7 36 32 Periodens förändring av likvida tillgångar 15 19 22 64 Balansräkning 31 juli 24 31 juli 23 3 apr 24 Immateriella anläggningstillgångar 368 42 372 Materiella anläggningstillgångar 138 89 134 Finansiella anläggningstillgångar 17 17 16 Varulager 34 292 311 Fordringar 1 28 1 84 1 92 Likvida tillgångar 1 46 1 68 1 151 Summa tillgångar 3 117 2 952 3 76 Eget kapital 1 482 1 496 1 413 Avsättningar 177 7 158 Räntebärande skulder 23 248 231 Räntefria skulder 1 228 1 138 1 274 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3 117 2 952 3 76 Förändring av eget kapital 31 juli 24 31 juli 23 3 apr 24 Ingående balans 1 413 1 445 1 445 Ändrad redovisningsprincip* 2 Utnyttjande av teckningsoptioner 4 11 26 Aktieinlösen 312 Omräkningsdifferenser 13 1 6 Periodens vinst 54 41 248 Utgående balans 1 482 1 496 1 413 * Implementering av RR29/ IAS 19 Ersättningar till anställda. 4
ELEKTA AB (PUBL) ORG NR 55617-415 TREMÅNADERSRAPPORT 1 MAJ 31 JULI 24/5 Nyckeltal 12 månader 1) 12 månader 12 månader 12 månader 3 månader 3 månader maj apr maj apr maj apr maj apr maj jul maj jul 2/1 21/2 22/3 23/4 23/4 24/5 Orderingång, 2 42 2 927 3 186 3 262 835 688 Nettoomsättning, 2 16 2 738 2 781 2 9 615 717 Rörelseresultat, 92 27 323 36 53 75 Rörelsemarginal, % 4 8 12 11 9 1 Vinstmarginal, % 3 8 11 11 1 11 Eget kapital, 887 1 272 1 445 1 413 1 496 1 482 Sysselsatt kapital, 1 178 1 313 1 697 1 644 1 744 1 712 Soliditet, % 39 5 49 46 51 48 Räntabilitet på eget kapital, % 2) 5 13 17 17 17 17 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 2) 1 19 22 2 21 21 1) Omarbetad avseende ny redovisningsprincip för skatter. 2) Beräknat på rullande 12 månader Data per aktie 12 månader 1) 12 månader 12 månader 12 månader 3 månader 3 månader maj apr maj apr maj apr maj apr maj jul maj jul 2/1 21/2 22/3 23/4 23/4 24/5 Vinst per aktie före utspädning, kr 1,52 4,66 7,29 7,63 1,26 1,74 efter utspädning, kr 1,89 4,56 7,14 7,63 1,24 1,73 Kassaflöde per aktie före utspädning, kr 8,11 3,64 8,99 11,14,74 3,6 efter utspädning, kr 7,9 3,63 8,81 11,14,73 3,59 Eget kapital per aktie före utspädning, kr 31,84 4,3 44,79 45,49 45,95 47,66 efter utspädning, kr 35,3 39,89 44,58 45,49 45,84 5,3 Ränta på konverterat förlagslån, netto efter skatt, 17 3 Genomsnittligt vägt antal aktier, före utspädning, tusental 27 854 31 48 32 19 32 585 32 354 31 71 efter utspädning, tusental 31 662 32 54 32 694 32 585 32 811 31 159 Antal aktier per balansdag, före utspädning, tusental 27 854 31 765 32 256 31 66 32 554 31 93 efter utspädning, tusental 31 662 33 84 32 988 31 66 32 954 31 853 1) Omarbetad avseende ny redovisningsprincip för skatter. Påspädningen 2/1 avser effekt av konvertibelprogram som konverterats 21. Utspädningen 21/2-23/4 avser optionsprogram 1999/22 och 2/23. Utspädningen 24/5 avser optionsprogram 21/24. Valutakurser Genomsnittskurs Balansdagskurs maj jul maj jul Jfr 31 jul 31 jul Jfr Land Valuta 24/5 23/4 % 24 23 % Europa 1 EUR 9,156 9,155 9,233 9,183 1 Storbritannien 1 GBP 13,717 12,982 6 13,98 13,7 6 Japan 1 JPY 6,842 6,725 2 6,855 6,74 2 USA 1 USD 7,544 7,938 5 7,663 8,13 5 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation RR 2 Delårsrapportering. Från 24/5 tillämpas Redovisningsrådets rekommendation RR29 Ersättningar till anställda. Effekten av övergången är marginell, avsättningar till pensioner ökade med 3 och eget kapital minskade med 2. Övriga redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är i enlighet med de som har använts i den senaste årsredovisningen. 5
ELEKTA AB (PUBL) ORG NR 55617-415 TREMÅNADERSRAPPORT 1 MAJ 31 JULI 24/5 Nettoomsättning 3 månader 3 månader Jfr 12 månader 24/5 23/4 % 23/4 Europa, Mellanöstern, Afrika 274 273 1 319 Nord- och Sydamerika 237 29 13 868 Japan 87 46 89 33 Asien exkl Japan 119 87 37 41 Koncernen 717 615 17 2 9 varav Onkologi 494 414 19 1 876 Neurokirurgi 223 21 11 1 24 I juli påbörjade Elekta installationerna av Elekta IntelliMax, det nya och unika Intelligent Device Management (IDM)-systemet, vilket skapar en kontinuerlig och säker, internetbaserad kontakt mellan Elektas linjäracceleratorer och företagets servicecentra. Systemet skapar maximal tillgänglighet och prestanda för kliniken, samtidigt som det innebär en potential för fortsatta förbättringar vad gäller effektivitet och kvalitet i Elektas internationella serviceverksamhet. Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning ökade med 17 procent till 717 (615), främst som ett resultat av ökade volymer. Beräknat på oförändrade valutakurser ökade nettoomsättningen med 18 procent. Nettoomsättningen för onkologiprodukter ökade med 19 procent till 494 (414). För neurokirurgiprodukter ökade nettoomsättningen med 11 procent till 223 (21). Nettoomsättningen för eftermarknaden minskade med 2 procent till 222 (225) och utgjorde 31 (37) procent av koncernens nettoomsättning. Resultat Rörelseresultatet ökade med 42 procent till 75 (53) främst genom ökad försäljningsvolym och förbättrad effektivitet. Rörelsemarginalen uppgick till 1 (9) procent. Bruttomarginalen ökade till 38 (37) procent. Satsningarna på forskning och utveckling ökade med 24 procent till 56 (45) motsvarande 8 (7) procent av nettoomsättningen. Kapitalisering och avskrivning har påverkat resultatet positivt med 2 (positivt 3). Valutakursförändringarna jämfört med motsvarande period föregående år har påverkat rörelseresultatet negativt med cirka 9, främst genom en ökning av pundkursen och en minskning av US dollarn mot den svenska kronan. Elekta säkrar kontrakterade nettoflöden samt del av förväntade nettoflöden med terminskontrakt över en rullande 18-månadersperiod. Den orealiserade kursvinsten jämfört med valutakurserna den 31 juli för terminskontrakt som inte omvärderats i balansräkningen var 26. Finansnettot uppgick till 4 (9). Räntenettot minskade genom lägre ränteintäkter och ingick med 2 (4). Resultat från andelar i intressebolag ingick med 3 (5) och valutakursdifferenser med 1 (). Resultatet efter finansnetto uppgick till 79 (62). Skattekostnaden avseende periodens resultat har beräknats till 25 eller 32 procent. Resultatet efter skatter uppgick till 54 (41). Vinst per aktie ökade med 38 procent till 1,74 (1,26) kr före utspädning och 1,73 (1,24) kr efter utspädning. Räntabilitet på eget kapital uppgick till 17 (17) procent och räntabilitet på sysselsatt kapital uppgick till 21 (21) procent. Investeringar och avskrivningar Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 19 (18). Avskrivningar avseende immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 26 (18). Likviditet och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -14 ( 14). Rörelsekapitalbindningen var låg den 3 april 24 då rörelseskulderna var 29 högre än rörelsetillgångarna. Under första kvartalet ökade rörelsekapitalbindningen främst genom ökade fordringar och Nettoomsättning 1 75 5 25 Per kvartal Rullande 12 månader 21/2 22/3 23/4 4 3 2 1 6
ELEKTA AB (PUBL) ORG NR 55617-415 TREMÅNADERSRAPPORT 1 MAJ 31 JULI 24/5 Rörelseresultat Räntabilitet 1 75 Per kvartal Rullande 12 månader 4 3 % 25 2 Räntabilitet på sysselsatt kapital 15 5 25 2 1 1 5 Räntabilitet på eget kapital 21/2 22/3 23/4 21/2 22/3 23/4 lägre räntefria skulder. Kassaflödet efter investeringar uppgick till 112 ( 24). Likvida medel uppgick den 31 juli 24 till 1 46 jämfört med 1 151 den 3 april 24. Av banktillgodohavanden var 59 pantförskrivna, främst för kommersiella garantier. Räntebärande skulder uppgick till 23 jämfört med 231 vid verksamhetsårets ingång. Soliditeten uppgick till 48 procent. Under Elektas första kvartal tecknades 26 9 nya B-aktier genom utnyttjande av tilldelade teckningsoptioner inom ramen för fastställt optionsprogram. Totala antalet aktier uppgick den 31 juli till 31 93 154. Anställda Medelantalet anställda uppgick till 1 187 (1 85). Antalet anställda vid periodens slut uppgick till 1 197 jämfört med 1 17 den 3 april 24. Moderbolag Moderbolagets verksamhet omfattar koncernledning och koncerngemensamma funktioner samt finansförvaltning. Moderbolagets resultat efter finansnetto uppgick till -8 (-4). Medelantalet anställda uppgick till 18 (16). Framtidsutsikter för räkenskapsåret 24/5 Efterfrågan är fortsatt god för Elektas produkter och kliniska lösningar. Orderstocken ligger kvar på en hög nivå. Nettoomsättningen för första halvåret 24/5 förväntas öka i nivå med koncernens tillväxtmål på 1-15 procent i lokal valuta. För helåret 24/5 räknar Elekta med tillväxt och rörelsemarginal i nivå med koncernens finansiella mål. Ekonomisk information Halvårsrapport maj-oktober 24, publiceras den 14 december 24. STOCKHOLM DEN 21 SEPTEMBER 24 ELEKTA AB (PUBL) Laurent Leksell, Verkställande direktör Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Elekta AB (publ) Box 7593 SE-13 93 Stockholm Tel 8-587 254 Fax 8-587 255 E-post: info@elekta.com För ytterligare information var vänlig kontakta: Peter Ejemyr, Informationsdirektör, Elekta AB (publ) Tel 8-587254 eller 733-611 Mer information om Elekta finner ni på: www.elekta.com