MQ Holding AB Delårsrapport Ett stabilt resultat under hög förnyelsetakt DELÅRSRAPPORT SEPTEMBER NOVEMBER MQ-koncernens ompositionering för att nå en bredare målgrupp i Sverige fortsätter. Två starka varumärkeskedjor formas för att möta förändrade konsumtionsmönster och en mer digital framtid. Perioden präglas av hög förnyelsetakt samtidigt som koncernen levererar ett stabilt resultat. Joy ingår i koncernens rapportering från och med maj. Första kvartalet (september -november ) Nettoomsättningen uppgick till 433 MSEK (382), en ökning med 13,4 procent. Den jämförbara försäljningen minskade med -5,4 procent (marknadens jämförbara butiker minskade med -2,1 procent enligt HUI). Bruttomarginalen uppgick till 63,0 procent (59,7). Rörelseresultatet uppgick till 42 MSEK (42), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 9,7 procent (10,9). Resultat efter skatt uppgick till 32 MSEK (32), vilket motsvarar 0,91 SEK (0,92) per aktie efter utspädning. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -10 MSEK (3). Händelser under första kvartalet MQs första Online Flagship Store har öppnat på Norrlandsgatan i Stockholm med en integrerad kommunikation för onlineköp i butik. MQs butiker Hansa i Malmö samt Luleå har byggts om till MQs nya butikskoncept. Butikerna Globen i Stockholm och Örebro har uppdaterats genom mindre ombyggnationer. På MQ Shop Online lanserades under kvartalet varumärket Flattered. Avtal om utträde ur butiken på Grensen i Oslo är tecknat, vilket innebär att vi i kvartal två kommer att ta engångskostnader om 6 MSEK. Detta innebär samtidigt minskade kostnader om 2 MSEK resterande del av räkenskapsåret. Inom Joy har butikerna Bromma Blocks i Stockholm, Frölunda Torg i Göteborg samt Allum i Partille byggts om till nyare butikskoncept. I Bromma Blocks i Stockholm och Frölunda Torg i Göteborg har även externa varumärken introducerats. Joys butik Familia i Hyllinge har stängt. På Joy Shop Online lanserades under kvartalet de nya varumärkena Lee, Bondelid, Esprit och Saint Tropez. Händelser efter rapportperiodens slut Inga väsentliga händelser efter rapportperiodens slut 1
VD kommenterar MQ-koncernen har under perioden tagit viktiga steg för att nå en bredare målgrupp. Vi avvecklar de olönsamma norska butikerna och styr om fokus till den svenska modemarknaden där vi bygger två starka varumärkeskedjor. Vi formar koncernen för en mer digital framtid samtidigt som vi ser möjligheterna och potentialen i den nya större målgrupp som förvärvet av Joy innebär. Det är en medveten och snabb ompositionering. Glädjande är att vi redan under första kvartalet ser en positiv utveckling för Joy. Försäljningen ökar i såväl kedjans butiker som i e-handeln. Den ökade försäljningen i Joy har uppnåtts med relativt sett begränsade insatser. Ett nytt effektivt, resurssnålt och skalbart butikskoncept har tagits fram till en låg kostnad. Första konceptbutiken är redan på plats i köpcentrat Bromma Blocks i Stockholm, där vi kan konstatera en mycket stark besöks- och försäljningsutveckling. Även i Joys butiker på Frölunda Torg i Göteborg samt Allum i Partille har ombyggnad skett på olika nivåer för att kunna utvärdera den mest optimala konverteringsgraden. Målsättningen är en snabb uppgradering av samtliga Joys butiker för att signalera högre modegrad och tydliggöra sortimentet. Joy, som tidigare enbart sålt egna varumärken, utvecklas ytterligare med lansering av externa varumärken. Detta ger förutsättningar för att snabbt förstärka bilden av Joy som varumärkeskedja hos målgruppen. I oktober lanserades externa modevarumärken i Joys e- handel, vilket fått en positiv effekt på trafik och försäljning. I butikerna lanseras externa varumärken efterhand som de uppgraderas. I MQ fortsätter samtidigt arbetet med att förädla och ytterligare stärka kedjan kommersiellt. I kvartalet har flera viktiga butiker återinvigts efter uppgradering till det nya butikskonceptet. I detta ingår förberedelse för att vi under våren 2017 ska ha en integrerad e-handelslösning på plats i samtliga MQ-butiker. Butiken på Norrlandsgatan i Stockholm återinvigdes i slutet av november som koncernens första Online Flagship Store. Butiken har en fullskalig onlineshop, där kunderna på ett både yt- och kostnadseffektivt sätt erbjuds ytterligare ett 60-tal modevarumärken utöver det sortiment som finns i butiken. Det är en modern lösning som ökar kundens valmöjligheter. MQ började perioden svagt resultatmässigt men avslutar den desto starkare. I en kampanjdriven marknad väljer vi att se över kampanjplanen till förmån för ett högre kundvärde, vilket skall leda till en högre bruttomarginal och ökad lönsamhet. Samtidigt har arbetet med avvecklingen av vår norska verksamhet fortsatt enligt plan. Avtal är nu tecknat för butiken på Grensen i Oslo, vilket möjliggör stängning i januari 2017. Butiken lämnas därmed innan hyreskontraktet upphör, vilket är i linje med vår ambition. I och med avtalet för Grensen-butiken så kommer den norska verksamheten vara helt avvecklad senast december 2017. Vi räknar inte med några ytterligare engångskostnader. MQ-koncernen fortsätter att präglas av ett högt förnyelsetempo och tillväxtfokus. När konsumtionsmönster förändras i hög takt drar vi slutsatser och formar nya offensiva strategier. Vi ser en stor potential i vår nya bredare målgrupp på den svenska marknaden. Det finns ett stort behov och intresse för mode, som vi möter genom att stärka vår position som Sveriges bästa omnikanal inom varumärkesmode med en tydlig kvalitetsprofil. Hög tillgänglighet i alla kanaler och ett personligt omhändertagande ger möjligheter. Koncernen byggs stark genom att erfarenheter från såväl MQ som Joy tas tillvara. Utifrån en sund, kostnadsmedveten och snabbfotad företagskultur utvecklas kunderbjudandet kontinuerligt. Så klär vi koncernen för en långsiktigt hållbar tillväxt. Christina Ståhl VD och Koncernchef, MQ Holding AB 2
Koncernens intäkter och resultat Första kvartalet, september -november Nettoomsättningen uppgick till 433 MSEK (382) under kvartalet, en ökning med 13,4 procent. Koncernens försäljning i jämförbara butiker minskade under första kvartalet med -5,4 procent att jämföra med marknadens minskning i jämförbara butiker med -2,1 procent. Bruttovinsten uppgick till 273 MSEK (228), vilket motsvarar en bruttomarginal på 63,0 procent (59,7). Övriga externa kostnader och personalkostnader för kvartalet uppgick till 227 MSEK (182), en ökning av kostnaderna med 45 MSEK. Joys kostnader i perioden är 43 MSEK. Rörelseresultatet i kvartalet uppgick till 42 MSEK (42), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 9,7 procent (10,9). Planenliga avskrivningar uppgick till 7 MSEK (6). Finansnettot var -1 MSEK (-1) för det första kvartalet. Resultat efter finansiella poster uppgick till 41 MSEK (41). Resultat efter skatt uppgick till 32 MSEK (32). Koncernens resultatöversikt MSEK 12 månader dec 15-nov 16 Nettoomsättning 433 382 1 732 1 681 Bruttomarginal, % 63,0 59,7 55,0 54,0 Rörelseresultat 42 42 121 121 Rörelsemarginal, % 9,7 10,9 7,0 7,2 Resultat efter finansiella poster 41 41 118 118 Periodens resultat 32 32 95 95 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,91 0,92 2,70 2,70 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,91 0,92 2,70 2,70 Antal butiker, slutet av perioden 176 121 176 177 3
Redovisning av rörelsesegment MQ Holding äger och driver modebutiker och e-handel under de två affärsområdena MQ och JOY. Förvärvet av det onoterade bolaget Joy Shop AB slutfördes den 2 maj. Förvärvet är i linje med MQ-koncernens långsiktiga strategi att skapa tillväxt och stärka positionen som modeaktör. MQ startade 1957 och driver idag 122 butiker i Sverige och Norge, samt e-handel. MQ är idag Sveriges största varumärkeskedja. Genom en mix av egna och externa varumärken erbjuder MQ kläder för män och kvinnor med hög modegrad i attraktiva butiker. JOY startade 1971 och driver idag 54 helägda butiker runt om i Sverige, samt e-handel. JOY vänder sig till kvinnan mitt i livet som är modeintresserad och vill ha bra passform, kvalitet och komfort. Kunderna erbjuds ett välmatchat sortiment med en inspirerande variation av kvalitéer, färger och mönster som ger möjlighet till ett personligt och unikt mode. Omsättning och Resultat per segment för första kvartalet 20 Segment Omsättning Andel % Rörelseresultat Butiker 362 MSEK 84% 34 MSEK 122st 71 MSEK 16% 8 MSEK 54st TOTAL 433 MSEK 42 MSEK 176st 12 mån dec 15- nov 16 Nettoomsättning och rörelseresultat per segment (MSEK) Nettoomsättning MQ 362 382 1 576 1 596 JOY 71-156 85 Summa nettoomsättning 433 382 1 732 1 681 Rörelseresultat MQ 34 42 112 120 JOY 8-9 1 Summa rörelseresultat 42 42 121 121 4
Joy ingår i rapporteringen från och med maj Första kvartalet, september -november Nettoomsättningen uppgick till 362 MSEK (382) under kvartalet, en minskning med -5,3 procent. MQs försäljning i jämförbara butiker minskade under första kvartalet med -7,4 procent att jämföra med marknadens minskning i jämförbara butiker med -2,1 procent. Bruttovinsten uppgick till 222 MSEK (228), vilket motsvarar en bruttomarginal på 61,3 procent (59,7). Övriga externa kostnader och personalkostnader för kvartalet uppgick till 184 MSEK (182). Rörelseresultatet i kvartalet uppgick till 34 MSEK (42), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 9,4 procent (10,9). Planenliga avskrivningar uppgick till 6 MSEK (6). Finansnettot var -1 MSEK (-1) för det första kvartalet. Resultat efter finansiella poster uppgick till 33 MSEK (41). Resultat efter skatt uppgick till 26 MSEK (32). Första kvartalet, september -november Nettoomsättningen uppgick till 71 MSEK i kvartalet, en ökning om 8,4 procent. Joys försäljning i jämförbara butiker ökade med 6,5 procent. Bruttovinsten uppgick till 52 MSEK, vilket motsvarar en bruttomarginal på 72,0 procent. Övriga externa kostnader och personalkostnader för kvartalet uppgick till 43 MSEK. Rörelseresultatet i kvartalet uppgick till 8 MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 11,1 procent. Planenliga avskrivningar uppgick till 1 MSEK. Finansnettot var 0 MSEK för det första kvartalet och resultat efter finansiella poster uppgick till 8 MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 6 MSEK. 5
Koncernens kassaflöde och finansiella ställning Kassaflöde Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick för det första kvartalet till -10 MSEK (3). Kassaflödets negativa effekt jämfört med föregående år kommer från en minskning av leverantörsskulder vilket är en periodiseringseffekt. Kassaflödet efter investeringar uppgick till -20 MSEK (-8). Kassaflödet efter investeringar påverkas av investeringar i butik med 10 MSEK (10). Varulager Den uppgick koncernens varulagervärde till 328 MSEK (289). Den högre nivån på varulagret kommer från Joy som ökar varulagret med 34 MSEK samt av en viss dollareffekt. Totalt sett bedöms sammansättningen av varulagret vara på en tillfredställande nivå. Investeringar Investeringar om 10 MSEK (10) har gjorts i koncernen under kvartalet, vilket avser investeringar i tre MQbutiker och en Joy-butik. MQs första Online Flagship Store på Norrlandsgatan i Stockholm har öppnat med en integrerad kommunikation för onlineköp i butik. MQ Hansa i Malmö och MQ Luleå, har byggts om till MQs nya butikskoncept. Även Joy Bromma Blocks i Stockholm har byggts om till nyare butikskoncept. Investeringar har även skett under kvartalet med fortsatt utrullning av tablets för onlineköp i MQs butiker. Finansiering och likviditet Den räntebärande nettoskulden för koncernen uppgick per den till 191 MSEK jämfört med 109 MSEK vid samma tidpunkt föregående år. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 20 MSEK (18). Räntebärande nettoskuld/ebitda uppgick till 1,3 (0,6) för tolvmånadersperioden december 2015 - november. Medarbetare Medelantalet heltidsmedarbetare i koncernen under tolvmånadersperioden (dec 2015-nov ) uppgick till 810 jämfört med 585 samma period föregående år varav198 heltidsmedarbetare kommer från Joy. Risker och osäkerhetsfaktorer MQ-koncernens verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll, men som kan ha inverkan på försäljning och resultat. Riskerna som bolaget utsätts för är bland andra konjunkturutveckling, modesvängningar, ränte- och valutarisk. MQ-koncernen är beroende av konsumenternas preferenser gällande trender, design och kvalitet. MQ-koncernen arbetar medvetet med att utveckla trendbevakning, informationssystem, prognoser, varuflödesstyrning samt korta ledtider i framtagning av varor för att minimera riskerna i modesvängningarna. Köpkraften hos svenska konsumenter är en förutsättning för detaljhandelns tillväxt. I synnerhet är detta viktigt för tillväxten inom det högre prissatta sortimentet med hög modegrad inom fackhandel och bland varumärkesspecialisterna. En förändring av den ekonomiska tillväxten i Sverige torde påverka konsumenternas köpkraft och därmed tillväxten inom detaljhandeln. Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, likviditetsoch kreditrisker. Hanteringen av koncernens finansiella risker sker av koncernens finansfunktion, vars uppgift är att identifiera och minimera riskerna för negativ resultatpåverkan och att öka förutsägbarheten i framtida resultat. För ytterligare information om finansiella instrument och riskhantering se förvaltningsberättelsen samt not 23 och 24 i årsredovisningen för räkenskapsåret 2014/2015. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick för det första kvartalet till 3 MSEK (3) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -1 MSEK (-1). Årsstämma Årsstämman kommer att hållas i Göteborg den 26 januari 2017. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på www.mq.se under vecka 51. 6
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 15 december Styrelsen MQ Holding AB Claes-Göran Sylvén Styrelsens ordförande Annika Rost Styrelseledamot Bengt Jaller Vice Styrelseordförande Michael Olsson Styrelseledamot Arthur Engel Styrelseledamot Mernosh Saatchi Styrelseledamot Anna Engebretsen Styrelseledamot Christina Ståhl Verkställande direktör Telefonkonferens En telefonkonferens hålls den 16 december kl 09:00 för analytiker, investerare och media. Presentationen webbsänds även direkt på www.mq.se. Vänligen ring Sverige + 46 8 505 564 74. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport andra kvartalet, december - februari 2017 16 mars 2017 Delårsrapport tredje kvartalet, mars 2017 - maj 2017 20 juni 2017 Bokslutskommuniké fjärde kvartalet, juni 2017 - augusti 2017 5 oktober 2017 Information är sådan information som MQ Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 december kl.07:15 CET. Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta: Christina Ståhl VD och Koncernchef: 031-388 80 10 Tony Siberg vvd och CFO: 031-388 84 01 MQ Holding AB S:t Eriksgatan 5 Box 119 19 404 39 GÖTEBORG www.mq.se Org. nr 556697-2211 Denna delårsrapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. 7
Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat 12 månader dec 15- nov 16 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag (MSEK) Nettoomsättning 433 382 1 732 1 681 Övriga rörelseintäkter 3 1 11 9 Summa rörelsens intäkter 436 383 1 743 1 690 Handelsvaror -160-154 -780-773 Övriga externa kostnader -110-92 -407-389 Personalkostnader -117-90 -409-382 Övriga rörelsekostnader 0 0-1 -1 Avskrivningar -7-6 -26-24 Rörelseresultat 42 42 121 121 Finansiella intäkter 0 0 0 0 Finansiella kostnader -1-1 -3-3 Resultat efter finansiella poster 41 41 118 118 Skatt på periodens resultat -9-9 -23-23 PERIODENS RESULTAT hänförligt till moderbolagets aktieägare 32 32 95 95 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferens 3 0 4 1 Förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkring 7 1 7 1 SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE 42 33 105 96 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,91 0,92 2,70 2,70 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,91 0,92 2,70 2,70 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 35 156 507 35 156 507 35 156 507 35 156 507 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 35 156 507 35 156 507 35 156 507 35 156 507 8
Koncernens balansräkning Koncernens balansräkning i sammandrag (MSEK) 2015 31 augusti TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 1 274 1 204 1 273 Materiella anläggningstillgångar 71 51 68 Summa anläggningstillgångar 1 344 1 254 1 341 Omsättningstillgångar Varulager 328 289 341 Kortfristiga fordringar 71 68 97 Likvida medel 20 18 28 Summa omsättningstillgångar 418 375 465 SUMMA TILLGÅNGAR 1 763 1 629 1 807 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 120 1 076 1 078 Skulder Räntebärande långfristiga skulder 83 84 83 Icke räntebärande långfristiga skulder 207 190 203 Räntebärande kortfristiga skulder 132 49 119 Icke räntebärande kortfristiga skulder 221 230 324 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 763 1 629 1 807 Förändring av eget kapital Specifikation av förändring i koncernens eget kapital (MSEK) Perioden 20 Perioden 20 20 Ingående eget kapital 1 078 1043 1 043 Summa totalresultat 42 33 96 Utdelning - - -62 UTGÅENDE EGET KAPITAL 1 120 1 076 1 078 9
Koncernens kassaflödesanalys Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 42 30 94 Förändring rörelsekapital -52-27 1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -10 3 95 Kassaflöde från investeringsverksamhet Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 0-11 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -9-10 -38 Investering i dotterbolag - - -31 Kassaflöde efter investeringsverksamhet -20-8 14 Finansieringsverksamheten Amortering - - -43 Upptagna lån - - 40 Utdelning - - -62 Utnyttjande av checkräkningskredit 12 3 54 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 12 3-10 Periodens kassaflöde -8-5 4 Likvida medel vid periodens början 28 23 23 Likvida medel vid periodens slut 20 18 28 Koncernens nyckeltal 12 månader dec15-nov16 Omsättningstillväxt, % 13,4 7,0 9,4 8,0 Omsättningstillväxt jämförbara, % -5,4 7,1-1,7 1,7 Bruttomarginal, % 63,0 59,7 55,0 54,0 Rörelseresultat, MSEK 42 42 121 121 Rörelsemarginal, % 9,7 10,9 7,0 7,2 Resultat efter finansiella poster 41 41 118 118 Periodens resultat 32 32 95 95 Summa avskrivningar, MSEK -7-6 -26-24 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,91 0,92 2,70 2,70 Räntebärande nettoskuld, MSEK 191 109 191 172 Räntebärande nettoskuld/ebitda, ggr 1,3 0,6 1,3 1,2 Soliditet, % 64 66 64 60 Eget kapital, MSEK 1 120 1 076 1 120 1 078 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 35 156 507 35 156 507 35 156 507 35 156 507 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 35 156 507 35 156 507 35 156 507 35 156 507 10
Aktieägarstruktur Största aktieägarna per -11-30 Namn Antal aktier Aktiekapital, % Öresund, Investment AB 6 257 170 17,8 Jaller Klädcenter AB 3 062 000 8,7 Swedbank Robur Fonder 2 568 107 7,3 DNB Carlson Fonder 1 511 240 4,3 Unionen 1 100 000 3,1 Engebretsen, Anna 1 021 836 2,9 Qviberg, Eva 850 000 2,4 Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension 800 421 2,3 Danske Capital Sverige AB 794 128 2,3 Clients Account-Dcs 749 505 2,1 Qviberg, Jacob 550 000 1,6 Catella Fondförvaltning 500 000 1,4 CBNY-Dfa-Int Sml Cap V 499 137 1,4 Ohlin, Astrid 370 000 1,1 Qviberg, Mats 350 000 1,0 Totalt 15 största 20 983 544 59,7 Övriga 14 172 963 40,3 Totalt 35 156 507 100 11
Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets resultaträkning i sammandrag (MSEK) 12 månader dec15-nov16 Nettoomsättning 3 3 11 11 Övriga rörelseintäkter - - - - Summa rörelsens intäkter 3 3 11 11 Handelsvaror - - - - Övriga externa kostnader -1-1 -4-4 Personalkostnader -3-3 -11-11 Övriga rörelsekostnader - - - - Avskrivningar - - - - Rörelseresultat -1-1 -4-4 Resultat från aktier - - 61 61 Finansiella intäkter 0 0 1 1 Finansiella kostnader 0 0-1 -1 Resultat efter finansiella poster -1-1 57 57 Koncernbidrag - - 4 4 Skatt på periodens resultat - 0 0 0 RESULTAT EFTER SKATT -1-1 61 61 Moderbolagets balansräkning Moderbolagets balansräkning i sammandrag (MSEK) 2015 31 augusti TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar - - - Materiella anläggningstillgångar - - - Finansiella anläggningstillgångar 1 156 1 110 1 156 Summa anläggningstillgångar 1 156 1 110 1 156 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 1 1 0 Likvida medel - 0 - Summa omsättningstillgångar 1 1 0 SUMMA TILLGÅNGAR 1 157 1 111 1 156 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 566 567 567 Skulder Räntebärande långfristiga skulder 73 80 73 Räntebärande kortfristiga skulder 45 40 45 Icke räntebärande långfristiga skulder 5-5 Icke räntebärande kortfristiga skulder 468 424 466 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 157 1 111 1 156 Ställda säkerheter Aktier i dotterbolag 1 156 1 110 1 156 Eventualförpliktelser Borgensförbindelser till förmån för dotterbolagens fullgörande av leasingkontrakt 35 44 37 Borgenförbindelse avseende MQ Retail AB 184 184 184 Summa eventualförpliktelser 219 228 221 12
Avstämning mellan IFRS och nyckeltalsbegrepp MQ presenterar i denna rapport vissa uppgifter som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella struktur. Investerare bör betrakta dessa uppgifter som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell redovisning enligt IFRS. 12 månader dec 15- nov 16 Bruttomarginal Rörelsens intäkter Nettoomsättning 433 382 1 732 1 681 Rörelsens kostnader Handelsvaror -160-154 -780-773 Bruttovinst 273 228 953 908 Bruttomarginal % 63,0 59,7 55,0 54,0 Vid beräkning av bruttovinstmarginalen beräknas först bruttovinsten genom att subtrahera kostnad för handelsvaror från nettoomsättningen. Bruttovinsten sätts sedan i relation till nettoomsättningen för att erhålla nyckeltalet bruttovinstmarginal. Bruttovinstmarginalen anger därmed hur stor andel av nettoomsättningen som omsätts i vinst efter kostnaden för de sålda varorna, och påverkas av faktorer såsom prissättning, anskaffningskostnad för handelsvaror, lagernedskrivningar och valutakursutveckling. 12 månader dec 15-nov 16 Rörelsemarginal Rörelsens intäkter Nettoomsättning 433 382 1 732 1 681 Rörelsens resultat Rörelseresultat 42 42 121 121 Rörelsemarginal % 9,7 10,9 7,0 7,2 12 månader dec 15- nov 16 Rörelseresultat exklusive avskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat (EBITA) 42 42 121 121 Avskrivningar 7 6 26 24 Rörelseresultat exklusive avskrivningar (EBITDA) 49 48 147 145 Räntebärande nettolåneskuld (MSEK) 2015 31 augusti Räntebärande långfristiga skulder 81 80 81 Checkkredit 83 8 71 Övriga räntebärande kortfristiga skulder 47 40 47 Räntebärande skulder 211 128 200 Likvida medel 20 18 28 Räntebärande tillgångar 20 18 28 Nettolåneskuld 191 109 172 Nettolåneskulden utgörs av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel samt finansiella leasingobjekt. I Nyckeltalet räntebärande nettoskulder dividerat med EBITDA, avses EBITDA för närmaste tolvmånadersperiod. 13
Soliditet 2015 31 augusti Eget kapital 1 120 1 076 1 078 Summa tillgångar 1 763 1 629 1 807 Soliditet % 63,5 66,1 59,7 Eget kapital utgörs av aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital, reserver och balanserade vinstmedel inklusive årets resultat i koncernen. Soliditeten beräknas genom att sätta eget kapital i relation till de totala tillgångarna och är därmed ett mått på hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Omsättningstillväxt Koncernens totala försäljning under perioden jämfört med motsvarande period föregående år. Jämförbar försäljning All försäljning i MQ, Joy och e-handel i Sverige, förutom försäljning i nya butiker betecknas som "jämförbar försäljning". En ny butik blir jämförbar när den har varit öppen i ett år. 14
Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Not 1, Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i senaste årsredovisningen. Not 2 Verkligt värde för finansiella instrument Derivatinstrument värderas till verkligt värde, vilket per -11-30 uppgick till 15 MSEK. För valutakontrakt (valutaterminer) bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från kreditinstituts värdering om sådana finns tillgängliga. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. För övriga finansiella instrument bedöms redovisat värde reflektera det verkliga värdet. Enligt IFRS 7 skall finansiella instrument kategoriseras i tre kategorier utifrån vilken indata som använts vid värdering till verkligt värde. Första kategorin avser finansiella instrument noterade på en aktiv marknad. Andra kategorin avser finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad men där övrig marknadsinformation kan användas för att erhålla en värdering. Den sista kategorin avser värderingar där det saknas marknadsnotering samt övriga marknadsdata. Tekniker för att erhålla en värdering för kategori tre utgörs främst av diskonterade kassaflöden. Samtliga MQs derivat tillhör andra kategorin. Not 3 Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser efter rapportperiodens slut. Not 4 Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående under perioden. MQ Holding AB äger och driver modebutiker under de två affärsområdena MQ och JOY. MQ är idag Sveriges största varumärkeskedja. Genom en mix av egna och externa varumärken erbjuder MQ kläder för män och kvinnor med hög modegrad i attraktiva butiker. JOY vänder sig till kvinnan mitt i livet som är modeintresserad och söker god kvalitet, passform och komfort. De två affärsområdena omfattar idag totalt 176 butiker samt e-handel. MQ Holding-aktien är noterad vid NASDAQ OMX Stockholm sedan den 18 juni 2010. För mer information se www.mq.se 15