DELÅRSRAPPORT Obducat AB (publ) Januari September 2012 Stärkt balansräkning efter genomförd strukturaffär Tredje kvartalet Periodens omsättning uppgick till 6,2 (7,5**) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till 6,9 (-7,7**) MSEK och periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,37 (-0,86**) SEK. I resultatet ingår poster av engångskaraktär om netto 8,9 (0,0) MSEK Bruttomarginalen uppgick till 79 (61**) % Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till 0,2 (0,8**) MSEK Orderingången uppgick till 6,7 (12,6**) MSEK Dotterbolaget Quantechnologies Nordic AB avyttrat med positivt resultat och kassaflödeseffekt om 9,2 MSEK Bolaget har omlokaliserat verksamheten från Malmö till Lund Business Support Office etablerat i Shanghai, Kina Januari - September Omsättningen för perioden uppgick till 26,9 (22,8**) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till 32,7* (-30,9**) MSEK och periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,75* (-3,58**) SEK. I resultatet ingår poster av engångskaraktär om netto 33,8 (-2,1) MSEK Bruttomarginalen uppgick till 72 (66**) % Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till 0,0 (-14,4**) MSEK Periodens orderingång uppgick till 13,3 (36,5**) MSEK. Vid utgången av perioden uppgick orderstocken till 4,0 (35,9**) MSEK Anmärkning * I periodens resultat ingår vinst från ackordsuppgörelse med 25,8 MSEK ** I jämförelsesiffrorna för föregående år ingår den avvecklade verksamheten i Obducat Camscan Ltd, för detaljerad information, se resultaträkningen på sidan 7 (Samtliga belopp i efterföljande redovisningar är om annat ej anges uttryckta i ksek) Försäljning och marknad tredje kvartalet Orderingången för tredje kvartalet 2012 uppgick till 6,7 (12,6) MSEK. För kvarvarande verksamheter uppgick orderingången föregående år till 10,2 MSEK. Orderstocken uppgick vid rapportperiodens utgång till 4,0 (35,9) MSEK. För kvarvarande verksamheter uppgick orderstocken föregående år till 16,4 MSEK. 1(15)
Orsak till den låga orderingången är främst att beställningsprocessen hos kunderna, framförallt på den kinesiska marknaden, tagit längre tid än förväntat vilket har sin orsak i att medlen för investeringarna inte gjorts tillgängliga för kunderna vid ursprungligt planerad tidpunkt. Detta rör i allt väsentligt order från akademi och institut där finansieringen i många fall är statlig. Indikationer finns på att investeringsmedel kommer att börja distribueras under fjärde kvartalet varför en högre orderingång förväntas för fjärde kvartalet jämfört med tredje kvartalet. Efter rekonstruktionens avslutande har under tredje kvartalet förhandlingar med industriella kunder återupptagits. I augusti månad etablerades i samarbete med Exportrådet ett Business Support Office i Shanghai i syfte att öka närvaro och aktivitetsnivå på den kinesiska marknaden. Detta för att ytterligare stärka den marknadsposition bolaget har i Kina och som bolaget bedömer har stor tillväxtpotential de kommande åren. Kontoret kommer att ta hand om försäljning och kundsupport på den kinesiska marknaden. Januari - September Den samlade orderingången för perioden januari-september uppgick till 13,3 (36,5) MSEK vilket är lägre än förväntat. För kvarvarande verksamheter uppgick orderingången föregående år till 21,1 MSEK. I orderingång för perioden ingår systembeställningar från välrenommerade kunder såsom Peking University samt ledande konsumentelektroniktillverkare i Japan såväl som Sydkorea. LED-industrin är fortsatt återhållsam avseende nyinvesteringar baserat på att volymtillväxten inte motsvarat den kapacitetsutbyggnad som skett. Detta har lett till att det idag finns en överkapacitet som i sin tur resulterat i en snabb prisreduktion med en lägre lönsamhet som följd för flertalet LED-tillverkare. Detta försvårar tidsbedömningen för när order kan förväntas. Utvecklingsarbetet med att förbättra effektiviteten i LED-chipen har tagit längre tid än förväntat, men under tredje kvartalet har ett flertal framsteg konstaterats hos kunder. Obducat är delaktig i ett flertal samarbeten som syftar till att definiera en ny produktionsprocess för tillverkning av mikro- såväl som nanobaserade LED-chip. Kunderna i dessa projekt gör fortsatt bedömningen att investeringsbeslut kommer att kunna fattas under kommande 12-månaders period. Intäkter och resultat tredje kvartalet Koncernens intäkter under perioden uppgick till 6.203 (7.530). För kvarvarande verksamheter uppgick periodens intäkter föregående år till 5.705. Koncernen genererade ett bruttoresultat om 4.904 (4.621) vilket motsvarade 79 (61) % bruttomarginal. Omsättningen har påverkats negativt under tredje kvartalet av produktionsuppehåll på grund av omlokaliseringen från Malmö till Lund. Bolagets begränsade rörelsekapital påverkar produktionstakten och därmed omsättningen. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -2.216 (-6.801), vilket belastats med avskrivningar uppgående till -2.260 (-3.307). I rörelseresultatet ingår en ackordsvinst om 914 samt engångskostnader om 1.163 vilka avser intern omstrukturering av verksamheten samt flyttning av kontor och produktion från Malmö till Lund. Periodens resultat efter skatt var 6.889 (-7.697). I finansnettot finns upptaget resultat av försäljning av dotterbolaget Quantechnologies Nordic AB med 9.153. För kvarvarande verksamheter uppgick periodens resultat föregående år till -5.266. Förbättringen i rörelseresultat är dels hänförbar till det under föregående år genomförda omstruktureringsprogrammet i den svenska verksamheten, dels till avvecklingen av dotterbolaget Obducat Camscan Ltd. Januari - September Koncernens intäkter uppgick under perioden till 26.873 (22.763) med ett bruttoresultat om 19.441 (14.938) motsvarande en bruttomarginal på 72 (66) %. Omsättningen under perioden ligger något under plan men mer än 60% över föregående års siffra för jämförbara enheter. Rörelseresultatet för perioden blev 24.553 (-28.236), i vilket ingår avskrivningar med -6.654 (-9.672). I rörelseresultatet ingår ackordsvinst om totalt 26.129 samt engångskostnader om 1.500 (2.100) vilka avser intern omstrukturering av verksamheten samt flyttning av kontor och produktion från Malmö till Lund. Förbättringen i rörelseresultat jämfört med samma period föregående år är relaterad till den lägre kostnadsnivån efter genomförd omstrukturering samt avvecklingen av dotterbolaget Obducat Camscan Ltd. 2(15)
Finansiering och likviditet tredje kvartalet Vid periodens utgång uppgick eget kapital i koncernen till 42.038 att jämföra med 8.865 vid årets början. Soliditeten uppgick per den 30 september till 78%, jämfört med 16% vid årets början. Som ett resultat av rekonstruktionen i moderbolaget skrevs de efterställda konvertibellånen av i halvårsbokslutet 2012. Se vidare not 1. Som en följd härav har konvertibellån KV7B avnoterats under kvartalet. Räntebärande skulder består huvudsakligen av leasingrelaterade skulder. Disponibel likviditet uppgick vid rapportperiodens utgång till 856 att jämföra med 1.135 vid årets början. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -7.276 (1.474). Exklusive den avvecklade verksamheten uppgick periodens kassaflöde från den löpande verksamheten föregående år till -2.769. Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden uppgick till 194 (806). Exklusive den avvecklade verksamheten uppgick periodens kassaflöde efter investeringsverksamheten föregående år till -3.623. Företagsinteckningar om 2,2 MSEK har lämnats som säkerhet för åtaganden enligt hyreskontraktet med Medicon Village i Lund och resterande företagsinteckningar om 1,8 MSEK finns i eget förvar. Januari - September Vid periodens utgång uppgick eget kapital i koncernen till 42.038 att jämföra med 8.865 vid årets början. Soliditeten uppgick per den 30 september till 78%, jämfört med 16% vid årets början. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -3.983 (-10.131). Kassaflödet före finansieringsverksamheten för perioden var -20 (-14.419). Kassaflödet för perioden har belastats med investeringar i aktiverade utvecklingsutgifter. Obducat AB ansökte i slutet av januari om fortsatt företagsrekonstruktion. Anledningen till ansökan om förlängning av den pågående företagsrekonstruktionen var att processen inte kunde slutföras innan den 3 februari 2012. Tingsrätten beslutade den 2 februari 2012 att rekonstruktionen förlängs till den 3 maj 2012. Tingsrätten beslutade den 3 april 2012 om offentligt ackord avseende företagsrekonstruktionen i moderbolaget Obducat AB (publ). Tingsrättens beslut om offentligt ackord överklagades till hovrätten. Hovrätten meddelade inte prövningstillstånd vilket överklagades till högsta domstolen. Högsta domstolen beslutade den 21 juni 2012 att inte meddela prövningstillstånd för den överklagan av hovrättens beslut i mål avseende deltagande i ackordsförhandling som inlämnades den 4 juni vilket medförde att hovrättens beslut stod fast. Därmed vann tingsrättens beslut, fattat den 3 april 2012, laga kraft vilket innebar att rekonstruktionen i Obducat AB blev avslutad. Ackordsnivån fastställdes genom tingsrättens beslut till 25%. Utbetalning av ackordslikviden, som motsvarar ca 3 MSEK, gjordes den 20 augusti 2012, d.v.s. 60 dagar efter det att tingsrättens beslut vunnit laga kraft. Vidare, som en konsekvens av att tingsrättens beslut om offentligt ackord vunnit laga kraft, har de efterställda konvertibellånen 2008/2011 samt 2011/2014 skrivits av då återbetalning inte längre är möjlig i enlighet med lagen om företagsrekonstruktion. Verksamheten beräknas vara självfinansierande framöver. För att kunna hantera likviditetssvängningar arbetar bolaget för att säkerställa en rörelsekapitalkredit. Investeringar tredje kvartalet Försäljning av dotterbolag gav ett kassainflöde på 9.153 (-). Koncernens investeringar uppgick till 1.683 (668). Exklusive den år 2011 avvecklade verksamheten uppgick investeringarna föregående år till 668. Investeringarna består i huvudsak av immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten samt patent, balanserade i enlighet med IAS 38 (International Accounting Standards). 3(15)
Januari - September Utöver den under tredje kvartalet genomförda försäljningen av dotterbolag har investeringar under perioden uppgått till 5.190 (4.288). Exklusive den år 2011 avvecklade verksamheten uppgick investeringarna föregående år till 3.783. Merparten av dessa avser investeringar i immateriella tillgångar enligt ovan. Forskning och utveckling tredje kvartalet Periodens resultat har belastats med totalt 1.018 (4.740) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar). Motsvarande kostnad föregående år exklusive den avvecklade verksamheten uppgick till 3.865. Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent uppgår till 1.648 (668). Investeringar i den kvarvarande verksamheten uppgick föregående år till 668. De totala forsknings- och utvecklingsinsatserna har under tredje kvartalet minskat jämfört med samma period föregående år, vilket är en effekt av de genomförda kostnadsbesparingarna, som innebär ett större fokus på nya order samt kundfinansierad forskning och utveckling. Januari - September Periodens resultat inkluderar totalt 3.550 (21.755) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU relaterade avskrivningar). Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent har gjorts med 5.139 (3.901). De totala forsknings- och utvecklingsinsatserna har under perioden minskat jämfört med samma period föregående år, vilket främst är en effekt av de genomförda kostnadsbesparingarna. Patent Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet med ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa skydd för rätten till de tekniklösningar bolaget utvecklar, vilka utgör en viktig del i basen för genererandet av framtida intäkter. Patenten ger också trygghet för bolagets kunder att använda Obducats tekniklösningar vid tillverkning av kommersiella produkter, vilka därmed kan säljas vidare utan risk för patentintrång på någon annans tekniska lösningar relaterade till Obducats verksamhetsområde. Ett starkt patentskydd blir allt viktigare i takt med att NIL-marknaden utvecklas och växer kommersiellt. Obducats totala patentportfölj omfattar, vid avlämnandet av rapporten, totalt 198 pågående patentärenden vilka avser 43 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 106. Transaktioner med närstående Moderbolaget tillhandahåller koncerngemensamma funktioner. Moderbolagets intäkter som avser administrativa tjänster samt nyttjandelicenser till moderbolagets patentportfölj är i sin helhet koncerninterna. Moderbolagets intäkter uppgick under tredje kvartalet till 4.029 (2.472) samt för perioden januari september 12.126 (7.416). Utöver redogörelsen ovan har det inte förekommit några andra transaktioner med närstående. Organisation Vid periodens utgång hade koncernen totalt 22 (38) heltidsanställda varav 5 (7) kvinnor. Antalet heltidsanställda i den kvarvarande verksamheten uppgick föregående år till 25. Bolaget arbetar kontinuerligt med att anpassa organisationen till rådande marknadsförutsättningar. Externa faktorer Den globala finanskrisen bedöms fortsatt ha en negativ påverkan på investeringsförmågan hos företagets industriella kunder såväl som allokeringen av statsfinansiella medel till universitet- och institutskunder. Bolaget gör i enlighet med fastställd valutapolicy, i de situationer när det är möjligt, valutasäkringar av prognostiserade flöden. Bedömningen är att bolagets verksamhet endast i begränsad omfattning påverkas av valutakursfluktuationer. 4(15)
Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per 2012-09-28 till 12.199 st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt 18.704.179 st. Härav utgör 646.247 st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Ägarbilden per 2012-09-28 ser ut som följer: Status ägarstruktur per 2012-09-28 - Obducat AB (publ) Namn A-aktier B-aktier Aktier Röster % Kapital % European Nano Invest AB 616 482 944 152 1 560 634 28,99% 8,34% Nordnet Pensionsförsäkring AB - 1 808 351 1 808 351 7,37% 9,67% Clearstream Banking (Luxemburg) - 1 131 077 1 131 077 4,61% 6,05% Försäkrings AB Avanza Pension - 1 117 537 1 117 537 4,56% 5,97% Per Olof Lodin - 610 052 610 052 2,49% 3,26% Bengt Göran Andersson - 500 057 500 057 2,04% 2,67% Henri Bergstrand m fam och bolag 19 618 29 826 49 444 0,92% 0,26% Bo Eriksson - 210 000 210 000 0,86% 1,12% Ulf Bertheim - 172 000 172 000 0,70% 0,92% MIC Invest AB - 167 841 167 841 0,68% 0,90% Övriga aktieägare 10 147 11 367 039 11 377 186 46,78% 60,84% Totalt 646 247 18 057 932 18 704 179 100,00% 100,00% Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2011. Det förekommer inte några generella förändringar i denna riskbild. Verksamheten beräknas vara självfinansierande framöver men för att bolaget skall kunna hantera likviditetssvängningar, samt möjliggöra en mer tids- och kostnadseffektiv produktion, arbetar bolaget aktivt med att säkerställa en rörelsekapitalkredit. Utsikter Bolaget kan konstatera att med de senaste årens genomförda omstruktureringsåtgärder har intäkter och kostnader kommit i balans såväl som att bolagets balansräkning väsentligt har stärkts. Förutsättningarna för bolaget har därmed förbättrats vad gäller möjligheterna att säkerställa en buffert- och rörelsekapitalbas, vilken kommer att behövas för att hantera den förväntade expansionen av verksamheten. Obducat fokuserar primärt på LED-industrin och kunder inom akademi och institut. Obducat deltar aktivt i ett flertal utvärderingsprojekt avseende mikro- och/eller nano PSS baserad LED-produktion. Det finns idag en total produktionskapacitet om ca 24 miljoner substrat i LED-industrin vilket motsvarar en marknadspotential på drygt etthundra av Obducats Sindre 400 system. Överkapaciteten i LED-industrin avseende delar av produktionskedjan, i kombination med en restriktiv kreditgivning globalt, försvårar finansieringen av nyinvesteringar. LED-bolagen har en grundläggande positiv inställning till fortsatt tillväxt och är av uppfattningen att nyinvesteringar följer på uppvisade erforderliga finansiella resultat vilket de bedömer kan ske under 2013. Obducat gör bedömningen att en stärkt balansräkning, ett förbättrat resultat och en avslutad rekonstruktion har stärkt förutsättningarna att erhålla industriella orders. Omsättningen för 2013 förväntas därmed öka jämfört med 2012. 5(15)
Granskning Denna delårsrapport har i enlighet med regelverket i koden för bolagsstyrning översiktligt granskats av bolagets revisorer, se separat granskningsrapport. Kommande rapporttillfällen, årsstämma, kontakt mm Bokslutskommuniké 2012 (Januari December) 15 februari 2013 Tidigare finansiella rapporter kan laddas ner från bolagets hemsida, www.obducat.com, eller beställas i tryckta/utskrivna versioner på info@obducat.com alternativt 046-10 16 00. För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD: 046-10 16 00 eller 0703-27 37 38 Henri Bergstrand, styrelseordförande, 046-10 16 00 eller 0708-88 72 45 6(15)
KONCERNEN Jul - Sept Jul - Sept Jan - Sept Jan - Sept Helår RESULTATRÄKNING (ksek) 2012 2011 2012 2011 2011 Intäkter 6 203 7 530 26 873 22 763 33 721 Kostnad för sålda varor -1 299-2 909-7 432-7 825-12 056 Bruttoresultat 4 904 4 621 19 441 14 938 21 665 Marknads- och försäljningskostnader -836-1 454-2 580-5 445-6 700 Administrationskostnader -3 344-2 236-9 623-8 502-10 766 Forsknings- och utvecklingskostnader -2 916-7 915-7 700-29 585-37 524 Övriga rörelseintäkter (not 1) 914 183 26 129 358 4 833 Övriga rörelsekostnader -938-1 114 - -3 036 Rörelseresultat -2 216-6 801 24 553-28 236-31 528 Resultat från andelar i koncernföretag 9 153-9 153 - -9 228 Ränteintäkter och liknande resultatposter - 8-21 32 Räntekostnader och liknande resultatposter -48-904 -1 013-2 673-3 355 Resultat före skatt 6 889-7 697 32 693-30 888-44 079 Skatt - - - - - Periodens resultat 6 889-7 697 32 693-30 888-44 079 Varav ingår resultat av avvecklad verksamhet (not 2) - -2 431 - -7 684-11 926 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 49 225 120-123 4 642 Skatt för övrigt totalresultat - - - - - Summa övrigt totalresultat 49 225 120-123 4 642 Summa totalresultat 6 938-7 472 32 813-31 011-39 437 I rörelseresultatet ingående avskrivningar -2 260-3 307-6 654-9 672-12 807 Periodens resultat per aktie före utspädning (kr) 0,37-0,86 1,75-3,58-3,70 Periodens resultat per aktie efter utspädning* (kr) 0,35-0,86 1,65-3,58-3,70 * Utspädning har beräknats med hänsyn till maximal utspädning på grund av utnyttjande av utestående teckningsoptioner. Jul - Sept Jul - Sept Jan - Sept Jan - Sept Helår Genomsnittligt antal aktier 2012 2011 2012 2011 2011 Genomsnittligt antal aktier 18 704 179 11 916 538 18 704 179 9 751 936 11 916 475 Genomsnittligt antal aktier inkl full utspädning 19 789 472 15 079 036 19 789 472 12 924 809 14 567 453 Antal aktier vid utgången av respektive period: 18 704 179 18 410 092 18 704 179 18 410 092 18 410 092 7(15)
KONCERNEN BALANSRÄKNING (ksek) 2012-09-30 2011-09-30 2011-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 26 658 30 342 25 287 Patent 15 988 18 522 18 071 Byggnad och mark - 7 712 - Maskiner och tekniska anläggningar 791 4 171 1 476 Inventarier 137 262 225 Totala anläggningstillgångar 43 574 61 009 45 059 Omsättningstillgångar Varulager 2 456 10 813 3 004 Kundfordringar 569 7 580 1 126 Övriga fordringar 4 919 2 165 2 375 Upparbetade men ej fakturerade intäkter 1 049-46 Förutbetalda kostnader 492 2 290 1 470 Andra finansiella tillgångar - Spärrmedel - 1 735 1 339 Kassa och bank 856 2 948 1 135 Totala omsättningstillgångar 10 341 27 531 10 495 TOTALA TILLGÅNGAR 53 915 88 540 55 554 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Pågående emission - - 288 Aktiekapital 18 704 18 410 18 410 Övrigt tillskjutet kapital 395 146 394 760 394 792 Reserver 120-4 642 - Balanserat resultat -404 625-360 546-360 546 Periodens totalresultat 32 693-31 011-44 079 Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 42 038 16 971 8 865 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 5 721 - Konvertibelt förlagslån - 5 484 5 680 Totala långfristiga skulder - 11 205 5 680 Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån - 11 169 11 169 Skulder till kreditinstitut 40 2 360 307 Leverantörsskulder 3 098 20 266 10 936 Övriga skulder 2 018 8 884 6 041 Fakturerade men ej upparbetade intäkter 889 7 293 5 462 Upplupna kostnader 5 832 10 392 7 094 Totala kortfristiga skulder 11 877 60 364 41 009 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 53 915 88 540 55 554 8(15)
KONCERNEN Jul-Sept Jul - Sept Jan - Sept Jan - Sept Helår KASSAFLÖDESANALYS (ksek) 2012 2011 2012 2011 2011 Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 6 889-7 697 32 693-30 888-44 079 Justering för poster som ej påverkar kassaflödet -7 408 6 377-27 517 9 961 20 458 Förändring av rörelsekapital -6 757 2 794-9 159 10 796 16 184 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 276 1 474-3 983-10 131-7 437 Investeringsverksamheten Försäljning av dotterbolag (not 3) 9 153-9 153 - - Investeringar -1 683-668 -5 190-4 288-7 145 Kassaflöde från investeringsverksamheten 7 470-668 3 963-4 288-7 145 Summa kassaflöde efter investeringar 194 806-20 -14 419-14 582 Finansieringsverksamheten Förändring i konvertibelt förlagslån - 245-10 462 10 462 Optionsteckning - - 8 - - Nyemission - 3 100-6 540 6 886 Nyemissionskostnader -36-1 682 - -3 130-3 156 Förändring av skuld till kreditinstitut -74 169-267 188-1 782 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -110 1 832-259 14 060 12 410 Periodens kassaflöde 84 2 638-279 -359-2 172 Ingående balans likvida medel 772 310 1 135 3 307 3 307 Utgående balans likvida medel 856 2 948 856 2 948 1 135 Förändring likvida medel 84 2 638-279 -359-2 172 9(15)
KONCERNEN FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (ksek) Koncernens eget kapital Ej registrerat aktiekapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserv Balanserat resultat Periodens totalresultat Summa Eget kapital 2010-12-31-69 354 334 463-4 642-360 546-38 629 Förändring 2011 Nedsättning av aktiekapital enligt beslut av stämma - -60 684 60 684 - - - - Nyemissionskostnader - - -3 130 - - - -3 130 Eget kapitaldel i konvertibelt lån - 780 - - - 780 Pågående nyemission - 9 740 1 948 - - - 11 688 Optionsteckning - - 15 - - - 15 Summa totalresultat - - - -123-30 888 - -31 011 Eget kapital 2011-09-30-18 410 394 760-4 765-391 434-16 971 Nyemission* 288-32 - - - 320 Summa totalresultat - - - 4 765-13 191 - -8 426 Eget kapital 2011-12-31 288 18 410 394 792 - -404 625-8 865 Förändring 2012 Nyemission** -288 288 351 - - - 351 Konvertering av konvertibelt fölagslån 11/14 - - 1 - - - 1 Optionsteckning - 6 2 - - - 8 Summa totalresultat - - - 120-32 693 32 813 Eget kapital 2012-09-30-18 704 395 146 120-404 625 32 693 42 038 * Inklusive nyemissionskostnad om 26 ksek ** Inklusive återförd nyemissionskostnad om 351 ksek 10(15)
MODERBOLAGET Moderbolaget har inte genererat någon koncernextern omsättning för perioden januari-september 2012. Resultatet före skatt uppgick för tredje kvartalet till 162.930 (-8.329) och 187.731 (-18.758) för perioden januari-september. Moderbolaget har under kvartalet investerat 156.223 (-) i förvärv av dotterbolag. Köpet var koncerninternt. Tredje kvartalet har ett dotterbolag sålts vilket resulterat i en vinst i moderbolaget om 164.349. Övriga investeringar uppgick till 365 (410) under tredje kvartalet medan dessa uppgår till 1.277 (1.640) för perioden januari-september. Dessa investeringar omfattade i allt väsentligt patentutgifter, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Jul-Sept Jul-Sept Jan-Sept Jan-Sept Helår RESULTATRÄKNING (ksek) 2012 2011 2012 2011 2011 Intäkter 4 029 2 472 12 126 7 416 10 032 Kostnad för sålda varor - - - - - Bruttoresultat 4 029 2 472 12 126 7 416 10 032 Marknads- och försäljningskostnader - - - - - Administrationskostnader -1 905-2 437-5 986-8 208-11 315 Forsknings- och utvecklingskostnader -1 712-1 831-5 190-5 774-7 756 Övriga rörelseposter -125 129-125 211-86 Ackordsvinst 621-25 836 - - Rörelseresultat 908-1 667 26 661-6 355-9 125 Ränteintäkter och liknande resultatposter 10 70 33 164 199 Vinst vid försäljning av dotterbolag 164 349-164 349 - - Räntekostnader och liknande resultatposter -292-732 -1 290-2 067-2 650 Nedskrivning av aktier i dotterföretag -2 022-6 000-2 022-10 500-8 916 Resultat före skatt 162 953-8 329 187 731-18 758-20 492 Skatt - - - - - Periodens resultat 162 953-8 329 187 731-18 758-20 492 Övrigt totalresultat - - - - - Summa Totalresultat 162 953-8 329 187 731-18 758-20 492 I rörelseresultatet ingående avskrivningar -1 104-1 049-3 279-3 139-4 210 11(15)
MODERBOLAGET BALANSRÄKNING (ksek) 2012-09-30 2011-09-30 2011-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Patent 15 591 17 951 17 544 Inventarier 137 216 186 Andelar i koncernföretag 156 532 13 936 4 708 Fordringar hos koncernföretag 30 653 6 944 4 329 Totala anläggningstillgångar 202 913 39 047 26 767 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag - - 13 000 Övriga fordringar 208 116 505 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 467 1 014 1 051 Andra finansiella tillgångar - 1 339 1 339 Kassa och bank 4 460 239 Totala omsättningstillgångar 679 2 929 16 134 TOTALA TILLGÅNGAR 203 592 41 976 42 901 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Pågående emission - - 288 Aktiekapital 18 704 18 410 18 410 Reservfond - 12 105 12 105 Totalt bundet eget kapital 18 704 30 515 30 803 Överkursfond 354 1 948 - Balanserat resultat -8 746-2 339-359 Periodens resultat 187 731-18 758-20 492 Totalt fritt eget kapital/ansaml förlust 179 339-19 149-20 851 Totalt eget kapital 198 043 11 366 9 952 Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån - 5 484 5 680 Totala långfristiga skulder - 5 484 5 680 Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån - 11 169 11 169 Leverantörsskulder 1 239 8 666 9 580 Skulder till koncernföretag 273 772 310 Övriga skulder 1 552 1 187 2 864 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 485 3 332 3 346 Totala kortfristiga skulder 5 549 25 126 27 269 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 203 592 41 976 42 901 12(15)
MODERBOLAGET FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (ksek) Moderbolagets eget kapital Ej registrerat aktiekapital Aktiekapital Reservfond Överkursfond Fond för verkligt värde Balanserat resultat Summa Eget kapital 2010-12-31-69 354 13 270 27 404 - -89 257 20 771 Förändring 2011 Nedsättning av aktiekapital enligt beslut av stämma - -60 684 - - - 60 684 - Resultatdisposition enligt beslut av årsstämma - - -1 165-27 404-28 569 - Optionsteckning - - - - - 15 15 Eget kapitaldel i konvertibelt lån - - - - - 780 780 Pågående nyemission - 9 740-1 948 - - 11 688 Nyemissionskostnader - - - - - -3010-3 010 Summa totalresultat - - - - - -18 878-18 878 Eget kapital 2011-09-30-18 410 12 105 1 948 - -21 097 11 366 Nyemission* 288 - - -1948-1695 35 Summa totalresultat - - - - - -1 449-1 449 Eget kapital 2011-12-31 288 18 410 12 105 - - -20 851 9 952 Förändring 2012 Nyemission** -288 288-351 - - 351 Konvertering av konvertibelt förlagslån 11/14 - - - 1 - - 1 Optionsteckning - 6-2 - - 8 Resultatdisposition enligt beslut av årsstämma - - -12 105 - - 12 105 - Periodens totalresultat - - - - - 187 731 187 731 Eget kapital 2012-09-30-18 704-354 - 178 985 198 043 * Inklusive nyemissionskostnad om 26 ksek ** Inklusive återförd nyemissionskostnad om 351 ksek 13(15)
NOTER Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering samt rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För information om tillämpade redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för 2011. Nyheter i redovisningsstandards som trätt i kraft 1 januari 2012 har inte haft någon påverkan på koncernens redovisning per 2012-09-30. Delårsrapporten är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen. Redovisningsprinciperna är oförändrade med de som tillämpades 2011. Jul-Sept Jul-Sept Jan-Sept Jan-Sept Helår 2012 2011 2012 2011 2011 Not 1 Övriga rörelseintäkter Ackordsuppgörelse 621-7 212-4 833 Efterställt konvertibellån inkl ränta - - 18 624 - - Övriga rörelseintäkter 293 183 293 358-914 183 26 129 358 4 833 Not 2 Resultat av avvecklad verksamhet Nettoomsättning - 1 825-6 304 6 579 Kostnad för sålda varor - -1 101 - -4 141-4 252 Bruttoresultat - 724-2 163 2 327 Omkostnader - -3 065 - -9 545-10 737 Rörelseresultat - -2 341 - -7 382-8 410 Finansnetto - -90 - -302-3 516 Resultat före skatt - -2 431 - -7 684-11 926 Skatt - - - - - Resultat efter skatt - -2 431 - -7 684-11 926 Not 3 Försäljning av dotterbolag Försäljning av Quantechnologies Nordic AB 168 749-168 749 - - Avgår dotterbolagets bokförda nettotillgångar -159 596 - -159 596 - - Koncernmässig realisationsvinst 9 153-9 153 - - Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 30 september 2012, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Lund den 18 oktober 2012 Obducat AB (publ) Org.nr. 556378-5632 Henri Bergstrand Ordförande Aril Isacson Lars Montelius André Bergstrand Ledamot Ledamot Ledamot Towliat Mohsen Ledamot Patrik Lundström VD 14(15)
GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Jag har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Obducat AB (publ) per 30 september 2012 och den niomånadersperiod som slutade detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på min översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Utan att det påverkar mitt uttalande ovan vill jag fästa uppmärksamheten på vad som anges i delårsrapportens hänvisning avseende redovisningsprinciper om att delårsrapporten har upprättats under antagande om fortsatt drift. Som det framgår av delårsrapportens beskrivning av bolagets finansiering föreligger inte samtliga förutsättningar för säkerställande av bolagets finansiering vid tidpunkten för undertecknandet av denna granskningsrapport. Detta förhållande tyder på att det fortsatt finns en väsentlig osäkerhetsfaktor som kan leda till betydande tvivel om företagets förmåga att fortsätta sin verksamhet. Malmö den 18 oktober 2012 Maria Ekelund, Deloitte AB Auktoriserad revisor 15(15)