pro.sv.xx.16131.lu385446.pdf Emerging Market Debt Fund AUSD EMERGING MARKET DEBT FUND AUSD 31 DECEMBER 16 MÅNATLIGT FAKTABLAD PROFESSIONELLA INVESTERARE Inriktning och stil en investerar främst i skuldebrev (från stater och företag) på globala tillväxtmarknader. Förvaltaren bibehåller också en viss flexibilitet att kunna investera i strategier utanför index, däribland, men inte begränsat till, lokal valuta och skuldebrev emitterade av företag på tillväxtmarknader, som ett sätt att förbättra avkastningen. Det förblir dock mycket viktigt att man följer investeringsmålet. en förvaltas enligt Fidelitys aktiva filosofi och investeringsmetod för räntebärande papper. Teamet som arbetar med värdepapper på tillväxtmarknader använder en rad interna kvantitativa verktyg för att inhämta information som är specifik för tillväxtmarknader. Dessa data används för att bedöma länder baserat på hur attraktiva de är att investera i. Portföljförvaltningsteamet gör även en kvalitativ analys av stater, vilket bidrar till att formulera och förbättra kvaliteten på teamets investeringsbeslut. fakta Startdatum: 3.1.6 Portföljförvaltare: Steve Ellis, Eric Wong Utsedd till fondförvaltare: 5.11.1, 5.11.1 År på Fidelity: 5, 4 storlek: $ 1.598m ens referensvaluta: Amerikanska dollar (USD) ens säte: Luxemburg ens juridiska struktur: SICAV Förvaltningsbolag: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitalgaranti: Nej Mål och placeringsinriktning Målet är att tillhandahålla avkastning och kapitaltillväxt. Minst 7 procent investeras i tillväxtmarknadsobligationer i hela världen. Tillväxtmarknaderna innefattar Latinamerika, Sydostasien, Afrika, Östeuropa (inklusive Ryssland) och Mellanöstern, men investeringar kan också göras i andra regioner. en kan investera sina nettotillgångar direkt i obligationer i Fastlandskina som är noterade eller handlas på någon erkänd marknad i Kina. en får även investera i andra typer av värdepapper, inklusive räntebärande instrument på lokala marknader, fasta intäkter, aktier och företagscertifikat emitterade på utvecklingsmarknader och räntebärande instrument med lägre kvalitet. en får investera utanför fondens huvudsakliga geografiska områden, marknadssektorer, industrier eller tillgångsklasser. Tidvis kan investeringar för fonden göras i obligationer utgivna i andra valutor än fondens referensvaluta. Exponeringen mot valutor kan säkras, till exempel med valutaterminer. Referensvalutan är den valuta som används för rapportering och kan skilja sig från handelsvalutan. Kan investera i stats, företags och andra obligationer. Kan använda derivat för risk eller kostnadsreducering eller för att generera ytterligare kapital eller vinst i linje med fondens riskprofil. en har rätt att bestämma över sina investeringar inom ramen för fondens mål och investeringsinriktning. Avkastning återinvesteras i ytterligare andelar eller betalas ut till fondinnehavare på begäran. Andelar kan vanligtvis köpas och säljas under fondens samtliga affärsdagar. en kan vara olämplig för investerare som planerar att sälja sina fondandelar inom fem år. Investeringar i fonden bör betraktas som långfristiga investeringar. Fakta om andelsklassen Andra andelsklasser kan finnas tillgängliga. Mer information finns i prospektet. Startdatum: 3.1.6 NAVkurs i andelsklassens valuta: 11,67 ISIN: LU385446 SEDOL: BT9S14 WKN: AHV9 Bloomberg: FFEMKAU LX Bryttid: 17: brittisk tid (normalt 18: Central European Time) Utdelningstyp: Avkastning Utdelningsfrekvens: Årlig Löpande avgifter per år: 1,6% (Beräknat) De löpande avgifterna tar i beaktande den årliga förvaltningsavgiften per år: 1,% Oberoende bedömning Informationen i denna sektion är den senast tillängliga vid publiceringsdatum. Ytterligare detaljer finns i ordlistan längst bak på faktabladet. Då vissa kreditvärderingsinstitut kan använda sig av historisk avkastningsinformation i sina värderingar är de inte en tillförlitlig indikation på framtida resultat. Andelsklassens risk/avkastningsprofil Denna riskindikator har tagits från faktabladet för investerare vid relevant månadsslut. Eftersom riskindikatorn kan uppdateras under månaden hänvisar vi till faktabladet för den senaste informationen. Overall Morningstar TM Rating: Ferrirankning: **** (B) Viktig information Innan du investerar bör du läsa det aktuella faktabladet (Key Investor Information Document). Information om var detta kan erhållas finns på sista sidan av fondrapporten. Investeringarnas värde samt deras avkastning kan minska såväl som öka, och investerarna får kanske inte tillbaka investerade belopp. När investerarens valuta skiljer sig från valutan för fondens investeringar kan fondens avkastning påverkas av valutakursvariationer. Användning av finansiella derivatinstrument kan resultera i ökade vinster eller förluster inom fonden. Investeringar på tillväxtmarknader kan vara mer volatila än på andra, mer utvecklade, marknader. Bristande likviditet på dessa marknader kan leda till att investeringar är svårare att omsätta och kan påverka deras kurs. På vissa tillväxtmarknader kan det hända att förvaringen inte uppfyller erkända internationella standarder. Likviditet är ett mått på hur enkelt en investering kan omvandlas till likvida medel. Under vissa marknadsförhållanden kan tillgångarna bli svårare att sälja. Obligationskurser påverkas av ränterörelser, förändringar i obligationsemittenternas kreditvärderingar och andra faktorer såsom inflation och marknadsdynamik. I allmänhet leder en högre ränta till att obligationskursen faller (och tvärtom). Obligationer med längre kvarvarande löptid påverkas vanligen i högre grad. Risken för betalningsinställelse baseras på emittentens förmåga att betala räntan och återbetala lånet på förfallodagen. Risken för betalningsinställelse kan därför variera mellan olika statliga emittenter likaväl som mellan olika företagsemittenter. Placeringsinriktningen för denna fond innebär att mer än 35 procent av den kan investeras i statliga och offentliga värdepapper. De kan emitteras eller garanteras av andra länder och stater. En fullständig förteckning finns i fondens prospekt. Denna information är endast avsedd för professionella investerare och privatinvesterare ska inte förlita sig på den. Riskkategorin beräknades med hjälp av historisk information. Riskkategorin kanske inte är en tillförlitlig indikation på fondens framtida riskprofil, den garanteras inte och kan förändras med tiden. Den lägsta kategorin betyder inte en riskfri investering. Risk och avkastningsprofilen kategoriseras enligt hur mycket värdet för andelsklassen har fluktuerat historiskt. Kategorierna 1 tyder på en låg nivå, 3 5 medelhög nivå och 6 7 hög nivå.
pro.sv.xx.16131.lu385446.pdf MÅNATLIGT FAKTABLAD PROFESSIONELLA INVESTERARE EMERGING MARKET DEBT FUND AUSD 31 DECEMBER 16 Dessa siffror avser fondens tidigare resultat, vilket inte ger tillförlitlig vägledning om framtida resultat. Investeringarnas värde samt deras avkastning kan minska såväl som öka, och investerarna får kanske inte tillbaka investerade belopp. Avkastningsjämförelse(r) Jämförelsegrupp Marknadsindex från 1.4.16 Morningstar GIF Global Emerging Markets Bond JPM EMBI Global Divers Marknadsindexet visas endast i jämförelsesyfte såvida inte något annat särskilt anges i Mål och placeringsinriktning på sidan 1. Samma index används i innehavstabellerna i detta faktablad. När det aktuella marknadsindexets ikraftträdandedatum ligger efter andelsklassens startdatum finns den fullständiga historiken att tillgå från Fidelity. Ackumulerad avkastning i USD (ny basnivå vid 1) Avkastning för 1månadersperioder i USD (%) Resultatet visas för de senaste fem åren (eller sedan starten för fonder som har startats under perioden). Avkastning för kalenderår i USD (%) Volatilitet och risk Årsbasisberäknad volatilitet: fond (%) 6,37 Relativ volatilitet 1,1 Sharpekvot: fond,8 Sharpekvot: index,87 Årsbasisberäknat alfavärde,4 Beta,99 Årsbasisberäknad aktiv risk (%) 1,8 Informationskvot,5 R,96 Beräknas med hjälp av data vid månadens slut. Definitioner av dessa begrepp finns i avsnittet Ordlista i detta faktablad. Avkastning mot 31.1.16 i USD (%) 1 mån. 3 mån. Hittills under året 1 år 3 år 5 år Sedan 3.1.6* Ackumulerad avkastning 1,4 3,6 9, 9, 16,8 8,1 91,8 Ackumulerad tillväxt index 1,3 4, 1,3 1,3 17,9 3,5 18,3 avkastning på årsbasis 9, 5,3 5,1 6,1 Tillväxt index på årsbasis 1,3 5,6 5,5 6,9 Rankning inom Jämförelsegrupp AUSD 8 74 81 81 17 18 Totalt antal fonder 174 17 163 163 13 94 Kvartilsranking** 1 1 Källa för fondens resultat, volatilitet och riskmått är Fidelity. Resultatet omfattar inte köpavgifter. Grund: nav nav med återinvesterad avkastning, i USD, netto efter avgifter. Marknadsindex hämtas från RIMES och andra uppgifter hämtas från tredjepartsleverantörer såsom Morningstar. *Startdatum för resultatet. **Kvartalsrankningen gäller resultat över tid, rankat enligt en skala på 1 4. Rankningen 1 anger att posten som rankas ingår i de högsta 5 procenten av urvalet och så vidare. Rankningarna baseras på tidigare resultat som ingår i jämförelsegruppen. I överensstämmelse med metoden för koppling av investeringar kan det tidigare resultatet inbegripa en utökad historik från en tidigare andelsklass, och historiken är eventuellt inte från samma klass som i detta faktablad.
pro.sv.xx.16131.lu385446.pdf MÅNATLIGT FAKTABLAD PROFESSIONELLA INVESTERARE EMERGING MARKET DEBT FUND AUSD 31 DECEMBER 16 Inledning Detta faktablad innehåller information om fondens sammansättning vid en viss tidpunkt. Informationen hjälper dig att förstå hur fondförvaltaren har satt samman fonden för att uppnå dess mål. Varje tabell visar olika uppdelningar av fondens investeringar. Det index som används i positioneringstabellerna är det index som definieras i resultatreferenserna på sidan i detta faktablad. Portföljegenskaper Distributionsavkastning (%) 4,6 Faktisk duration Löpande avkastning (%) 5,6 6,6 6, 6,,5,6 Avkastning till förfallodagen (%) 6,3 5,5,8 Genomsnittlig löptid (år) 8,9 1,4 1,4 Genomsnittlig kupong (%) 5,7 5,8,1 Spreadduration Optionsjusterad spread (punkter) Durationstidsspread (DTS) 3,9 377 169 6,1 359 177, 19 8 Antal innehav Antal aktier 4 14 Genomsnittlig kreditvärdering (exponentiellt) BB BB n / a Genomsnittlig kreditvärdering (linjär) BB BB+ n / a Definitioner av dessa egenskaper finns i ordlistan i detta faktablad. Derivatexponering Obligations/ränteterminer Ränteswappar Inflationsindexerade swappar Kreditswappar kreditderivat Hypotek kommer att tillkännages Lång % Kort % Netto % Brutto % 7,6 6,84,4 14,1,91 3,7 7,,79 7, 4,61 7, 45,71 Exponering som en procentandel av de totala nettotillgångarna. Exklusive valutaterminer. Durationsanalys (enligt valuta) USD EUR JPY GBP CAD Övrigt Nominellt Real Relativ 5,63,1 5,64 5,63,1 5,64 6,16 6,16,53,1,5 Duration inkluderar effekten av räntederivat som statliga obligationsterminer, inflationsswappar och ränteswappar. Nominell fond avser känsligheten för vanlig avkastning, medan Reell fond avser känsligheten för inflationsreglerad/verklig avkastning. Kreditbetyg AAA/Aaa AA/Aa A BBB/Baa BB/Ba B CC/Ca Ej betygsatt Räntederivat FX/Derivative P&L Likvida medel Avrundning 3,9 3,43 5,61 33,6 3,88,48 1,35 5,7,1 1 Värdepappersinnehav (exklusive derivat),3 11,19 38,9,3,6,86,6 1,3 7,7 15,49 3,58 11,56 1, 1,35 5,7 Bidrag till durationstidsspread (inkl. derivat) 3 1 7 346 433 67 139 45 169 14 96 643 367 56 16 19 1 177 3 4 6 97 66 144 33 6 1 8 Exponering som en procentandel av de totala nettotillgångarna och bidrag till durationstidsspread (DTS). FX/Derivative P&L inkluderar säkerhetssaldon hos motparter som uppstår av derivat som används i fonden (detta kan leda till ett negativt saldo). DTS inkluderar effekten av derivat. Vid uppdelning efter kreditvärdering tillämpas det lägsta av de två bästa kreditbetygen från S&P, Moody s och Fitch (vanligen kallat Baselmetoden). 3
pro.sv.xx.16131.lu385446.pdf MÅNATLIGT FAKTABLAD PROFESSIONELLA INVESTERARE EMERGING MARKET DEBT FUND AUSD 31 DECEMBER 16 Löptidsprofil (bidrag till duration) till 1 år 1 till 3 år 3 till 5 år 5 till 1 år 1 till 15 år 15 till år till 5 år 5 till 3 år 3 till 4 år 4 + år Avrundning,6,,5,3,5,3,,5,4,,1 5,6,,,6,3,6,5,5 1,1,3,,1 6,,6,,1,,1,,4,5,1,,1,5 Inkluderar effekten av räntederivat som statliga obligationsterminer, inflationsswappar och ränteswappar. Valutaexponering USD EUR ARS RUB COP Övrigt Avrundning Före valutasäkring 9,91 7,99 1,11,4,,8,1 1 Efter valutasäkring 99,6,6 1,68,1,5 1,8 1 1 1 Exponering som en procentandel av de totala nettotillgångarna. Denna tabell visar fondinvesteringarnas valutaexponering och säkring. Kolumnen Efter valutasäkring visar valutaexponering som är relevant för investeraren. 1 största långa exponeringar utifrån emittent (PEMEX) Petroleos Mexicanos (ARGENT) Argentine Republic (UKRAIN) Ukraine (SERBIA) Republic Of Serbia (DOMREP) Dominican Republic (MRFGBZ) Marfrig Holding Europe B (SRILAN) Democratic Socialist Republic (IVYCST) Republic of Cote d'ivoire (HONDUR) Republic Of Honduras (ANGOL) Northern Lights Iii Bv 3,8 3,77 3,71 3,7 3,1,46,8,1,15 1,98,6 3,18,9,9,19,9,5,49 1,,58 1,43,17 1,1,46,4 1,3 1,9 1,49 De största långa innehaven är de obligationsemittenter som återspeglar den största procentuella andelen av fondens totala nettotillgångar. Effekten av kreditderivat ingår när referensenheten är en viss obligationsemittent. Terminshandel med statliga obligationer och indexerade kreditswappar ingår ej. Största övervikter utifrån emittent (MRFGBZ) Marfrig Holding Europe B (SERBIA) Republic Of Serbia (HONDUR) Republic Of Honduras (AES) Aes Panama Sa (TURKTI) Turk Telekomunikasyon As (ANGOL) Northern Lights Iii Bv (LIMAMT) Lima Metro Line Fin Lt (UKRAIN) Ukraine (MONTEN) Republic of Montenegro (IVYCST) Republic of Cote d'ivoire,46,46 3,7,15 1,66 1,98 1,48 3,71 1,41,1 1,9,5,49,9,9,17 1,9 1,66 1,49 1,48 1,43 1,41 1,3 Största undervikter utifrån emittent (SOAF) CGSW SWAP CDS 6//1 SOAF B (THAI) MLSW SWAP CDS 6// THAI B (CHILE) DBUK SWAP CDS 9// CHILE B (MEX) United Mexican States (BRAZIL) Federative Republic of Brazil (INDON) Republic of Indonesia (PHILIP) Republic of the Philippines (POLAND) Republic of Poland (REPHUN) Hungary (PANAMA) Republic of Panama 5,51,18 7,69 4,95 3,44 1,6 1,18,59,76,7,6 3,11 3,46,89,79,77 4,95 4,19 3,87 3,78 3,71 3,46,89,79,77 De viktigaste överviktningarna och underviktningarna är de obligationsemittenter som har de största aktiva positionerna i relation till indexinnehavet. Effekten av kreditderivat ingår när referensenheten är en viss obligationsemittent. Terminshandel med statliga obligationer och indexerade kreditswappar ingår ej. 4
pro.sv.xx.16131.lu385446.pdf EMERGING MARKET DEBT FUND AUSD 31 DECEMBER 16 Ordlista MÅNATLIGT FAKTABLAD PROFESSIONELLA INVESTERARE Volatilitet och risk Årsbasisberäknad volatilitet: Ett mått på hur mycket avkastningen för en fond eller ett jämförande marknadsindex har varierat kring det historiska genomsnittet (även kallat standardavvikelse ). Två fonder kan ge samma avkastning under en period, men den fond vars månatliga avkastning har varierat minst har en lägre årsbasisberäknad volatilitet och anses ha uppnått sin avkastning med lägre risk. Beräkningen görs på standardavvikelsen för 36 månatliga avkastningar, presenterat som en årlig siffra. Volatiliteten för fonder och index beräknas oberoende av varandra. Relativ volatilitet: En kvot som beräknas genom att den årsbasisberäknade volatiliteten i en fond jämförs med den årsbasisberäknade volatiliteten i ett jämförande marknadsindex. Ett värde som är högre än 1 indikerar att fonden har varit mer volatil än indexet. Ett värde som är lägre än 1 indikerar att fonden har varit mindre volatil än indexet. En relativ volatilitet på 1, innebär att fonden har varit procent mer volatil än indexet, medan siffran,8 skulle innebära att fonden har varit procent mindre volatil än indexet. Sharpekvot: Ett mått på en fonds riskjusterade avkastning, med beaktande av avkastningen för en riskfri investering. En investerare kan använda kvoten för att bedöma huruvida fonden genererar adekvat avkastning för den risknivå som tas. Ju högre kvot, desto bättre har den riskjusterade avkastningen varit. Om kvoten är negativ har fondens avkastning varit lägre än den riskfria räntan. Kvoten beräknas genom att man subtraherar den riskfria avkastningen (t.ex. från kontanter) i relevant valuta från fondens avkastning och sedan delar resultatet med fondens volatilitet. Den beräknas med hjälp av årliga siffror. Årsbasisberäknat alfavärde: Skillnaden mellan en fonds förväntade avkastning (baserat på dess betavärde) och fondens faktiska avkastning. En fond med positivt alfavärde har gett bättre avkastning än förväntat med tanke på dess betavärde. Betavärde: Ett mått på en fonds känslighet för marknadsrörelser (representerat av ett marknadsindex). Marknadens betavärde är per definition 1,. Ett betavärde på 1,1 visar att fonden kan förväntas ge 1 procent bättre avkastning än indexet på en stigande marknad och 1 procent sämre på en fallande marknad, under förutsättning att alla andra faktorer förblir konstanta. På motsatt sätt visar ett betavärde på,85 att fonden kan förväntas ge 15 procent sämre avkastning än marknaden på en stigande marknad och 15 procent bättre på en fallande marknad. Årsbasisberäknad aktiv risk: Ett mått som visar hur nära en fond följer indexet med vilket den jämförs. Det är standardavvikelsen för fondens överavkastning. Ju högre aktiv risk fonden har, desto större är variationerna i fondens avkastning kring marknadsindexet. Informationskvot: Ett mått på hur effektivt en fond genererar överavkastning för den risknivå som tas. En informationskvot på,5 visar att fonden har levererat en årlig överavkastning som motsvarar halva värdet av den aktiva risken. Kvoten beräknas genom att fondens årsbasisberäknade överavkastning delas med fondens aktiva risk. R: Ett mått som representerar i hur hög grad en fonds avkastning kan förklaras genom avkastningen för ett jämförande marknadsindex. Värdet 1 innebär att fonden och indexet korrelerar perfekt. Ett mått på,5 innebär att bara 5 procent av fondens avkastning kan förklaras av indexet. Om R är,5 eller lägre är fondens betavärde (och därmed även dess alfavärde) inte ett tillförlitligt mått (på grund av låg korrelation mellan fond och index). Löpande avgifter Beloppet för löpande avgifter representerar de avgifter som tas ur fonden under ett år. Det beräknas i slutet av fondens räkenskapsår och kan variera från ett år till ett annat. Det varierar inte från ett år till ett annat för fondklasser med fasta löpande avgifter. För nya fondklasser eller klasser som är föremål för företagsåtgärder (till exempel ändringar av den årliga förvaltningsavgiften) beräknas beloppet för löpande avgifter tills kriterierna för att ett faktiskt belopp för löpande avgifter har uppfyllts. Typen av avgifter som ingår i de löpande avgifterna är förvaltningsavgifter, administrationsavgifter, förvars och depåavgifter, transaktionsavgifter, kostnader för rapporter till andelsägarna, myndigheters registreringsavgifter, styrelsearvoden (i förekommande fall) och bankavgifter. De omfattar inte: Resultatrelaterade avgifter (i förekommande fall) eller kostnader för portföljtransaktioner, med undantag av när fonden betalar en tecknings eller inlösenavgift vid köp eller försäljning av andelar i andra företag för kollektiva investeringar. Mer information om avgifter (inbegripet uppgifter om när fondens räkenskapsår slutar) finns i avsnittet om avgifter i det senaste prospektet. Oberoende bedömning Ferifondvärdering: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Värderingen baseras endast på resultatet vad gäller fonder med resultat för minst fem år. er med kortare historia bedöms även kvalitativt. Bedömningen kan exempelvis omfatta en granskning av förvaltningsstilen. Värderingsskalan är A = mycket bra, B = bra, C = genomsnittlig, D = under genomsnittet och E = dålig. Morningstarstjärnor för fonder: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Stjärnorna baseras endast på tidigare resultat och Morningstar föreslår att investerare använder dem för att identifiera fonder som är värda en närmare granskning. De fonder som tillhör de bästa 1 procenten i en kategori får 5 stjärnor och därefter följande,5 procent får 4 stjärnor. Endast betyg som motsvarar 4 eller 5 stjärnor visas på faktabladet. Morningstar Style Box: Morningstar Style Box är ett rutnät med nio rutor som grafiskt visar fonders investeringsstil. Den baseras på fondernas innehav och klassificerar fonder enligt börsvärde (den vertikala axeln) samt tillväxt och värdefaktorer (den horisontella axeln). Värde och tillväxtfaktorerna baseras på mått som vinst, kassaflöde och utdelning och grundas på såväl historiska data som prognoser. 5
pro.sv.xx.16131.lu385446.pdf EMERGING MARKET DEBT FUND AUSD 31 DECEMBER 16 Ordlista MÅNATLIGT FAKTABLAD PROFESSIONELLA INVESTERARE Portföljegenskaper Utdelningsavkastning (%) Utdelningsavkastningen återspeglar den avkastning som investerarna kan förvänta sig under de kommande tolv månaderna som andel av fondens kurs det datum som visas. Den baseras på en ögonblicksbild av portföljen denna dag. Den utgör nettot av fondens löpande avgifter, men omfattar inte någon teckningsavgift. Utdelningsavkastningen anges före skatt och investerarna kan behöva betala skatt på utdelningar. Faktisk duration Duration är ett mått på hur känsligt fondens värde är för ränteförändringar. Faktisk duration är en durationsberäkning för obligationer med inbäddade optioner (som till exempel en köp eller säljoption). Den tar i beaktande att förväntade kassaflöden kommer att fluktuera med ränteändringar och påverka priset på obligationen. ens faktiska duration beräknas utifrån den marknadsviktade summan av den faktiska durationen för varje enskilt instrument. Effekten av derivat som obligationer och ränteswappar ingår i beräkningen. Löpande avkastning (%) Beskriver den avkastning som investerarna får från sin portfölj som procent av värdepapprens marknadsvärde. Den bör inte ses som ett mått på fondens förväntade avkastning (eller utdelning). Obligationer med stor sannolikhet för betalningsinställelse utesluts från beräkningen. Den löpande avkastningen återspeglar inte den totala avkastningen under obligationens löptid och tar inte hänsyn till återinvesteringsrisken (osäkerhet om till vilken ränta framtida kassaflöden kan återinvesteras) eller det faktum att obligationer vanligtvis löper ut med nominellt värde, vilket kan utgöra en viktig del av obligationens avkastning. Den löpande avkastningen omfattar inte inverkan av avgifter. Avkastning till förfallodagen (%) Avkastningen till förfallodagen (även känd som avkastningen vid inlösen) är den upplupna internräntan på en obligation, under förutsättning att obligationen innehas fram till förfallodagen och alla kupong och kapitalbeloppsbetalningar kommer att göras. Det är en uppskattning av framtida avkastning, då räntan till vilken kupongbetalningarna kan återinvesteras är okänd. Portföljens avkastning vid inlösen är en värdeviktad summa av inlösenavkastningen för varje enskilt instrument. Inlösenavkastningen anges före avgifter och före skatt. Genomsnittlig löptid (år) Den marknadsviktade genomsnittliga löptiden för obligationer i portföljen. Eviga obligationer tilldelas en förfallodag den 31 december 49. Derivat undantas från beräkningen. Genomsnittlig kupong (%) Kupongen utgörs av räntan som anges på en obligation när den emitteras. Den genomsnittliga kupongen är den viktade genomsnittliga kupongen för obligationer i portföljen. Derivat undantas från beräkningen. Spreadduration Obligationskursens känslighet för en ändring i dess optionsjusterade spread. Optionsjusterad spread (punkter) Optionsjusterad spread (OAS) mäter avkastningens spreadutveckling som inte direkt kan tillskrivas obligationens egenskaper. OAS är ett mätverktyg för utvärdering av kursskillnader mellan liknande obligationer med olika inbäddade optioner. En högre OAS antyder en högre avkastning med större risker. Durationstidsspread (DTS) DTS är ett mått på känsligheten för kreditrisker som använder kreditspreaden och kreditspreaddurationen baserad på aktuella marknadsvärderingar. Den är överlägsen spreaddurationen som fristående mått på kreditrisk, eftersom den tar i beaktande att värdepapper med en högre spread tenderar att har större ändringar i spreaden. Portföljens DTS är den värdeviktade summan av varje enskilt instruments DTS. Antal innehav Antalet obligationer och derivat som ingår i fonden. Om fonden investerar i en annan fond räknas detta som ett innehav. Valutaterminer undantas. Dessa är terminskontrakt som tillåter att valuta köps eller säljs till ett överenskommet pris vid ett datum i framtiden. Antal aktier Antalet enskilda emittenter vars obligationer ingår i fonden. Eftersom fonden ofta innehar mer än en obligation från en emittent är denna siffra i allmänhet lägre än antalet innehav. Genomsnittlig kreditvärdering Detta är det viktade genomsnittet av alla kreditvärderingar för obligationer i fonden, uttryckt i det bokstavssystem (dvs. AAA, BBB) som är branschstandard. Den omfattar alla investeringar i fonden, inklusive derivat. Detta mått ger en idé om hur hög risk fondens obligationer medför totalt: ju lägre den genomsnittliga kreditvärderingen är, desto högre risk medför fonden. Med ett linjärt viktat genomsnitt motsvarar den vikt som tilldelas varje emission dess vikt enligt marknadsvärdet. Med ett exponentiellt viktat genomsnitt blir vikten proportionellt högre för krediter av låg kvalitet. Vid båda beräkningar är slutvärdet den värdering som motsvarar S&P närmast till det beräknade genomsnittet. 6
pro.sv.xx.16131.lu385446.pdf EMERGING MARKET DEBT FUND AUSD 31 DECEMBER 16 MÅNATLIGT FAKTABLAD PROFESSIONELLA INVESTERARE Viktig information Fidelity International syftar på den koncern av företag som bildar den globala investeringsförvaltningsorganisation som ger information om produkter och tjänster i utvalda jurisdiktioner utanför Nordamerika. Fidelity erbjuder endast information om sina egna produkter och tjänster, och tillhandahåller inte investeringsråd baserade på enskilda omständigheter, annat än när det specifikt föreskrivits av en vederbörligt auktoriserad byrå i ett formellt meddelande till kunden. Detta meddelande är inte riktat till personer i USA och sådana ska inte agera utifrån det, och riktas i övrigt endast till personer med hemvist i jurisdiktioner där de aktuella fonderna har auktoriserats för distribution eller där sådan auktorisering inte krävs. Såvida inte annat anges härrör alla åsikter från Fidelity. Hänvisningar i detta dokument till specifika värdepapper eller fonder ska inte tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja dem, utan har inkluderats endast som illustration. Investerare ska även observera att åsikterna som uttrycks kanske inte längre är aktuella och att Fidelity kanske redan har agerat utifrån dem. De efterforskningar och analyser som används i denna dokumentation sammanställs av Fidelity för egen användning i egenskap av investeringsförvaltare, och Fidelity kan redan ha agerat utifrån dem för egen räkning. Tidigare resultat ger inte tillförlitlig vägledning för framtida resultat. Investeringarnas värde kan minska såväl som öka, och du kan komma att få tillbaka mindre än vad du ursprungligen investerade. Fidelity, Fidelity International, logotypen Fidelity International och Fsymbolen är varumärken som tillhör FIL Limited. Denna fond förvaltas av FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Detta dokument beskriver en delfond och andelsklass för företaget. Prospektet och årsredovisningarna har tagits fram för hela företaget. Uppgifter från Morningstar om årlig tillväxt, total avkastning, sektorsvist medianresultat och rankningar Datakälla 16 Morningstar, Inc. Med ensamrätt. Informationen häri: (1) tillhör Morningstar och/eller dess innehållsleverantörer, () får inte kopieras eller spridas och (3) garanteras inte vara korrekt, komplett eller komma vid rätt tidpunkt. Varken Morningstar eller dess innehållsleverantörer ansvarar för skada eller förlust som uppkommer genom användning av denna information. Innan du investerar bör du läsa faktabladet för investerare, som finns tillgängligt på ditt lokala språk på webbplatsen www.fidelityinternational.com eller från din distributör. Sverige: Investeringar ska göras baserat på det aktuella prospektet/faktabladet för investerare, som finns tillgängligt kostnadsfritt tillsammans med aktuella års och halvårsrapporter från din finansiella rådgivare eller din bankfilial, från vårt europeiska servicecenter i Luxemburg, FIL (Luxembourg) S.A. vars adress är a, rue Albert Borschette BP 174 L11 Luxemburg, eller på www.fidelity.se Utgivet av FIL (Luxembourg) S.A. I resultatsiffrorna ingår inte fondens ingångsavgift. En ingångsavgift på 5,5 % av en investering är samma sak som att under 5 år reducera en tillväxttakt på 6 % per år till 4,9 %. Det är den högsta tillämpliga ingångsavgiften. Om ingångsavgiften du betalar är lägre än 5,5 %, påverkas det totala resultatet i mindre grad. CSO3463/na Swedish 417 T15a 7