Delårsrapport 1 januari 30 september Intäkterna ökade 5,8 procent i kvartalet och en procent januari september Perioden januari september Intäkterna uppgick till 186 (184) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 40 (45) mkr. Periodens resultat uppgick till 32 (34) mkr. Resultatet per aktie uppgick till 0,78 (0,84) kr. Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 42 (39) mkr. Eget kapital per den 30 september uppgick till 163 (147) mkr och soliditeten till 83 (81) procent. Per den 31 december uppgick eget kapital till 158 (112) mkr och soliditeten till 80 (70) procent. VD Niklas Knight kommenterar: Koncernens intäkter för tredje kvartalet var 5,8 procent bättre än föregående år. SBC har i år fler avtalskunder inom ekonomisk förvaltning, vilket gett högre intäkter i kvartalet och ökad merförsäljning. Nyckeltal: Koncernen juli-sept juli-sept t t jan-dec Intäkter, mkr 60 57 186 184 248 Rörelseresultat, mkr 17 18 40 45 58 Rörelsemarginal, % 28 32 22 25 24 Resultat per aktie, kr 0,32 0,35 0,78 0,84 1,11 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 11 11 42 39 54 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 0,26 0,26 1,02 0,95 1,30 Kassaflöde per aktie, kr 0,26 0,26 0,35 0,78 1,13 Eget kapital per aktie, kr 3,95 3,56 3,95 3,56 3,83 Avkastning på eget kapital, % 8 10 20 27 34 Räntabilitet på eget kapital före skatt, % 11 13 26 36 45 Soliditet, % 83 81 83 81 80 Antal medarbetare, vid periodens slut 196 186 196 186 192 Under maj genomfördes en aktiesplit 4:1 med obligatoriskt inlösen av den fjärde aktien. Därmed har antalet aktier ökat från 13 727 950 till 41 183 850 aktier. Tidigare perioder har omräknats med anledning av detta. För ytterligare information hänvisas till: Niklas Knight, VD och koncernchef, niklas.knight@sbc.se, 0709-24 44 30 Karin Iversen, CFO och vice VD, karin.iversen@sbc.se, 0709-42 84 40 Informationen är sådan som SBC Sveriges BostadsrättsCentrum AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 oktober kl. 13:00. 1 (15)
VD har ordet Koncernens intäkter för tredje kvartalet var 5,8 procent bättre än föregående år. SBC har i år fler avtalskunder inom ekonomisk förvaltning, vilket gett högre intäkter i kvartalet och ökad merförsäljning. Efterfrågan på juridiska tjänster och projektledning har också bidragit till högre intäkter i kvartalet. Sett till årets nio första månader är koncernens intäktsutveckling en procent bättre än föregående år. Fler avtalskunder inom ekonomisk förvaltning, fler tilläggsuppdrag, ökat antal uppdrag inom juridik och projektledning har motverkats av en svag inledning av året för den tekniska förvaltningen. Intäkterna från redovisningsmedel har varit lägre än föregående med anledning av lägre räntenivåer. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 17 Mkr, vilket var något lägre än föregående år. Detta beror dels på lägre avkastning från redovisningsmedel, dels på högre kostnader för externa rådgivningstjänster. Då uppdragen inom ekonomisk förvaltning och juridiska tjänster blivit fler har även antalet medarbetare ökat. Det har i sin tur inneburit att personalkostnaderna stigit. Vi står nu väl rustade för att ta ytterligare kunduppdrag. Marknadsutsikter I och med valet och att en ny regering tillträtt råder viss osäkerhet beträffande tillväxten av bostadsrätter i framtiden. Tillväxten påverkas av regelverk för nyproduktion och för ombildningar. SBC bedömer att den marknadsmässiga efterfrågan på bostadsrätter är hög och kommer vara fortsatt hög. SBC kommer fortsätta att samarbeta med byggbolag för att få fler kunder främst inom ekonomisk förvaltning. Vi har noterat en ökad aktivitet på andrahandsmarknaden, främst i storstadsregionerna, vilket ökar efterfrågan på tjänster från förvaltare. Vi möter hårdare priskonkurrens i samband med kontraktsförhandlingar. Niklas Knight, VD och koncernchef var ett resultat- och rörelsemarginalmässigt mycket starkt år. För är rörelsemarginalen lägre men överstiger ändå bolagets långsiktiga målsättning. 2 (15)
SBC i korthet är ett av landets ledande företag inom bostadsrätt. SBC tillhandahåller kostnadseffektiva tjänster inom ekonomi, teknik och juridik för bostadsrättsföreningar. SBC har sex kontor runt om i landet med ca 200 anställda. var koncernens intäkter 248 mkr. Bolaget är noterat på NGM Equity. Affärside Bolagets affärsidé är "Vi skapar och förvaltar värden för bostadsrättsföreningar, bostadsrättshavare och bosparare". Affärsmodell SBCs affärsmodell baseras på att kunden har ett dedikerat konsultteam bestående av flera medarbetare specialiserade inom tre tjänsteområden; ekonomi, teknik och juridik. Kompetensen hos medarbetarna är kärnan i verksamheten och kompletteras med marknadens mest utvecklade webblösning, kundportalen Vår Brf. Kundtjänst med sina generösa öppettider, Vår Brf som alltid har öppet och SBCs sex lokala kontor från Sundsvall i norr till Malmö i söder ger kunden hög tillgänglighet till SBCs tjänster. Genom Vår Brf kan SBC erbjuda merparten av tjänsterna oavsett geografisk ort. Strategi Strategin beskriver på vilka sätt SBC ska arbeta för att nå både verksamhetsmålen och de finansiella målen. Strategin kan sammanfattas så här: SBCs kunder ska uppleva att de tjänster SBC erbjuder är värdeskapande. SBC ska erbjuda bostadsrättsföreningar tjänster som svarar upp mot alla behov, allt ifrån enstaka enklare konsultuppdrag till mer komplexa helhetsuppdrag som omfattar ekonomisk och teknisk förvaltning, projektledning samt juridisk expertis. SBC ska sträva efter att öka konkurrenskraften och stärka marknadspositionen genom att erbjuda kvalificerad sakkunskap inom alla tjänsteområden och säkerställa att dessa samverkar för att skapa värde för kunderna. SBC ska sträva efter att överträffa kundernas förväntningar vad gäller tillgänglighet, tydlighet, proaktivitet samt erbjudande och leverans genom professionell service. SBC ska vara en attraktiv arbetsgivare där medarbetarna känner en stolthet att arbeta. Värdedrivande faktorer Faktorer som påverkar SBCs utveckling är: Strategiskt kontorsnät med stark lokal närvaro. Kontinuerlig utveckling av konkurrenskraftiga kunderbjudanden. Effektivisering genom metodisk processutveckling med tydliga samordningseffekter. Marknad Marknaden för förvaltningstjänster till bostadsrättsföreningar omfattar en mängd olika tjänster som påverkas av bland annat den allmänna konjunkturen, ränteläge, lagar och regelverk, den politiska agendan samt demografiska förändringar. En utförlig beskrivning av marknaden finns på sidan 8 i årsredovisningen för. Marknaden för förvaltningstjänster utgörs av de cirka 23 000 aktiva bostadsrättsföreningar som äger sin fastighet. Marknaden för förvaltningstjänster växer genom att nya föreningar tillkommer genom nyproduktion, genom ombildning av hyresfastigheter till bostadsrättsföreningar samt en ökad benägenhet bland styrelser i bostadsrättsföreningar att köpa förvaltningstjänster. Det förekommer att bostadsrättsföreningar likvideras och blir fristående småhus med äganderätt eller att föreningen försätts i konkurs. Bostadsrättsmarknaden som sådan har ur ett historiskt perspektiv haft en kontinuerlig tillväxt då nyproduktionen och ombildningar har varit betydligt fler än antalet likvidationer, även om tillväxtsiffrorna kan skilja stort mellan åren beroende på det allmänna konjunkturläget. Enligt Boverkets indikatorer från juni har bostadsbyggandet ökat snabbt under det senaste året efter en stor minskningen under 2011 och 2012. Antalet påbörjade bostäder fortsätter att öka men i lägre takt. I år beräknas totalt ca 37 000 bostäder att påbörjas och nästa år 40 500. Det innebär att antalet påbörjade bostäder i flerbostadshus ligger på de högsta nivåerna sedan början på 1990-talet. Enligt Konjunkturinstitutets senaste prognos från augusti över konjunkturläget dröjer återhämtningen i svensk ekonomi, men ett ökat bostadsbyggande är en ljuspunkt för den svenska ekonomin. Med förvaltningstjänster avses främst service-, konsult- och utbildningstjänster för att hantera föreningens ekonomi, fastighetens underhåll och utveckling samt juridiska spörsmål. SBCs bedömning är att omsättningen för dessa tjänster till bostadsrättsföreningar är mer än 4 miljarder årligen. I marknadsdefinitionen ingår inte rena entreprenadtjänster som t ex stam- eller fasadbyte. 3 (15)
Mot bakgrund av de stora värden många föreningar idag hanterar, en ökad arbetsbelastning för styrelser på grund av såväl legala krav som medlemskrav samt komplexa regelverk, finns en efterfrågan att knyta till sig extern kompetens och köpa in tjänster för att hantera löpande förvaltningsarbete. I dagsläget bedömer SBC att minst 80 procent av föreningarna köper externa tjänster för sin ekonomiska förvaltning. Övriga föreningar sköter förvaltningen själva. SBC bedömer att andelen egenförvaltade föreningar över tid kommer att minska. Historiskt har kundlojaliteten varit mycket hög men SBC ser en tydlig tendens i att föreningar allt oftare konkurrensutsätter sin befintliga förvaltare. Det råder fortfarande en osäkerhet kring hur valet i september kommer att påverka bostadsbyggandet och nyproduktionen av bostadsrätter på såväl nationell som lokal nivå. Om antalet framtida ombildningar kommer att påverkas av valresultat är också fortfarande oklart Verksamheten, intäkter och resultat Koncernens intäkter uppgick under årets första nio månader till 186 (184) mkr. Intäkterna från konsultverksamheten (koncernens intäkter exklusive intäkter från redovisningsmedel och Bospar) är tre procent högre jämfört med samma period. Fler avtalskunder inom ekonomisk förvaltning, fler tilläggsuppdrag, ökat antal uppdrag inom juridik och projektledning har motverkats av en svag inledning av året för den tekniska förvaltningen. Volymen redovisningsmedel var i genomsnitt 16 procent högre än för de tre första kvartalen. Intäkterna från redovisningsmedel har trots detta minskat till 12 (14) mkr under årets första nio månader beroende på lägre räntenivåer. Rörelseresultatet uppgick under de nio första månaderna till 40 (45) mkr och för tredje kvartalet till 17 (18) mkr. Det lägre rörelseresultatet beror dels på lägre avkastning från redovisningsmedel, dels på högre kostnader för externa rådgivningstjänster. Då uppdragen inom ekonomisk förvaltning och juridiska tjänster blivit fler har även antalet medarbetare ökat. Det har i sin tur inneburit att personalkostnaderna stigit. bospararna, varför SBC inte kommer att ha några intäkter från Bosparande från den tidpunkten. Intäkter och resultat var för cirka 6 mkr och för de nio första månaderna cirka 6 mkr. Den bolagsskatt som redovisas i resultaträkningen för perioden januari september uppgår till 9 mkr. Skattekostnaden medför att koncernens aktiverade skattefordran utnyttjas och därmed minskar. Ingen skatt utbetalas och kassaflödet påverkas därmed inte. Redovisningsmedel För att SBC på ett säkert och effektivt sätt ska kunna hantera kundernas ekonomiska förvaltning och därmed sammanhängande in- och utbetalningar finns ett centralkontosystem i Handelsbanken. Varje kund har ett eget underkonto och den samlade balansen av samtliga kunders konton, redovisningsmedel, ger SBC möjlighet att erhålla en högre avkastning än vad som är möjligt med lägre inlåningsvolymer. En utförlig beskrivning av denna hantering finns i Årsredovisningen för på sidan 27-28. Volymavkastningen från redovisningsmedel redovisas netto under rörelsens intäkter. Från och med andra kvartalet har placering skett i räntefonder som alternativ till bankkonto. De alternativa placeringarna marknadsvärderas och förändringen i marknadsvärde redovisas separat på raden Andra vinster och förluster, netto. Under första kvartalet avslutades samtliga placeringar i räntefonder. Den del av resultatet från redovisningsmedel som redovisas i rörelsens intäkter har därmed varit lägre under perioden andra kvartalet till och med första kvartalet. Riksbanken har nu sänkt räntan till en historiskt låg nivå och räntenivån förväntas ligga kvar under en längre tid. Detta påverkar intäkter och resultat negativt, både för SBC och branschen. Säsongsvariationer Verksamhetens intäkter och rörelseresultat är föga påverkad av säsongsvariationer eftersom en stor del av fakturerade intäkter baseras på årsvisa kontrakt. Viss semestereffekt kan förekomma i tredje kvartalet. Resultatet efter skatt uppgick till 32 (34) mkr och resultatet per aktie till 0,78 (0,84) kr för perioden januari till september och till 13 (14) mkr respektive 0,32 (0,35) kr för tredje kvartalet. SBC har haft uppdraget att för Bostadsrätternas räkning sörja för tillförsel av nyproducerade bostäder till SBC Bospar. Från och med den 10 mars 2015 kommer SBC inte att ha något åtagande gentemot 4 (15)
Transaktioner med närstående Koncernen har årets första nio månader sålt administrativa tjänster för 0 (1) mkr till Riksförbundet Bostadsrätterna Sverige Ekonomisk förening. Inköp från Bostadsrätterna Sverige har gjorts under årets första nio månader för 0 (0) mkr. Under andra kvartalet placerades en del av redovisningsmedlen på alternativt sätt enligt tidigare styrelsebeslut. Av sammanlagt 400 mkr som placerades alternativt har hälften placerats i Agentas räntefond Alternativa räntor. Placeringen i Agentas räntefond Alternativa räntor avvecklades helt under första kvartalet. Inga övriga närstående transaktioner har ägt rum. Vid inköp och försäljning till närstående tillämpas samma principer som vid transaktioner med externa parter. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 42 (39) mkr för de tre första kvartalen och utgörs av kassaflödet från rörelsen om 40 (39) mkr och förändringen i rörelsekapitalet om 3 (0) mkr. Kassaflödet från rörelsen är främst beroende av resultatet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 0 (-7) mkr. Investeringar uppgick till 0 (0) mkr under perioden januari till september. Vid årsstämman som hölls den 12 maj beslutades om en split (4:1) och ett så kallat automatiskt inlösenförfarande. Varje befintlig aktie delades i fyra aktier. En av dessa aktier var en inlösenaktie. Betalning för varje inlösenaktie beslutades vara 2,00 kronor. Inlösen har skett per den 30 juni med ett belopp om sammanlagt 27 mkr. Antalet aktier efter split och inlösen uppgår till 41 183 850 stycken. Koncernen har den sista september outnyttjade underskottsavdrag om totalt 124 mkr. Koncernen redovisar uppskjuten skatt hänförlig till underskottsavdrag om 27 mkr som har upptagits som tillgång i balansräkningen. Denna tillgång kommer att minska i takt med att underskottsavdragen utnyttjas. I första kvartalet omklassificerades en långfristig fordran tidigare redovisad som finansiell anläggningstillgång till kortfristig fordran. Likvida medel uppgick till 121 (92) mkr per den 30 september och vid årets början till 107 mkr. Koncernen har inga räntebärande skulder eller krediter. Koncernens soliditet den sista september uppgick till 83 (81) procent. Riskfaktorer SBCs väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i Årsredovisningen för på sidan 37-38. Inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer bedöms ha tillkommit. Moderbolaget Koncernens verksamhet och aktiviteter bedrivs till övervägande del i moderbolaget. Intäkterna uppgick under årets nio första månader till 180 (178) mkr. Moderbolaget redovisar ett resultat före finansiella poster på 35 (41) mkr. Under perioden januari september har investeringar inom moderbolaget skett för sammanlagt 0 (0) mkr. Händelser efter rapportperiodens utgång Det har inte skett några väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång. Utsikter De långsiktiga förutsättningarna för förvaltningsverksamheten är goda. SBCs bedömning är att det finns en fortsatt långsiktigt stabil efterfrågan på tjänster till bostadsrättsföreningar. Lägre räntenivåer påverkar intäkter och resultat negativt, högre räntenivåer påverkar intäkter och resultat positivt. Ändrade driftskostnader för föreningar kan påverka utrymmet för föreningar att köpa förvaltningstjänster, främst tilläggsuppdrag. Genom ett långsiktigt och målmedvetet agerande ska marknadsandelarna öka liksom merförsäljningen till befintliga kunder. Tjänstemarknaden för bostadsrättsföreningar är fragmenterad. Närmare 50 procent av marknaden uppskattas vara förvaltad av mindre aktörer eller av föreningarna själva. SBC bedömer att bolaget ligger väl i framkant när det gäller värde och kvalitet på tjänsteerbjudandet. SBCs ambition är att genom en ökad marknadsandel få utväxling av bolagets strukturella stordriftsfördelar. SBC lämnar inga resultat- eller omsättningsprognoser. Finansiella mål Omsättningen ska öka med cirka 5 procent årligen, därutöver kan förvärv tillkomma. Rörelsemarginalen ska uppgå till minst 15 procent. SBC arbetar fortsatt vidare med att identifiera förvärvskandidater som kan tillföra såväl ny kompetens som nya kunder och en förbättrad geografisk täckning. 5 (15)
Kalendarium 18 februari 2015 Bokslutskommuniké Mars 2015 Årsredovisning 7 maj 2015 Årsstämma Adressuppgifter Box 1353 111 83 Stockholm Besöksadress: Vasagatan 7 Telefon: 08-501 150 00, Fax: 08-501 150 50 E-post: sbc@sbc.se Hemsida: www.sbc.se Säte: Stockholm 6 (15)
Rapportens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 24 oktober Bernt Ingman Eva Gidlöf Håkan Blomdahl ordförande styrelseledamot styrelseledamot Ulrika Blomqvist Stefan Engström Lennart Hedquist styrelseledamot styrelseledamot styrelseledamot Kerstin Hamnholm styrelseledamot Niklas Knight VD och koncernchef Denna rapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. För ytterligare information hänvisas till: Niklas Knight, VD och koncernchef niklas.knight@sbc.se 0709-24 44 30 Karin Iversen, CFO och vice VD karin.iversen@sbc.se 0709-42 84 40 7 (15)
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen (1995:1554) Org.nr. 556576-7299 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för SBC Sveriges BostadsrättsCentrum AB (publ) per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagement ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 24 oktober Grant Thornton Sweden AB Jörgen Sandell Auktoriserad revisor 8 (15)
Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC tolkningar som antagits av EU. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer med de som tillämpas i den senaste årsredovisningen och där redovisas på sidorna 50-54. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Det finns ett antal ändringar och tolkningar av befintliga standarder som trätt i kraft den 1 januari. Ingen av dessa bedöms ha en väsentlig påverkan på SBCs finansiella rapporter. Verkliga värden Finansiella anläggningstillgångar som värderas till verkligt värde utifrån icke observerbara data (Nivå 3) avser övriga andelar. Övriga andelar avser innehavet i SBC Bo AB och består av en, från JMs sida, oåterkallelig rätt och skyldighet att från SBC förvärva samtliga SBCs aktier i SBC Bo AB. Övriga andelar har diskonterats och ökningen av värdet har redovisats via resultaträkningen under ränteintäkter. Diskontering har skett till en ränta som bedömts marknadsmässig vid förvärvstillfället. Justering görs ej löpande för förändringar i marknadsräntan då denna effekt bedöms som oväsentlig. Beloppet uppgår per den 30 september till 9,9 mkr och 9,6 mkr den 31 december. 9 (15)
Koncernens resultaträkning i sammandrag (tkr) Rörelsens intäkter juli-sep juli-sep jan-dec Intäkter 59 996 56 717 186 155 183 974 247 795 Summa intäkter 59 996 56 717 186 155 183 974 247 795 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -18 137-17 586-61 068-59 318-82 556 Personalkostnader -25 078-23 983-86 933-81 444-112 396 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -261-351 -773-1 052-1 402 Andra vinster eller förluster, netto - 3 513 2 956 2 932 7 026 Rörelseresultat 16 520 18 310 40 337 45 092 58 467 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 412 450 1 454 1 496 2 394 Finansiella kostnader -166-327 -400-526 -642 Resultat efter finansiella poster 16 766 18 433 41 391 46 062 60 219 Skatt på periodens resultat -3 688-4 055-9 106-11 576-14 600 PERIODENS RESULTAT 13 078 14 378 32 285 34 486 45 619 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt - - - - - SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 13 078 14 378 32 285 34 486 45 619 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 13 078 14 378 32 285 34 486 45 619 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 13 078 14 378 32 285 34 486 45 619 Övrig information *) Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie), och baserat på vägt genomsnitt av antalet aktier före och efter utspädning: 0,32 0,35 0,78 0,84 1,11 Antal utestående aktier (000) - Vägt genomsnitt under perioden före utspädning 41 184 41 184 41 184 41 184 41 184 - Vägt genomsnitt under perioden efter utspädning 41 184 41 184 41 184 41 184 41 184 - I slutet av perioden före utspädning 41 184 41 184 41 184 41 184 41 184 - I slutet av perioden efter full utspädning 41 184 41 184 41 184 41 184 41 184 * Under maj genomfördes en aktiesplit 4:1 med obligatoriskt inlösen av den fjärde aktien. Därmed har antalet aktier ökat från 13 727 950 till 41 183 850 aktier. Tidigare perioder har omräknats med anledning av detta. 10 (15)
Koncernens balansräkning i sammandrag (tkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 30 sept 30 sept 31 dec Materiella anläggningstillgångar 1 972 2 873 2 522 Finansiella anläggningstillgångar 10 078 19 192 19 390 Uppskjutna skattefordringar 27 294 39 428 37 946 Summa anläggningstillgångar 39 344 61 493 59 858 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 34 707 27 472 29 948 Likvida medel 121 331 92 276 106 829 Summa omsättningstillgångar 156 038 119 748 136 777 SUMMA TILLGÅNGAR 195 382 181 241 196 635 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 162 612 146 650 157 783 Långfristiga skulder Övriga avsättningar 299 2 510 1 845 Summa långfristiga skulder 299 2 510 1 845 Kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder 32 471 32 081 37 007 Summa kortfristiga skulder 32 471 32 081 37 007 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 195 382 181 241 196 635 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser 4 722 4 695 4 695 Koncernens förändring i eget kapital (tkr) Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Totalt eget kapital hänförligt moderföretagets till aktieägare Övrigt tillskjutet Aktiekapital kapital Ingående balans per 1 januari 13 728 65 438 32 998 112 164 Summa totalresultat för perioden 34 486 34 486 Utgående balans per 30 sep 13 728 65 438 67 484 146 650 Ingående balans per 1 januari 13 728 65 438 78 617 157 783 Inlösen -3 432-24 024-27 456 Fondemission 3 707-3 707 - Summa totalresultat för perioden 32 285 32 285 Utgående balans per 30 sep 14 003 65 438 83 171 162 612 11 (15)
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) Den löpande verksamheten jan-dec Rörelseresultat 40 337 45 092 58 467 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 179-5 187-8 278 40 516 39 905 50 189 Erhållen ränta 1 454 1 496 2 394 Erlagd ränta -400-526 -642 Erhållen skatt - - 82 Betald skatt -1 975-2 007 - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 39 595 38 868 52 023 - Förändringar i rörelsekapital 2 585 113 1 511 Kassaflöde från den löpande verksamheten 42 180 38 981 53 534 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -223-12 -12 Avyttring av merparten affärsområde Projektutveckling - -7 000-7 000 Kassaflöde från investeringsverksamheten -223-7 012-7 012 Finansieringsverksamheten Inlösen -27 455 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -27 455 - - Periodens kassaflöde 14 502 31 969 46 522 Likvida medel vid periodens början 106 829 60 307 60 307 Likvida medel vid periodens slut 121 331 92 276 106 829 12 (15)
Moderbolaget (tkr) RESULTATRÄKNING Rörelsens intäkter m.m. jan-dec Intäkter 180 258 177 716 239 772 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -60 525-57 524-77 459 Personalkostnader -86 933-81 541-112 496 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -773-1 048-1 396 Andra vinster eller förluster, netto 2 956 2 932 7 026 Rörelseresultat 34 983 40 535 55 447 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 157 1 118 1 975 Räntekostnader och liknande resultatposter -398-374 -547 Resultat från andelar i koncernföretag - - -1 767 Resultat efter finansiella poster 35 742 41 279 55 108 Resultat före skatt 35 742 41 279 55 108 Skatt på periodens resultat -7 863-9 081-9 662 PERIODENS RESULTAT 27 879 32 198 45 446 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 27 879 32 198 45 446 BALANSRÄKNING (TKR) 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 972 2 871 2 522 Finansiella anläggningstillgångar 83 713 91 762 92 825 Summa anläggningstillgångar 85 685 94 633 95 347 Omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar 23 696 25 206 28 756 Kassa och bank 121 324 91 804 106 821 Summa omsättningstillgångar 145 020 117 010 135 577 SUMMA TILLGÅNGAR 230 705 211 643 230 924 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 14 003 13 728 13 728 Övrigt tillskjutet kapital 68 808 68 808 68 808 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 71 890 58 494 71 742 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 154 701 141 030 154 278 Långfristiga skulder Övriga avsättningar - 2 211 1 546 Summa långfristiga skulder - 2 211 1 546 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 47 605 41 162 43 334 Övriga kortfristiga skulder 28 399 27 240 31 766 Summa kortfristiga skulder 76 004 68 402 75 100 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 230 705 211 643 230 924 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser 4 722 4 695 4 695 13 (15)
Moderbolaget forts. (tkr) FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (TKR) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat inkl. årets resultat Totalt eget kapital Belopp vid årets ingång 1 januari 13 728 32 900 35 908 26 296 108 832 Summa totalresultat för perioden 32 198 32 198 Belopp vid periodens utgång 30 sep 13 728 32 900 35 908 58 494 141 030 Belopp vid årets ingång 1 januari 13 728 32 900 35 908 71 742 154 278 Inlösen -3 432-24 024-27 456 Fondemission 3 707-3 707 0 Summa totalresultat för perioden 27 879 27 879 Belopp vid periodens utgång 30 sep 14 003 32 900 35 908 71 890 154 701 Moderbolagets kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) jan-dec Löpande verksamheten - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 34 243 36 357 50 091 - Förändringar i rörelsekapital 7 938-4 326-3 043 Kassaflöde från den löpande verksamheten 42 181 32 031 47 048 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -223-12 -12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -223-12 -12 Finansieringsverksamheten Inlösen -27 455 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -27 455 - - Periodens kassaflöde 14 503 32 019 47 036 Likvida medel vid periodens början 106 821 59 785 59 785 Likvida medel vid periodens slut 121 324 91 804 106 821 Kvartalsöversikt Intäkter, mkr 66 62 65 57 64 61 65 60 Rörelseresultat, mkr 10 13 13 18 13 13 11 17 Rörelsemarginal, % 16 22 21 32 21 22 16 28 Resultat per aktie, kr -0,07 0,26 0,23 0,35 0,27 0,26 0,21 0,32 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 19 15 13 11 15 9 23 11 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 0,45 0,38 0,31 0,26 0,35 0,21 0,55 0,26 Kassaflöde per aktie, kr 0,06 0,16 0,36 0,26 0,35 0,21-0,12 0,26 Eget kapital per aktie, kr 2,72 2,98 3,21 3,56 3,83 4,09 3,63 3,95 Avkastning på eget kapital, % neg 9 7 10 7 7 5 8 Räntabilitet på eget kapital före skatt, % 9 12 11 13 9 8 7 11 Soliditet, % 70 75 77 81 80 82 80 83 Antal medarbetare, vid periodens slut 192 190 189 186 192 198 205 196 KV 4 2012 KV 1 KV 2 KV 3 KV 4 KV 1 KV 2 KV 3 14 (15)
Definitioner Avkastning på eget kapital Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Årets resultat efter skatt i procent av tillgångar minus ej räntebärande skulder. Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter dividerat med totala tillgångar. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Intäkter från konsultverksamheten Koncernens intäkter exklusive intäkter från redovisningsmedel och Bospar Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Omsättningshastighet i aktien Antal omsatta aktier under året dividerat med antalet utstående aktier per årsskiftet. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Resultat per aktie efter full utspädning Periodens resultat dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier räknat efter full utspädning. Ordlista AB Apriori Ägare av Agenta samt större ägare av SBC. Agenta Oberoende rådgivare till institutionella investerare. Bospar Sparform som innebär förtur till nyproducerade bostadsrätter inom SBC Bo. Bostadsrätt Boendeform där bostadsrättsföreningen äger fastigheten och bostadsrättsinnehavaren har nyttjanderätt till sin bostad. Bostadsrättsförening En ekonomisk förening som har till ändamål att i föreningens fastighet upplåta lägenheter med bostadsrätt. Ekonomisk förvaltning Tjänster med fokus på bostadsrättsföreningens ekonomi. Juridiska tjänster Hjälp att hantera juridiska frågor som kan uppstå i en bostadsrättsförening. Redovisningsmedel Bostadsrättsföreningens likviditet som enligt förvaltningsavtal kan förvaltas av SBC. Riksförbundet Bostadsrätterna Sverige Ekonomisk förening (f.d. SBC ek för) Ekonomisk förening, intresseorganisation och största ägare av SBC. Benämns ofta som bara Bostadsrätterna. Teknisk förvaltning Tjänster med fokus på fastighetens fysiska tillstånd. Räntabilitet på eget kapital före skatt Resultat efter finansiella poster dividerat med genomsnittligt eget kapital. Rörelsemarginal Rörelseresultat före skatt i procent av omsättningen. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Summa tillgångar minus kortfristiga och långfristiga icke räntebärande skulder inklusive uppskjuten skatteskuld. 15 (15)