Rejlerkoncernen AB (publ) Bokslutskommuniké 17 februari 2012 Ett år av stark tillväxt och lönsamhet Januari-december Omsättningen uppgick till 1 146,0 Mkr (838,9), en ökning med 37 procent Rörelseresultatet blev 100,3 Mkr (51,2) Rörelsemarginalen uppgick till 8,8 procent (6,1) Resultat efter skatt blev 64,3 Mkr (35,2) Resultat per aktie blev 5,68 kr (3,22) Styrelsen föreslår en utdelning om 3,00 kr/aktie (1,75) Fjärde kvartalet Omsättningen uppgick till 322,7 Mkr (252,7), en ökning med 28 procent Rörelseresultatet blev 26,4 Mkr (19,4) Rörelsemarginalen uppgick till 8,2 procent (7,7) Resultat efter skatt blev 13,7 Mkr (11,5) Resultat per aktie blev 1,21 kr (1,02) Kommentar av VD och koncernchef Peter Rejler Trots finansoro och svajiga börser överträffade Rejlers sitt tillväxtmål och blev ett rekordår. Vår tillväxt har varit fortsatt stark och har skett både genom rekryteringar av medarbetare och genom förvärv. Netto har vi har vuxit med 300 medarbetare om vi inkluderar norska Rejlers Consulting och den förvärvade enheten från Rambøll Finland. Totalt blev omsättningstillväxten i koncernen under hela 37 procent. Orderingången för fjärde kvartalet var oförändrat god och inledningen på 2012 har fortsatt på samma sätt som år avslutades. Under år 2012 kommer vi att forma en struktur för ett företag med 2 000 medarbetare fördelade på flera nationella marknader. Rekryteringen av Eva Nygren som ny koncernchef är ett led i detta. Eva Nygren har kunskaper och erfarenheter som kommer att vara av stort värde för Rejlers. Detta gör det möjligt för mig att fokusera mer på Rejlers övergripande mål och strategiska utveckling. Eva Nygren tillträder i samband med Rejlers årsstämma den 2 maj 2012. Under året kommer Rejlers att fira sitt 70 årsjubileum vilket kommer att märkas i form av ökade marknads- och medarbetaraktiviteter under tredje kvartalet 2012. Det blir ett viktigt avstamp för att fortsätta att bygga en framgångsrik verksamhet under många år framöver. Under fjärde kvartalet fick Rejlers många meriterande uppdrag. Bland uppdragen kan nämnas Munters i Belgien där Rejlers leder ett projekt för att leverera energieffektiva kylanläggningar för datacentraler. I Sverige har Energimyndigheten gett Rejlers i uppdrag att göra en risk- och sårbarhetsanalys för energisektorn. I Finland har Rejlers fått i uppdrag av EU och lokala myndigheter att ta fram ett Ecostart miljösystem. Systemet är ett förenklat miljöcertifieringssystem som lämpar sig för mindre organisationer och företag. Min tillförsikt att vi ska klara vårt mål om 3x2015, dvs. att år 2015 omsätta minst 2015 Mkr och att ha minst 2015 medarbetare, har stärkts genom den starka utveckling vi haft under de senaste åren. För ytterligare information kontakta: Peter Rejler, VD och koncernchef, Lars Solin, vvd och CFO, tel. 070-602 34 24, e-post: peter.rejler@rejlers.se tel. 073-386 15 20, e-post: lars.solin@rejlers.se Rejlers är en nordisk koncern som erbjuder tekniska konsulttjänster inom elteknik, energi, mekanik, automation, elektronik, IT och telekom. Rejlers aktie är noterad på Nasdaq OMX, Nordiska listan. 1(15)
Omsättning och resultat Rörelseintäkter, Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Rejlers Sverige 257,1 211,9 907,4 662,4 22,3 21,2 95,2 53,9 8,7 10,0 10,3 8,1 Rejlers Finland 67,5 52,1 236,5 191,1 8,1 4,5 19,5 7,2 12,0 8,6 8,3,8 Koncerngemensamt mm -1,9-11,3 2,1-14,6-4,0-6,3-14,4-9,9 - - - - Totalt koncernen 322,7 252,7 1 146 838,9 26,4 19,4 100,3 51,2 8,2 7,7 8,8 6,1 Oktdec Oktdec Jandec Jandec Oktdec Oktdec Jandec Jandec Oktdec Oktdec Jandec Jandec Oktober - december Fjärde kvartalet uppgick omsättningen till 322,7 Mkr (252,7) en ökning med 28 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 26,4 Mkr (19,4). Rörelsemarginalen uppgick till 8,2 procent (7,7). Antalet arbetsdagar under andra kvartalet var 64 (64). Debiteringsgraden uppgick till 76 procent (75). Resultat efter finansnetto uppgick till 26,7 Mkr (17,9) och resultat efter skatt blev 13,7 Mkr (11,8). Resultat per aktie uppgick till 1,21 kr (1,02). Januari - december För året uppgick omsättningen till 1 146,0 Mkr (838,9), en ökning med 37 procent jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 100,3 Mkr (51,2). Rörelsemarginalen uppgick till 8,8 procent (6,1). Antalet arbetsdagar under året var 251 (250). Debiteringsgraden uppgick till 76 procent (74). Resultat efter finansnetto uppgick till 97,6 Mkr (49,3) och resultat efter skatt blev 64,4 Mkr (35,2). Resultat per aktie uppgick till 5,68 kr (3,22). Finansiella intäkter uppgick till 2,4 Mkr (0,4) och finansiella kostnader uppgick till -5,1 Mkr (-2,3). I Finland har omsättningen påverkats negativt i svenska kronor på grund av Eurons försvagning. Mätt i Euro har omsättningen i Finland stigit med 31 procent jämfört med föregående år. Vid en jämförelse med motsvarande period har förvärven av Per Schönbeck Elprojekt, Nitek och APAS Energiteknikk tillkommit i koncernen. Förvärvet av 49 procent av intressebolaget Rejlers Consulting (tidigare Nettkonsult) i september har endast marginellt påverkat koncernens rörelseresultat för helåret. Transaktioner med närstående har skett på marknadsmässiga villkor och har inte påverkat koncernens resultat väsentligt. 2(15)
Omsättning per kvartal och rullande 12 månader, Mkr Rörelseresultat per kvartal och rullande 12 månader Mkr 350 1200 30 120 300 1000 25 100 250 200 150 100 800 600 400 20 15 10 80 60 40 50 200 5 20 0 0 0 0 Omsättning per kvartal Årsomsättning 12 mån rullande Rörelseresultat Rörelseresultat rullande 12 månader Rörelsemarginal per kvartal och rullande 12 månader Antal anställda vid kvartalets utgång 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 Rörelsemarginal kvartal Rörelsemarginal rullande 12 månader Investeringar Investeringar i inventarier uppgick till 9,1 Mkr (10,7) och investeringar i immateriella tillgångar och rörelse uppgick till 57,0 Mkr (100,0). Avskrivningar och nedskrivningar uppgick till -16,2 Mkr (-15,3). Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 61,0 Mkr (19,2). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 48,7 Mkr jämfört med 39,6 Mkr 31/12, exklusive outnyttjad checkkredit om 15,0 Mkr. Räntebärande skulder ökade med 38,3 Mkr och var vid periodens utgång 104,7 Mkr jämfört med 66,4 Mkr den 31/12. Under perioden har utdelning lämnats med 19,8 Mkr (16.3). Soliditeten vid periodens slut uppgick till 48,9 procent jämfört med 52,2 per den 31/12. Eget kapital per aktie uppgick till 27,75 kr vid periodens utgång jämfört med 23,74 kr per den 31/12. Medarbetare Antal årsanställda vid periodens utgång uppgick till 1 279 (varav 0 permitterade i Finland) jämfört med 1 147 (28 permitterade) per den 31/12. Medeltal årsanställda uppgick till 1 222 (varav 6 permitterade i Finland) jämfört med 1 038 (varav 46 permitterade) motsvarande period föregående år. Moderbolaget Nettoomsättningen i moderbolaget uppgick för perioden till 16,7 Mkr (16,4) och resultat efter skatt till 19,2 Mkr (13,3). Väsentliga händelser under fjärde kvartalet och efter periodens slut Styrelsen i Rejlerkoncernen har utnämnt Eva Nygren till ny vd och koncernchef för Rejlers. Hon kommer närmast från Sweco där hon sedan sex år tillbaka varit vd för Sweco Sverige med cirka 3 000 medarbetare. Eva Nygrens uppgift hos Rejlers blir att förverkliga tillväxtmålet 2015x3, att år 2015 vara minst 2015 medarbetare och omsätta minst 2015 Mkr, samt att sätta en mer internationell prägel på bolaget. Hon tillträder i samband med Rejlers årsstämma den 2 maj 2012. Bolagets nuvarande VD, Peter Rejler, kommer i samband med årsstämman att föreslås till ny arbetande styrelseordförande. Bolagets nuvarande styrelseordförande, Ivar Verner, kommer att föreslås till ny vice ordförande. Styrelsen har även utnämnt bolagets CFO Lars Solin till vvd. 3(15)
Rejlers intressebolag Nettkonsult har bytt namn till Rejlers Consulting AS och tydliggör därmed Rejlers närvaro på den norska marknaden. Bolagets dotterbolag inom Elsäkerhet får det nya namnet Rejlers Elsikkerhet AS. Rejlers äger för närvarande 49 procent av aktierna i Rejlers Consulting och kommer att förvärva resterande 51 procent senast under första halvåret 2014. Rejlers Consulting AS har vuxit genom förvärvet av Oslo Elprosjektering AS. Bolaget arbetar i huvudsak med rådgivning till Bygg och fastighetssektorn avseende bland annat sjukhus, idrottsanläggningar och skolor. Bolaget arbetar främst i Osloområdet. Genom förvärvet kompletterar Rejlers Consulting sin verksamhet inom Elkraft och elnät och även till kunder inom Bygg och fastighet. Oslo Elprosjektering har åtta medarbetare och omsätter cirka 9 MNOK. Rejlers dotterbolag Rejlers Oy i Finland förvärvade den 1 februari 2012 konsultverksamheten inom automation och el av Rambøll Finland Oy. Den förvärvade verksamheten omsätter cirka M 5,5 för och har cirka 70 medarbetare. Förvärvet stärker Rejlers möjligheter att erbjuda teknikkonsulttjänster till kundgrupperna Industri och Energi och utökar Rejlers tjänster i Finland väsentligt. Efter förvärvet har Rejlers cirka 430 medarbetare i Finland. Förvärv av intressebolag Anskaffningsvärdet på innehavet i Nettkonsult har genom en nyemission ökat till 35,3 Mkr. I värdet för andelen ingår goodwill med 22,8 Mkr och kundvärden med 8,5 Mkr. Värdena är preliminära då tillgångarna och skulderna i den förvärvade Nettkonsultkoncernen inte slutgiltigt analyserats. 4(15)
Rejlers Sverige Del av totala omsättningen Verksamheten i rörelsesegment Sverige bedrivs i koncernbolagen Rejlers Ingenjörer AB, Rejlers Energitjänster AB, ComIT Rejlers AB, Rejlers Drift och Underhåll AB samt i det estniska bolaget Rejlers OÜ och det norska bolaget Rejlers AS. Rejlers Sverige erbjuder konsulttjänster inom elteknik, energi, mekanik, automation, elektronik, IT och telekom till i huvudsak fyra kundgrupper: Infrastruktur, Industri, Energi samt Bygg och fastighet. Rejlers erbjuder även energimättjänster till nätbolag, elhandelsbolag och fastighetsbolag. Rejlers Sverige hade vid kvartalets slut 916 (791) medarbetare. Rörelsemarginal 10,3 % (8,1) Omsättning 907,4 Mkr (662,4) Marknad För närvarande är efterfrågan fortsatt god inom Rejlers teknikområden med höga debiteringsgrader och god orderingång för samtliga kundgrupper. Investeringsviljan hos våra kunder är positiv men oron i världsekonomin skapar osäkra marknadsutsikter även för teknikkonsulterna. Både debiteringsgraden och orderingången har förbättrats för Rejlers industrikonsulter under året. I Sverige kommer de flesta uppdragen från verkstadsindustrin, gruvnäringen och läkemedelsindustrin. Energiuppdragen har ökat och många av Rejlers energikonsulter jobbar i uppdrag som syftar till att förstärka säkerhet och effekt på befintliga kärnkraftsanläggningar. Samtidigt genomförs omfattande investeringar inom vindkraft, kraftvärme, solenergi och vågkraft. Rejlers har nu en etablerad verksamhet på stora delar av denna marknad. Stora investeringar i elnäten krävs för att knyta ihop de nya kraftkällorna till ett fungerande elnät. Nu arbetar vi även i stor utsträckning med leveransbesiktning av vindkraftentreprenader och gör miljökonsekvensbeskrivningar (MKB) åt våra kunder. I Sverige är vi marknadsledande inom energimättjänster och intresset är stort för mättjänster som syftar till energibesparingar. Under året har vi ökat antalet mätanläggningar vilket innebär att vi för närvarande samlar in cirka 1,7 miljoner mätvärden per dygn. Rejlers energiutredningar för industri- och fastighetssektorn omfattar kartläggning av verksamhetens förbrukning av energi samt förslag på energibesparande åtgärder. Rejlers är verksamt inom stora delar av infrastruktursektorn och investeringarna inom infrastruktur och telekom är fortsatt höga. Stora investeringar planeras under de kommande åren inom bland annat spårbunden trafik och upprustning av väg- och järnvägsnätet. Vi erhöll flera järnvägsuppdrag i samband med moderniseringen av norra, södra och västra stambanan. Ett växande teknikområde för Rejlers är styrning och övervakning av trafikflödet i storstäderna. Exempel på andra uppdrag är projektering av all utomhusbelysning åt Trafikkontoret i Stockholm och nya trafikplatser åt Trafikverket. Konsultmarknaden för telekom växer. Utvecklingen beror på teknikskiften på både fastnätsidan och mobilsidan. Nationella operatörer bygger ut kapaciteten i näten och satsar mer på säkerhet vilket ger Rejlers nya uppdrag avseende bland annat projektledning, nätplanering och nätdesign för de större operatörerna såsom TeliaSonera, Telenor och Trafikverket. Rejlers deltar i Telias byalagsatsning vilket innebär att alla orter med mer än 200 invånare ska få tillgång till bredband. Inom Bygg och fastighetsområdet är vi engagerade i nya stora projekt, såsom ombyggnationer och nyproduktion av fastigheter med fokus på energieffektivitet (energismarta fastigheter). En inbromsning inom byggsektorn bedöms komma under 2012. Det är främst den konjunkturkänsliga bostadssektorn som berörs. Bedömningen är att det kommer att vara fortsatt god efterfrågan på konsulttjänster avseende nya kontorsfastigheter och kommersiella fastigheter i storstäderna. I januari 2012 förvärvade Rejlers Ingenjörer Hekab Elkonsult AB, med tre medarbetare och kontor i Härnösand. Den norska energimarknaden står inför stora investeringar inom bland annat elnätsområdet vilket skapar en god efterfrågan på konsulter när vi nu expanderar i Norge. Rejlers har under året vuxit inom energiområdet genom förvärvet av 49 procent av Rejlers Consulting (Nettkonsult). Infrastruktur och telekom är andra starka tillväxtområden i Norge. Rejlers har etablerat en telekomverksamhet i Norge och förlängt ramavtalet avseende Nødnett, Norges nödkommunikationsnät. 5(15)
Exempel på uppdrag under fjärde kvartalet och efter periodens slut I Belgien har vi erhållit en stor order för Munters där Rejlers är projektledare. Projektet innebär leverans av energieffektiva kylanläggningar för datacentraler. Tekniken är miljövänlig och sparar 75 procent av energikostnaden för kunden. Denna kylteknik används även när Facebook bygger sitt första europeiska datacenter i Luleå där Rejlers också är engagerat. Svensk kärnbränslehantering (SKB) har gett Rejlers uppdraget att inventera, granska och uppdatera all teknisk anläggningsdokumentation för SKBs lager för lågt och medelaktivt avfall (SFR) på Forsmark. Uppdraget omfattar konstruktionsunderlag, samtliga systembeskrivningar, drift-, störnings- och underhållsinstruktioner. Rejlers projektleder och projekterar moderniseringen och förstärkningen av all trafikinformationsutrustning på Stockholm Central. 6(15)
Rejlers FinlandU Verksamheten i rörelsesegmentet Finland bedrivs i koncernbolagen Rejlers Finland Oy, Rejlers Oy, Elmil Oy, Rejlers Projektit Oy, Insinööritoimisto Lausamo Oy och OOO Lausamo Project. Rejlers har verksamhet på 14 orter i Finland samt i Moskva. Rejlers Finland erbjuder konsulttjänster inom elteknik, automation, mekanik, VVS, energi, miljöteknik och arkitektur samt totalleveranser till framförallt stora industrikunder men även till Rejlers övriga kundgrupper Infrastruktur, Bygg och fastighet och Energi. Antalet medarbetare var vid årets slut 353 (347). Del av totala omsättningen Rörelsemarginal 8,3 % (3,8) Omsättning 236,5 Mkr (191,1) Marknad Den finska ekonomin återhämtade sig väl under året men utsikterna har förändrats något till följd av oron i världsekonomin. Orderläget är dock positivt kommande halvår inom samtliga marknader. Rejlers har i början på 2012 förvärvat konsultverksamheten inom automation och el med cirka 70 medarbetare av Rambøll Finland Oy. Förvärvet stärker Rejlers möjligheter att erbjuda teknikkonsulttjänster till kundgrupperna Industri och Energi. Försvagningen av euron förbättrar konkurrenskraften för finsk industri. I Finland är efterfrågan störst inom varvsindustrin, papper och massa samt stål- och verkstadsindustrin. Rejlers har projekterat VVS system för kryssningsfartyg under kvartalet, vilket är en ny marknad. Debiteringsgraden och orderingången inom kundgruppen Energi är fortsatt hög och efterfrågan på tjänster inom energimätning ökar stadigt. Orderingången har ökat för uppdrag inom automatiska mättjänster i Finland, AMR (automatic meter reading). Vi har tecknat avtal med Fingrid Oy som innebär att Rejlers blir den största leverantören av energimättjänster för Fingrid och därmed täcker totalt 75 procent av det nationella stamnätet i Finland. Nyinvesteringar i förnybar energiproduktion och energieffektivitet ger Rejlers fler uppdrag. Våra miljökonsulter har goda kunskaper inom såväl miljölagstiftning som inom olika typer av miljöprocesser och miljöteknik. I Finland genomförde vi en miljökonsekvensbeskrivning åt en kund som utvecklar en vindkraftspark. Rejlers gjorde en bedömning av miljöpåverkan och tog fram en regional plan för projektet. Investeringar i oljeindustrin har även de ökat stadigt och den positiva utvecklingen förväntas fortsätta. Efterfrågan för infrastrukturprojekt är fortsatt god. Investeringar i nya vägar och järnvägar ger Rejlers nya uppdrag och flera underhållsprojekt har påbörjats. Rejlers har fått i uppdrag av lokala myndigheter och EU att ta fram ett Ecostart miljösystem för företag och organisationer som bedömer att certifiering enligt ISO 14000 är ett för omfattande arbete sett till deras storlek. Rejlers har en bra position på marknaden inom Bygg och fastighet i Helsingforsområdet. Den europeiska finanskrisen har ännu inte påverkat verksamheten, men investeringarna i offentligt byggande i Finland bedöms komma att minska. Rejlers orderingång för 2012 ser bra ut i storstadsregionerna. Efter förvärvet av Lausamo Oy, som slutfördes, har Rejlers nu drygt 50 medarbetare inom Bygg och fastighet i Finland och ett kontor i Moskva. Inom Lausamo har vi genomfört ett stort uppdrag för Helsinki Music Centre som omfattar projektering av all elteknik från belysning till telekomsystem. Uppdraget krävde innovativa designlösningar med bland annat 3D teknik. I Moskva har vi uppdrag i flera stora byggprojekt, bland annat ett projekt för Moskva stad där vi har uppdrag avseende design, arkitektur, VVS och automationsteknik när stadskontoren ska renoveras. Exempel på uppdrag fjärde kvartalet och efter periodens slut Rejlers Projektit Oy fick uppdrag att leverera ett el-och automationssystem för övervakning av granatgjutning till det finska försvaret i Haapajärvi. Projektleveransen omfattade utrustning, teknik, inköp, programmering, installation, driftsättning, kundutbildning och underhåll. Rejlers har tecknat avtal med Fingrid Oy som innebär att Rejlers blir den största leverantören av energimättjänster för Fingrid och täcker därmed totalt 75 procent av det nationella stamnätet i Finland. 7(15)
Koncernen Resultaträkning Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Koncernen, Mkr Intäkter 322,7 252,7 1 146,0 838,9 Personalkostnader -212,8-169,4-757,5-578,8 Övriga externa kostnader -80,2-59,4-273,2-194,4 Avskrivningar -4,1-4,8-16,2-15,3 Andelar i intressebolag 0,8 0,3 1,2 0,8 Rörelseresultat 26,4 19,4 100,3 51,2 Finansnetto 0,3-1,5-2,7-1,9 Resultat efter finansnetto 26,7 17,9 97,6 49,3 Skatt -13,0-6,1-33,2-14,1 Periodens resultat 13,7 11,8 64,4 35,2 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 13,7 11,8 64,3 35,2 Aktieägare utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,1 0,0 Resultat per aktie, kr 1,21 1,02 5,68 3,22 Genomsnittligt antal aktier 11 321 721 11 321 721 11 321 721 10 946 721 Resultat per aktie, full utspädning, kr 1,21 1,02 5,68 3,11 Antal aktier vid periodens slut 11 321 721 11 321 721 11 321 721 11 321 721 Rapport över totalresultat Periodens resultat 13,7 11,8 64,4 35,2 Periodens övriga totalresultat: Omräkningsdifferenser utlandsverksamhet, efter skatt -2,3-2,0 0,8-9,6 Summa övrigt totalresultat -2,3-2,0 0,8-9,6 Periodens totalresultat 11,4 9,8 65,2 25,6 Kassaflödesanalys Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Koncernen, Mkr Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital och betald skatt 29,1 23,9 114,3 66,5 Betald skatt 11,0-4,8-24,7-23,7 Förändring av rörelsekapital 15,1-3,8-28,6-23,6 Kassaflöde från löpande verksamhet 55,2 15,3 61,0 19,2 Kassaflöde från investeringsverksamhet -20,5-95,3-63,5-102,4 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -9,4 80,8 11,8 63,3 Årets kassaflöde 25,3 0,8 9,3-19,9 Likvida medel vid periodens början 23,9 40,2 39,6 62,7 Kursdifferens i likvida medel -0,5-1,4-0,2-3,2 Likvida medel vid periodens slut 48,7 39,6 48,7 39,6 Outnyttjad checkkredit 15,0 11,1 15,0 11,1 Disponibla medel 63,7 50,7 68,7 50,7 8(15)
Balansräkning 31 dec 31 dec Koncernen, Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 170,0 165,5 Övriga immateriella tillgångar 38,7 40,8 Materiella tillgångar 27,3 28,6 Finansiella anläggningstillgångar 40,8 2,3 Uppskjuten skattefordran 1,2 - Summa anläggningstillgångar 278,0 237,2 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 316,7 262,8 Likvida medel 48,7 39,6 Summa omsättningstillgångar 365,4 302,4 Summa tillgångar 643,4 539,6 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till aktieägare i moderföretaget 314,2 268,8 Innehav utan bestämmande inflytande 0,2 12,8 1) Eget kapital 314,4 281,6 Långfristiga skulder 114,2 72,4 Kortfristiga skulder 181,2 185,6 Summa skulder och eget kapital 643,4 539,6 Varav räntebärande skulder 104,7 66,4 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 42,9 47,1 1) Avser i huvudsak 45 procent av Lausamo. Förändring av eget kapital 31 dec 31 dec Koncernen, Mkr Eget kapital vid årets ingång 281,6 230,6 Periodens totalresultat 65,2 25,6 Förändringar hänförliga till transaktioner med ägarna Utdelning -19,8-16,3 Nyemission - 28,9 Summa förändringar hänförliga till transaktioner med ägarna -19,8 12,6 Eget kapital vid periodens slut 327,0 268,8 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -12,8 - Innehav utan bestämmande inflytande 0,2 12,8 Totalt eget kapital 314,4 281,6 9(15)
Nyckeltal Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Koncernen Rörelsemarginal % 8,2 7,7 8,8 6,1 Vinstmarginal % 8,3 7,1 8,5 5,9 Avkastning på eget kapital % 4,5 4,5 21,6 14,1 Avkastning på totalt kapital % 4,5 4,2 17,4 11,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,6 6,2 26,8 18,1 Kassalikviditet (exkl. outnyttjad checkkredit) % 170 186 170 186 Soliditet % 48,9 52,5 48,9 52,2 Skuldsättningsgrad, ggr 0,3 0,2 0,3 0,2 Räntetäckningsgrad, ggr 23 14 20 22 Debiteringsgrad, % 76 75 76 74 Antal arbetsdagar 64 64 251 250 Medeltal årsanställda 1) 1 216 1) 1 010 1) Omsättning per årsanställd, tkr 942 830 Rörelseresultat per årsanställd, tkr 82 51 Nettoskuld, Mkr 55,9 24,4 55,9 24,4 Resultat per aktie efter skatt, kr 1,21 1,02 5,68 3,22 Genomsnittligt antal aktier 11 321 721 11 321 721 11 321 721 10 946 721 Eget kapital per aktie vid periodens slut 27,75 23,74 27,75 23,74 Antal aktier vid periodens slut 11 321 721 11 321 721 11 321 721 11 321 721 1) Omräknad med hänsyn till genomförda permitteringar i Finland. Utan permitteringarna skulle medeltal årsmedarbetare uppgå till 1 222 för jan-dec respektive 1 038 för jan-dec. Kvartalsöversikt Koncernen, Mkr Kv 4 Intäkter, rullande 12 månader Sverige 600,5 591,8 582,8 580,8 578,2 597,7 612,2 662,4 734,0 807,4 873,3 920,9 Finland 216,7 215,1 213,9 205,9 196,7 193,9 190,9 191,0 200,5 211,1 221,1 237,4 Koncerngemensamt mm -4,5-4,3-4,3-9,9-9,4-8,4-7,3-14,6-17,6-18,0-18,4-12,3 Summa 812,7 802,6 792,4 776,8 765,5 783,2 795,8 838,8 916,9 1 000,5 1 076,0 1 146,0 Rörelseresultat, rullande 12 månader Sverige 68,6 58,5 46,9 37,4 33,5 37,4 40,8 53,9 68,5 80,0 94,0 96,2 Finland 19,4 12,2 9,4 10,1 6,6 7,9 7,3 7,2 11,5 15,8 15,9 18,7 Koncerngemensamt mm -3,8-3,2-4,1-6,9-6,5-7,8-7,1-9,9-12,6-15,1-16,6-14,6 Summa 84,2 67,5 52,2 40,6 33,6 37,5 41,0 51,2 67,4 80,7 93,3 100,3 Rörelsemarginal, rullande 12 månader Sverige 11,4 9,9 8,0 6,4 5,8 6,3 6,7 8,1 9,3 9,9 10,8 10,4 Finland 9,0 5,7 4,4 4,9 3,4 4,1 3,8 3,8 5,7 7,5 7,2 7,9 Koncerngemensamt mm neg neg neg neg neg neg neg neg neg neg neg neg Summa 10,4 8,4 6,6 5,2 4,4 4,8 5,2 6,1 7,4 8,1 8,7 8,8 Antal årsanställda vid periodens slut Sverige 634 630 640 643 630 660 664 791 824 862 909 916 Finland 299 300 300 314 307 299 294 347 351 356 349 353 varav permitterade - 60 62 55 55 41 46 28 9 1 - - Koncerngemensamt mm 4 4 4 4 9 9 9 9 10 10 10 10 Summa 937 934 944 961 946 968 967 1 147 1 185 1 228 1 268 1 279 10(15)
Moderbolaget Resultaträkning Jan-dec Jan-dec Moderbolaget, Mkr Intäkter 16,7 16,4 Personalkostnader -16,4-12,2 Övriga externa kostnader -16,2-13,6 Andelar i intressebolag 1,5 0,8 Rörelseresultat -14,4-8,6 Finansnetto 33,9 24,0 Resultat efter finansnetto 19,5 15,4 Bokslutsdispositioner 0,7 2,4 Skatt -1,0-4,5 Resultat efter skatt 19,2 13,3 Balansräkning 31 dec 31 dec Moderbolaget, Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 3,5 2,7 Finansiella tillgångar 209,7 169,0 Summa anläggningstillgångar 213,2 171,7 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 27,1 61,3 Likvida medel 48,2 - Summa omsättningstillgångar 75,3 61,3 Summa tillgångar 288,5 233,0 Eget kapital och skulder Eget kapital 115,5 116,1 Obeskattade reserver 17,6 18,3 Långfristiga skulder 60,6 28,5 Kortfristiga skulder 94,6 69,0 Summa skulder och eget kapital 288,5 233,0 Förändring av eget kapital 31 dec 31 dec Moderbolaget, Mkr Eget kapital vid årets ingång 116,1 90,1 Nyemission - 28,9 Utdelning -19,8-16,3 Periodens resultat 19,2 13,3 Eget kapital vid periodens slut 115,5 116,1 11(15)
Rejlers aktie Sista betalkurs för Rejlers serie B var 62 kr per aktie vid årets slut, jämfört med 65 kr den 30/12. Den 16 februari 2012 var sista betalkurs för Rejlers aktie av serie B 71,75 kr per aktie. Rejlers aktie är noterad på Nasdaq OMX, Nordiska listan. Det totala antalet aktier uppgår till 11 321 721 aktier fördelat på 1 251 250 aktier av serie A (10 röster per aktie) och 10 070 471 aktier av serie B (1 röst per aktie). Det totala aktiekapitalet i Rejlerkoncernen uppgår till 22 643 442 kronor och totalt antal röster till 22 582 971. Kr 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Rejlers aktiekursutveckling jan 2008 - dec 2008 Volym (tusental aktier) 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Volym (tusental) Rejlers B-aktie OMXS Carnegie Small Cap Årsstämma 2012 Årsstämman kommer att äga rum vid Rejlers kontor i Stockholm, Lindhagensgatan 126, den 2 maj 2012 kl 17.00. Information om valberedning och årsstämma finns på bolagets hemsida, www.rejlers.se. Bolagets årsredovisning kommer att finnas på hemsidan från och med den 26 mars 2012. Rejlers tio största ägare -12-30 inkl. kända förändringar efter periodens slut Namn A-aktier B-aktier Innehav (%) Röster (%) Peter Rejler 911 250-8,0 40,4 Jan Rejler, direkt och genom bolag 262 500 382 450 5,7 13,3 Lannebo Micro Cap - 1 144 000 10,1 5,1 Lauri Valkonen 50 000 598 000 5,7 4,9 Swedbank Robur fonder - 929 906 8,2 4,1 Lisa Rejler 8 750 773 000 6,9 3,8 Martina Rejler 8 750 696 250 6,2 3,5 Fondita Nordic Micro Cap - 466 200 4,1 2,1 Råbe Industrikonsult AB - 404 211 3,6 1,8 Heikki Kilpeläinen - 310 000 2,7 1,4 Summa 10 största ägarna 1 241 250 5 704 017 61,3 80,2 Summa övriga ägare 10 000 4 366 454 38,7 19,8 Summa 1 251 250 10 070 471 100,0 100,0 12(15)
Utdelningsförslag Rejlers långsiktiga policy är att cirka 50 procent av bolagets resultat efter skatt ska delas ut. Styrelsen för Rejlerkoncernen föreslår årsstämman en utdelning om 3,00 kr per aktie (1,75) för räkenskapsåret vilket motsvarar 53 procent av resultat per aktie. Utdelningsbeloppet motsvarar 34,0 Mkr (19,8). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Allt företagande är förenat med ett visst mått av risktagande. Rejlers huvudsakliga affärsrisker består i minskad efterfrågan på konsulttjänster, svårigheter att rekrytera och behålla kompetenta medarbetare, medarbetaravgångar i samband med förvärv, risker i samband med fastprisuppdrag samt kreditrisker. Rejlers strategi är att ha kunder inom olika branscher samt att aktivt arbeta med att omflytta resurser efter ändrad efterfrågebild för att på så sätt jämna ut svängningar i efterfrågan. Medarbetarna är en mycket central tillgång och Rejlers satsar därför mycket på bra arbetsplatser, vidareutveckling och hälsa för att behålla befintliga medarbetare och som ett led i att nå tillväxtmålen. Genom att skapa mervärden vid förvärv i såväl köpande som förvärvat bolag begränsas risken för medarbetaravgångar. Rejlers har till största delen finansiellt starka beställare och kreditrisken bedöms som låg. Merparten av försäljningen sker i lokal valuta och upptagna lån är i lokal valuta vilket sammantaget gör att valutarisken är mycket låg. Fastprisuppdrag utgör en mindre del av omsättningen men innebär trots det en risk. Rejlers har därför system för att bevaka och följa upp dessa för att minimera risken för nedskrivningar. Moderbolaget bedriver i liten utsträckning operativ verksamhet varigenom riskerna där i huvudsak är begränsade till valuta- och likviditetsrisker. Datum för ekonomiska rapporter Delårsrapport januari-mars 2012 2 maj 2012 Årsstämma 2012 2 maj 2012 Delårsrapport januari-juni 2012 14 augusti 2012 Delårsrapport januari-september 2012 6 november 2012 Bokslutskommuniké 2012 14 februari 2013 Delårsrapport januari-mars 2013 2 maj 2013 Årsstämma 2013 2 maj 2013 13(15)
Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting och RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senaste årsredovisningen för både koncernen och moderbolaget. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till Årsredovisningen för. Moderbolagets rapportering är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (ÅRL) samt RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Tidigare redovisades erhållna och lämnade koncernbidrag direkt i eget kapital med tillhörande skatteeffekt. Från och med redovisas erhållna och lämnade koncernbidrag bland finansiella poster. Den nya principen har tillämpats retroaktivt och jämförelsesiffrorna för har justerats. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Stockholm den 17 februari 2012 Rejlerkoncernen AB (publ) Peter Rejler VD och Koncernchef Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. REJLERKONCERNEN AB (publ) Box 30233, 104 25 Stockholm Besöksadress: Lindhagensgatan 126 Tel 08-692 10 00, Fax 08-654 33 39 Org. Nr 556349-8426 Styrelsens säte är i Stockholm. E-post: info@rejlers.se, www.rejlers.se 14(15)
Rejlers i korthet Rejlers är en nordisk koncern som erbjuder tekniska konsulttjänster inom elteknik, energi, mekanik, automation, elektronik, IT och telekom. Rejlers grundades år 1942. Affärsidén var då att bygga ut elnäten i Sverige. Idag har Rejlers vuxit och blivit en av de största teknikkonsulterna i Norden och en etablerad och välrenommerad aktör på marknaden. Rejlers målsättning är att år 2015 vara minst 2015 medarbetare och omsätta minst 2015 miljoner kronor. Detta ska ske genom rekryteringar, strategiska förvärv och nyetableringar. Rejlers hemmamarknader är Sverige och Finland med övriga Norden och Östersjöområdet som naturlig tillväxtmarknad. Antalet medarbetare i koncernen är cirka 1 400 fördelade på drygt 50 kontor i Sverige, Finland, Estland, Ryssland och Norge. Koncernens huvudkontor ligger i Stockholm. Rejlers aktie är noterad på Nasdaq OMX, Nordiska listan. Förklaringar till nyckeltal Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i förhållande till intäkter Vinstmarginal Resultat efter finansiella intäkter och kostnader i förhållande till intäkter Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital Kassalikviditet Omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto ökat med finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto ökat med finansiella kostnader i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital Debiteringsgrad Debiterbar tid i relation till total närvarotid Antal årsanställda Närvarotid och frånvarotid (exklusive långtidsfrånvaro) dividerat med normaltid Resultat per aktie, kr Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder i relation till eget kapital Avkastning på totalt kapital Resultat efter finansnetto ökat med finansiella kostnader i relation till genomsnittlig balansomslutning Informationen i denna delårsrapport är sådan som Rejlerkoncernen AB är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information lämnades för offentliggörande den 17 februari 2012 kl. 08.00. Denna rapport finns även på engelska. Den engelska rapporten är en översättning av den svenska. Om avvikelser skulle förekomma är det den svenska rapporten som gäller. 15(15)