0BDelårsrapport 1BRejlerkoncernen AB 2Bjanuari-mars

Transkript

1 0B 1B 2B 3B Rejlers är en av Nordens stora teknikkonsulter experter som arbetar med projekt inom bygg och fastighet, energi, industri och infrastruktur. Hos oss möter du specialiserade ingenjörer med bredd, spets och inte minst energi som skapar resultat. Vi fortsätter att växa snabbt och finns idag på 70 orter runt om i Sverige, Finland, Norge och Ryssland. Rejlers omsätter cirka 1,3 miljarder kronor och aktien är noterad på NASDAQ OMX, Nordiska listan. 2 maj BDelårsrapport 1BRejlerkoncernen AB 2Bjanuari-mars 3B2013

2 Fortsatt stark organisk tillväxt Första kvartalet» Omsättningen ökade med 11 procent till 364,7 MSEK (329,4)» Rörelseresultatet blev 26,6 MSEK (31,7)» Rörelsemarginalen uppgick till 7,3 procent (9,6)» Resultat efter skatt blev 24,1 MSEK (23,1)» Resultat per aktie blev 2,13 kr (2,04) Kommentar av vd och koncernchef Eva Nygren Rejlers utvecklas positivt med nya medarbetare som vill arbeta hos oss och kunder som efterfrågar våra tjänster. Vi ser en fortsatt god marknad inom energi och infrastruktur i Norden. Här är vi starkt positionerade med en ökad orderingång och nya affärsmöjligheter. Det gäller framförallt inom telekom och järnväg där vi nu senast fått uppdraget att bidra med vår kompetens när järnvägsnätet i Sverige ska anpassas för höghastighetståg. Bygg- och fastighetsområdet går fortsatt bra, framförallt inom de växande storstadsområdena i Oslo, Helsingfors, Stockholm och Göteborg. En försvagning inom industri märks tydligast i Finland. Med hänsyn tagen till kalendereffekten redovisar Rejlers ett resultat i nivå med föregående år. Bäst utvecklas verksamheten i segmentet Sverige/Norge. Här är tillväxten under första kvartalet närmare 14 procent och resultatet har ökat jämfört med föregående år. Den nyligen genomförda organisationsförändringen i Sverige har redan lett till positiva effekter med nya affärer och ett ökat samarbete mellan medarbetare inom Sverige och i Norden. Under våren har Rejlers arbetat intensivt med varumärket och lanserat kommunikationskonceptet Energized Engineering. Vi har skapat ett nytt gemensamt nordiskt uttryck för att kommunicera med kunder och medarbetare kring den bredd, spets och inte minst den energi som finns på företaget. Här kommer ett fortsatt arbete leda till en ökad kännedom om Rejlers i marknaden. Vårt senaste förvärv är Umeå Industri och Kraftkonsult AB. Ett företag som bland annat är starka inom den växande gruvnäringen i Norden. Förvärvet är en del i vår tillväxtstrategi och vi är på god väg mot vårt långsiktiga tillväxtmål, 3X2015, att vi år 2015 ska vi vara minst 2015 medarbetare och omsätta minst 2015 miljoner kronor. Tillväxtstrategin ligger fast. Vårt nya finansiella mål, om en rörelsemarginal på 10 procent över en konjunkturcykel, är en tydlig signal om vikten av att fortsätta växa med lönsamhet. För ytterligare information kontakta: Eva Nygren, vd och koncernchef, tel , e-post: eva.nygren@rejlers.se Eva K Nygren, finanschef, tel , e-post: eva.k.nygren@rejlers.se 2 av 12

3 Omsättning och resultat Omsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, procent Jan-mars Jan-mars Helår Jan-mars Jan-mars Helår Jan-mars Jan-mars Helår Rejlers Sverige/Norge 296,0 260, ,8 32,4 30,5 91,7 10,9 11,7 8,6 Rejlers Finland 71,1 72,5 288,4 0,8 4,8 22,6 1,1 6,7 7,8 Koncerngemensamt mm -2,4-3,8-18,5-6,6-3,6-34, Totalt koncernen 364,7 329, ,7 26,6 31,7 79,4 7,3 9,6 6,0 Januari-mars 2013 Första kvartalet ökade omsättningen med 11 procent till 364,7 MSEK (329,4). Periodens omsättningsökning är i huvudsak organisk. Rörelseresultatet uppgick till 26,6 MSEK (31,7) vilket ger en rörelsemarginal på 7,3 procent (9,6). Främsta anledningen till det minskade rörelseresultatet finns i den finska verksamheten som sedan sista kvartalet haft en försvagad orderingång och i antalet arbetsdagar som är en dag färre jämfört med föregående år, 62 (63). Skattekostnaden har påverkats av engångseffekt avseende ändrad skattesats i Sverige. Debiteringsgraden har varit stabil och låg efter första kvartalet på 77 procent (75). Transaktioner med närstående har skett på marknadsmässiga villkor och har inte påverkat koncernens resultat väsentligt. Investeringar Investeringar i inventarier var 2,4 MSEK (3,1) och investeringar i immateriella tillgångar och rörelse uppgick till 1,4 MSEK (15,4). Avskrivningar och nedskrivningar uppgick till 6,4 MSEK (4,4). Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2,1 MSEK (19,2). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 34,2 MSEK jämfört med 38,7 MSEK den 31 december. Dessutom finns en outnyttjad checkkredit på cirka 19,2 MSEK. Räntebärande skulder minskade med 9,2 MSEK och var vid periodens utgång 87,4 MSEK jämfört med 96,6 MSEK den 31 december. Soliditeten vid periodens slut uppgick till 49,1 procent jämfört med 47,6 per den 31 december. Eget kapital per aktie uppgick till 31,14 kr vid periodens utgång jämfört med 29,50 kr per den 31 december. 3 av 12

4 Omsättning per kvartal och rullande 12 månader Rörelseresultat per kvartal och rullande 12 månader Omsättning kvartal Årsomsättning rullande 12 månader Rörelseresultat kvartal Rörelseresultat rullande 12 månader Rörelsemarginal per kvartal och rullande 12 månader 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% % 10% 8% 6% 4% 2% 0% Antal medarbetare vid kvartalets utgång Rörelsemarginal kvartal Rörelsemarginal rullande 12 månader Medarbetare Antal medarbetare var vid kvartalets utgång (1 420). Antal årsanställda uppgick till (1 348). Under kvartalet har Finland permitterat 11 medarbetare för att anpassa organisationen till efterfrågeläget. Moderbolaget Omsättningen i moderbolaget uppgick för perioden till 3,4 MSEK (3,8) och resultat före skatt uppgick till -5,5 SEK (-5,4). Väsentliga händelser under första kvartalet och efter periodens slut Rejlers har förvärvat Umeå Industri och Kraftkonsult AB, IKAB, med 19 medarbetare. IKAB är ett av Norrlands största elkonsultföretag med många stora energi- och industriföretag som kunder. Tillträde sker den 1 maj. Förvärvet skedde bland annat genom en nyemission om aktier av serie B. Efter emissionen kommer det totala antalet aktier uppgå till fördelat på aktier av serie A och aktier av serie B, vilket motsvarar röster. 4 av 12

5 Segment Rejlers Sverige/Norge Rejlers erbjuder tekniska konsulttjänster till kunder inom områdena bygg och fastighet, energi, industri och infrastruktur. Rejlers Sverige har kontor på ett 40- tal orter. Tjänsteutbudet omfattar bland annat automation, elkraft, installation, järnväg, mekanik, process och anläggning samt telekom. I Norge finns kompetens inom elkraft, elsäkerhet, energideklaration, installation, järnväg och, telekom på ett 20-tal orter. Marknaden för Rejlers tjänster i Sverige och Norge har varit god under det första kvartalet även om vissa kundgrupper minskat på investeringstakten. Inom området infrastruktur har vi haft en positiv utveckling under kvartalet. Det gäller framförallt järnväg där efterfrågan ökat och telekom där det finns fortsatta behov av investeringar. Gränsöverskridande telekomprojekt blir allt mer vanliga och Rejlers har en stark position genom det nära samarbete som pågår mellan verksamheterna i Sverige och Norge. Energiområdet utvecklas positivt och orderingången ökar. Det finns en fortsatt efterfrågan på energimättjänster och vi ser även en ökning av utrednings- och utbildningsuppdrag. I Norge finns en långsiktigt god marknad för tjänster relaterade till automatisk fjärravläsning för elmätare. Marknaden för bygg och fastighet är stabil i storstadsområdena. Däremot är efterfrågan svag inom mekanisk industri och fordonsindustri. Inom gruvindustrin stärker vi oss ytterligare för att kunna möta en ökad efterfrågan på våra tjänster. Under kvartalet har segmentet haft en tillväxt på 14 procent och rörelseresultatet har ökat till 32,1 MSEK (30,5). Uppdrag (första kvartalet och efter periodens slut)» Rejlers har fått det omfattande uppdraget att energideklarera byggnader åt Östfolds kommun söder om Oslo.» Rejlers har anlitats av E.ON Värme i Malmö. Uppdraget handlar om att ta fram ny eldokumentation som ska underlätta framtida underhåll av fjärrvärmenätet i regionen.» I Piteå är planerna långt gångna på att bygga en ny stor vindkraftsanläggning med potential för uppemot vindkraftsverk. Rejlers har anlitats för att projektera delar av den nya kraftledning som ska överföra el från vindkraftparken till stamnätet.» Trafikverket har gett Rejlers i uppdrag att ta fram tekniska lösningar för hur järnvägsnätet i Sverige ska anpassas för höghastighetståg. Nyckeltal Rejlers Sverige/Norge Jan - mar Jan - mar Helår 2013 Omsättning, MSEK 296,0 260, ,8 Rörelseresultat, MSEK 32,4 30,5 91,7 Rörelsemarginal, % 10,9 11,7 8,6 Antal medarbetare av 12

6 Segment Rejlers Finland Rejlers har verksamhet på 14 orter i Finland samt i Moskva och Sankt Petersburg. Rejlers Finland erbjuder konsulttjänster inom arkitektur, automation, energi, mekanik, miljöteknik och VVS samt totalleveranser till kunder inom områdena bygg och fastighet, energi, industri och infrastruktur. Den osäkra ekonomiska situationen i Europa påverkar våra kunders investeringsbeslut. I Finland har marknaden inom industri försvagats ytterligare under första kvartalet. Vår orderingång inom mekanisk industri och pappersindustri har minskat vilket lett till permitteringar under kvartalet. Vi ser en fortsatt bra situation inom varvsindustrin, där vi har en god beläggning. Energiområdet har utvecklats positivt under kvartalet. Det gäller framförallt tjänster inom eldistribution, energieffektivitet och energimätning. Även efterfrågan för vindkraftsuppdrag ökar och här ser vi en långsiktigt god marknad. Utbyggnaden och moderniseringen av järnvägar kommer att spela en viktig roll i framtiden. Rejlers är specialister på järnvägsområdet och har långa ramavtal med flera stora kunder. Rejlers har en bra position inom bygg- och fastighetsmarknaden. Rejlers konsulter i Finland och Ryssland är fullt engagerade i projekt avseende ombyggnation och nyproduktion av fastigheter. Mätt i euro har omsättningen i segmentet ökat med 1 procent, medan den minskat med 2 procent mätt i svenska kronor. Rörelseresultatet har minskat till 0,8 MSEK (4,8) och rörelsemarginalen till 1,1 procent (6,7). Uppdrag (första kvartalet och efter periodens slut)» Rejlers har anlitats av Trafikverket i Finland när en ny tvåspårig järnvägslinje, inklusive en 8 kilometer lång tunnel, byggs i södra Finland. Syftet med projektet är att leverera ett framdrivningssystem för fjärrstyrning av järnvägsnätet. Rejlers är ansvarig för all konstruktion i projektet som ska vara klart 2014.» Rejlers har tecknat ett avtal med ZAO Hansastroi avseende hantering av byggnadstillstånd och myndighetsavtal för en sporthall i staden Yaroslavl i Ryssland. Avtalet omfattar även projektering av elsystem i sporthallen som är kvm.» Neste Jacobs har tecknat ett ramavtal med Rejlers för Avtalet innehåller projekteringstjänster avseende el, automation och rörkonstruktion. Nyckeltal Rejlers Finland Jan - mar Jan - mar Helår 2013 Omsättning, MSEK 71,1 72,5 288,4 Rörelseresultat, MSEK 0,8 4,8 22,6 Rörelsemarginal, % 1,1 6,7 7,8 Antal medarbetare av 12

7 Koncernen Resultaträkning 2013 Omsättning 364,7 329, ,7 Personalkostnader -250,6-223,8-929,7 Övriga externa kostnader -80,1-70,1-304,0 Avskrivningar -6,4-4,4-19,5 Andelar i intressebolag -1,0 0,6-0,1 Rörelseresultat 26,6 31,7 79,4 Finansnetto 0,1-1,1-3,4 Resultat efter finansnetto 26,7 30,6 76,0 Skatt -2,6-7,5-17,5 Periodens resultat 24,1 23,1 58,5 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 24,1 23,2 58,5 Aktieägare utan bestämmande inflytande 0,0-0,1 0,0 Resultat per aktie, kr 2,13 2,04 5,17 Genomsnittligt antal aktier Resultat per aktie, full utspädning, kr 2,13 2,04 5,17 Antal aktier vid periodens slut Rapport över totalresultatet 2013 Periodens resultat 24,1 23,1 58,5 Poster som kan komma att omklassificeras till resultat: Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -5,6-2,2-4,3 Summa övrigt totalresultat -5,6-2,2-4,3 Periodens totalresultat 18,5 20,9 54,2 7 av 12

8 Balansräkning 2013 Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 175,9 180,2 179,7 Övriga immateriella tillgångar 39,1 41,1 40,6 Materiella tillgångar 29,7 29,1 29,9 Finansiella anläggningstillgångar 36,5 40,1 38,5 Uppskjuten skattefordran 0,9 1,7 0,9 Summa anläggningstillgångar 282,1 292,2 289,6 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 402,2 370,2 373,7 Likvida medel 34,2 47,7 38,7 Summa omsättningstillgångar 436,4 417,9 412,4 Summa tillgångar 718,5 710,1 702,0 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till aktieägare i moderföretaget 352,5 335,2 334,0 Innehav utan bestämmande inflytande 0,1 0,1 0,1 Summa eget kapital 352,6 335,3 334,1 Långfristiga skulder 92,6 121,0 106,7 Kortfristiga skulder 273,3 253,8 261,2 Summa skulder och eget kapital 718,5 710,1 702,0 Varav räntebärande skulder 87,4 113,7 104,7 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 239,9 256,3 266,1 Förändring av eget kapital 2013 Eget kapital vid årets ingång 334,1 314,4 314,4 Periodens totalresultat 18,5 20,9 54,2 Förändringar hänförliga till transaktioner med ägarna Utdelning ,0 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande ,5 Summa förändringar hänförliga till transaktioner med ägarna ,5 Eget kapital vid periodens slut 352,6 335,3 334,1 8 av 12

9 Kassaflödesanalys 2013 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital och betald skatt 31,6 31,6 95,5 Betald skatt -17,1-7,4-20,6 Förändring av rörelsekapital -12,4-5,0-13,8 Kassaflöde från löpande verksamhet 2,1 19,2 61,1 Kassaflöde från investeringsverksamhet -3,8-15,6-27,6 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -2,7-4,4-43,0 Periodens kassaflöde -4,4-0,8-9,5 Likvida medel vid periodens början 38,7 48,7 48,7 Kursdifferens i likvida medel -0,1-0,2-0,5 Likvida medel vid periodens slut 34,2 47,7 38,7 9 av 12

10 Nyckeltal 2013 Rörelsemarginal, % 7,3 9,6 6,0 Vinstmarginal, % 7,3 9,3 5,7 Avkastning på eget kapital, % 7,0 7,1 18,0 Avkastning på totalt kapital, % 3,9 4,8 12,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,4 7,5 19,2 Kassalikviditet (exkl. outnyttjad checkkredit), % Soliditet, % 49,1 47,2 47,6 Skuldsättningsgrad, ggr 0,2 0,3 0,3 Räntetäckningsgrad, ggr Debiteringsgrad, % Antal arbetsdagar Årsanställda Antal medarbetare vid periodens slut Omsättning per årsanställd, tkr Rörelseresultat per årsanställd, tkr Nettoskuld, MSEK 53,2 66,0 57,9 Resultat per aktie efter skatt, kr 2,13 2,04 5,17 Genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie vid periodens slut 31,14 29,61 29,50 Antal aktier vid periodens slut Kvartalsöversikt kv2 kv3 kv4 kv1 kv2 Omsättning, MSEK Sverige/Norge 165,7 134,0 211,9 222,5 239,1 199,8 259,5 260,7 263,1 218,9 320,1 296,0 Finland inkl. Ryssland 48,1 42,0 52,1 58,3 58,7 52,0 68,4 72,5 76,0 63,9 76,0 71,1 Koncerngemensamt mm -0,8-1,5-11,3-4,0-1,2-1,9-5,2-3,8-3,7-3,5-7,5-2,4 213,0 174,5 252,7 276,8 296,6 249,9 322,7 329,4 335,4 279,3 388,6 364,7 Rörelseresultat, MSEK Sverige/Norge 12,1 7,8 21,2 27,3 23,6 21,9 23,4 30,5 19,2 9,6 32,4 32,1 Finland inkl. Ryssland 0,3 2,6 4,5 4,1 4,6 2,7 7,3 4,8 7,2 7,3 3,3 0,8 Koncerngemensamt mm -1,4-1,1-6,3-3,8-3,9-2,6-4,3-3,7-8,5-11,1-11,6-6,3 11,0 9,3 19,4 27,6 24,3 22,0 26,4 31,6 17,9 5,8 24,1 26,6 Rörelsemarginal, procent Sverige/Norge 7,3 5,9 10,0 12,3 9,9 11,0 9,0 11,7 7,3 4,4 10,1 10,8 Finland inkl. Ryssland 0,5 6,1 8,6 7,0 7,8 5,2 10,7 6,6 9,5 11,4 4,3 1,1 Koncerngemensamt mm ,2 5,3 7,7 10,0 8,2 8,8 8,2 9,6 5,3 2,1 6,2 7,3 Antal årsanställda Sverige/Norge Finland inkl. Ryssland Koncerngemensamt mm kv3 kv4 kv1 kv av 12

11 Moderbolaget Resultaträkning 2013 Omsättning 3,4 3,8 18,0 Personalkostnader -4,5-4,6-36,3 Övriga externa kostnader -4,2-3,2-14,8 Avskrivningar -0,2-0,2-0,8 Andelar i intressebolag - - 0,0 Rörelseresultat -5,5-4,2-33,9 Finansnetto 0,0-1,2 67,5 Resultat efter finansnetto -5,5-5,4 33,6 Bokslutsdispositioner ,0 Skatt ,5 Resultat efter skatt -5,5-5,4 28,1 Balansräkning 2013 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 2,5 3,3 2,8 Finansiella tillgångar 201,0 209,7 198,5 Summa anläggningstillgångar 203,5 213,0 201,3 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 8,8 29,9 10,1 Likvida medel 7,3 29,4 1,4 Summa omsättningstillgångar 16,1 59,3 11,5 Summa tillgångar 219,6 272,3 212,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 104,1 111,4 109,6 Obeskattade reserver 19,6 17,6 19,6 Långfristiga skulder 38,7 22,7 43,7 Kortfristiga skulder 57,2 120,6 39,9 Summa skulder och eget kapital 219,6 272,3 212,8 11 av 12

12 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Allt företagande är förenat med ett visst mått av risktagande. Rejlers huvudsakliga affärsrisker består i minskad efterfrågan på konsulttjänster, svårigheter att rekrytera och behålla kompetenta medarbetare, medarbetaravgångar i samband med förvärv, risker i samband med fastprisuppdrag samt kreditrisker. Rejlers strategi är att ha kunder inom olika branscher samt att aktivt arbeta med att omflytta resurser efter ändrad efterfrågebild för att på så sätt jämna ut svängningar i efterfrågan. Medarbetarna är en mycket central tillgång och Rejlers satsar därför mycket på bra arbetsplatser, vidareutveckling och hälsa för att behålla befintliga medarbetare och som ett led i att nå tillväxtmålen. Genom att skapa mervärden vid förvärv i såväl köpande som förvärvat bolag begränsas risken för medarbetaravgångar. Rejlers har till största delen finansiellt starka beställare och kreditrisken bedöms som låg. Merparten av försäljningen sker i lokal valuta och upptagna lån är i lokal valuta vilket sammantaget gör att valutarisken är mycket låg. Fastprisuppdrag utgör en mindre del av omsättningen men innebär trots det en risk. Rejlers har därför system för att bevaka och följa upp dessa för att minimera risken för nedskrivningar. Moderbolaget bedriver i liten utsträckning operativ verksamhet varigenom riskerna där i huvudsak är begränsade till valuta- och likviditetsrisker. Datum för ekonomiska rapporter Delårsrapport januari-juni juli 2013 Delårsrapport januari-september november 2013 Bokslutskommuniké februari 2013 Delårsrapport januari-mars april 2014 Årsstämma april 2014 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting och RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senaste årsredovisningen för både koncernen och moderbolaget. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till Årsredovisningen för. Ett antal ändringar i standarder har trätt ikraft Ingen av dessa har väsentligt påverkat koncernens räkenskaper och rapportering. Moderbolagets rapportering är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (ÅRL) samt RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Upplysning Det redovisade värdet avseende finansiella instrument redovisade till upplupet anskaffningsvärde överensstämmer med verkligt värde. Stockholm den 2 maj 2013 Rejlerkoncernen AB (publ) Eva Nygren Vd och koncernchef Informationen i denna delårsrapport är sådan som Rejlerkoncernen AB är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information lämnades för offentliggörande den 2 maj 2013 kl Denna rapport finns även på engelska. Den engelska rapporten är en översättning av den svenska. Om avvikelser skulle förekomma är det den svenska rapporten som gäller. REJLERKONCERNEN AB (publ) Org nr , Box 30233, Stockholm, Tel , Fax , E-post info@rejlers.se,