Portföljbolagsstudie 2006 Utvecklingen för riskkapitalbolagens portföljbolag 2000-2005
2. Portföljbolagsstudie 2006 Slutsatser Totalt sysselsatte de svenska portföljbolagen i studien drygt 152 000 personer under 2005 och hade en total omsättning på cirka 271 miljarder kr, vilket motsvarar cirka 10,9 % av Sveriges BNP 2005 För samtliga svenska portföljbolag var medianen för årlig genomsnittlig omsättningstillväxt 23,0 % per år och medianen för genomsnittlig tillväxt i antal anställda 9,9 % Bolagen i tillväxtfaserna (venture) hade en årlig genomsnittlig tillväxt på 31,1 % i omsättning och 10,8 % i antal anställda Den vanligaste branschen för de svenska portföljbolagen var Tjänster, service med 12,8 % av totala antalet portföljbolag De utländska portföljbolagen hade knappt 198 000 anställda och omsatte 275,4 miljarder SEK 2005 47 % av de utländska portföljbolagen är från Norden och 61 % av bolagen är inom tillväxtfaserna (venture). Den vanligaste branschen för de utländska portföljbolagen är Data/IT
3. Om portföljbolagsstudien, 2000-2005 Om portföljbolagsstudien 2006: Studien innefattar 122 riskkapitalbolag. Medverkar gör svenska riskkapitalbolag samt utländska riskkapitalbolag med svenska filialer Saknas gör affärsänglar samt en del mindre privata riskkapitalbolag Data har insamlats genom att riskkapitalbolagen har bistått med information gällande deras portfölj per den 1 oktober 2006 För svenska portföljbolag efterfrågades första investeringsår, organisationsnummer samt investeringsfas. För de utländska portföljbolagen efterfrågades bransch, land, antal anställda och omsättning 2005 I studien ingår 1102 svenska investeringar och 838 unika svenska portföljbolag. I rapporten ingår även 244 investeringar i utländska bolag varav 230 unika utländska portföljbolag Bokslutsdata för de svenska portföljbolagen samt data för jämförelsegrupper har tagits fram av MM Partner Om inget annat anges har mediansiffror för tillväxt redovisats. Detta för att eventuella extremvärden inte ska påverka utfallet
4. Om portföljbolagsstudien, 2000-2005 (forts) Om portföljbolagsstudien 2006: Tillväxtberäkningarna har gjorts från året då riskkapitalbolaget för första gången investerade i bolaget fram till 2005. För alla investeringar innan 1999 har investeringsår satts till 1999. För tillväxtberäkningar har samtliga bolag med värde noll för någon av de relevanta bokslutsposterna tagits bort. I tillämpliga fall har koncernbokslutsdata använts. Information från 838 portföljbolag har analyserats. 280 av dessa bolag har investerats i under 2005 eller 2006 eller saknar år för investering och är således exkluderade ur tillväxtberäkningarna. Av dessa 558 bolag har tillväxtberäkningar kunnat göras på 479 stycken, eller 85,8%. Genomsnittlig årlig tillväxt (för tillväxt över mer än ett år) har beräknats genom CAGR (2) [Compound Annual Growth Rate]. Tillväxt per år har beräknats enligt vanlig tillväxtformel (1). Slut värde Start värde (1) Tillväxt = Start värde (2) Tillväxt = värde Slut värde Start 1 Antal år 1
5. Definition av riskkapital Riskkapital Public Equity.. dvs. börsnoterade bolag.. Private Equity investeringar i onoterade företag med ett aktivt ägarengagemang Affärsänglar investeringar av privatpersoner i företag utan familjeanknytning Venture Capital investeringar i sådd-, start-up- eller expansionsfaser Buyout utköpsaffärer kompletterat med lånefinansiering Ingår i studien
6. Investeringsfaser Kassaflöde Venture Buyout Mognad Expansion Sådd & Start-up Tid
De svenska portföljbolagen 7.
8. Årlig genomsnittlig tillväxt för de svenska portföljbolagen [2000-2005] Årlig tillväxt 30% 23,0% 20% 10% 0% 1,76% Omsättning 4,32% 9,9% 0% 0,40% Antal anställda Samtliga portföljbolag Alla svenska aktiebolag Bolag på Stockholmsbörsen* Medianen i genomsnittlig årlig tillväxt för samtliga portföljbolag är 23,0 % i omsättning och 9,9 % i antal anställda *Median för SSE First North, Small Cap, Mid Cap och Large Cap. Data för jämförelsegrupper från MM Partner. För samtliga grupper ingår både organisk och förvärvstillväxt.
9. Fakta om de svenska portföljbolagen Om de svenska portföljbolagen: 838 unika svenska portföljbolag Totalt sysselsatte de svenska portföljbolagen i analysen drygt 152 000 personer under 2005 och hade en total omsättning på cirka 271 miljarder kr, detta motsvarar cirka 10,9 % av Sveriges BNP 2005* 650 bolag är inom venture och 164 inom buyout, 24 bolag saknar fasindelning Medianbolaget investerades i 2003, hade 17 anställda och omsatte 17,1 MSEK 2005 Den vanligaste branschen är Tjänster, service, med 12,8 % av totalt antal portföljbolag För samtliga svenska portföljbolag var medianen för årlig genomsnittlig omsättningstillväxt 23,0 % per år och medianen för genomsnittlig tillväxt i antal anställda var 9,9 % Bolagen i tillväxtfaserna (venture) har haft en årlig genomsnittlig tillväxt på 31,1 % i omsättning och 10,8 % i antal anställda *Sveriges BNP var 2 490 615 MSEK 2005, från www.scb.se
10. Exempel på jobbtillväxt 30 000 Ökning i antal anställda 10 924 personer 32 395 218 anställda per portföljbolag 25 000 21 471 20 000 15 000 10 000 Investeringsår (tidigast 2000) 2005 Antal anställda De 50 portföljbolag som ökat mest i antal anställda ökade från 21 471 till 32 395 anställda från investeringsåret till 2005. Det är en ökning med 51 %. *Genomsnittlig innehavstid för dessa bolag är 3,9 år, medianen för årlig genomsnittlig tillväxt i anställda för dessa bolag är 25,6 %.
11. Antal investeringar per år i svenska portföljbolag Antal 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 75 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 Totalt antal investeringar Antal unika portföljbolag Störst andel av portföljbolagen investerades i 2005 *Diagrammet visar investeringar som gjorts i de portföljbolag som fortfarande finns i riskkapitalbolagens portföljer (oktober 2006).
12. Innehavstid för bolagen i portföljerna 8år- 12% 0 år* 15% 4-7 år 36% 1-3 år 37% Medianbolaget i riskkapitalbolagens portföljer investerades i 2003 *Diagrammet visar hur länge riskkapitalbolagen har haft de portföljbolag som finns i deras portföljer (oktober 2006). 0 år indikerar att riskkapitalbolaget investerade i portföljbolaget 2006
13. Fördelning av totalt antal investeringar i samtliga portföljbolag per fas [2000-2005] 100% 80% 60% 40% 20% 0% 00 01 02 03 04 05 Andel Buyout Andel Expansion Andel Start-up Andel Sådd Andelen buyout mätt i antal investeringar har ökat sedan 2002 *Som tidigare inkluderar dessa siffror enbart investeringar i de portföljbolag som fortfarande finns i riskkapitalbolagens portföljer (oktober 2006).
14. Fördelning av de svenska portföljbolagen per bransch Tjänster, service Handel, konsumentvaror IT, tjänster IT, mjukvara Medicinsk teknik Traditionell tillverkning Bioteknik Elektronik, halvledarteknik Läkemedel Health care Byggindustri, fastigheter Telekom, media Övrigt Industriella produkter, automation Energi, miljöteknik Upplevelseindustri, spel, underhållning Kemi, material Finansiella tjänster 8,6% 8,2% 6,9% 6,7% 6,2% 5,1% 4,7% 4,2% 4,2% 3,9% 2,9% 2,6% 2,5% 2,4% 2,1% 2,0% 11,9% 12,8% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
15. Fördelning av portföljbolagen efter branschsegment Industri 13% Övriga 9% ICT 27% Konsumentvaror 14% Tjänster 15% Life science* 22% ICT är det vanligaste branschsegmentet, följt av life science *Till life science räknas medicinsk teknik, läkemedel, health care och bioteknik
Geografisk fördelning av portföljbolagen per län 16.
17. Jämförelse mellan antal portföljbolag och antal privata bolag* per län Län Antal portföljbolag % av totalt antal portföljbolag Antal privata bolag % av totalt antal privata bolag Stockholms län 358 42,9% 62 194 29,4% Västra Götalands län 162 19,4% 34 452 16,3% Skåne län 90 10,8% 26 442 12,5% Östergötlands län 37 4,4% 7 827 3,7% Västerbottens län 26 3,1% 5 300 2,5% Uppsala län 25 3,0% 6 003 2,8% Jönköpings län 18 2,2% 7 857 3,7% Västernorrlands län 16 1,9% 4 328 2,0% Örebro län 14 1,7% 4 976 2,4% Västmanlands län 13 1,6% 4 532 2,1% Dalarnas län 10 1,2% 5 785 2,7% Hallands län 10 1,2% 6 969 3,3% Jämtlands län 10 1,2% 2 756 1,3% Blekinge län 8 1,0% 2 422 1,1% Gävleborgs län 8 1,0% 5 197 2,5% Kalmar län 8 1,0% 4 649 2,2% Norrbottens län 8 1,0% 4 490 2,1% Södermanlands län 5 0,6% 5 046 2,4% Kronobergs län 4 0,5% 3 766 1,8% Värmlands län 4 0,5% 5 328 2,5% Gotlands län 0 0,0% 1 095 0,5% Totalt 834 100,0% 211 414 100,0% *I privata bolag ingår AB, KB/HB och Ek. förening, dessa data kommer från MM Partner. Data baseras på vart bolagen har sitt säte.
18. De 10 största länen avseende antal portföljbolag Stockholms län 42,7% Västra Götalands län 19,3% Skåne län 10,7% Östergötlands län Västerbottens län Uppsala län Jönköpings län Västernorrlands län Örebro län Västmanlands län 4,4% 3,1% 3,0% 2,1% 1,9% 1,7% 1,6% 0% 10% 20% 30% 40% *Baseras på var portföljbolagen har sitt säte
19. Fördelning av antal portföljbolag per fas Start-up 37% Expansion 29% Fas ej angivet 3% Sådd 11% Buy-out 20% Störst andel av portföljbolagen är inom start-up-fasen *Definition av de olika faserna finns senare i rapporten
20. Fördelning av portföljbolag efter antal anställda vid investeringstillfället* >199 anställda 11% 50 199 anställda 15% 0 5 anställda 38% 20 49 anställda 13% 6 19 anställda 24% 75 % av portföljbolagen hade färre än 50 anställda vid investeringstillfället *Detta baseras på de portföljbolag som investerades i mellan 2000-2005
21. Fördelning av portföljbolag efter antal anställda 2005 >199 anställda 15% 0 5 anställda 23% 50 199 anställda 19% 6 19 anställda 24% 20 49 anställda 20% 67 % av portföljbolagen hade färre än 50 anställda 2005 *Detta innebär exempelvis att 23 % av portföljbolagen hade 0-5 anställda 2005
22. Genomsnittlig årlig tillväxt för portföljbolagen [2000-2005] Årlig tillväxt 30% 31,1% 23,0% 20% 10% 10,1% 9,9% 10,8% 4,2% 0% Omsättning Antal anställda Samtliga Venture Buyout Motsvarande siffror för 2005 års portföljbolagsstudie (1999-2004) var 21,0 % i tillväxt i omsättning och 7,3 % i tillväxt i anställda, för samtliga portföljbolag *I diagrammet anges genomsnittlig årlig tillväxt (CAGR), värdena som anges är median och är från året då riskkapitalbolaget gjorde första investeringen, fram till 2005.
23. Genomsnittlig årlig tillväxt i omsättning och antal anställda för de snabbast växande bolagen [2000-2005] 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 23,0% Omsättning 90,8% Totalt 50% bästa 217,3% 25% bästa 400,0% 10% bästa 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 9,9% Anställda 28,3% Totalt 50% bästa 54,9% 25% bästa 100,0% 10% bästa Samtliga svenska portföljbolag Samtliga svenska portföljbolag De 10 % snabbast växande portföljbolagen har vuxit med 400 % i omsättning och 100 % i antal anställda per år
24. Analys av de 25% snabbast växande bolagen Stockholms län Skåne län >50 anställda 21% 1 5 anställda 23% Västra Götalands län Uppsala län Västerbottens län Östergötlands län Norrbottens län Västmanlands län 21-49 anställda 20% 6-10 anställda 26% Jönköpings län Värmlands län Kronobergs län 11-20 anställda 12% Hallands län Gävleborgs län Dalarnas län De 25 % mest snabbväxande Samtliga portföljbolag Blekinge län 0% 10% 20% 30% 40% 50% Konsumentvaror 13% Övriga 9% Life science 26% Start-up 44% Industri 6% Expansion 26% Tjänster 16% ICT 30% Sådd 16% Buy-out 13% *Här visas hur demografin ser ut för de 25 % snabbast växande portföljbolagen. Exempelvis hade 23 % 1-5 anställda, 30 % var inom ICT och 44 % var inom start-up-fasen
25. Tillväxt per år för samtliga svenska portföljbolag [2000-2005] Omsättning Anställda 30% 25% 25% 20% 24,8% 19,4% 19,8% 21,5% 20% 15% 20,5% 15% 10% 5% 0% 12,4% 2001 2002 2003 2004 2005 Samtliga svenska portföljbolag 10% 5% 0% 7,7% 5,8% 3,3% 0,0% 2001 2002 2003 2004 2005 Samtliga svenska portföljbolag Tillväxten i omsättning och antal anställda på väg upp efter en nedgång efter 2001 *Här visas medianen för tillväxt per år enligt formel (1)
26. De 10 branscherna med högst årlig tillväxt i omsättning Bioteknik 64% Health care 56% Medicinsk teknik 50% Telekom, media IT, tjänster Tjänster, service 41% 40% 43% Energi, miljöteknik Kemi, material IT, mjukvara 33% 32% 36% Läkemedel 28% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% *Här visas median för genomsnittlig årlig tillväxt (CAGR) i omsättning från året för investering till och med 2005
27. Syndikering Antal portföljbolag 120 100 80 60 117 40 20 0 37 16 3 2 2 3 4 5 6 Antal riskkapitalbolag som ägare 117 av portföljbolagen (14 %) har två riskkapitalbolag* som delägare. 58 av portföljbolagen (7 %) har tre eller fler riskkapitalbolag* som delägare. *Av de riskkapitalbolag som medverkar i studien. Detta betyder att cirka 79 % av de 838 svenska portföljbolagen endast har ett riskkapitalbolag som delägare.
28. Venture - tillväxtfaser Venture innefattar: Sådd - Finansiering till företag för forskning, samt för att möjliggöra utvärdering och vidareutveckling av ett initialt koncept innan verksamheten har nått start-upfasen. I denna fas har ett företag startats och den första egentliga interaktionen med den potentiella marknaden påbörjas. Start-up - Finansiering till företag för produktutveckling och initial marknadsföring. Företaget har varit i gång en kortare tid, men har ännu inte sålt sina produkter kommersiellt Andra tidiga skeden - Finansiering till företag som är färdiga med produktutveckling och som behöver ytterligare kapital för att initiera kommersiell tillverkning och försäljning. Företaget har ännu inte genererat någon vinst. Expansion Finansiering för tillväxt och expansion av ett på marknaden verksamt företag, som dock inte nödvändigtvis behöver generera vinst eller positivt kassaflöde. Det tillförda kapitalet kan användas för att finansiera ökad produktionskapacitet, marknads- eller produktutveckling och/eller för att tillföra extra rörelsekapital.
29. Årlig genomsnittlig tillväxt för portföljbolagen inom tillväxtfaserna (venture) [2000-2005] Årlig tillväxt 35% 31,1% 25% 15% 10,8% 5% 1,76% 2,88% 0% -5% Omsättning Antal anställda -2,37% Venture Alla aktiva aktiebolag SSE Small Cap Portföljbolagen inom tillväxtfaserna (venture) har haft en genomsnittlig årlig tillväxt i omsättning på 31,1 % och antal anställda på 10,8 % *Data för referensgrupper från MM Partner. För samtliga grupper ingår både organisk och förvärvstillväxt.
30. Fakta om portföljbolagen inom venture Om de svenska portföljbolagen inom venture: 650 unika portföljbolag inom venture. 101 riskkapitalbolag har en eller flera portföljbolag inom venture 123,7 miljarder SEK i omsättning 2005 och drygt 44 600 anställda Portföljbolagen inom venture hade en genomsnittlig årlig tillväxt i antal anställda på 10,8 % och 31,1 % i omsättning Den vanligaste branschen inom venture är tjänster, service, med 10,6 % av totalt antal bolag Medianbolaget hade 10 anställda och en omsättning på 7,9 MSEK 2005 Medianen för investeringsår var 2002
31. Fördelning av venture-bolagen efter antal anställda vid investeringstillfället* >100 anställda 7% 50-100 anställda 7% 86 % av portföljbolagen inom venture var småbolag (<50 anställda) 21-49 anställda 10% 0 5 anställda 47% 11-20 anställda 15% 6 10 anställda 14% En majoritet av bolagen inom tillväxtfaserna är små bolag *Detta baseras på de portföljbolag som investerades i mellan 2000-2005
32. Tillväxt per år för portföljbolagen inom venture [2000-2005] Omsättning Anställda 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 31,1% 22,5% 23,1% 24,2% 13,7% 2001 2002 2003 2004 2005 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 26,1% 9,2% 6,6% 3,5% 0,0% 2001 2002 2003 2004 2005 Portföljbolagen inom venture Portföljbolagen inom venture Portföljbolagen inom tillväxtfaserna har haft en god tillväxt i omsättning och antal anställda. En markant nedgång efter 2001 är dock tydlig och en uppgång efter 2003. Detta är naturligtvis korrelerat med de allmänna konjunkturläget. *Här visas medianen för tillväxt per år enligt formel (1)
33. Fördelning av portföljbolagen inom venture Per bransch Tjänster, service 10,6% IT, mjukvara 10,3% IT, tjänster 10,0% Handel, konsumentvaror 9,2% Medicinsk teknik 8,5% Bioteknik 8,0% Elektronik, halvledarteknik 6,3% Läkemedel 5,8% Traditionell tillverkning 4,6% Telekom, media 4,2% Health care 4,2% Upplevelseindustri, spel, underhållning 2,6% Industriella produkter, automation 2,5% Finansiella tjänster 2,3% Energi, miljöteknik 2,3% Övrigt 2,8% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
34. Fördelning av portföljbolagen inom venture efter branschsegment Övriga 8% Konsumentvaror 12% Life science 26% Industri 9% Tjänster 13% ICT 32% Som för samtliga portföljbolag är ICT den vanligaste branschen för portföljbolagen inom venture
35. Buyout utköpsaffärer Buyout innefattar: Management Buyout Finansiering i syfte att möjliggöra för nuvarande ledning och investerare att köpa upp existerande produktlinje eller verksamhet. Management Buy-In Finansiering som tillförs för att möjliggöra för ny management/ledningsgrupp utifrån att köpa upp ett bolag med stöd från private equity-investerare. Venture Purchase of Quoted Shares Utköp av noterade aktier i syfte att avnotera företaget från börsen.
36. Årlig genomsnittlig tillväxt för portföljbolagen inom buyout [2000-2005] Årlig tillväxt 10% 10,1% 6,19% 4,78% 4,2% 2,71% 2,47% 0% Omsättning Antal anställda Buyout SSE Mid Cap SSE Large Cap Portföljbolagen inom buyout har haft en genomsnittlig årlig tillväxt i omsättning på 10,1 % och antal anställda på 4,2 % *Data för referensgrupper från MM Partner. För samtliga grupper ingår både organisk och förvärvstillväxt.
37. Fakta om portföljbolagen inom buyout Om de svenska portföljbolagen inom buyout: 164 unika portföljbolag inom buyout. 39 riskkapitalbolag har en eller flera portföljbolag inom buyout 144,7 miljarder SEK i omsättning 2005 och 106 700 anställda Portföljbolagen inom buyout hade en genomsnittlig årlig tillväxt i antal anställda på 4,2 % och 10,1 % i omsättning Den vanligaste branschen inom buyout är Handel, konsumentvaror, med 22 % av totala antalet bolag Medianbolaget hade 109 anställda och en omsättning på 246,8 MSEK 2005 Medianen för investeringsår var 2004
38. Fördelning av buyout-bolagen efter antal anställda vid investeringstillfället* > 500 anställda 21% 0 10 anställda 14% 11-50 anställda 24% 101-500 anställda 25% 51-100 anställda 16% Buyout är investeringar i mogna bolag och 46 % av portföljbolagen inom buyout hade mer än 100 anställda vid investeringstillfället *Detta baseras på de portföljbolag som investerades i mellan 2000-2005
39. Tillväxt per år för portföljbolagen inom buyout [2000-2005] Omsättning Anställda 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 13,6% 13,7% 7,8% 6,8% 1,8% 2001 2002 2003 2004 2005 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 5,6% 4,2% 2,4% 1,6% 0,0% 2001 2002 2003 2004 2005 Portföljbolagen inom buyout Portföljbolagen inom buyout Som för portföljbolagen inom venture kan man hos buyout-bolagen se en tydlig nedgång i tillväxt efter 2001. Trenden är dock positiv efter 2003. *Här visas medianen för tillväxt per år enligt formel (1)
40. Fördelning av portföljbolagen inom buyout Per bransch Handel, konsumentvaror Tjänster, service 20,1% 22,0% Traditionell tillverkning 15,2% Byggindustri, fastigheter 10,4% Health care Energi, miljöteknik Transport Telekom, media Kemi, material IT, tjänster Industriella produkter, automation Övrigt 4,9% 3,7% 3,0% 3,0% 3,0% 2,4% 2,4% 2,4% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
41. Fördelning av portföljbolagen inom buyout efter branschsegment Övriga 12% Life science 7% ICT 7% Konsumentvaror 24% Tjänster 21% Industri 28% Det vanligaste branschsegmentet inom buyout är industri följt av konsumentvaror
De utländska portföljbolagen 42.
43. Fakta om de utländska portföljbolagen Om de utländska portföljbolagen Av de 122 riskkapitalbolag som lämnat information angående den aktuella portföljen är det 55 st. som har utländska bolag i sin portfölj Totalt 244 utländska portföljbolag har registrerats och av dessa är 230 unika, d.v.s. 14 st. portföljbolag återfinns i mer än en portfölj De utländska portföljbolagen anställer totalt knappt 198 000 personer utanför Sverige* Omsättningen för de utländska bolagen var 275,4 miljarder SEK 2005* 141 investeringar klassas som venture och 89 som buyout. Den vanligaste branschen är Data/IT och 47 % av portföljbolagen är från Norden * Exklusive ett utländsk portföljbolag med 310 000 anställda samt runt 380 miljarder kr i omsättning. Siffrorna baseras på de 162 bolag som vi fick information om antal anställda samt 159 st. där vi fick information kring omsättning 2005.
44. Fördelning av de utländska portföljbolagen per fas Venture 61% Buyout 39% Liksom för de svenska portföljbolagen är majoriteten av antalet utländska portföljbolag inom venture
45. Fördelning av de utländska portföljbolagen per land/region Danmark 20% Nordamerika 22% Asien 1% Finland 15% Benelux 4% Frankrike 4% Baltikum 4% Övriga Europa 4% Norge 10% Storbritannien 8% Tyskland 7% Det vanligaste ursprungslandet för de utländska portföljbolagen är Nordamerika följt av Danmark
46. Fördelning av de utländska portföljbolagen per region/världsdel Norden 47% Asien 1% Nordamerika 22% Övriga Europa 30% Sett till region/världsdel för de utländska portföljbolagen är Norden vanligast
47. Fördelning av de utländska portföljbolagen per bransch Telekom, kommunikation 7% Elektronik, halvledarteknik 4% Data/IT 15% Övrigt 4% Energi, miljöteknik 1% Bygg, fastigheter 3% Tillverkning 3% Bioteknik 15% Industriella produkter och tjänster 5% Finansiella tjänster 6% Läkemedel 9% Sjukvård 2% Medicinsk teknik 3% Tjänster, övrigt 6% Underhållning, media 4% Konsumentvaror, detaljhandel 13% Den vanligaste branschen för de utländska portföljbolagen är Data/IT följt av konsumentvaror, detaljhandel
48. Fördelning av de utländska portföljbolagen VENTURE - per land/region Nordamerika 35% Danmark 18% Storbritannien 12% Finland 9% Övriga Europa 8% Baltikum 1% Asien 2% Frankrike 4% Norge 6% Tyskland 4% 35 % av portföljbolagen inom venture är från Nordamerika
49. Fördelning av de utländska portföljbolagen BUYOUT - per land/region Finland 25% Danmark 24% Holland 3% Frankrike 4% Övriga Europa 7% Norge 17% Tyskland 12% Baltikum 8% Majoriteten av de utländska portföljbolagen inom buyout är från Norden
50. Fördelning av de utländska portföljbolagen VENTURE - per bransch Bioteknik 24% Övrigt 3% Konsumentvaror, detaljhandel 4% Medicinsk teknik 4% Tjänster, övrigt 4% Data/IT 21% Elektronik, halvledarteknik 5% Underhållning, media 6% Läkemedel 14% Finansiella tjänster 7% Telekom, kommunikation 9% Den vanligaste branschen för portföljbolagen inom venture är bioteknik
51. Fördelning av de utländska portföljbolagen BUYOUT - per bransch Konsumentvaror, detaljhandel 26% Energi, miljöteknik 2% Transport 3% Finansiella tjänster 4% Industriella produkter och tjänster 11% Telekom, kommunikation 6% Bygg, fastigheter 7% Övrigt 10% Life Science 7% Tjänster, övrigt 8% Tillverkning 8% Data/IT, elektronik 8% Den vanligaste branschen för portföljbolagen inom buyout är konsumentvaror
52. Mer info på: www.svca.se och www.nutek.se Vid frågor om rapporten kontakta: Tom Berggren, VD SVCA, 0708-600 500 Jonas Gretzer, SVCA, 08-678 30 85