Wise Group AB (publ) Delårsrapport 1 januari 30 juni 2016 STABIL TILLVÄXT OCH ÖKAD LÖNSAMHET Wise Group AB (publ) är moderbolag i en koncern som äger, startar och utvecklar specialistbolag inom rekrytering, konsultuthyrning och HR/Personalområdet. Wise Group har kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö, Helsingfors och Köpenhamn. Aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. www.wisegroup.se Finansiell utveckling april - juni 2016 en ökade under perioden med 21 procent till 190,4 Mkr jämfört med 157,3 Mkr motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 19 procent. Rörelseresultatet uppgick till 14,5 Mkr jämfört med 6,9 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 1,1 Mkr (0) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv. Resultatet före skatt uppgick till 14,7 Mkr jämfört med 6,9 Mkr motsvarande period föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,57 kr (0,72 kr). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,54 kr (0,72 kr). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 11,3 Mkr (7,0 Mkr). Finansiell utveckling januari - juni 2016 en ökade under perioden med 15 procent till 359,5 Mkr jämfört med 311,7 Mkr motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 14 procent. Rörelseresultatet uppgick till 18,8 Mkr jämfört med 14,0 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 2,2 Mkr (0) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv. Resultatet före skatt uppgick till 19,4 Mkr jämfört med 13,8 Mkr motsvarande period föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,02 kr (1,41kr). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,99 kr (1,41 kr). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 17,8 Mkr (18,6 Mkr). Viktiga händelser under andra kvartalet Årsstämman beslutade att omvälja Erik Mitteregger, Peter Birath, Lottie Knutson, Stefan Rossi och Torvald Thedéen som ordinarie styrelseledamöter och Emma Claesson valdes som ny ordinarie styrelseledamot. Årsstämman fattade beslut om att till ägarna utdela 2,50 kr per aktie. Vid årsstämman fattades beslut om ersättning till ledande befattningshavare samt beslut om emission av teckningsoptioner till ledande befattningshavare. Vidare bemyndigade stämman styrelsen att fatta beslut om nyemission av högst 700 tusen aktier. Viktiga händelser efter kvartalets slut Inga väsentliga händelser finns att rapportera.
Wise Group fortsätter att växa och den positiva inledningen på året förstärktes under andra kvartalet. Vi uppvisade en omsättningstillväxt om 21 procent och med en marginal på 7,6 procent gav detta ett rörelseresultat på 14,4 Mkr. Detta är en klar förbättring jämfört med föregående år. Under det första halvåret omsatte vi 359 Mkr (312 Mkr), vilket innebär 15 procent tillväxt på halvåret, och rörelseresultatet uppgick till 18,7 Mkr (14,0 Mkr). Även detta kvartal belastas resultatet av förvärvet av Comaea Internationals svenska verksamhet, som genomfördes hösten 2015. På grund av hur vi periodiserar bolagets intäkter, kan vi inte redovisningsmässigt tillgodogöra oss all nyförsäljning under perioden samtidigt som vi bär de fulla kostnaderna. En ytterligare belastning utgörs av de avskrivningar på immateriella tillgångar som förvärvet ger upphov till. Totalt innebär detta en negativ påverkan på kvartalets rörelseresultat med drygt 1,2 Mkr och på halvårets rörelseresultat med 4,1 Mkr. Samtliga tre segment Rekrytering, Konsultuthyrning och HR-tjänster visade under kvartalet god tillväxt och förbättrade sina resultat. Rekrytering uppvisade en tillväxt på 33 procent, där såväl SalesOnly som K2Search visade goda resultat. Konsultuthyrning var det segment som uppvisade störst resultat- och marginalförbättring jämfört med föregående år. En del av denna förbättring härrörde sig från förändringar inom Wise IT, vilka syftar till att fokusera på mer lönsamma uppdrag på bekostnad av omsättningstillväxt. Även Wise Professionals lönsamhet ökade, mycket tack vare ett tydligt fokus på rätt uppdrag med god marginal samt en effektiv organisation. Segmentet HR-tjänster påverkades, som nämnts ovan, negativt av förvärvet av Comaea. Segmentets resultat förbättrades dock avsevärt trots detta, till stor del tack vare att Wise Consulting fortsatte att uppvisa fina marginaler samt att Netsurvey har klarat av att ställa om sin verksamhet för att möta kundernas förändrade efterfrågemönster. På senare tid har många kunder gått över till att genomföra mindre omfattande men mer frekventa medarbetar- och kundundersökningar, vilket ställer krav på förändrade processer. Vår danska verksamhet stärktes under första halvåret och under andra kvartalet startade Wise Professionals verksamhet i Danmark. Detta är ytterligare ett steg i att stärka Wise Groups nordiska närvaro och det är naturligt att Wise Professionals, som är koncernens största bolag till omsättning, öppnar verksamhet utomlands. Uppstarten påverkade dock resultatet negativt med 0,6 Mkr under kvartal två. För våra tre andra bolag med verksamhet i Köpenhamn förbättrades resultatet jämfört med förra året, vilket är glädjande. Vår finska verksamhet uppvisade under kvartalet en något lägre omsättning men ett starkt resultat och god marginal. I början av året startade vi två nya verksamheter i Helsingfors, SalesOnly och Wise Consulting, vilka båda har fått en bra start. Den finska konjunkturen är fortfarande relativt svag men vi ser ändå god efterfrågan på vår typ av tjänster. Jag är nöjd med hur första halvåret utvecklade sig för koncernen. Vi fortsatte att växa och förbättrade vårt resultat och vår marginal. Utmaningarna framöver ligger främst i att stärka marginalerna ytterligare samt att få lönsamhet i Danmark. Trenden vad gäller detta är dock god och efterfrågan är fortsatt stabil. Därmed är min tro att även resten av året kommer att innebära en positiv utveckling för Wise Group. MSEK VD ord Roland Gustavsson VD 200 180 per kvartal MSEK Rörelseresultat och rörelsemarginal per kvartal 160 16,0 9,0% 140 14,0 8,0% 120 12,0 7,0% 100 10,0 6,0% 5,0% 80 8,0 4,0% 60 6,0 3,0% 40 4,0 2,0% 20 2,0 1,0% 0 Kv 2 2016 Kv 2 2015 Kv 1 2016 Kv 1 2015 Kv 4 2015 Kv 4 2014 Kv 3 2015 Kv 3 2014 0,0 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 0,0% Rekrytering HR-Tjänster Konsultuthyrning 2016-2015 2015-2014 2016-2015 2015-2014 2 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016
KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 april - 30 juni 2016 Koncernens omsättning för perioden april -juni uppgick till 190,4 Mkr, en ökning med 21 procent jämfört med 157,3 Mkr för motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 19 procent. I jämförbara enheter har omsättning om 5,0 Mkr eliminerats hänförligt till Comaea. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 14,5 Mkr jämfört med 6,9 Mkr för motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 1,1 Mkr hänförliga till inkråmsförvärv som skett i tredje kvartalet 2015 (0,0). Resultat före skatt Resultat före skatt uppgick till 14,7 Mkr jämfört med 6,9 Mkr motsvarande period föregående år. Finansnettot för kvartalet uppgick till 0,2 Mkr (-0,1) Skatt Skattekostnaden för andra kvartalet 2016 uppgick till -3,1 Mkr (-1,5). KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 januari - 30 juni 2016 Koncernens omsättning för perioden januari - juni uppgick till 359,5 Mkr, en ökning med 15 procent jämfört med 311,7 Mkr för motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 14 procent. I jämförbara enheter har omsättning om 2,8 Mkr eliminerats hänförligt till Comaea. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 18,8 Mkr jämfört med 14,0 Mkr för motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 2,2 Mkr hänförliga till inkråmsförvärv som skett i tredje kvartalet 2015 (0,0). Resultat före skatt Resultat före skatt uppgick till 19,4 Mkr jämfört med 13,8 Mkr motsvarande period föregående år. Finansnettot för kvartalet uppgick till 0,6 Mkr (-0,3) Skatt Skattekostnaden för andra kvartalet 2016 uppgick till -4,5 Mkr (-3,3). ksek Rörelsens Kv 2 kostnader 2016 Kv 2 2015 Förändring Kv 1-2 2016 Kv 1-2 2015 Förändring Rörelsens Senaste kostnader 12 m Rörelsens kostnader Helår 2015 Avskrivningar Avskrivningar Avskrivningar 190 420 157 263 21,1% 359 512 311 660 15,4% 674 156 626 304 Rörelseresultat 14 491 6 923 109,3% 18 764 14 047 33,6% 39 645 34 928 Rörelsemarginal 7,6% 4,4% 72,9% 5,2% 4,5% 15,8% 5,9% 5,6% Resultat per aktie 1,57 kr 0,72 kr 116,3% 2,02 kr 1,41 kr 42,8% 4,14 kr 3,54 kr Investeringar 256 1094-76,6% 795 1884-57,8% 2 933 4 022 Kassaflöde från den 11 311 6 960 62,5% 17 753 18 607-4,6% 37 692 38 583 löpande verksamheten Likvida medel vid periodens slut 23 686 10 858 118,1% 23 686 10 858 118,1% 23 686 26 395 Resultat per aktie är beräknat på antalet aktier efter aktiesammanläggning 20:1som skedde den 23 juni 2015. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016 3
Kassaflöde och finansiell ställning Under perioden januari juni var koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten 17,8 Mkr (18,6). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 23,7 Mkr (10,9). Moderbolaget är innehavare av koncernens cashpool konto. From 2016 redovisas det totala saldot på cashpoolkontot som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cashpoolkonton redovisas som fordran/skuld mot koncernbolag. Omklassificeringar har skett på motsvarande sätt för jämförelseperioderna. Koncernen har en beviljad checkkredit på 40 MSEK (40), vilken per den 30 juni 2016 var outnyttjad (0,0). Koncernen hade vid denna tidpunkt utestående lån om 12,0 Mkr (0,0) vilket upptogs i samband med inkråmsförvärvet av Comaea. Kundfordringarna uppgick till 109,2 Mkr (95,7). Soliditeten var 40,2 procent (43,9). Det egna kapitalet var 107,4 Mkr (95,1), motsvarande 14,5 kronor per aktie (12,9). Beräkningen av eget kapital per aktie är beräknat på antalet aktier efter sammanläggningen som skedde den 23 juni 2015. Investeringar och förvärv Investeringar och förvärv av materiella anläggningstillgångar under perioden januari - juni uppgick till 0,6 Mkr (1,6). Avskrivningarna av materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,4 Mkr (1,1) och avskrivningarna av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 2,8 Mkr (0,5) varav 2,2 Mkr (0,0) avsåg avskrivningar hänförliga till inkråmsförvärv som skett under 2015. Utvecklingsutgifter Under perioden januari - juni har utvecklingsutgifter uppgått till 0,2 Mkr (0,3) varav 0,2 Mkr (0,3) har aktiverats avseende produktutveckling i Edge HR AB. Resultat per aktie Resultat per aktie baseras på resultat efter skatt och påverkas av såväl skattekostnader som valutakursdifferenser. Resultat per aktie var för perioden januari - juni 2,02 kr (1,41). Vid årsstämman den 10 maj 2016 beslutade stämman att emittera högst 121 500 teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av högst 121 500 nya aktier till ledande befattningshavare inom Wise Group koncernen. Incitamentsprogrammet löper mellan 2016-2019. Resultat per aktie efter utspädning var för perioden januari - juni 1,99 kr (1,41). 4 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016
OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER SEGMENT Koncernens verksamhet är uppdelad i tre segment Rekrytering, Konsultuthyrning och HR-tjänster. Vissa centrala overheadkostnader är ej fördelade på segmenten. Wise Group har verksamhet i Sverige, Danmark och Finland. Vissa koncernjusteringar ingår i den svenska verksamhetens rörelseresultat. Ledningen följer upp nettoomsättning och resultat per rörelsesegment samt per geografiskt område där koncernen verkar. Rekrytering Rörelsesegmentet Rekrytering ökade omsättningen i kvartal två till 48,4 Mkr (36,4), en ökning om 33 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 5,3 Mkr (3,0) vilket gav en rörelsemarginal på 11 procent (8). Rekryteringens andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under andra kvartalet av 26 procent (23). För perioden januari - juni ökade omsättningen till 87,7 Mkr (70,6), en ökning om 24 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 6,5 Mkr (4,2) vilket gav en rörelsemarginal på 7 procent (6). Rekryteringens andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under årets två första kvartal av 24 procent (23). och rörelseresultat rekrytering ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Rekrytering Rörelsens 2016 2015 % Rörelsens 2016 2015 % kostnader 48 424 36 374 33% kostnader 87 742 70 569 24% Rörelseresultat Avskrivningar 5 303 3 3 022 75% Avskrivningar 6 510 4 238 54% Rörelsemarginal 11% 8% 7% 6% Konsultuthyrning Rörelsesegmentet Konsultuthyrning ökade omsättningen i kvartal två till 74,6 Mkr (63,0), en ökning om 18 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 6,7 Mkr (1,8) vilket gav en rörelsemarginal på 9 procent (3). Konsultuthyrningens andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under andra kvartalet av 39 procent (40). För perioden januari - juni ökade omsättningen till 141,9 Mkr (126,0), en ökning om 13 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 10,1 Mkr (4,8) vilket gav en rörelsemarginal på 7 procent (4). Konsultuthyrningens andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under årets två första kvartal av 40 procent (40). och rörelseresultat konsultuthyrning ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Konsultuthyrning Rörelsens20 2016 2015 % Rörelsens 2016 2015 % kostnader 74 607 62 965 18% kostnader 141 869 126 048 13% Rörelseresultat Avskrivningar 6 700 0 1 769 279% Avskrivningar 10 150 4 779 112% Rörelsemarginal 9% 3% 7% 4% Antal arbetsdagar 61 59 122 121 HR-Tjänster Rörelsesegmentet HR-tjänster ökade omsättningen i kvartal två till 67,4 Mkr (57,9), en ökning om 16 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 6,5 Mkr (3,8) vilket gav en rörelsemarginal på 10 procent (7). HRtjänsternas andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under andra kvartalet av 35 procent (37). För perioden januari - juni ökade omsättningen till 129,9 Mkr (115,0), en ökning om 13 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 8,4 Mkr (8,1) vilket gav en rörelsemarginal på 6 procent (7). HRtjänsternas andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under årets två första kvartal av 36 procent (37). och rörelseresultat HR-tjänster ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring HR-tjänster Rörelsens 2016 2015 % Rörelsens 2016 2015 % kostnader 67 389 57 924 16% kostnader 129 901 115 043 13% Rörelseresultat Avskrivningar 6 469 3 772 72% Avskrivningar 8 382 8 141 3% Rörelsemarginal 10% 7% 6% 7% Sverige I den svenska verksamheten ökade omsättningen i kvartal två till 184,0 Mkr (151,0), en ökning om 22 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 14,6Mkr (6,8) vilket gav en rörelsemarginalen på 8 procent (5). Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 97 procent (96). För perioden januari - juni ökade omsättningen till 348,1 Mkr (300,3), en ökning om 16 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 20,2 Mkr (14,7) vilket gav en rörelsemarginal på 6 procent (5). Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under årets två första kvartal av 97 procent (96). och rörelseresultat Sverige ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Rörelsens 2016 2015 % Rörelsens 2016 2015 % Rekrytering kostnader 43 886 32 455 35% kostnader 80 183 63 374 27% Konsultuthyrning Avskrivningar 74 607 62 965 18% Avskrivningar 141 869 126 048 13% HR-Tjänster 65 494 55 609 18% 126 014 110 892 14% 183 987 151 029 22% 348 066 300 314 16% Rörelseresultat 14 631 6 812 115% 20 228 14 717 37% Rörelsemarginal 8% 5% 6% 5% Danmark I den danska verksamheten ökade omsättningen i kvartal två till 3,7 Mkr (2,9) vilket innebär en ökning med 26 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden var -0,7 Mkr (-0,7). Danmarks andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under andra kvartalet av 2 procent (2). WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016 5
För perioden januari - juni ökade omsättningen till 7,1 Mkr (5,3), en ökning om 35 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev -1,5 Mkr (-1,6). Danmarks andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under årets två första kvartal av 2 procent (2). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta Sek. och rörelseresultat Danmark ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Rörelsens2016 2015 % Rörelsens 2016 2015 % Rekrytering kostnader 2 027 608 233% kostnader 3 451 1 120 208% HR-Tjänster Avskrivningar 1 670 2 315-28% Avskrivningar 3 662 4 151-12% 3 697 2 923 26% 7 113 5 271 35% Rörelseresultat -697-723 4% -1 546-1 586 3% Rörelsemarginal -19% -25% -22% -30% Finland Den finska verksamheten hade en omsättning om 2,7 Mkr (3,3) med ett rörelseresultat på 0,6 Mkr (0,8) i andra kvartalet vilket gav en rörelsemarginal på 20 procent. Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under andra kvartalet av 1 procent (2). För perioden januari - juni minskade omsättningen till 4,3 Mkr (6,1). Rörelseresultatet för perioden blev 0,1 Mkr (0,9). Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under årets två första kvartal av 1 procent (2). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta Sek. och rörelseresultat Finland ksek Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1-2 Kv 1-2 Förändring Rörelsens2016 2015 % Rörelsens 2016 2015 % Rekrytering kostnader 2 511 3 311-24% kostnader 4 108 6 073-32% HR-Tjänster Avskrivningar 225 - - Avskrivningar 225 - - 2 736 3 311-17% 4 333 6 073-29% Rörelseresultat 557 834-33% 82 916-91% Rörelsemarginal 20% 25% 2% 15% ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Moderbolaget I moderbolaget bedrivs koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. en för andra kvartalet uppgick till 9,5 Mkr (8,3) och resultatet före skatt uppgick till -3,9 Mkr (-1,6). en för perioden januari - juni uppgick till 18,8 Mkr (16,7) och resultat före skatt uppgick till -6,2 Mkr (-2,9). Medarbetare Medelantalet anställda i Wise Group under perioden 1 juli 2015 till 30 juni 2016 uppgick till 639 (587) personer. Antal anställda vid periodens slut var 697 personer (586). Viktiga händelser under andra kvartalet Årsstämman beslutade att omvälja Erik Mitteregger, Peter Birath, Lottie Knutson, Stefan Rossi och Torvald Thedéen som ordinarie styrelseledamöter och Emma Claesson valdes som ny ordinarie styrelseledamot. Årsstämman fattade beslut om att till ägarna utdela 2,50 kr per aktie. Årsstämman fattade beslut om ersättning till ledande befattningshavare samt beslut om emission av teckningsoptioner till ledande befattningshavare. Vidare be myndigade stämman styrelsen att fatta beslut om nyemission av högst 700 tusen aktier. Viktiga händelser efter kvartalets slut Inga väsentliga händelser finns att rapportera Optioner Årsstämman i Wise Group AB beslutade den 10 maj 2016 att emittera 121 500 teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av 121 500 nya aktier. Totalt finns 121 500 utestående teckningsoptioner per den 30 juni 2016, om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier ökar antalet aktier med totalt 121 500 stycken, från 7 390 860 aktier till 7 512 360 aktier, motsvarande en utspädning på ca 1,6 procent. Koncernens kostnader för teckningsoptionsprogrammet uppgick till 0,1 Mkr (0,0). Beskrivningen av de fullständiga villkoren för optionsprogrammet finns på bolagets hemsida under IR > bolagsstyrning > teckningsoptioner. Säsongsvariationer Wise Groups omsättning och resultat påverkas av viss säsongsmässig fluktuation beroende på de olika bolagens verksamheter. Andra och fjärde kvartalet är normalt de starkaste kvartalen i jämförelse med resten av året. Segmentet Konsultuthyrnings fluktuation påverkas till stor del av antal arbetsdagar vilket gör att segmentets starkaste period är årets sista kvartal. För perioden januari - juni var antalet arbetsdagar 122 stycken (121). Risker och känsligheter Koncernens och moderbolagets väsentliga riskfaktorer inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, vilka finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret 2015 not 38. Inga ytterligare risker eller känslighetsfaktorer bedöms finnas på balansdagen. 6 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016
Transaktioner med närstående Koncernen har inte gjort några affärer med närstående under rapportperioden förutom sedvanliga löner och ersättningar till styrelsen och företagsledningen. Segmentsrapportering Ett rörelsesegment är en redovisningsmässigt identifierbar del av företaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader. IFRS tillämpas som redovisningsnorm i segmentsrapporteringen. Segmentsredovisningen används i första hand av styrelse och koncernledning för att följa rörelsesegmentens rörelseresultat och omsättning. Från och med 1 januari 2015 tillämpar koncernen även segmentsredovisning per geografiskt område där koncernen verkar. De geografiska områdena är Sverige, Danmark och Finland. Förvärvade bolag ingår i segmentsrapportering från och med den dagen då verksamheten är konsoliderad i koncernen. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning i juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. De redovisningsprinciper som tillämpas beskrivs i årsredovisningen för år 2015, not 1. Nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar från IFRIC med påverkan fr o m 2016 har inte haft någon betydande påverkan på koncernens finansiella rapportering. Ekonomisk information Delårsrapport januari - september fredag 18 november Bokslutskommuniké för 2016 onsdag 15 februari, 2017 Stockholm 18 augusti, 2016 Wise Group AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören Kontaktperson: Roland Gustavsson, VD Wise Group AB (publ) Sveavägen 13, 12tr Box 22109, 104 22 Stockholm Tel: 08-642 87 45, 070-431 29 06 e-post: roland.gustavsson@wisegroup.se Organisationsnummer: 556686-3576 hemsida: www.wisegroup.se WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016 7
Koncernens resultaträkning i sammandrag ksek Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec 2016 2015 2016 2015 2015 Nettoomsättning 190 420 157 263 359 512 311 660 626 304 RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader -34 281-36 258-64 394-71 809-138 385 Övriga externa kostnader -16 369-14 705-33 028-28 647-58 182 Personalkostnader -123 161-98 561-239 139-195 555-390 390 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 118-816 -4 187-1 602-4 419 Summa kostnader -175 929-150 340-340 748-297 613-591 376 Rörelseresultat 14 491 6 923 18 764 14 047 34 928 Finansiella poster 219-56 624-278 -436 Resultat efter finansiella poster 14 710 6 867 19 388 13 769 34 492 Skatt på periodens resultat -3 131-1 514-4 472-3 323-8 363 PERIODENS RESULTAT 11 579 5 353 14 916 10 446 26 129 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 11 233 4 946 14 680 10 007 25 814 Innehav utan bestämmande inflytande 346 407 236 439 315 Resultat per aktie före utspädning (kr) 1,57 0,72 2,02 1,41 3,54 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 1,54 0,72 1,99 1,41 3,54 Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag ksek Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec 2016 2015 2016 2015 2015 Periodens resultat 11 579 5 353 14 916 10 446 26 129 Övrigt totalresultat som kan återföras över resultaträkningen Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag -196-148 -273-31 248 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 11 383 5 205 14 643 10 415 26 377 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 11 017 4 798 14 387 9 976 26 096 Innehav utan bestämmande inflytande 366 407 256 439 281 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 11 383 5 205 14 643 10 415 26 377 Resultat per aktie är beräknat på antalet aktier efter sammanläggning 20:1 som skedde den 23 juni 2015. 8 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016
Rapport över koncernens finansiella ställning i sammandrag ksek 30 Jun 30 Jun 31 Dec 2016 2015 2015 Immateriella anläggningstillgångar 100 131 80 779 102 686 Materiella anläggningstillgångar 5 612 6 370 6 434 Finansiella anläggningstillgångar 5 049 3 492 4 699 Kortfristiga fordringar 132 481 115 284 116 500 Likvida medel 23 686 10 858 26 395 Summa tillgångar 266 959 216 783 256 714 Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare 106 528 94 812 110 418 Innehav utan bestämmande inflytande 878 303 622 Summa eget kapital 107 406 95 115 111 040 Långfristiga skulder 1 23 003 5 426 26 003 Kortfristiga skulder 1 136 550 116 242 119 671 Summa eget kapital och skulder 266 959 216 783 256 714 1) Summa räntebärande skulder 12 000 0 13 500 Rapport över koncernens förändring av eget kapital i sammandrag ksek Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec 2016 2015 2016 2015 2015 Ingående eget kapital 114 300 104 692 111 040 99 482 99 482 Årets resultat 11 579 5 353 14 916 10 446 26 129 Övrigt totalresultat -196-148 -273-31 248 Summa totalresultat 11 383 5 205 14 643 10 415 26 377 Teckningsoptioner 200 0 200 0 0 Utdelning -18 477-14 782-18 477-14 782-14 819 Utgående eget kapital 107 406 95 115 107 406 95 115 111 040 Varav hänförligt till Moderbolagets ägare 106 528 94 812 106 528 94 812 110 418 Innehav utan bestämmande inflytande 878 303 878 303 622 Utgående eget kapital 107 406 95 115 107 406 95 115 111 040 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016 9
Rapport över kassaflöden, koncern i sammandrag ksek Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec 2016 2015 2016 2015 2015 Resultat efter finansiella poster 14 710 6 867 19 388 13 769 34 492 Avskrivningar 2 118 816 4 187 1 602 4 419 Andel av intressebolags resultat 0 0-396 0 0 Justeringar för andra poster som inte ingår i kassaflödet -297-175 -399 264 374 Betald skatt -3 456-2 409-7 037-777 -2 186 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 13 075 5 099 15 743 14 858 37 099 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet -1 764 1 861 2 010 3 749 1 484 Kassaflöde från den löpande verksamheten 11 311 6 960 17 753 18 607 38 583 Kassaflöde från investeringsverksamheten -259-1 092-803 -1 467-19 235 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -19 027-14 782-19 777-14 782-1 319 Periodens kassaflöde -7 975-8 914-2 827 2 358 18 029 Likvida medel vid periodens början 31 567 19 745 26 395 8 463 8 463 Kursdifferens likvida medel 94 27 118 37-97 Likvida medel vid periodens slut 23 686 10 858 23 686 10 858 26 395 Tilläggsupplysning till kassaflödet Erhållen ränta 39 39 60 68 139 Betald ränta -96-28 -200-40 -161 Antal aktier Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec 2016 2015 2016 2015 2015 Ingående antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Utgående antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Genomsnittligt antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Utestående aktierätter Incitamentsprogram 2016-2019 121 500 0 121 500 0 0 Antal aktier efter utspädning Antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Antal utestående aktierätter 121 500 0 121 500 0 0 Totalt antal aktier efter utspädning 7 512 360 7 390 860 7 512 360 7 390 860 7 390 860 En sammanläggning av Wiseaktien skedde den 23 juni 2015. Sammanläggningen innebar att tjugo (20) befintliga aktier lades samman till en (1) ny aktie av samma slag. Antalet aktier är beräknat på antal aktier efter sammanläggningen 20:1 för både 2015 och 2016. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncern Moderbolag Jan-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Jun 2016 2015 2016 2015 Ställda säkerheter 47 273 31 901 27 584 27 584 Eventualförpliktelser Inga Inga Inga Inga 10 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016
Segmentsredovisning ksek Januari - Juni 2016 Rekrytering Konsultuthyrning HR-Tjänster Koncerngemensamt 1 Totalt Koncern Nettoomsättning 88 616 142 181 131 162-2 447 359 512 Rörelseresultat 1 6 510 10 150 8 382-6 278 18 764 Finansnetto 2 091-1 484-140 157 624 Resultat efter finansiella poster 8 601 8 666 8 242-6 121 19 388 Övriga immateriella tillgångar 0 0 23 773 0 23 773 Goodwill 32 752 23 289 20 317 0 76 358 Övriga tillgångar 2 38 176 51 533 46 400 30 719 166 828 Summa tillgångar 70 928 74 822 90 490 30 719 266 959 Skulder 33 621 38 590 73 307 14 033 159 551 Summa skulder 33 621 38 590 73 307 14 033 159 551 Investeringar anläggningstillgångar 3 0 0 218 577 795 Avskrivningar -42-22 -3 070-1 053-4 187 ksek Januari - Juni 2015 Rekrytering Konsultuthyrning HR-Tjänster Koncerngemensamt Totalt Koncern Nettoomsättning 72 691 126 730 117 199-4 960 311 660 Rörelseresultat 1 4 238 4 779 8 141-3 111 14 047 Finansnetto 615-877 -83 67-278 Resultat efter finansiella poster 4 853 3 902 8 058-3 044 13 769 Övriga immateriella tillgångar 607 0 4 424 0 5 031 Goodwill 32 142 23 289 20 317 0 75 748 Övriga tillgångar 2 30 047 48 289 40 687 16 981 136 004 Summa tillgångar 62 796 71 578 65 428 16 981 216 783 Skulder 28 097 33 955 47 653 11 963 121 668 Summa skulder 28 097 33 955 47 653 11 963 121 668 Investeringar anläggningstillgångar 3 99 0 341 1 441 1 881 Avskrivningar -38-48 -669-847 -1 602 1) Efter fördelning av gemensamma rörelsekostnader. Vissa centrala overheadkostnader ej fördelade på affärsområdena. 2) Moderbolagets nettofordran redovisas ej i denna segmentsrapportering 3) Materiella och immateriella anläggningstillgångar Förvärvade bolag ingår i segmentsrapportering från och med den dagen då verksamheten är konsoliderad i koncernen. Då den danska och finska verksamheten endast står för 3 procent av den totala omsättningen och ej är att anse som väsentlig görs ingen segmentsredovisning per land. Ingen kund svarar för mer än 10 procent av omsättningen. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016 11
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag ksek Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec 2016 2015 2016 2015 2015 Nettoomsättning 1 9 493 8 347 18 819 16 710 33 687 RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader -17-9 -28-18 -42 Övriga externa kostnader -5 010-4 165-9 365-8 174-18 054 Personalkostnader -7 930-5 388-14 711-10 843-20 735 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -546-450 -1 083-847 -1 851 Summa kostnader -13 503-10 012-25 187-19 882-40 682 Rörelseresultat -4 010-1 665-6 368-3 172-6 995 Finansiella poster 120 79 156 294 34 515 Resultat efter finansiella poster -3 890-1 586-6 212-2 878 27 520 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0-7 070 Skatt på periodens resultat 856 349 1 367 636-4 538 PERIODENS RESULTAT -3 034-1 237-4 845-2 242 15 912 Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat. 1) en i moderbolaget avser arvoden för koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Moderbolagets balansräkning i sammandrag ksek 30 Jun 30 Jun 31 Dec 2016 2015 2015 Materiella anläggningstillgångar 4 979 5 317 5 487 Finansiella anläggningstillgångar 103 279 182 557 184 603 stillgångar 147 901 28 671 59 894 Likvida medel 16 381 5 104 21 834 Summa tillgångar 272 540 221 649 271 818 Bundet eget kapital Aktiekapital 1 478 1 478 1 478 Fritt eget kapital Överkursfond 68 340 68 340 68 340 Balanserat resultat -386 974 1 979 Periodens resultat -4 845-1 237 15 912 Summa eget kapital 64 587 69 555 87 709 Obeskattade resever 29 902 22 832 29 902 Kortfristiga skulder 1 178 051 129 262 154 207 Summa eget kapital och skulder 272 540 221 649 271 818 1) Summa räntebärande skulder 0 0 0 12 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016
Koncernens nyckeltal 30 Jun 30 Jun 31 Dec 2016 2015 2015 Nettoomsättning, ksek 359 512 311 660 626 304 Rörelseresultat, ksek 18 764 14 047 34 928 Resultat efter finansiella poster, ksek 19 388 13 769 34 492 Resultat per aktie, kr 2,02 1,41 3,54 Eget kapital per aktie, kr 14,53 12,87 15,02 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 1 30,2% 18,4% 24,8% Avkastning på genomsnittligt totalt kapital, % 1 12,7% 8,1% 11,1% Rörelsemarginal % 5,2% 4,5% 5,6% Soliditet % 40,2% 43,9% 43,3% Antal anställda, årsmedeltal 1 639 587 592 Antal anställda, vid periodens slut 697 586 647 1) Vid beräkning av avkastningsmått omfattar resultatet rullande 12-månader Beräkningen av resultat per aktie och eget kapital per aktie är beräknat på antalet aktier efter sammanläggning. Definitioner, se årsredovisning 2015 Förklaring och definition av alternativa nyckeltal Ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) definieras som ett finansiellt mått avseende ett företags historiska eller framtida resultatutveckling, ekonomiska ställning eller kassaflöde som inte definieras i de redovisningsregelverk som företaget tillämpar. För ett företag som tillämpar IFRS i koncernredovisningen, blir de flesta nyckeltal alternativa då IFRS har få definitioner på nyckeltal. Kassaflöde från den löpande verksamheten utgörs av koncernens huvudsakliga intäktsgenerande aktiviteter och visar bland annat försäljning, kundfordringar, kortfristiga skulder och justeringar för avskrivningar. Kassaflödet används för att skapa en överblick över de likvida medel som strömmar in och ut ur verksamheten. Investeringar avser periodens investeringar i materiella och immateriella tillgångar. Rörelseresultat visas i resultaträkningen och är periodens nettoomsättning minus rörelsens kostnader före finansiella poster. Detta är ett mått på företagets resultat för den operationella verksamheten. Eget kapital per aktie beräknas som periodens eget kapital dividerat med totalt antal aktier. Detta nyckeltal visar substansvärdet i koncernen. Detta nyckeltal ger en riktlinje kring hur högt eller lågt koncernens aktie är värderad av börsen i förhållande till de pengar som finns i koncernen. Avkastning på genomsnittligt eget kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt eget kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital plus periodens summa eget kapital dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna göra en lönsamhetsanalys. Nyckeltalet visar avkastningen på eget kapital. Avkastning på genomsnittligt totalt kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt totalt kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital och skulder plus periodens summa eget kapital och skulder dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna utvärdera hur effektivt tillgångarna har kunnat utnyttjas för att skapa överskott i verksamheten på rullande tolv månader. Rörelsemarginalen beräknas som periodens rörelseresultat dividerat med koncernens nettoomsättning för perioden, detta nyckeltal anges för att visa hur effektivt koncernen har bedrivit affärsverksamheten med hänsyn till allt förutom finansieringen. Soliditeten beräknas som periodens eget kapital dividerat med periodens balansomslutning, detta nyckeltal anges för att påvisa koncernens betalningsförmåga på lång sikt. Detta nyckeltal anger hur stor del av tillgångarna som är finansierat med eget kapital. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016 13
Jämförelse åtta kvartal ksek Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Rörelsens2 2016 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 Nettoomsättning kostnader 190 420 169 092 177 637 137 007 157 263 154 397 163 792 114 507 Avskrivningar Rörelsens kostnader Försäljningskostnader -34 281-30 113-36 668-29 908-36 258-35 551-34 209-21 522 Övriga externa kostnader -16 369-16 659-16 271-13 264-14 705-13 942-12 895-11 010 Personalkostnader -123 161-115 978-107 687-87 148-98 561-96 994-96 310-78 325 Avskrivningar -2 118-2 069-1 955-862 -816-786 -11 973-2 059 Summa kostnader -175 929-164 819-162 581-131 182-150 340-147 273-155 387-112 916 Rörelseresultat 14 491 4 273 15 056 5 825 6 923 7 124 8 405 1 591 Finansnetto 219 405-442 284-56 -222 223 199 Resultat efter finansiella poster 14 710 4 678 14 614 6 109 6 867 6 902 8 628 1 790 Skatt -3 131-1 341-3 606-1 434-1 514-1 809-3 241-394 Periodens resultat 11 579 3 337 11 008 4 675 5 353 5 093 5 387 1 396 Övrigt totalresultat -196-77 220 59-148 117-133 -13 Summa totalresultat för perioden 11 383 3 260 11 228 4 734 5 205 5 210 5 254 1 383 Koncernens finansiella ställning ksek 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 2016 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 Immateriella anläggn.tillg. 100 131 101 564 102 686 103 546 80 779 80 722 80 895 91 819 Materiella anläggn.tillg. 5 612 6 030 6 434 6 386 6 370 6 151 5 991 4 691 Finansiella anläggn.tillg. 5 049 5 036 4 699 5 429 3 492 3 492 4 136 5 538 Kortfristiga fordringar 132 481 125 348 116 500 121 314 115 284 116 068 115 059 111 112 Likvida medel 23 686 31 567 26 395 4 196 10 858 19 745 8 463 0 Summa tillgångar 266 959 269 545 256 714 240 871 216 783 226 178 214 544 213 160 Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare 106 528 113 781 110 418 98 963 94 812 104 389 99 179 93 925 Innehav utan bestämmande inflytande 878 519 622 886 303 303 303 - Summa eget kapital 107 406 114 300 111 040 99 849 95 115 104 692 99 482 93 925 Långfristiga skulder 23 003 23 753 26 003 27 416 5 426 5 426 5 342 6 090 Kortfristiga skulder 136 550 131 492 119 671 113 606 116 242 116 060 109 720 113 145 Summa eget kapital och skulder 266 959 269 545 256 714 240 871 216 783 226 178 214 544 213 160 Denna information är sådan information som Wise Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades för offentliggörande den 18 augusti 2016 kl. 08:30 CET. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. 14 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q2 2016